ГМК Норникель акции

Добрый день, не подскажете про выплаты дивидендов, кто то уже получил?

Алексей, давно уже все получили или у вас экзотический брокер?

Расим Касимов, втб

Добрый день, не подскажете про выплаты дивидендов, кто то уже получил?

Алексей, давно уже все получили или у вас экзотический брокер?

Первый — пошел! Норникель перевел свои Кипрские активы в Россию! Может это конечно старая новость, но нам сообщили только сегодня. Ура товарищи! Срать теперь на санкции Налоговое бабло пойдет на развитие дальнего востока а не на пенсии и зарплаты киприотов.

Добрый день, не подскажете про выплаты дивидендов, кто то уже получил?

Предлагаю не лить из пустого в порожнее и закрыть санкционную тему. Пендосы и европейцы никогда не введут санкции, которые им невыгодны. С запретом на операции с нашим госдолгом логика есть, так как американцы и европейцы должны патриотично покупать госдолг США и ЕЭС шарахаясь от «вражеских госбумаг», как от чумы. А вот покупка за «намайненные» ФРС США и ЕЦБ битики в компьютере ценных маткриальных ресурсов — нефти, газа, металлов, древесины — «Это другое!». Ну и пример относительно недавней истории с нефтяным эмбарго против Ирана — китайцы были очень благодарны за то, что им дали возможность покупать иранскую нефть с дисконтом!

Америке необходим наш палладий, как и наш титан, так что возможностей для ответных санкций немало. Пусть лишний раз подумают.

Андрей Л., нет никакого нашего титана. сам титан для переработки рф закупает на украине

Америке необходим наш палладий, как и наш титан, так что возможностей для ответных санкций немало. Пусть лишний раз подумают.

На Норникель можно купить где то опционы? Обыкновенные опционы, американские или европейские, а не русские-маржинальные. Может он на каких то европейских биржах торгуется где по нему опционы продаются?

Норильский никель - под гнетом неопределенности - Велес Капитал
Несмотря на рост биржевых индексов и благоприятную ценовую конъюнктуру на рынках цветных металлов, акции «Норникеля» продемонстрировали слабую динамику за прошедший год.

На наш взгляд, явное отставание котировок в преддверии сильных результатов, ожидаемых нами в 2022 г., обусловлено неопределенностью относительно дивидендной политики и нового акционерного соглашения.

Данилов Василий
ИК «Велес Капитал»

Согласно нашим расчетам, в случае распределения 60% EBITDA по итогам 2022 г. дивиденд «Норникеля» составит рекордные 3 224 руб. на акцию, однако приведет к дальнейшему росту долговой нагрузки. С высокой вероятностью компания переориентирует дивидендную политику на свободный денежный поток, что в 2022 г. может привести к падению дивиденда до 1 642 руб. на акцию. Однако пока Интеррос и Русал не достигли обоюдного соглашения по параметрам новой дивидендной формулы и акционерного соглашения, в связи с чем мы сохраняем умеренный взгляд на бумаги «Норникеля» до прояснения ситуации. В то же время поддержку котировкам должны оказать высокие финальные дивиденды за 2021 г. и потенциальное возвращения компании на 4-е место в индексах MSCI Russia.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰ГМК Норникель считаем форвардные дивиденды

Российский рынок славится своей высокой дивидендной доходностью по сравнению с развивающимися странами, уже не говоря о развитых. Сегодня не будем вдаваться в геополитику, поговорим исключительно про бизнес компании и о том, что его ждет в ближайшем будущем и какой сейчас дивидендный потенциал.

Сейчас Норникель подходит к пику инвестиционного цикла, что уже видно по объему капексов за 2021 год, который вырос на 57% г/г до $2,8 млрд. Максимальные затраты буду с 2023 по 2025 год включительно.



📌Текущая див. политика предусматривает выплату в размере 60% от EBITDA, пока отношение ND/EBITDA меньше 1,8. Чистый долг (ND) немного вырос за 2021 год, до $4,9 млрд., но рост EBITDA оказался выше, за счет чего мультипликатор даже снизился г/г.

ND/EBITDA = 0,5

❓Див. политика в текущем виде подкреплена соглашением с Русалом, которое истекает 1 января 2023 года. Судя по комментариям менеджмента, в условиях высоких кап. затрат логично будет платить дивиденды из свободного денежного потока (FCF) до окончания инвестпрограммы (2025 год), как вариант предлагалось распределение от 50 до 75% FCF за год. Учтем эти цифры в наших расчетах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚒️ ГМК Норникель (GMKN) - обзор отчета за 2021 год
Предыдущие обзоры компании здесь: t.me/taurenin/127 — почти идеально предсказал форвардный P/E и дивиденды😊

▫️ Капитализация: 3,8 трлн р
▫️ Выручка 2021: 1,32 трлн р
▫️ Прибыль 2021:0,51 трлн р
▫️ P/E 2021:7,4 ▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 12%
▫️ P/B: 13

👉 Выручка за 2021 по металлам:

Палладий — 39%% (491 млрд р)
Никель — 21% (267 млрд р)
Медь — 22% (279 млрд р)
Родий -6% (78 млрд р)
Платина золото и прочее — 12% (145,5 млрд р)

ИТОГО: 1261 млрд р

👉 География продаж: 53% — Европа 27% — Азия 16% — Америка 4% — РФ и СНГ

✅ В 2021 году прибыль выросла на 95% г/г это было связано с ростом цен практически на все металлы, которые реализует компания. Выручка при этом выросла на 17% г/г.

✅ Компания ожидает дефицит палладия и небольшой дефицит меди в 2022м году (данные металлы формирует 61% выручки). Однако для восстановления цен на палладий предпосылок нет — автомобильная отрасль (ключевой источник спроса)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМК Норникель поставит своему дочернему предприятию в Европе медный концентрат на сумму $325 млн
«ГМК «Норильский никель» поставит своему дочернему предприятию Metal Trade Overseas AG медный концентрат на сумму $324,9 млн

Поставка концентрата будет осуществляться в период с января по июнь 2022 года с Быстринского ГОКа в Забайкалье.

Обязательства по взаиморасчетам стороны должны исполнить до 17 декабря.

«Норникель» отгрузит в Европу медный концентрат на 25 млрд рублей — Новости — НедраДВ (nedradv.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ГМК "Норильский никель" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О совершении эмитентом или подконтрольной эмитенту организацией, имеющей для него существенное значение, существенной сделки»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чудные — когда рынок рос, то норка падала, а теперь против рынка тянут за уши!)

А че тут застой по комментам??? Палладий +8,..% — РОСТА дает!!!

Chef, тут разве есть что комментировать? Из каждого утюга про войну, спасибо хоть волу разогнали немножко, есть где в течение дня поторговать. Из норки вышел временно, буду откупать как цена понравится

А че тут застой по комментам??? Палладий +8,..% — РОСТА дает!!!

Chef, Наверное, потому что, другие сегменты металлов не растут столь бурными темпами))

А че тут застой по комментам??? Палладий +8,..% — РОСТА дает!!!

ГМК Норникель | Уровень покупок: 16235,63

ГМК Норникель | Уровень покупок: 16235,63

#GMKN

Текущая цена: 22108
Месячная скользящая средняя (МА5): 21876
Годовая скользящая средняя (МА52): 23729
Минимальный уровень рассмотрения покупок: 16235,63

Аргументы «за»:
✅Рентабельность
✅Цена ниже МА52 на 6,83%
✅Цена выше МА5

Аргументы «против»:
⛔️Слабый рост активов
⛔️Нейтральный рост прибыли
⛔️Нейтральный рост выручки
⛔️Нейтральное улучшение финансовых показателей
⛔️Цена выше уровня покупок на 27%

Дисконт: ⭐️⭐️⭐️
Оценка компании:⭐️⭐️⭐️
Интерес к покупке: ⭐️⭐️⭐️

Узнайте топ 5 акций для покупки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ребята есть желание шортануть ГМК с текущих что думаете?)

Ник Орлов, Привет! Изучаю рынок, не могу найти подробной информации, как люди шортят и что это такое. Если ты знаешь это и можешь скинь ссылочку на изучение плиз. А я недавно нашел хороший установочный ролик про рынок в целом и могу тебе послать

Alex2964, Николай не знаешь и это хорошо, шортить это для акул поэтому от шортов надо держаться как можно дальше, особенно по НН!!!

Леонид Фрайман, Это точно сказал, особенно с НН грамотные шорты не получатся. Она будет падать постепенно, отскоки почти сразу происходят. А перед дивами для акул и китов зайдет вниз по резче обычного, они закупятся и вперед попрет. Так что ловим этот момент! А что бы не надурили, то выключаем маржинальную торговлю. У Норки хозяева достаточно грамотно управляют потоком акций, всегда дают время на отыграться. Единственно, что цена большая и если она падает, то очень трудно привыкнуть к минусам.

Alex2964, Привет!
Получается сейчас на Норке нырок на глубину, чтобы всплыть?

mekanika, Я считаю, что пока норка так и будет болтаться в заданных пределах, чтобы отбить и вытряхнуть всех хомяков, Потанину это неопределенное время выгодно, как только он сам скупит сколько сможет, то попрет вверх, и этот момент никто не знает. Они с Дерипаска хозяева этого рынка и следуют своей стратегии, что бы стать еще богаче, а наверху они будут опять продавать нам и потом опять вниз, когда Байден только дунет или бзднет что либо… И так по кругу.

Бурный рост цветных металлов сулит новые максимумы в финпоказателях Норникеля - Велес Капитал
«Норникель» представил нейтральные финансовые результаты за 2-е полугодие 2021 г.

Прошедший год оказался непростым для компании: производство и продажи никеля, меди и МПГ снизились в результате ряда аварий на ключевых активах. В то же время бурный рост мировых цен на цветные металлы позволил «Норникелю» превзойти финансовые показатели 2020 г., несмотря на потери от временных экспортных пошлин в размере 442 млн долл. Цветные металлы начали 2022 г. с бурного роста, сулящего новые максимумы в финансовых показателях Норникеля. Однако по-прежнему остается неясной дивидендная политика, согласно которой будут рассчитаны дивиденды (в том числе промежуточные) за 2022 г. В случае сохранения текущей формулы (60% EBITDA) компания заплатит еще один щедрый дивиденд, который вполне может превысить 3 000 руб. на акцию. Однако если Норникель перейдет на выплаты из FCFF, годовой дивиденд не превысит 2 000 руб. на акцию. В связи с неопределенностью относительно новой дивидендной политики мы сохраняем сдержанный взгляд на бумаги Норникеля с рекомендацией «Держать» и ставим целевую цену на пересмотр.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За счет восстановления объемов продаж и роста цен на никель и медь выручка Норникеля сохранилась на прежнем уровне - Райффайзенбанк
НорНикель опубликовал финансовые результаты за 2П 2021 г. по МСФО, в котором началось восстановление объемов добычи и продаж никеля, платины и меди после подтопления рудников Таймырский (на полную мощность вышел только в декабре 2021 г.) и Октябрьский (объемы добычи восстановлены в мае 2021 г.). Так, относительно 1П 2021 г. объемы продаж никеля повысились во 2П на 4% п./п., меди – на 59% п./п., платины – на 1% п./п., палладия – снизились всего на 1% п./п. (с учетом еще того, что компания не покупала металлы на перепродажу во 2П). При этом цены реализации никеля выросли на 11% п./п., на медь – на 9%, а на палладий и платину упали на 11% и 12%, соответственно.

В итоге сокращение выручки от реализации палладия и платины было компенсировано продажами меди и никеля, что привело к сохранению общего показателя выручки на том же уровне, что и в предыдущем полугодии – 8,9 млрд долл.

Райффайзенбанк

EBITDA упал на 16% п./п. из-за резерва на реновацию Норильска и выплаты экспортных пошлин. При этом показатель EBITDA во 2П упал на 16% п./п. до 4,6 млрд долл. Среди основных факторов такой динамики, по нашим оценкам, – включение резерва на реновацию г. Норильск в рамках программы до 2035 г. в размере 514 млн долл. и выплата временных экспортных пошлин на никель и медь с 1 августа до конца 2021 г. в объеме 442 млн долл. Компания оценивает, что введение с этого года новой формулы расчета НДПИ вместо экспортных пошлин будет нейтральным для компании (эта налоговая нагрузка также, как и в прошлом году, составит 6% от выручки). Кроме того, дополнительное давление на EBITDA во 2П оказало повышение затрат на материалы и комплектующие (+79% п./п. до 459 млн долл.) и услуги третьих лиц (выросли более чем вдвое до 283 млн долл.), видимо, в связи с ускорением выполнения программы капзатрат, а также рост затрат на оплату труда (+16% п./п.) вследствие конкуренции на рынке и нехватки трудовых ресурсов (в 2022 г. ожидается, что повышение этих расходов продолжится).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционный кейс Норникеля по-прежнему привлекателен - Альфа-Банк
«Норникель» вчера представил финансовые результаты за 2021 г. Совокупная EBITDA составила $10,5 млрд на фоне повышения цен по всей корзине металлов компании и снижения отчислений на экологические резервы. Среди негативных моментов – снижение объемов продаж на фоне ряда инцидентов на добывающих и производственных активах, экспортная пошлина, повышение НДПИ, а также социальные расходы. Мы отмечаем, что 2П21 EBITDA в размере $4,8 оказалась на 4% ниже в сравнении с ожиданиями рынка. Мы полагаем, что это отражает рост экспортной пошлины ($745 млн против $528 млн, по нашей оценке), а также дополнительные резервы, в том числе USD514 млн по новому соглашению о реновации Норильска. Рынок также подхватил новость о формировании резерва по налогу на прибыль в размере $402 млн в связи с недавней проверкой, в результате которой было оспорено принятие к вычету расходов по экологической аварии.

Компания завершила 2021 г. на сильной ноте, показав СДП на уровне $4,4 млрд и чистый долг/EBITDA на уровне 0,5x. Инвестиционный кейс Норникеля по-прежнему привлекателен – высококачественный никель уходит в дефицит, тогда как демонстрирует рост цен на 12% с начала года; рынок меди сбалансирован, а цены на медь колеблются у отметки примерно $10 000/т (+3,5% с начала года); цены на палладий развернулись и превышают $2200/унцию на фоне снижения дефицита чипов, указывающего на дальнейшее восстановления спроса.

Альфа-Банк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое интересное из вчерашней отчетности Норникеля
Начнем с конца, то есть с самого интересного. Прогнозы компании.
✅CAPEX уже в 21 году отнял из FCF $1 млрд. В 2022-2025 capex вырастет с $2,8 млрд до $4-4,5 млрд, что грубо сократит свободный поток для выплаты дивидендов (FCF) на $1.2-1.7 млрд, что означает снижение базы для выплаты дивидендов на 20-30% при условии сохранения позитивной конъюнктуры.
✅Производство никеля восстановится в 22году с 190 до 210тыс т и до 225 тыс т в 2023г — последствия всех аварий 2021 года устранены.
✅Компания ждет, что рынок никеля в 22 году выйдет в профицит 42 тыс т против дефицита 166 тыс т в 2021 на фоне роста производства в Индонезии
✅Предложение качеств. никеля вырастет на 15% в 22 году, а низко-кач. аж на 30%!
✅Добыча палладия непонятно: прогноз 2,4-2,7 млн унций, против 2,6 млн унций в 2021.
✅Новая налоговая нагрузка в 2022 году останется на уровне 2021 года — 6% (НДПИ).
✅Компания ожидает, что к 2030 году рынок палладия выйдет в профицит (видимо т.к. в электрокарах он не используется), при этом рынок никеля и платины будут в дефиците, так как спрос на них будет расти быстрее предложения.

👉95% выручки компании — экспорт
👉39% выручки компании = палладий, по 21% — медь и никель
👉82% спроса на палладий — это автомобили ДВС, преимущественно бензин
👉Инвест.спрос на палладий всего 1% глобального спроса
👉В гибридных авто палладия используется даже больше, чем в просто бензиновых
👉Мировые запасы никеля = 14 дней, против среднего значения 37 дней.
👉По никелю рекордная бэквордация ~$500/т, это значит что рынок ждет снижения цен.
👉Производство стали в мире может вырасти на 9% в 22 году, это 70% потребления никеля.
👉Производство батарей с никелем выросло в 2021 году в Китае на 95%! Это 15% потребления никеля.
👉Рост курса доллара на 1% добавляет свободный денежный поток +$112 млн
👉Средняя стоимость кредитов Норки минимальная за всю историю — 2.8% годовых
👉40% прироста капекса в 2021 году — экология

Графики:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первое полугодие 2022 года может быть крайне успешным для Норникеля - Промсвязьбанк
EBITDA Норникеля стала рекордной с 2007 года

Выручка Норникеля по МСФО в 2021 году выросла на 15% г/г, до 17,9 млрд долл. EBITDA увеличилась на 37% и составила 10,5 млрд долл., максимум с 2007г., рентабельность по EBTIDA выросла на 10 п.п., до 59%, чистая прибыль достигла 6,9 млрд долл. Свободный денежный поток сократился до 4,4 млрд долл., снизившись на 34% из-за разового фактора — выплаты экологического ущерба.

Увеличение стоимости никеля и палладия, а также реализация накопленных запасов 2020 года позволило показать компании сильные результаты за 2021 год. По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2021 год должен составить примерно 1 547 рублей, что предполагает доходность около 7% исходя из текущих котировок. На наш взгляд, первое полугодие 2022 года будет крайне успешным для Норникеля. Увеличение добычи вместе рекордными ценами на никель и постепенное восстановление стоимости палладия позволят компании показать рост финансовых показателей по итогам 1п. 2022г. Сохраняем рекомендацию «покупать» бумаги Норникеля, целевая цена 26 908 рублей.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норильский никель опубликовал несколько негативные финрезультаты за 2 полугодие - Синара
Норникель опубликовал вчера отчет за 2П21 по МСФО.

Выручка осталась примерно на уровне 1П21 и составила $8,9 млрд (-1% к нашим и среднерыночным прогнозам).

Ввиду снижения цен на МПГ показатель EBITDA уменьшился на 16% п/п до $4,8 млрд (на 4% ниже оценок).

Чистая прибыль ($2,7 млрд) ниже на 38% п/п и на 20–21% ниже прогнозов.

Свободный денежный поток (FCF) увеличился на 115% п/п до $3,0 млрд (на уровне наших оценок и на 1% выше консенсус-прогноза).

Как и предполагалось, окончательный размер дивидендов за 2021 г. компания пока не объявила, но рассчитывает, что совет директоров в апреле утвердит выплаты исходя из 60% EBITDA, что предполагает размер дивидендов 1360 руб. на акцию и доходность в 6%.

Несмотря на некоторое отставание от прогнозов по строкам EBITDA и чистой прибыли, компания ожидаемо показала сильный FCF. Результаты, скорее всего, в умеренной степени негативно повлияют на котировки. В ходе телефонной конференции руководство озвучило скорее негативные прогнозы по затратам: в рублевом выражении операционные расходы могут увеличиться на 20–25% в этом году из-за инфляции и роста зарплат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>