пишет
t.me/zloyinvestor/1211
Норникель отчет за 3кв. — рост цен на медь и никель спасает
Объемы производства товарных металлов сократились(кв/кв):
▫️Никель, тыс.т.: 51 (-16%)
▫️Медь, тыс.т.: 116 (-3%)
▫️Палладий, млн.тр.унц.: 0,6(-24%)
▫️Платина, млн.тр.унц.: 0,15 (-24%)
В денежном выражении удалось сохранить небольшой рост(кв/кв), млрд.р.:
▫️Никель: 71 (+12%)
▫️Медь: 80 (+40%)
▫️Палладий: 108(-15%)
▫️Платина: 11 (-16%)
▫️ИТОГО: 269 млрд.р.(+3%)
💡ГМК подтвердил свой производственный план на этот год, который при текущих ценах предполагает около 1 трлн.р. выручки от товарных металлов или около 1.26 трлн.р. по всей группе.
💡Акции стоят недорого(EV/Ebitda21 = 5.1), а диверсифицированная корзина металлов предполагает стабильные доходы в будущем. За последние годы компания так и не смогла нарастить объемы производства, поэтому динамика фин.показателей продолжает на 100% зависеть от рыночной конъюнктуры.
💡По итогам 21г. совокупные дивиденды могут составить около 3.2 т.р./акц.(60% ebitda), что предполагает 13.6% див.доходности, но уже по итогам 22г. дивидендная политика может ухудшиться и размер дивидендов сократиться, поэтому любителям высоких дивидендов нужно быть начеку.
ГМК Норникель