ГМК Норникель акции

РАСЧЕТ ДИВИДЕНДОВ ОТ FCF ЯВЛЯЕТСЯ РАЗОВЫМ РЕШЕНИЕ ДЛЯ 2020 Г, ДИВФОРМУЛА ПРОДОЛЖАЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ — НОРНИКЕЛЬ

Роман Ранний,
Сколько ждать дивов тогда?

Не советую инвестировать в Норникель.
Все эти отчеты о прибыли и бла бла бла, конечно хорошо.
Но когда вы побываете на руднике, посмотрите на это говно.
Послушаете начальников и их отношение к людям. Посмотрите кого компания приглашает и какие делает шаги по оптимизации производства, 
у вас волосы начнут шевелиться на голове!
Я даже не говорю о том что банально чинить нечем машины, потому что резервы сократили до нуля!
О том что везде все разваливается, рудники топит и народ бежит от туда как от чумы!
Стоит послушать видеоконференции кадровиков и как они ноют, плачутся и что пытаются придумать чтобы народ не валил из этой п....

Распространяться не могу, т.к. типа коммерческая тайна.
Но это реальный треш!

Я не знаю сколько еще продержится это недоразумение. Но новый собственник если и будет, то должен будет ввалить в компанию такие охренительные бабки, которые за десятилетия не окупятся!
С учетом того что я написал, стоимость компании должна быть на уровне 4-5 тыс. руб. за акцию. При том что вся прибыль должна уйти в восстановление компании, поднятии уровня заработной платы и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какую ересь только не прочитал.

По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..

Razumov Sergey, думаю, больше 1000 не дадут, чтобы не злить эколухов

drmfd,

все может быть но куда тогда еще 1.5 млрд? снова байбэк?..

НОРНИКЕЛЬ ВИДИТ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ РИСК ПОВЫШЕНИЯ НАЛОГОВ: CFO

Какую ересь только не прочитал.

По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..

Razumov Sergey, думаю, больше 1000 не дадут, чтобы не злить эколухов

РАСЧЕТ ДИВИДЕНДОВ ОТ FCF ЯВЛЯЕТСЯ РАЗОВЫМ РЕШЕНИЕ ДЛЯ 2020 Г, ДИВФОРМУЛА ПРОДОЛЖАЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ — НОРНИКЕЛЬ

Показатель EBITDA Норникеля в 2021-22 годах должен превысить $10 млрд в год - Атон
Результаты «Норникеля» за 1П21 превысили консенсус по линии EBITDA на 4% (55% от консенсус-прогноза на 2021). Даже с новыми экспортными пошлинами в размере $0.5 млрд во 2П21, «Норникель» во 2П21 торгуется с мультипликатором EV/EBITDA всего 5.6x против его собственного среднего 5-летнего значения 6.7x. Потенциальный новый штраф в $0.8 млрд (не входит в наш базовый сценарий) соответствует всего 1.5% рыночной капитализации «Норникеля» и существенным образом не влияет на наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

EBITDA оказалась на 4% выше консенсуса, увеличившись на фоне сильных цен на металлы до $5,7 млрд – в 3 раза выше г/г за счет эффекта низкой базы (Норникель отразил штраф в размере $2.0 млрд в своем отчете о прибыли и убытках в 1П20). Выручка составила $8.9 млрд, увеличившись на 33% г/г и превысив консенсус на 3%.

Показатель EBITDA за 1П21 соответствует 55% от консенсуса на 2021 в $10.4 млрд, что мы считаем очень хорошим показателем, учитывая аварию на производстве во 2К21. Мы даже считаем, что прогноз в $10.4 млрд может быть слишком консервативным и фактический показатель окажется на 5-7% выше, несмотря на новые экспортные пошлины в $0.5 млрд, которые, как ожидается, повлияют на финансовые показатели Норникеля во 2П21.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какую ересь только не прочитал.

По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..

Ну дайте немножечко еще вниз — человек же просит))))))))

Странно, чистая прибыль выросла в 96 раз, а Акции падают.

kutalex, слишком много чаек налетело на эту прибыль, самые толстые и наглые под крышей Роскрысоводства.

там график немножечко вниз еще смотрит, возможно 24000 дадут для покупки и ниже вплоть до 22800

Странно, чистая прибыль выросла в 96 раз, а Акции падают.

пишет
t.me/AROMATH/2550

[ Фотография ]
#GMKN ГМК

AROMATH 🎪:
Отчёт сильный нарисовали.
Ебитда за 10 ярдов будет годовалая.
60% ebitda на дивы это 1600 рублей за полгода примерно.
Если так — понесут выше акцию.
Но не все так просто 🤹‍♀

РАЗМЕЧТАЛИСЬ 😆

Если 100% FCF выплатить решат — это примерно 680 рублей, что более будет похоже на правду в данном случае.

Денег на конец периода примерно 960 руб на акцию,
Поэтому больше, чем это,
вряд ли выплата будет🔮.

Акции оценены достойно,
все внимание на ...
конференцию в 17 часов и на...


пустой стакан
#NVTK НОВАТЭКА,
который по идее разорвут якобы неожиданно малые дивиденды за полгода в ГМК на таком шикарном отчёте🤥🤧

пишет
t.me/nztrusfond/999
🏭«Норникель» — краткий обзор отчета

📑Консолидированная выручка увеличилась на 33% г/г до $8,9 млрд, прежде всего за счет роста биржевых цен на металлы и увеличения объемов продаж палладия. EBITDA — $5,7, FCF — $1,4 млрд.

Чистый долг увеличился на 64% до $7,7 млрд вследствие сокращения свободного денежного потока, выплаты дивидендов за 2020 год, а также обратного выкупа акций. При этом, соотношение чистого долга к показателю EBITDA незначительно увеличилось и составило 0,7X;

CAPEX вырос на 80% г/г до $1 млрд в связи с ростом инвестиций по «Серному проекту», «Южному кластеру», а также увеличением расходов на капитальные ремонты, инвестиции в промышленную безопасность. Компания прогнозирует кап. затраты 3 млрд в 2021 году и по $4 млрд в 2021 – 2025 годах.

⛏История с авариями на рудниках и на обогатительной фабрике остались позади — рудник «Октябрьский» вышел на полную мощность, а рудник «Таймырский» работает на 80% мощности, его полное восстановление ожидается до конца ноября. Норильская обогатительная фабрика вернулась к 85% от плановой производительности и должна выйти на полную мощность в начале октября.

💸В июле 2021 года Норникель получил иск от Росрыболовства на сумму 58,7 млрд рублей. Компания не согласна с суммой выставленного штрафа и будет в суде пытаться снизить его размер. Однако учитывая судебную практику в отношении предыдущего штрафа, надо быть готовым к тому, что штраф придется выплатить в полном объеме.

⚖️Главное, как и во многих компаниях на российском рынке является дивиденды. И тут у компании есть широкий выбор: платить 60% от показателя EBITDA согласно действующему акционерному соглашению или ориентироваться на FCF — разница в 4 раза.

#GMKN

пишет
t.me/PravdaInvest/826

💰Финансовые результаты Норникеля за I пол. 2021 г. по МСФО. Считаем дивиденды

Выручка компании за первое полугодие выросла на 33% по сравнению с I пол. 2021 г. – до $8,9 млрд на фоне положительной динамики цен на цветные металлы.

Показатель EBITDA увеличился в 5 раз, чистая прибыль 96 раз и составила $4,3 млрд. Основная причина такого роста – это сокращение расходов по экологическим резервам на сумму $2,1 млрд, связанным с розливом дизельного топлива в Норильском промышленном районе в мае 2020 г.

Дивидендная политика Норникеля предусматривает выплаты исходя из показателя EBITDA по МСФО, не менее 60% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,8х. Таким образом, дивиденды за I пол. 2021 г. могут составить около 1383 руб. Текущая дивидендная доходность оценивается 5,44%.

👉🏻В связи с этим, акции Норильского никеля смело можно держать под выплату дивидендов, но нужно помнить о рисках смены дивидендной политики и возможной коррекции цветных металлах. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Норникель #GMKN

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

ВЗГЛЯД: BCS Express позитивно оценивает долгосрочные перспективы цены бумаг Норникеля

Прогнозы Норникеля по рынку металлов, производству, капексу - презентация



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺#GMKN
«НОРНИКЕЛЬ» ПРОГНОЗИРУЕТ КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ В $3 МЛРД В 2021 Г., ПО $4 МЛРД — В СРЕДНЕМ В 2022-2025 ГГ.

«НОРНИКЕЛЬ» ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ИНВЕСТИЦИЙ В «СЕРНЫЙ» ПРОЕКТ ДО $4,1-4,3 МЛРД С $3,6 МЛРД

— КОМПАНИЯ — ТАСС

пишет t.me/sinara_finance/65

🔩 Норильский Никель опубликовал сильные результаты за 1П21, которые превзошли рыночные ожидания

Выручка выросла на 1% П/П до $8.9 млрд (1% выше консенсуса)
EBITDA снизилась лишь на 2% П/П до $5.7 млрд (4% выше консенсуса)

📈 Чистая прибыль показала рост в 18% П/П до $4.3 млрд (12% выше рыночных ожиданий)

FCF достиг $1.4 млрд (-65% П/П) и оказался на 19% выше консенсуса
В тоже время Норильский Никель пока не объявил промежуточных дивидендов за 1П21, xто может несколько разочаровать инвесторов. Мы ожидаем, что скорее всего компания примет решение о выплате промежуточных дивидендов в сентябре-октябре 2021 (за 9 месяцев 2021), как это было сделано в прошлом году. В целом, мы рассматриваем результаты НорНикеля как умеренно позитивные.

#news $GMKN

Если будут ориентироваться на 50% от свободного денежного потока, как они декларировали ранее, то дивиденд за 1 полугодие будет немногим выше 300 руб.

Евгений Зеликин, возможно, но всё зависит от Русала, соглашение пока ещё действует.возможно ещё выкуп сделают

Если будут ориентироваться на 50% от свободного денежного потока, как они декларировали ранее, то дивиденд за 1 полугодие будет немногим выше 300 руб.

Евгений Зеликин, это было разово.

#GMKN
⛏ НОРНИКЕЛЬ ПРОГНОЗИРУЕТ ДЕФИЦИТ ПАЛЛАДИЯ В 2021Г В 0.9 МЛН УНЦИЙ

Прибыль ГМК Норникель 1 п/г МСФО выросла в 96 раз

• Консолидированная выручка увеличилась на 33% год-к-году до 8,9 млрд долл. США, прежде всего за счет роста биржевых цен на металлы и увеличения объемов продаж палладия, что более чем компенсировало снижение объема производства, вызванного подтоплениями Октябрьского и Таймырского рудников, а также инцидентом на Норильской обогатительной фабрике в феврале текущего года.
• Водоприток на рудниках был остановлен в конце марта, при этом рудник «Октябрьский» вышел на полную мощность к середине мая, а рудник «Таймырский» на текущий момент работает на 80% мощности, его полное восстановление ожидается до конца ноября. Норильская обогатительная фабрика вернулась к 85% от плановой производительности и должна выйти на полную мощность в начале октября.
• Показатель EBITDA увеличился в 3 раза до 5,7 млрд долл. США вследствие роста выручки, а также сокращения расходов по экологическим резервам на сумму 2,1 млрд долл. США, связанным с розливом дизельного топлива в Норильском промышленном районе в мае 2020 года;
• Объем капитальных вложений увеличился на 80% год-к-году до 1 млрд долл. США в связи с ростом инвестиций по «Серному проекту», «Южному кластеру», а также увеличением расходов на капитальные ремонты, инвестиции в промышленную безопасность и модернизацию основных фондов предприятий Группы;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если будут ориентироваться на 50% от свободного денежного потока, как они декларировали ранее, то дивиденд за 1 полугодие будет немногим выше 300 руб.

Хотя чп ГМК выросла в 96 раз относительно 1 п 2020г. но вот свободный денежный поток упал на 48%, а нас интересует именно он — ведь с него идут выплаты на дивиденд. Значит ожидаем снижения выплат по дивидендам примерно от 500р на акцию до 600р. Что не сильно много.

Валерий, если заплатят 60% от EBITDA, то на дивы примерно 1578 руб. получается