ГМК Норникель акции

сегодня ожидаем: ГМК Норникель: фин рез-т 2 кв МСФО

см. календарь по акциям

Выручка Норникеля в 1 полугодии может превысить $6 млрд - Альфа-Банк
«Норильский никель» завтра представит финансовые результаты за 1П19. Мы ожидаем, что результаты будут сильными на фоне увеличения объемов производства металлов платиновой группы и роста цен на палладий. В 1П19 средние цены на палладий выросли на 40% г/г, достигнув максимума 1К19 в $1 599/унцию.

На металлы платиновой группы приходится примерно 40% продаж компании, включая объемы, предоставляемые ЦБ. Мы ожидаем, что этот фактор поможет нейтрализовать снижение цен на другие металлы – цены на никель, медь и платину снизились в среднем на 11% г/г в 1П19. Исходя из нашей оценки EBITDA, мы ожидаем, что 60% компания направит на дивиденды, что, в свою очередь, приведет к доходности более 5%.

Альфа-Банк

Основные итоги мы приводим ниже:

— По нашему прогнозу, выручка превысит $6 млрд.
— Мы ожидаем, что EBITDA вырастет на 10% г/г до $3,4 млрд благодаря объемам реализации металлов платиновой группы. Учитывая объемы незавершенного производства, накопленные на конец 2018 г. и ослабление рубля в сравнении с 1П18, мы ожидаем, что рентабельность EBITDA вырастет на 2,2 п. п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель отчитается 20 августа и проведет телеконференцию - Атон
Во вторник 20 августа Норникель представит финансовые результаты за 1П19.

Наш прогноз выручки составляет $6347 млн (+9% г/г), EBITDA $3628 млн (+18% г/г), чистой прибыли $2455 млн (+48% г/г), свободных денежных потоков $1735 млн (-33% г/г). Средние цены на палладий выросли на 40% г/г до $1413/унция, что должно было увеличить доходы компании, несмотря на 10%-е снижение цен на никель, медь и платину. Ослабление курса рубля (на 10% за период) могло положительно сказаться на динамике расходов. Мы полагаем, что рентабельность по EBITDA увеличилась до 57% (против 53% в 1П18). Исходя из 60% коэффициента выплат по EBITDA, дивиденды компании могут составить $1.37/GDR (что соответствует дивидендной доходности 6.1%). Акции Норникеля котируются по коэффициенту 5.1x EV/EBITDA на спотовых ценах на металлы и курсе российского рубля. Мы подтверждаем рейтинг бумаг компании — ВЫШЕ РЫНКА.

Телеконференция: 20 августа, 17:00 по московскому времени, 15:00 по лондонскому времени. Россия: +7 495 646 93 15 (PIN 80877206#). Великобритания: +44 207 194 3759 (PIN 34211892#).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрим цену на никель спот и на ГМК, и все становится понятно, однако на споте назревет корректоз, следовательно отпустят и гамак.

Bubellar, Вот глядя на график цены никеля (металла), лично мне ощущается, что его цена $16 тыс./тонну в настоящий момент намного ниже среднего, болтается близко к нижней границе ценового коридора. Если до кризиса 2008 года он стоил $20-30 тыс./тонну, то сегодня красная цена ему $32-48 тыс./тонну (так как покупательная способность бакса упала за это время не меньше, чем на 60%), вот от этой цены можно будет задумываться о серьёзном корректозе, сейчас же поверю только в спекулятивные колебания в — максимум 1000 р., но на годовом графике никель ещё долго будет расти на существенно растущем его дефиците.

Для компании хорошо решение Потанина реинвестировать в компанию.

Ge Wot, Что это значит для компании? Неужели всё так плохо?

Константин, вопрос в том, чья возьмет Потанина или Дерипаска+Абрамович

Ge Wot, по ближайшим дивам — скорее всего дадут нормально, ибо русал пока что находится «в заднице» — иначе побежит за госпомощью, а политически для госов помогать олигархам не есть хорошо.

Смотрим цену на никель спот и на ГМК, и все становится понятно, однако на споте назревет корректоз, следовательно отпустят и гамак.

Ge Wot, Что это значит для компании? Неужели всё так плохо?

Константин, вопрос в том, чья возьмет Потанина или Дерипаска+Абрамович

Ge Wot, Что это значит для компании? Неужели всё так плохо?

НорНикель прогноз к 20.08.19
Согласно сообщение от 31 июл — ПРАЙМ. «Норильский никель» в первом полугодии 2019 года увеличил выпуск никеля на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 109,682 тысячи тонн, следует из сообщения компании. Выпуск меди за этот период вырос на 9% — до 251,304 тысячи тонн, палладия — на 10%, до 1,533 миллиона унций, платины — на 16%, до 388 тысяч унций. 
Рост выручки даст никель и палладий. Снижение или стагнацию выручки медь и платина. 

Что это значит для компании?

Рост чистой прибыли, но тут мы вспоминаем нынешнюю ситуацию в мире и разногласия между акционерами. 

С одной стороны, есть намерение Потанина через переговоры снизить размер дивидендов в виде неудавшейся попытки с Дерипаской, которого мог поддержать Абрамович, но сейчас на руку Потанину сыграет рост капитальных затрат, например, 150 млрд рублей в проект по утилизации образующегося при металлургическом производстве диоксида серы на предприятиях Заполярного филиала, а также необходимость финансовой подушки из-за надвигающихся угроз, еще добавим вывод Русала из под санкций в конце мая 2019.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плохих дивидендов ждать тут не стоит) против всего рынка опять вверх попрёт.

Норникель - СД обсудит дивиденды за I полугодие 20 августа
Совет директоров Норникель 20 августа обсудит дивиденды за первое полугодие 2019 года.

2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 20.08.2019.
3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. О рассмотрении промежуточной консолидированной финансовой отчетности Компании в формате МСФО за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
2. О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям Компании по результатам полугодия 2019 года и предложениях по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
3. О подготовке к проведению внеочередного Общего собрания акционеров Компании.
4. О докладе Совета директоров Компании с изложением мотивированной позиции Совета директоров Компании по вопросу повестки дня внеочередного Общего собрания акционеров Компании.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Китае выпуск никелевого чугуна снова вырос по итогам июля.

10.08.2019
Значительный прирост производства никелевого чугуна на 49% в Китае зафиксирован по итогам июля по сравнению «год-к-году». В июле производство никелевого чугуна достигло 50700 тонн содержания металла, на 2,57% больше, чем в июле. Объективности ради следует отметить, что такой существенный рост по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году был достигнут в связи с тем, что экологические проверки сказались на работе нескольких производителей [никелевого чугуна].

В июле производство никелевого чугуна высокого качества составило 43500 тонн содержания никеля, рост на 3,18% по сравнению с июнем, благодаря вводу в эксплуатацию новых мощностей в пров. Цзяньсу и Ляонинь и возобновлению работы объекта в пров. Шаньдун. В производстве материала более низкого качества зафиксировано снижение на 0,97% по сравнению с июнем до 7200 тонн содержания металла. Основными причинами стали переход на производство другой продукции или приостановка производства на объектах на севере страны.

В августе ожидается рост общего производства никелевого чугуна на 3,49% до 52500 тонн содержания никеля благодаря росту производства материала высокого качества в ходе «ускорения» новой мощности в пров. Ляонинь и возобновления работы мощности в пров. Внутренняя Монголия. В августе ожидается рост производства продукции высокого качества на 4,06% до 45300 тонн содержания никеля. Производство никелевого чугуна низкого содержания, как уже указывалось выше, останется стабильным на уровне примерно 7200 тонн содержания металла.

09.08.2019
Производство рафинированного никеля в Китае в июле составило 12650 тонн, показав рост на 0,56% по сравнению с июнем, и на 1,61% больше, чем в июле 2018 года.

Такие результаты в производстве никеля достигнуты даже в условиях проведения в середине июля одним из производителей ремонтно-профилактических работ на одной из производственных линий. Такие работы продлятся примерно месяц, после чего в середине сентября продолжатся на другой линии. Эти работы скажутся на производстве не менее 2000 тонн никеля.

Но в целом китайское производство рафинированного никеля в августе вряд ли сильно изменится по сравнению с июлем, т.к. рост производства на плавильном объекте в пров. Шаньдун может ощутимо нейтрализовать снижение. Маловероятно, что производство никеля получит «импульс» от плавильных заводов, которые планировали перейти от производства сульфата никеля к производству рафинированного металла.

Или вот этот:https://www.gazeta.ru/social/2019/03/29/12272887.shtml

но если ты к этому нихера не приложил, а потом претендуешь на миллиарды, это пиндец какой то

Дмитрий Вебсмит, все рашен-бабы с Вами не согласны. Это только исключительно благодаря ей он стал таким успешным и бАгатым.

3way_banana_split, во всём мире так. Вспомните недавний развод Безоса.

ведь эти миллиарды придется из бизнеса выводить, возможно угробить его

Дмитрий Вебсмит, да ничего выводить не будут ради бывшей жены. Там же кроме него ещё другие крупные собственники есть, которым чужие семейные проблемы не интересны, да и прогнуться перед кхм = лицо потерять. Мужики уважать перестанут. Я не оправдываю Потанина, ясно, то он не ангел, но и она за 30 лет совместной жизни могла бы понять, что не с овечкой живет, а с постоянно голодным волком.

ведь эти миллиарды придется из бизнеса выводить, возможно угробить его

Дмитрий Вебсмит, возможно. Но бабы не думают на перспективу — тактика «здесь и сейчас» работает в из жизни довольно успешно (до поры ;-))

но если ты к этому нихера не приложил, а потом претендуешь на миллиарды, это пиндец какой то

Дмитрий Вебсмит, Это эмоции, а закон есть закон. Все имущество, оформленное в браке делится пополам и баста. Это если по честному и беспристрастно. Но тут дело не рядовое, Норникель — не «рога и копыта» и подход особый. Самый гуманный суд в мире ей отказал, а аглицкие суды нам не указ, как вы верно заметили ранее. Так что можно выдохнуть, кина не будет ))

но если ты к этому нихера не приложил, а потом претендуешь на миллиарды, это пиндец какой то

Дмитрий Вебсмит, все рашен-бабы с Вами не согласны. Это только исключительно благодаря ей он стал таким успешным и бАгатым.

ведь эти миллиарды придется из бизнеса выводить, возможно угробить его

но если ты к этому нихера не приложил, а потом претендуешь на миллиарды, это пиндец какой то

Дмитрий Вебсмит, у нее по российскому закону 3 года на раздел имущества вышел. Ее последний шанс обратиться в иностранную юрисдикцию. Лучше в Лондон или США. Чтоб у бывшего проблем больше было. Если выиграет зарубежное имущество опишут или долг признают. Всяко некомельфо будет. Богатые не любят ограничений личных свобод.

Sergey Soseda, я понимаю речь может идти о разделе, когда имущество совместно нажито

Дмитрий Вебсмит, у нее по российскому закону 3 года на раздел имущества вышел. Ее последний шанс обратиться в иностранную юрисдикцию. Лучше в Лондон или США. Чтоб у бывшего проблем больше было. Если выиграет зарубежное имущество опишут или долг признают. Всяко некомельфо будет. Богатые не любят ограничений личных свобод.

Она уже судится во всех юрисдикциях не один год. Результат как говорится на лице:)