GameStop акции

 

Главный полицейский на фондовом рынке Вашингтона не проявляет никакого желания преследовать поведение миллионов розничных инвесторов, которые используют форумы на Reddit и других платформах социальных сетей для координации инвестиционных стратегий, иногда за счет известных коротких продавцов с Уолл-стрит.

Во время интервью в среду, Джим Крамер из CNBC спросил председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера, должна ли SEC вмешаться, чтобы помешать скоординированным усилиям инвесторов Reddit «разбить» коротких продавцов, которые делают ставки на акции популярных мемов, таких как GameStop Corp. и AMC Entertainment Holdings Inc.

«Если три члена хедж-фонда работают сообща, чтобы разбить короткий хедж-фонд, 5 миллионов людей на Reddit скажут, что это незаконно, но, возможно, этого не должно быть», — сказал Крамер. «Если 5 миллионов человек решат обанкротить хеджевый фонд, это нормально? Что в пределах того, что вы можете сделать, чтобы сокрушить продавца в короткую? "

Вопрос к моему посту был: «Когда фиксировать прибыль?»

В комментариях к посту подписчица предложила метод:

Кратко:

На акции GameStop (:GME) cформировалась фигура технического анализа «треугольник»/«флаг» с выходом вверх. Я купил акцию GameStop с помощью опционов с целью проверить работоспособность этого паттерна.

Подробно:

Моя базовая гипотеза, что теханализ не работает в принципе. Этому есть множество причин. Основная, что стоимость денег постоянно меняется, а фигуры теханализа строятся, как будто деньги всегда стоят одинаково, и их количество постоянно.

Но если что-то не работает, то есть как минимум 2 варианта почему:

— либо это действительно не работает;

— либо это неправильно используется.

Поэтому у меня есть альтернативная гипотеза.

Моя альтернативная гипотеза, что теханализ неправильно используется. Этому есть множество причин. Основная, что теханализ описывает паттерны поведения толпы. А значит нужно искать такие инструменты и ситуации на рынке, в которых поведение толпы имеет решающее значение.

История с резким взлетом акций GameStop на слуху практически у каждого, даже у тех, кто никогда не интересовался фондовым рынком. Если вы думаете, что ситуация с GameStop уникальная и такого раньше никогда не происходило, то вы ошибаетесь. Я откопал одну историю 30-летней давности, когда не было ни Reddit, ни r/wallstreetbets, да и в целом интернет был, можно сказать, в начале своего развития. Интересно то, что поведение толпы на фондовом рынке с тех пор практически не изменилось. Работают все те же законы с той лишь разницей, что информация в наши дни распространяется со скоростью света и может приходить на телефон в виде уведомлений. 

Я нашел эту историю в блоге Джима Коллинза, о котором рассказывал в одном из недавних постов. Джим достиг финансовой независимости 32 года назад и его опыт намного ценнее, чем опыт любого инвестора-новичка, который за предыдущий год сделал космические 500% на хайповых акциях и считает это своей заслугой. 

Для тех, кто вкладывает значительную часть своих сбережений в такие истории, как GameStop или

  Фонд White Square Capital закрылся, пообещав инвесторам вернуть капитал до конца июня, после финального анализа бизнес-модели. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на источники, близким к компании, и письмо фонда.

  Компания на пике управляла активами на сумму $440 млн. Она в том числе ставила против игровой розничной сети GameStop, чьи акции в конце января подняли на 700% силами пользователей Reddit.

  Флешмоб стал интернет-феноменом, который повлиял на прибыль хедж-фондов и вызывал негативную реакцию со стороны Уолл-стрит — биржи запрещали покупку акций, а потерявшие миллиарды долларов инвесторы жаловались на «манипуляции». White Square Capital понесли двузначные процентные потери.

  Однако основная причина закрытия — нехватка инвесторов. По данным источника FT, близкого к фонду, после потерь из-за ставок против GameStop компания быстро восстановилась и вернула доход, но в этом году двое крупных инвесторов вывели наличные деньги из White Square Capital и решили вложить их в дешёвые пассивные фонды. Произошло ли это на самом деле, публично не уточнялось.

Кратко:

Управлял позицией и, несмотря на реализацию убыточного сценария, получил доходность 635% годовых.

Подробно:

В понедельник 7 июня я открыл позицию по Продажа опционов на GameStop (GME) – 6285% годовых:

продал 280 пут с экспирацией 11 июня за 35,10 и купил 210 пут с экспирацией 11 июня за 5,75 пунктов.

После открытия позиции GME быстро рос, позиция показывала 70% от максимальной прибыли.

Затем GME так же быстро падал, упала волатильность, и 10 июня я принял решение подстраховать позицию от дальнейшего падения, купив 250 пут с экспирацией на следующей неделе, о чем написал в комментарии в своем Телеграм-канале:

Чем я руководствовался при принятии именно этого решения:

1)     Ощущениями. Я публично открыл позицию и мне не хотелось показывать убыток, особенно после моих заявлений про 6285% годовых)))

Персонал SEC продолжает следить за рынком в свете продолжающейся волатильности некоторых акций, чтобы определить, не было ли манипулирования и сбоев на рынке, или других неправомерных действий. Мы будем действовать в интересах защиты розничных инвесторов в случае обнаружения нарушений федерального законодательства о ценных бумагах

AMC Entertainment Holdings выросли почти на 15% в понедельник, с начала года рост составил 2,500%. 
Акции GameStop Corp. закрылись в понедельник +13% и выросли почти на 1400% за 2021 год.

Для сравнения: индекс Dow Jones Industrial Average в этом году вырос на 13%, S&P 500 поднялся на 12%, а индекс Nasdaq Composite Index прибавил +7%.

Индивидуальные инвесторы с начала года агрессивно делают ставки на такие компании, как GameStop, AMC Entertainment и другие, в рамках скоординированных усилий в социальных сетях, таких как Reddit и Discord.

Мем-акции — это те, которые растут на социальных настроениях, а не на фундаментальных показателях.

www.sec.gov/page/news 

Какие есть варианты поучаствовать в этом росте?

1. Покупать акции по такой цене очень рисковая идея. Акция уже сильно выросла.

2. Покупать опционы очень дорого:
например, опцион колл со страйком 280 на 4 дня стоит 34 пункта при цене акции 280.
Это 1149% годовых (34/270*365/4=11,49).
То есть акция должна вырасти за год в 11,5 раз, чтобы покупать опцион колл было выгодно.

Так что же делать если таки хочется поучаствовать в росте?

3. Если покупать опционы дорого, то значит и продавать их можно за дорого.
Поэтому можно продать центральный пут, а для подстраховки купить пут более низкого страйка.
Что я и сделал: продал 280 пут с экспирацией 11 июня и купил 210 пут.

По данным HypeEquity — платформы, которая анализирует активность в социальных сетях по отдельным акциям и использует эти данные для отслеживания того, что она называет «анализом социальных настроений», заявила, что во вторник утром упоминания AMC выросли более чем на 800%, а упоминания GameStop — более 1400% по количеству.

«Если посмотреть на сами комментарии, — сказал основатель HypeEquity Трэвис Рел. «Есть явное желание короткого пожатия сегодня или очень скоро».

© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)