Черкизово акции

Мои 5 коп. в копилку Черкизово по поводу Тамбовской индейки
Сразу оговорюсь, что прикупил их бумажек не так давно.
В 2015 году Черкизово совместно с Grupo Fuertes вложились 50/50 в строительство «Тамбовской индейки» с проектной мощностью 40 тыс. тонн мяса в год.
По факту получается выпускать 55 тыс.тон.(+30%)
В 2020 году была запущена вторая очередь с проектной мощностью 30 тыс. тон.
Разумно ожидать что фактический выпуск продукции так же будет выше ( не 30 а 40 тыс тонн — +30%)
При этом по итогам 2020 года Выручка Тамбовской индейки составила 7 лярдов и прибыли 180 лямов.
После запуска второй очереди разумно ожидать рост выручки пропорционально росту обьемов производства
Было 55тыс. тонн мяса и 7 лярдов выручки
Стало 90 тыс тонн мяса и 11,5 лярдов выручки
Получается если взять мультипликотор по выручке самой Черкизово — группа торгуется за 0,8 выручки, то оценить Тамбовскую индейку можно в 9,2 ярда рублей
Второй известный показатель — это 180 млн чистой прибыли по итогам 2020 года… предположим что по итогам 2021 этот показатель удвоится то получается цена по рентабельности около 3 лярдов рублей...
При этом помним, что в первую очередь было проинвестированно 8 ярдов, а во вторую уже всего 4. (итого 12 ярдов)
Вывод:
Вся тамбовская индейка справедливо стоит не меньше 11,5-12 лярдов, я посчитаю, что любая цена до 15 лярдов справедлива
Бонусом ко всему идет высказывание: «Этот проект должен иметь рост, и не далек тот день, когда мы реализуем нашу мечту, и будем иметь мощности по производству 200 тыс. тонн в год.»
У меня только вопрос к рентабельности Тамбовской индейки ( она около 2%), но возможно это внутреннее ценообразования и центр прибыли был в головной компании.
Теперь самое интересное

Черкизово обьявило об эмисии 10 261 753 акций с ценой 3062,5 — на сумму 31,4 лярда
Если Тамбовская индейка будет куплена за 15 лярдов, что для акционеров не холодно не тепло ( доля Grupo Fuertes) просто увеличится в головной компании и уйдет из дочерней
А вот перспектива оставшихся акций — уже интересна
-возможно по такой же схеме будут проведены дальнейшие сделки
-возможно привлечение стратегического инвертора
-возможно дополнительное размещение акций на бирже и увеличение фри флоута
Все это положительно повлияет на капитализацию!
Прогноз: цена к моменту оглашения годовой отчетности и дивидендов сделает прехай в районе 3700-3800 к концу марта жду

прогноз курса Черкизово, Русагро, Фосагро и не только
zen.yandex.ru/media/nastoycapitals/prognoz-kursa-akcii-61c43ee49dc82a17ef89f360

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

Fire2fox, таки да

Расим Касимов, но, думаю что нужно не жаться, а добирать и по 3 тр., скорее всего цена будет расти и дальше

Fire2fox, надеюсь, вы не купили по 3 тысячи

Расим Касимов, Купил, но увидев тенденцию продал почти без потерь. Потом брал по 2650-2800, сейчас вот, думаю еще подбирать. В целом я считаю Черкизово перспективным вложением на 3-5 и более лет.

Fire2fox, согласен, перспективы есть

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

Fire2fox, таки да

Расим Касимов, но, думаю что нужно не жаться, а добирать и по 3 тр., скорее всего цена будет расти и дальше

Fire2fox, надеюсь, вы не купили по 3 тысячи

Расим Касимов, Купил, но увидев тенденцию продал почти без потерь. Потом брал по 2650-2800, сейчас вот, думаю еще подбирать. В целом я считаю Черкизово перспективным вложением на 3-5 и более лет.

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

Fire2fox, таки да

Расим Касимов, но, думаю что нужно не жаться, а добирать и по 3 тр., скорее всего цена будет расти и дальше

Fire2fox, надеюсь, вы не купили по 3 тысячи

Как-то не приходилось мне покупать акции Черкизово. Хочу разобраться в математике. Буду признательна за помощь.
20% будет допэмиссия, правильно?
Кому пойдут денежки, как строка «доп капитал» в балансе?
Это примерно сумма их долга сейчас?
Они говорили, на что планируют потратить средства, вырученные от допки?
Никому не кажется, что цена размещения высоковата? Русагро при продаже доли Мошковича сделало скидку 20%. Черкизон пытается продать новых 20% акций дороже текущей рыночной цены. Это, вообще, как???
Если средства от допки никто не прикарманит, то они пойдут на погас долга или на расширение бизнеса. И основное негативное влияние будет на дивиденды. Так?
Что касается бизнеса в целом, то по году прибыльность падает, т.к. есть рост затрат, а цены ограничены покупательной способностью и конкуренцией. Похоже?

Благодарю заранее всех кто поучаствует в инвесткейсе.

Marina, допка вся стратегическому партнеру cherkizovo.com/press/#/press/company-news/19895/,
По итогам 2020 года оно произвело 57 тысяч тонн в живом весе. Летом прошлого года была открыта вторая очередь «Тамбовской индейки», что увеличило мощность предприятия до 85 тысяч тонн мяса в год. В этом году оно планирует произвести около 80 тысяч тонн.
увеличат долю владения тамбовской индейкой и практически добавят +80тыс тон инейки к своим производимым за 2020 -41тыс тон.
Консолидацию «Тамбовской индейки» «Черкизово» решило провести в период переговоров о возможном приобретении других крупных активов на этом рынке — тульского «Краснобора», который в 2020 году произвел более 20 тыс. т мяса индейки.
к слову кормесант и другие пишут, что тамбовская индейка стоит 15ярдов, а черкизово платит акциями, но если так то ровно в 2раза дороже оценки, то есть просто переплачивая акциями, если их в рынок ливануть то можно теоретически бабки отбить, но фф низкий и такой пакет не продать вот и будет стратег его держать и потом заработает когда SPO объявят лет через Х.

По данным Интерфакс, выручка «Тамбовской индейки» в 2020 г. по РСБУ составила 6,8 млрд руб., чистая прибыль — 182 млн руб. Черкизово ожидает, что консолидация 100% компании позволит ей укрепить позиции на российском рынке индейки.

www.rbc.ru/newspaper/2021/12/13/61b33ddc9a7947b8e0f62bea
В итоге в перспективе черкизово не плохо так сожрет рынок индейки и будет производить уже 140-160тыс тон, свинину в переработку из нее выгоднее делать колбасу и сосиски. Получается что конкурировать не с кем будет
ТОП-5 крупнейших в России производителей индейки в прошлом году выпустили почти 213 тысяч тонн этого вида мяса.

Подробнее на РБК:
chr.rbc.ru/chr/freenews/5e464c729a79472aae7278eb
или www.moshol14.ru/press-centr/novosti-rynka/indeyka/

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/newspaper/2021/12/13/61b33ddc9a7947b8e0f62bea
на счет снижения продаж мяса, думаю потребление курицы и индейки будет расти, курица дешевая, а индейка не дороже свинины, но полезнее и экспортный потенциал огромен. падать будет потребление свиныны -это типа не тренд здорового питания и говядины -дорого .
в 90тые все кушали «ножки буша» и курицу — будет ухудшение в экономике почему не должно стать так же?

С учетом допки и прогнозной прибыли мсфо 2021г: ~18,5 млрд руб, финальный дивиденд за 2021г составит 112 руб на акцию.

Марэк, по моим грубым подсчетам получилось в районе 105 рублей.

Как-то не приходилось мне покупать акции Черкизово. Хочу разобраться в математике. Буду признательна за помощь.
20% будет допэмиссия, правильно?
Кому пойдут денежки, как строка «доп капитал» в балансе?
Это примерно сумма их долга сейчас?
Они говорили, на что планируют потратить средства, вырученные от допки?
Никому не кажется, что цена размещения высоковата? Русагро при продаже доли Мошковича сделало скидку 20%. Черкизон пытается продать новых 20% акций дороже текущей рыночной цены. Это, вообще, как???
Если средства от допки никто не прикарманит, то они пойдут на погас долга или на расширение бизнеса. И основное негативное влияние будет на дивиденды. Так?
Что касается бизнеса в целом, то по году прибыльность падает, т.к. есть рост затрат, а цены ограничены покупательной способностью и конкуренцией. Похоже?

Благодарю заранее всех кто поучаствует в инвесткейсе.

Marina, ниже по ветке расписано, да и на сайте компании тоже. Допка на рынок не идет, а используется как оплата за 50% доли «Тамбовская индейка». Таким образом, увеличивается доля испанской Grupo Fuertes в капитале компании.

Что касается бизнеса в целом, то по году прибыльность падает, т.к. есть рост затрат, а цены ограничены покупательной способностью и конкуренцией. Похоже?

всё так, но еще была остановка производства из-за пожара на Алтайской ферме.

Как-то не приходилось мне покупать акции Черкизово. Хочу разобраться в математике. Буду признательна за помощь.
20% будет допэмиссия, правильно?
Кому пойдут денежки, как строка «доп капитал» в балансе?
Это примерно сумма их долга сейчас?
Они говорили, на что планируют потратить средства, вырученные от допки?
Никому не кажется, что цена размещения высоковата? Русагро при продаже доли Мошковича сделало скидку 20%. Черкизон пытается продать новых 20% акций дороже текущей рыночной цены. Это, вообще, как???
Если средства от допки никто не прикарманит, то они пойдут на погас долга или на расширение бизнеса. И основное негативное влияние будет на дивиденды. Так?
Что касается бизнеса в целом, то по году прибыльность падает, т.к. есть рост затрат, а цены ограничены покупательной способностью и конкуренцией. Похоже?

Благодарю заранее всех кто поучаствует в инвесткейсе.

С учетом допки и прогнозной прибыли мсфо 2021г: ~18,5 млрд руб, финальный дивиденд за 2021г составит 112 руб на акцию.

Группа «Черкизово» – рсбу/ мсфо
41 047 014 + 10 261 753 (от 16.12.2021) = 51 308 767 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ImiGBmKzA0WVji8FA5D31Q-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6652&type=1
Капитализация на 17.12.2021г: 153,054 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 16,187 млрд руб/ мсфо 83,164 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 23,550 млрд руб/ мсфо 94,367 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 23,314 млрд руб/ мсфо 104,581 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 23,363 млрд руб/ мсфо 111,439 млрд руб

Выручка 2018г: 13,145 млрд руб/ мсфо 100,422 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 10,195 млрд руб/ мсфо 85,619 млрд руб
Выручка 2019г: 12,231 млрд руб/ мсфо 120,109 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 8,248 млрд руб/ мсфо 92,304 млрд руб
Выручка 2020г: 11,249 млрд руб/ мсфо 128,803 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 7,031 млрд руб/ мсфо 33,291 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 12,185 млрд руб/ мсфо 73,064 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 16,756 млрд руб/ мсфо 112,568 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 4,579 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,354 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,980 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 6,968 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,628 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,887 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,651 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 5,037 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,815 млрд руб
Прибыль 2020г: 6,946 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,145 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 5,812 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,544 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 9,824 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,401 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 13,267 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,897 млрд руб
cherkizovo.com/investors/#/company-info/pao-gruppa-cherkizovo/
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6652&type=3

Группа Черкизово – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
6 м 2021 * 20.08.2021 ** 03.10.2021 *** 85,27 руб

2020 год * 11.02.2021 ** 05.04.2021 ** 134,00 руб
6 м 2020 * 21.08.2020 ** 05.10.2020 *** 48,79 руб

2019 год * 14.02.2020 ** 07.04.2020 *** 60,92 руб
6 м 2019 * 23.08.2019 ** 07.10.2019 *** 48,79 руб

2018 год * 15.02.2019 ** 07.04.2019 ** 101,63 руб
6 м 2018 * 23.08.2018 ** 08.10.2018 *** 20,48 руб
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

еще увидим пониже

Расим Касимов, Почему? Я так понимаю после вчерашнего решения ФРС цены в основном будут расти, все ждали ужесточения, а его отсрочили

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

Fire2fox, таки да

Расим Касимов, но, думаю что нужно не жаться, а добирать и по 3 тр., скорее всего цена будет расти и дальше

еще увидим пониже

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

Fire2fox, таки да

Черкизово определило цену размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска в ₽3062,50
Совет директоров ПАО «Группа Черкизово» определил цену размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска, размещаемых путем открытой подписки: цена размещения одной Акции, в том числе при размещении Акций лицам, имеющим преимущественное право их приобретения, составляет 3062,50 рубля 50 копеек.

При определении цены размещения одной акции Совет директоров принял во внимание средневзвешенную стоимость 1 акции, сформировавшуюся на бирже за 31 день;

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну вот и цена размещения подъехала 3062,50 (Три тысячи шестьдесят два) рубля 50 копеек. Нужно было больше подбирать на дне

"Группа Черкизово" Решения совета директоров
Сообщение о существенном факте об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Группа Черкизово»
1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц 142931, Московская область, город Кашира, деревня Топканово, улица Черкизовская (Мясопереработка тер....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа Черкизово" Пресс-релиз о решениях, принятых органами управления эмитента
Итоги заседания Совета директоров ПАО «Группа Черкизово»

Москва, Россия – 16 декабря 2021 г. – Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, сообщает о решениях Совета директоров Общества, принятых на заседании 15 декабря 2021 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нет информации, когда должны объявить цену доп акций?

Михаил, сегодня СД по поводу цены, 17ого либо уже на следующей неделе будет известно, наверно

Расим Касимов, получается будет СД сегодня, но мы не узнаем результатов?

Михаил, обычно публикация происходит позже события

Расим Касимов, А разве они не должны сразу публиковать такие новости на сайте?

Fire2fox, нет. У них есть некоторое время для оформления протоколов и раскрытия информации

Нет информации, когда должны объявить цену доп акций?

Михаил, сегодня СД по поводу цены, 17ого либо уже на следующей неделе будет известно, наверно

Расим Касимов, получается будет СД сегодня, но мы не узнаем результатов?

Михаил, обычно публикация происходит позже события

Расим Касимов, А разве они не должны сразу публиковать такие новости на сайте?

Нет информации, когда должны объявить цену доп акций?

Михаил, сегодня СД по поводу цены, 17ого либо уже на следующей неделе будет известно, наверно

Расим Касимов, получается будет СД сегодня, но мы не узнаем результатов?

Михаил, обычно публикация происходит позже события

Нет информации, когда должны объявить цену доп акций?

Михаил, сегодня СД по поводу цены, 17ого либо уже на следующей неделе будет известно, наверно

Расим Касимов, получается будет СД сегодня, но мы не узнаем результатов?

Нет информации, когда должны объявить цену доп акций?

Михаил, сегодня СД по поводу цены, 17ого либо уже на следующей неделе будет известно, наверно

Ну что, растет макулатура сосисок??? а я что базарил на, ну не может производитель жрачки на бутеры прибыли не грести… втаривайте, чтобы аж мурашки по кукошкам бежали!