Финаме
БКС Мир Инвестиций
Роман Ранний, во заряжают! Так-то я не против конечно, но когда выглядит слишком сладко, обычно обломы.
Geist, менеджмент минимум 36 руб. обещал по итога 2021 года, так что вполне реалистично
Роман Ранний, обещать не значит жениться, как ты понимаешь. Если такое «В гостях у сказки» реально сбудется, мне надо срочно наращивать позу, а она уже и так большая. Вот и приходится голову ломать, верить или нет. Пока закладываюсь только на 30-32 и только на 1 год, а тут по 40+ и целых 3.
Geist, не совсем так.
это за 1П прибыль на дивы 36. И оснований предполагать, что 2П будет хуже 1П как-то совсем не видно…
zzznth, 36 — это 100% ДД, а выплата 50%.
Geist, что за бред? 36 это уже 50% от чистой прибыли поделенное на количество акций.
В реальности по моим расчетам див будет от 40 до 45 или даже 50 (в зависимости от того насколько сильно нынешние цены привязаны к спотовым).
Evvibris,
первый халф года. всё правильно он говорит, 36 это 100%
www.gazprom.ru/f/posts/57/982072/gazprom-ifrs-6mnth2021-presentation.pdf
Центурио́н, учитывая, что цитируемый мною человек, говорит о том, что он ожидает дивиденд в 32, то не уверен, что он имел ввиду то же, что и вы. Но в целом можно и так видеть ситуацию.
Evvibris, не ну моя модель на минималках, если всех кинут, то дивы 30 и цена 420
а как максимум — всё пройдёт по плану и дивы 45, цена по 555
Центурио́н, если всех кинут (например воспользуются оговоркой о коэффициенте долга), то могут и вообще ничего не выплачивать, окончательно спустив репутацию в унитаз.
А пока лично все мои расчеты (а у меня их уже дофига) дают результаты от 40 до 45, есть даже несколько в диапазоне 50...70 (но это только если бы была сильная привязка к TTF, да еще и с лагом). Наиболее вероятным на данный момент выглядит результат в 43.
Доходность я ожидают в 8.5%, а значит цену на уровне 506 за акцию. Локальный пик на мой взгляд будет во время выпуска отчета за первый квартал следующего года (т.е. где то в конце мая).
ЗЫ все мною указанное предполагает, что дальше цена на газ расти не будет, и до конца года уйдет в боковик или даже будет умеренное падение. Если же рост продолжится, или если боковик продолжится до конца первого квартала следующего года, то результаты будут значительно выше.
