Финаме
БКС Мир Инвестицийвычитал — газпром это всего лишь 25% рынка газа ЕС, а кто же ещё наживается на росте цены на газ? На ум приходит Тоталь, итальянская ENI кто там ещё?
Максим,
| Число акций ао | 23 674 млн |
| Номинал ао | 5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 045,7 млрд |
| Выручка | 10 380,0 млрд |
| EBITDA | 3 147,3 млрд |
| Прибыль | 1 493,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,0 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Газпром Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпром акции
128.65₽ +2.66%
-
вычитал — газпром это всего лишь 25% рынка газа ЕС, а кто же ещё наживается на росте цены на газ? На ум приходит Тоталь, итальянская ENI кто там ещё?
Максим, Норвеги.
- Макроэкономическая конъюнктура поможет Газпрому показать сильные финансовые результаты - Атон
Газпром увеличил экспорт газа в страны дальнего зарубежья за 8М21 на 19.4% г/г
Согласно пресс-релизу Газпрома, за первые 8 месяцев 2021 года Газпром увеличил объем добычи газа на 17.9% г/г до 337.2 млрд куб. м. (в рамках прогноза на 2021). Продажи газа на внутреннем рынке выросли до 15.6 млрд куб. м. (+10.9% г/г). Экспорт газа в дальнее зарубежье за тот же период вырос на 19.4% г/г до 131.3 млрд куб. м., что приближается к историческому рекорду в 133.3 млрд куб. м. В частности, в этот период Газпром нарастил поставки газа в Турцию (+173.6%), Германию (+39.3%), Италию (+15%), Румынию (+344%), Сербию (+123.9%), Польшу (+12%), Болгарию (+50.9%), Грецию (+15.8%) и Финляндию (+22.7%).
Мы считаем новость позитивной для Газпрома. В этом году макроэкономическая конъюнктура особенно благоприятствует производителю газа, и мы ожидаем, что это найдет отражение в сильных финансовых результатах группы и высокой дивидендной доходности (наш обновленный прогноз по дивидендам за 2021 предполагает доходность 13.1%). Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу, которая остается нашим фаворитом.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🚒 Проблемы на рынке газа еще впереди.
Европейские цены на газ, на фьючерс TTF каждый день бьют рекорды, эти последствия отражаются на высоком экспорте газа из США, а если зима 2022 года, окажется чуть холоднее, то запасов газа может не хватить и в США, и США сами начнут испытывать дефицит газа.
Что нужно, чтобы цены стабилизировались?
Сейчас ситуация такая, что нужно, чтобы цены, на ведущем хабе в штате Луизиана выросли, до уровня, при котором экспорт газа из США прекратится. Как это вычислить? Стары топорный метод. Берем цену на газ TTF, с нашем случаи это 17 долларов, и вычитаем стоимость сжижения, которая обычно составляет 3 доллара. Выходит что на ведущем хабе в Луизиане, цена должна вырасти до 14 долларов только для того, чтобы прекратился экспорт газа.
Вот вам ценовая модель. (график) Я думаю вы найдете связь, этих двух линий.
Сегодня спотовая цена henry hub составляет 4$, вот по чему цену тенет вверх к 14$. Сейчас газ в европу выгодно отгружать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Весьма скромно увеличить
«Газпром» придержит газ. Компания планирует весьма скромно увеличить поставки в Европу, не ожидая существенного роста показателей этого года даже при запуске «Северного потока-2»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Ключевые факторы и неопределенности рынка природного газа во втором полугодии 2021 года
Потребление газа. МЭА (IEA) ожидает, что после падения на 4% в 2020 году спрос на природный газ по итогам года восстановится в 2021 году, поскольку потребление на развитых рынках приблизится к докризисному уровню, в то время как развивающиеся рынки выиграли от экономического подъема и снижения цен весной на природный газ. Влияние кризиса 2020 года сказывается на среднесрочном потенциале роста спроса, но восстановление спроса на газ происходит, что нельзя не заметить. В США, на 19 августа 2021 года совокупный спрос составлял 91,8 bcf (в 2020 году спрос составлял 87,1 bcf в тот же период времени). Текущие цены на газ отражают восстановление спроса и запасы газа в хранилищах.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
А кто-то уже ванговал, на какой отметке закончится текущая волна?
Argon, на 1000
Михаил Titov, «Атон» подтверждает рейтинг акций «Газпрома» (MOEX: GAZP) на уровне «выше рынка» и повышает целевую цену бумаг компании на 16%, до $10 за штуку, говорится в комментарии
так 730-740-1000… кто больше =) единственное понять бы как быстро и при каком курсе
drumer, интересно узнать, аналитики от балды, что ли цели называют, на угад))
мой прогноз — третий квартал прорывной, четвёртый — разрывной, отчёт МСФО 2021 — бомбический
Кстати, что там по результатам переговоров ОПЕК? почему тишина?
Любопытно, 18 руб. на акцию за полгода — это сколько же за год выходит при ударных Q3-4? Уж никак не меньше 45р.
LynxC, по моим приблизительным расчетам пока 41.8 (точнее у меня есть четыре прогноза сделанных разными независимыми способами дающие результаты от 40.2 до 45.5).
Но как я уже написал чуть ниже, я ожидаю, что в этом году рост TTF может и не остановиться осенью (как это обычно бывает) и продолжит рост из-за цен в Азии, тогда 45 будет очень вероятным дивидендом, и будет не мал шанс уйти выше. (Кроме того я делаю прогнозы по движениям NG, а не TTF, а TTF все же рос более резко, поэтому все может быть еще более оптимистично, но тут не стоит забывать о лаге поставок Газпрома, т.е. реальное движение прибыли должно запаздывать от движения цены, ИМХО в среднем где-то на 3-4 месяца).
Мое мнение — отчет за третий квартал будет решающим, тогда уже должны будут проявиться все влияния ныне растущей цены, и размер этого влияния.
(Естественно это все если вдруг не случится какого-либо форс-мажора вроде прошлогодних локдаунов, в этом случае дивиденд может опуститься до 32, но вероятность этого крайне мала).
Evvibris, только все забывают, что ГП продает газ отнюдь не по спотовой цене
zzznth, как я уже упоминал вчера, как уже сегодня с утра писал редактор Боб, как уже несколько раз и в разных источниках упоминалось, более 80% контрактов Газпрома привязаны так или иначе к спотовым ценам.
Разумеется речь идет не о самой спотовой цене, а о привязке к ней, но динамику можно видеть, а я в своих прогнозах как раз ориентируюсь на относительные числа, а не на абсолютные (более того, так как я оперирую относительными ценами, и так как нормальные данные у меня есть только по NG, а не по TTF, то ориентируюсь я в своих прогнозах на цену NG, о чем уже не раз упоминал, на TTF я смотрю только для того, чтобы убедиться, что динамика была не слишком отлична от NG).- Успешные данные отчетности и ралли в ценах на газ дают основание для повышения целевой цены по акции «Газпрома» на 5-10%. На сегодня консенсус аналитиков, опрошенных Bloomberg, считает справедливой цену в диапазоне 420-450 руб. за бумагу.
- «Поставки СПГ в европейские газовые сети в июле упали до самого низкого уровня за этот месяц за три года, а перспективы на август еще мрачнее. Только один груз СПГ должен прибыть в Великобританию в августе, а трейдеры, у которых топливо хранится в Испании, намерены экспортировать шесть газовозов, чтобы воспользоваться более высокими ценами в Азии» — пока ЕС ноет что ему не хватает газа, сами экспортируют СПГ из Европейских хранилищ в Азию, где цены дороже .
Плумберг www.bloomberg.com/news/articles/2021-08-19/don-t-count-on-lng-to-save-europe-from-a-winter-gas-crunch А кто-то уже ванговал, на какой отметке закончится текущая волна?
Argon, на 1000
Михаил Titov, «Атон» подтверждает рейтинг акций «Газпрома» (MOEX: GAZP) на уровне «выше рынка» и повышает целевую цену бумаг компании на 16%, до $10 за штуку, говорится в комментарии
так 730-740-1000… кто больше =) единственное понять бы как быстро и при каком курсе
drumer, ADR — это 2 акции Газмяса
Газпром - рсбу 6 мес 2021г / мсфо 6 мес 2021гГазпром – рсбу/ мсфо
23 673 512 900 обыкновенных акций
www.gazprom.ru/investors/stock/
Капитализация на 01.09.2021г: 7,352.52 трлн рубОбщий долг на 31.12.2018г: 4,671.23 трлн руб/ мсфо 7,034.29 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 4,923.96 трлн руб/ мсфо 7,266.66 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 5,492.04 трлн руб/ мсфо 8,547.45 трлн руб
Общий долг на 31.03.2021г: 5,235.14 трлн руб/ мсфо 8,613.27 трлн руб
Общий долг на 30.06.2021г: 5,469.69 трлн руб/ мсфо 8,991.48 трлн рубВыручка 2018г: 5,179.55 трлн руб/ мсфо 8,224.18 трлн руб
Выручка 6 мес 2019г: 2,534.30 трлн руб/ мсфо 4,076.75 трлн руб
Выручка 2019г: 4,758.71 трлн руб/ мсфо 7,659.62 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 1,883.27 трлн руб/ мсфо 2,903.15 трлн руб
Выручка 2020г: 4,061.44 трлн руб/ мсфо 6,321.56 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 1,490.15 трлн руб/ мсфо 2,285.16 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 2,754.48 трлн руб/ мсфо 4,351.97 трлн рубПрибыль 6 мес 2018г: 284,093 млрд руб / Прибыль мсфо 663,551 млрд руб
Прибыль 2018г: 934,398 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,528.99 трлн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 371,100 млрд руб/ Прибыль мсфо 878,644 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>А кто-то уже ванговал, на какой отметке закончится текущая волна?
Argon, на 1000
Михаил Titov, «Атон» подтверждает рейтинг акций «Газпрома» (MOEX: GAZP) на уровне «выше рынка» и повышает целевую цену бумаг компании на 16%, до $10 за штуку, говорится в комментарии
так 730-740-1000… кто больше =) единственное понять бы как быстро и при каком курсе
Цена газа в Европе приближается к $650/тыс. куб. м
Роман Ранний, скоро начнут писать, что русские душат европейцев газом.
Geist, да пофиг чо они там будут писать, Валотька давно уже через *лен кидает эти депеши))) Вы не заметили?
Запасы газа в европейских ПХГ остаются на минимальном уровне, в украинских ПХГ запасы могут снизиться на 30%- Газпром
По данным Gas Infrastructure Europe, запасы газа в европейских подземных хранилищах на 30 августа, к началу осени, остаются на минимальном за многие годы уровне. Сезон отбора газа из ПХГ в Европе в прошлом году начался 12 октября. При сохранении текущих темпов закачки можно прогнозировать, что к 12 октября этого года в хранилищах будет около 78 млрд куб. м газа. Это означает, что не будет восполнено 25% или 17 млрд куб. м газа из 66,2 млрд куб. м, отобранных прошлой зимой.
В украинских ПХГ, согласно прогнозу, к 12 октября при сохранении текущих темпов закачки будет на 30% или на 8 млрд куб. м газа меньше, чем в прошлом году.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, месть за стокгольмский арбитраж.
Mityan, Не месть, а ГП должен компенсировать за счёт ЕС убытки для своих акционеров которые понёс из за действий ЕС и США. Мне наплевать на мнение ЕС по поводу Путина, Украины и т.п. эти твари должны компенсировать мне как акционеру ГП все понесённые убытки (порядка 400-600 т.р.). Пока убытки не компенсированы. Т.к. Цена Газа в ЕС всё ещё ниже чем в Азии. Не вижу причин для радости господ акционеров, мы всё ещё продаём газ в ЕС со значительной скидкой относительно цены в Азии непонятно с какой стати. ЕС не Белоруссия и даже не Украина (на территории которой даже сейчас 50% за Россию)
Сильные результаты Газпрома за первое полугодие
Газпром (GAZP RX) опубликовал сильные финансовые результаты за 2 квартал 2021 год и провел конференцию по результатам.
Основные финансовые показатели
- Выручка компании выросла на 77,7% г/г до 2067 млрд руб., немного не дотянув до консенсуса.
- Средняя цена реализации газа в дальнее зарубежье выросла на 104% г/г до $ 224,4 за тыс. кубометров, что, тем не менее, существенно ниже текущих рыночных цен на газ (около $600/куб. м.) и ниже консенсуса, что может указывать на немного завышенные ожидания инвестиционного сообщества в отношении способности компании извлекать преимущества из рыночной конъюнктуры и гибко менять ценообразование.
- Показатель EBITDA увеличился в 6,8 раз до 703 млрд руб., превысив консенсус на 5%, благодаря не только росту объемов и цены реализации, но снижению по некоторым статьям операционных издержек.
- Чистая прибыль увеличилась в 3,5 раза до 521,2 млрд., что на 12% выше консенсус-прогноза.
- Несмотря на существенный рост показателя EBITDA, скорректированный свободный денежный поток во 2 кв. 2021 г. (132 млрд. руб.) вырос темпами ниже прогнозов (на 30%) из-за роста оборотного капитала (66 млрд. руб.) и сохраняющихся на высоком уровне капрасходов (417 млрд. руб.; +39% г/г).
- Капвложения за 1 пол. 2021 г. составили 830 млрд руб., что составляет 52% от прогноза менеджмента на 2021 г.
- На базе чистой прибыли за 1 пол. 2021 расчетные дивиденды за этот период составляют выше 17,85 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходность в районе 5,8% по текущей цене акций. Отметим, что Газпром не выплачивает промежуточных дивидендов, тем не менее расчетная величина за полугодие превышает рекордные до сегодняшнего дня дивиденды компании за весь 2018 г. (16,6 руб. на акцию).
- Коэффициент Чистый долг/EBITDA снизился с 2,3х во 2 кв. 2020 г. до 1,4х в текущем году.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈 Акции Газпрома и Новатэка растут вместе с ценами на газ👉 Цены на газ не перестают расти — стоимость ближайших фьючерсов на газ в моменте достигала $650 за тыс. кубометров
👉 Последний раз такие показатели наблюдались зимой 2018-19 года, скачок цен длился недолго
👉 С начала года акции выросли на 42%, а #GAZP — на 45%
👉 Новатэк показала сильные результаты за 2 квартал, чистая прибыль выросла на 150% г/г
👉 Также компания заявила, что планирует полный запуск «Арктик СПГ 2» раньше срока, в 2023 году
👉 Этим летом на ПМЭФ Новатэк и Северсталь подписали соглашение о сотрудничестве в сфере альтернативной и водородной энергетики
👉 Возможны высокие дивиденды у Газпрома: по оценке менеджмента, дивиденды по итогам года могут составить 36 руб. на акцию, что дает дивидендную доходность 11,7% по текущим ценам
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Газпром - факторы роста и падения акций
- Компания владеет пакетами акций в Газпромнефти, Газпромбанке, Сахалине-2 и НОВАТЭКе (17.10.2023)
- В 2025 году не будет повышенного НДПИ на газ (600 млрд руб) (28.01.2025)
- Высокая долговая нагрузка ND/EBITDA = 2,5. Долг продолжает расти. Валютное финансирование замещается дорогим рублевым долгом. (28.01.2025)
- Рынок ждет дивидендов от Газпрома, но финансовое положение Газпрома таково, что он не может платить дивиденды (28.01.2025)
- Газпром может начать строить газопровод Россия-Азербайджан-Иран (28.01.2025)
- В 2025 прекратился транзит через Украину (10 млрд м3), что ухудшит результаты в этом году. (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпром - описание компании
Газпром — газовый монополист, 2-я после Сбербанка акция по ликвидности на Московской Бирже. Газпром занимает 1-е место в мире по объемам добычи газа и обладает крупнейшими в мире запасами газа = 36,15 трлн м3. Доля Газпрома на мировом рынке газа = 11%, на российском — 66% (2015 год).Тикер Газпрома на Московской бирже: GAZP
В группу Газпром входят компании:
- Газпромнефть
- Мосэнерго
- МОЭК
- ОГК-2
- ТГК-1
Транспортировка по территории России: $30-35 за 1000м3
Мин.стоимость транспортировку в Европу: $20 за 1000м3
Цены на газ и налоги на газ:
https://fas.gov.ru/news/5560
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
