Финаме
БКС Мир Инвестиций
И. М., тебя тут глуповатого верующего стало многовато
Alexey Rondine, сам людей идиотами в ЮГК назвал. После сделки получу удовольствие тебе этот титул присвоить
| Число акций ао | 2 951 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 177,4 млрд |
| Выручка | 176,0 млрд |
| EBITDA | 18,2 млрд |
| Прибыль | -3,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -56,8 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 10,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ДВМП Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ДВМП акции
60.11₽ +1.23%
-
Alexey Rondine, сам людей идиотами в ЮГК назвал. После сделки получу удовольствие тебе этот титул присвоитьAlexey Rondine, так какова цена на рынке будет ДВМП без выкупа?
IM777, так публиковал уже.Alexey Rondine, ты чего-то грубовато общаться начал дружочек, попутал что-ли? Ты не в рюмочной
И. М., тебя тут глуповатого верующего стало многоватоAlexey Rondine, продать чтобы что? Куда переложиться то? Я еще раз говорю на нашем рынке вариантов нет
И. М., продай мамкину хату и скупляй на вырученные гроши
IM777,
для собрания акционеров ФЕСКО нет предмета.
Сделку совершает не ФЕСКО, а Росатом. Как одобряются сделки в корп структуре Росатома я ...
Uglevod, а чего раньше Росатом с минорами делал? Кидал всех? Вообще не делать выкупы, даже имея все возможности их обходить не в его стиле. Кейсов то предостаточно было для статистики корп управления.И. М., РА уже сделал все красиво, чтобы не делать оферты. Перекладка пакета ДВМП от РА в УК ООО ГЛ не тригерное для оферты событие, тк это с...
Alexey Rondine, структура СП делается вовсе не для чтобы оферту не выставлять. А для снятия санкционных рисков для DPW. Будет выкуп не будет, эта бумага все равно отторгуется лучше рынка и уж точно лучше НМТП, Русагро и пр.Uglevod, формально оферта должна быть, т.к. идёт смена собственника ст 84.2 Закона об АО. Оферты в 2023 от Росатома при передаче им от госуд...
И. М., РА уже сделал все красиво, чтобы не делать оферты. Перекладка пакета ДВМП от РА в УК ООО ГЛ не тригерное для оферты событие, тк это сделка между аффилированными лицами (РА владеет 100% УК в ГЛ).
А DP W зайдет в ГЛ через одну из 2-х опций
(1) принятие третьего лица в участники ГЛ с выделением ему доли 49% и оплатой ее 3-м лицом -DP W. Принятие DP W в участники произойдет после первого увеличения УК и внесения пакета ДВМП Росатомом
(2) продажа 49% доли сейчас при УК 100 тыр за 49 тыр., и увеличение УК ГЛ вторым шагом с внесением в УК пакета акций ДВМП РА-мом и бабок DP W — ом.
2-я опция проще, тк требуется только разовое увеличение УК ГЛ. Я бы 2-ю опцию работал.
Но вы верьте в оферту. Чем больше сумасшедших/верующих, тем легче продать в стакан
Uglevod, бывший владелец Феско называет цену в 8 млрд. $ минимум. Ну услышим мы оценку в 400-500 млрд., как это скоррелирует на акциях? Неме...
IM777,
ну я б сказал, что между утверждениями Магмедова про 8 млрд и оценкой компании для реальной международной сделки есть некоторая разница :)
Эта разница в достоверности оценки как минимум :))
Что касается выше/ниже, то публиковался же тезис о том, что пакет акций будет ( или уже) оценен и внесен в капитал ООО ГЛ по стоимости, соответствующей результату оценки. Собственно это и законодательством так предусмотрено для неденежных вкладов в капитал юридического лица.
Так что… поглядим что будет..
Uglevod, если объявят собрание акционеров о существенной сделке, то оферта обязательна. Если нет, как ты говоришь из «кармана» в «карман», т...
IM777,
для собрания акционеров ФЕСКО нет предмета.
Сделку совершает не ФЕСКО, а Росатом. Как одобряются сделки в корп структуре Росатома я не вникал, да и не нужно это в данном случае.
ФЕСКО само по себе никаких сделок не заключает, согласия на смену собственника от ФЕСКО не требуется, миноритарии ФЕСКО никаких прав не теряют и не приобретают.
Так что… пока с какими-то прям юридическими основаниями для оферты миноритариям туговато выходит )
Хотя в целом-то драйвер весьма позитивный.
У компании вот-вот выйдет воодушевляющая отчетность за 6 мес. ( а за 9 мес туда еще и дивиденды от ВМТП попадут и гашение внутригрупповых займов за счет них).
Потом синергетические эффекты от
— покупки ГК Дело Ростатомом;
— работы в составе СП с DPW;
— развитие ТТК, по которому новости каждый день идут.
Тут как бы по фундаменталу все позитивно очень, но явно не быстро эта акция расти будет. Ее вон сегодня подливают просто тупо вслед за индексом Мосбиржи и плевать тем роботам на фундамент ))
UPD Забыл ) Еще должна быть озвучена оценка, по которой пакет 92 % ФЕСКО вносится в капитал ООО ГЛ )
Тут интрига нешуточная, тк известная питерская братва довольно скурпулезно изучала вопрос и считает, что оценка 300-400 млрд ( за всю компанию, ессно).
А это намного выше текущей рыночной капитализации.
Довольно часто на таких новостях акции разгноняют
Antihype, везде есть какая-то идея ИнвестХироус, Аленка, Мозговик и т.д. Все ошибаются. Рынок и экономика сейчас как болото. Вон Орловский г...
И. М., ошибаться можно, зазнаваться нельзя, противны такие люди. Ошибаются часто, а корчат из себя экспертов, каких рынок ещё не видел. А новички тянутся к ним, ждут обязательный выкуп…
Потому и отношение в народе к фондовому рынку, как к казино, со всеми вытекающими.И. М., какая разница сколько там падение, тезис был — дивов не будет никаких! Можно было дорого не покупать и выйти перед отчсечкой.
Знаете ...
Antihype, везде есть какая-то идея ИнвестХироус, Аленка, Мозговик и т.д. Все ошибаются. Рынок и экономика сейчас как болото. Вон Орловский гуру хренов «ВТБ купил и куплю».В целом я согласен с коллегами и со своим пакетом акций подожду квартал, и посмотрю, что будет. Цена низкая, а впереди хорошие отчёты + возм...
Игорь Сабецкий, знаете ли, тут проблема не в Росатоме или группе фанатов бумаги. Тут проблема шире: в экономике полный швах, индекс шмякнулся. Если за год не потерял — уже неплохо. Во что сейчас инвестировать? Где рост активов или расширение бизнеса? Где нормальные акционеры, у которых ничего не отожмут? Во что инвестируют скептики? Критикуешь — предлагай. Вот только мыслей у них толковых нет и не будет.Antihype, причем тут эта группа? ВНасколько пизд*налусь Русагро прежде чем заплатить дивы? А насколько она упала после отсечки? Там с экспор...
И. М., какая разница сколько там падение, тезис был — дивов не будет никаких! Можно было дорого не покупать и выйти перед отчсечкой.
Знаете сколько доля выручики и прибыли Русагро от сельхозки? Удивитесь!
Как же мне нравится стратегия ждунов:
План А: просиживать штаны и ждать корпсобытия.
План Б: если не срастётся План А, то продолжать сидеть и ожидать хоть чего-нибудь, что станет причиной роста цены.
Здесь остаётся только подтвердить ранее изложенную истину smart-lab.ru/forum/FESH/goto_comment_19799430/#comment19799430
☝️Большинство считает что ловить тут нечего. Я могу вспомнить огромное количество ситуаций, когда большинство садилась в лужу, приводят массу ...
И. М., так есть такая группа под руководством фанатика с залива, говорил в Русагро дивов не будет — мимо, минорам в ЮГК ловить нечего — мимо.
А про обязательный выкуп в ДВМП 3 года уже говорит, и вы туда же…
В целом я согласен с коллегами и со своим пакетом акций подожду квартал, и посмотрю, что будет. Цена низкая, а впереди хорошие отчёты + возможно, хорошие новости;))- Большинство считает что ловить тут нечего. Я могу вспомнить огромное количество ситуаций, когда большинство садилось в лужу, приводят массу аргументов почему все будет плохо или очень хорошо. Последние кейсы где толпа ошиблась: оферта ЮГК, покупка ВТБ, покупка длинных ОФЗ, ожидание обвала рубля. Создайте группу и назовите её «бегущие по граблям»
Uglevod, да, но получается они [Росатом] теряют 100% контроль над ООО, уменьшая долю до 51%.
IM777,
уменьшают долю до 51%, но контроль остается как раз :)) контроль это чтоб более 50% было, согласно нашему законодательству ( да и не только нашему).
Да, в этом и есть стержневая схема сделки, исходя из всей ранее опубликованной информации- Может ли капитализация компании быть меньше своей балансовой стоимости?
-разумеется, примеров на одной только ммвб более чем предостаточно.
Вопрос закрыт. 
Alexey Rondine,
в этом раскладе нет одной важной детали — механизма получения арабской стороной 49% в ООО ГЛ.
Сейчас Росатом 100% собственн...
Uglevod, это теория удвоенного капитала через кеш ин?
Какой же смешной абсурдUglevod, получается что акции Феско идут как бы в залог чтоли … если идет передача другому юр лицу, то должна быть выставлена оферта.
IM777,
я думал почему вникающий народ считает, что оферты не будет.
И возможно вот почему:
Если прямо следовать той информации, которая озвучена, то РА. владеющий 92% ФЕСКО, передает (вносит) свой пакет в капитал ООО ГЛ, в котором (внимание!) РА является 100% владельцем ( сейчас это легко видно по ЕГРЮЛ).
В этом случае, если акции передаются от РА на аффилированное с РА лицо ( да еще и на 100% дочку), то может работать исключение из правил об обязательной оферте.
Это пункт 8 ст 84.2 Закона об АО, где буквально сказано что при «передаче акций лицом его аффилированным лицам или передаче акций лицу его аффилированными лицами, а также в результате раздела общего имущества супругов и в порядке наследования», правила об обязательном предложении не применяются.
Как мне кажется, это еще не значит, что минорам никогда не предложат выкуп, но он явно будет добровольным ( для выкупающей стороны) и вообще будет связан с какими то другими основаниями. Ну или вообще им там всем пофиг, что есть ФФ в размере 7 %, типа это не мешает никому :)
Alexey Rondine,
в этом раскладе нет одной важной детали — механизма получения арабской стороной 49% в ООО ГЛ.
Сейчас Росатом 100% собственн...
Uglevod, формально оферта должна быть, т.к. идёт смена собственника ст 84.2 Закона об АО. Оферты в 2023 от Росатома при передаче им от государства национализированного пакета в ДВМП и не должно было быть. Возможно будет какой-то спец указ Президента об исключении этого СП от обязанности по оферте. Но СП Глобальная логистика это не госкорпорация. Мы не знаем как структурируют сделку, всё это гипотетически. Моя гипотеза что Росатом сделает все красиво. В ЮГК я столько гавна наелся от «специалистов», которые уверяли что купит УГМК и оферты не будет. В итоге они все куда-то делись, идиоты блин.В увеличение УК ООО ГЛ в ООО ГЛ вносится пакет акций со стороны ДВМП и денежные средства со стороны DP W. Участники не передают друг другу н...
Alexey Rondine,
в этом раскладе нет одной важной детали — механизма получения арабской стороной 49% в ООО ГЛ.
Сейчас Росатом 100% собственник ООО ГЛ, поэтому если оба вклада ( пакет ФЕСКО и деньги от арабов) вносить в УК, да еще и с таким расчетом, чтобы доля РА стала 51%, а DPW — 49%, то денежный вклад должен быть намного-пренамного больше, чем денежная оценка пакета 92% ФЕСКО.
То есть финансовая сторона схемы либо сильно перекашивается, либо исходная установка неверна.
Логичнее ( на мой взгляд), сначала внести в ООО ГЛ 92% ФЕСКО, тем самым резко подняв стоимость активов ООО ГЛ. Взнос можно сделать необязательно в УК, но и просто как вклад в имущество без изменения УК ( как опция просто).
И уже затем РА придется продать 49% в ООО ГЛ, активы которого увеличились и цена доли 49% тоже, соответственно
ДВМП - факторы роста и падения акций
- Компания является бенефициаром перестройки логистических цепочек на Дальний Восток (04.12.2022)
- Менеджмент компании обозначил, что не собираются платить дивиденды до 2024 года (мажоритарий сидит, платить смысла нет) (10.11.2022)
- Прибыль компании может упасть, так как последняя прибыль была получена на циклическом пике ставок (04.12.2022)
- Мажоритарный пакет компании может стать государственным, в этом случае судьба миноритариев становится неопределенной (09.12.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ДВМП - описание компании
ОАО «Дальневосточное морское пароходство» (FESCO) — крупнейший национальный интермодальный транспортный оператор, объединяющий возможности морского, железнодорожного, автомобильного транспорта и стивидорного обслуживания на собственных терминалах в крупнейших портах России и СНГ. Производственные активы Группы включают суда различных типов, собственный диверсифицированный парк подвижного состава, тяговый железнодорожный состав, автотягачи, парк контейнеров и специального оборудования, морские и наземные терминальные комплексы.В управлении FESCO находится порядка 36 тыс. контейнеров. В настоящее время группе «Сумма» Зиявудина Магомедова принадлежит 32,5% акций ДВМП, GHP Group — 23,8%, TPG — 17,4%, East Capital — 4,9%.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
