Число акций ао 2 113 460 млн
Номинал ао 0.5 руб
Тикер ао
  • FEES
Капит-я 143,5 млрд
Выручка 1 834,0 млрд
EBITDA 668,2 млрд
Прибыль 141,4 млрд
Дивиденд ао –
P/E 1,0
P/S 0,1
P/BV 0,1
EV/EBITDA 1,0
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Россети (ФСК) Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Россети (ФСК) акции

0.0679₽  -1.94%
Купить акции Россети (ФСК)
Купить в Финаме Купить в БКС Мир Инвестиций
Облигации ФСК ЕЭС
  2. Аватар denio
    Toptygin11, ниже добавил планы на следующие года. но это планы на декабрь 25 года, отчетность говорит что дела идут неплохо возможно что и р...

    denio, Ну и накину по цифрам, если брать планы компании как базовый сценарий, и не учитывать возможное окончание СВО. то получаем до 29 года: 3,9 коп дивов, в 29 году при диве 1,35 коп, будет цена акции минимум 13,5 коп, итого профит от текущей цены: 3,9+13,5-7 = 10,4 или (+148%), это ли не жир за 3-4 года в базе +148%? и то при цене 13,5 за бумагу капа по отношению к выручке, активам, чистой прибыли будет экстремально низкой
    Ответить+ 2
  3. Аватар Gagrigd
    Heinrich von Baur, Не аномалия? приведите еще примеры на нашем рынке торгующихся по таким же мультипликаторам еще раз всмотритесь очень-очен...

    denio, которые к тому же кратно изменяются в лучшую сторону от прогноза к прогнозу на фоне снижения КС. Сумма на дивиденд за 2027 год в течение 2025 изменилась почти в 4 раза в большую сторону
    Ответить 0
  4. Аватар denio
    Сергей Жовтобрюх, вот что нужно отрезанному от мира emerging market'у со специфичными политическими рисками: номинальная дешивизна баланса и...

    Heinrich von Baur, Не аномалия? приведите еще примеры на нашем рынке торгующихся по таким же мультипликаторам еще раз всмотритесь очень-очень внимательно в цифры в правом углу экрана
    Ответить 0
  5. Аватар Gagrigd
    denio, а как на счёт того, чтобы синхронизировать предыдущие планы с фактическим результатом?
    Высокая ли у компании прогнастическая способно...

    Heinrich von Baur, таким образом в случае удержания в дальнейшем уровня инфляции на достигнутом уровне и продолжения снижения КС фактические результаты будут гороздо лучше прогнозных
    Ответить 0
  6. Аватар Gagrigd
    denio, а как на счёт того, чтобы синхронизировать предыдущие планы с фактическим результатом?
    Высокая ли у компании прогнастическая способно...

    Heinrich von Baur, нет, в последнее время они все время ошибаются, занижая показатели прибыли и завышая размер долга и капекса, т.е. по факту прибыль оказывается выше, а долг и капекс ниже. Но это не их вина, а особенности составления финмоделей
    Ответить 0
  7. Аватар Heinrich von Baur
    Ну и тут ниже поднялась дискуссия на возврат инвестиций, накину еще планов компании, за 27 год планируются дивы в размере 1,1 коп на лист, о...

    denio, а как на счёт того, чтобы синхронизировать предыдущие планы с фактическим результатом?
    Высокая ли у компании прогнастическая способность?
    Ответить 0
  8. Аватар denio
    denio, за 3 года это 5%

    Toptygin11, ниже добавил планы на следующие года. но это планы на декабрь 25 года, отчетность говорит что дела идут неплохо возможно что и раньше вернуться к выплате дивов, но даже по этим планам, выглядит достаточно жирно, ну и наверно не надо объяснять когда начнут говорить о дивах цена на бумагу уже будет совсем другой.
    Ответить 0
  9. Аватар Toptygin11
    Ну и тут ниже поднялась дискуссия на возврат инвестиций, накину еще планов компании, за 27 год планируются дивы в размере 1,1 коп на лист, о...

    denio, за 3 года это 5%
    Ответить 0
  10. Аватар denio
    Ну и тут ниже поднялась дискуссия на возврат инвестиций, накину еще планов компании, за 27 год планируются дивы в размере 1,1 коп на лист, от текущей цены это 16%. В 28 году — 1,25 коп, в 29 — 1,35 коп


    в
    Ответить 0
  11. Аватар denio
    denio, а а чём разница

    Toptygin11, Есть сама компания Россети и есть у нее дочерние аля РоссетиМосковский регион, Ленеэнерго, МРСК Волги и тд
    По последним планам инвестиционная составляющая у самих Россетей 520 с копейками




    Ответить 0
  12. Аватар Heinrich von Baur
    Heinrich von Baur, какова величина денежного потока здесь и сейчас в таких компаниях, как Озон, Х5, Лента, Яндекс, Мать и дитя? Почему инвес...

    Сергей Жовтобрюх, ровно по той причине, которую я указал выше. Слишком высокая стоимость ожидания. А в Ваших примерах хотя бы частичный возврат номанала есть со временем, через дивиденды или байбек — это достаточный критерий для инвестиционного качества акции (как показывает многолетний опыт ценообразования на фонде в РФ).
    Ответить 0
  13. Аватар Gagrigd
    Сергей Жовтобрюх, вот что нужно emerging market'у со специфичными политическими рисками: номинальная дешивизна баланса или денежный поток зд...

    Heinrich von Baur, какова величина денежного потока здесь и сейчас в таких компаниях, как Озон, Х5, Лента, Яндекс, Мать и дитя? Почему инвесторы готовы в них ждать годами возврата на инвестиции, а в ФСК не готовы? В одних ли политических рисках дело? Такие же риторические, не требующие ответа, вопросы )))
    Ответить+ 1
  14. Аватар Gagrigd
    Сергей Жовтобрюх, а что за группа? Указано на балансе Россетей. При чём тут группа

    Toptygin11, изучите в чем отличие отчетности МСФО от отчетности РСБУ
    Ответить 0
  15. Аватар Toptygin11
    Toptygin11, в том, что капекс по Группе платится из разных карманов, а не из одного, соответственно нагрузка распределяется на все компании ...

    Сергей Жовтобрюх, а что за группа? Указано на балансе Россетей. При чём тут группа
    Ответить 0
  16. Аватар Heinrich von Baur
    из всех сеток на сегодняшний день наибольший интерес представляют MSRS и FEES, являясь по сути растущими компаниями, но имеющими несправедли...

    Сергей Жовтобрюх, вот что нужно отрезанному от мира emerging market'у со специфичными политическими рисками: номинальная дешивизна баланса или денежный поток здесь и сейчас?
    -Вопрос чисто риторический.

    ФСК, при всём желании, трудно назвать какой-то особенной аномалией для фр рф.
    Ответить 0
  17. Аватар Gagrigd
    из всех сеток на сегодняшний день наибольший интерес представляют MSRS и FEES, являясь по сути растущими компаниями, но имеющими несправедливую, на мой взгляд, оценку ниже других сеток. В MSRS и FEES в ближайшие 3 года большая часть капекса будет направляться на строительство новых объектов, ведущих к увеличению выручки и прибыли, в остальных сетках большая часть капекса тратится на обновление старых ОС, что ведет к меньшему росту выручки и прибыли. Обычно во всем мире растущие компании оцениваются выше стоимостных, но в сетках это не так из-за недоверия инвесторов к менеджменту компании и мажоритарному акционеру
    Ответить 0
  18. Аватар Gagrigd
    denio, а а чём разница

    Toptygin11, в том, что капекс по Группе платится из разных карманов, а не из одного, соответственно нагрузка распределяется на все компании Группы
    Ответить 0
  19. Аватар Gagrigd
    CyberWish, У товарища каша в голове ) Capex вырастет до 857 по группе! а не по компании. Не путайте мягкое с холодным

    denio, многие «аналитики» этого не понимают. И хуже всего, когда начинают делить долг по МСФО на EBITDA по РСБУ. Возможно делают это намеренно, вставая в шорт по акции
    Ответить 0
  20. Аватар Toptygin11
    CyberWish, У товарища каша в голове ) Capex вырастет до 857 по группе! а не по компании. Не путайте мягкое с холодным

    denio, а а чём разница
    Ответить 0
  21. Аватар denio
    По следам отчетов — Россети, Пози, Астра и Инарктика
    На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзо...

    CyberWish, У товарища каша в голове ) Capex вырастет до 857 по группе! а не по компании. Не путайте мягкое с холодным
    Ответить+ 3
  22. Аватар Toptygin11
    CyberWish, в качестве критерия для списания ОС в Россетях взята ставка дисконтирования 13,17%. Ставка дисконтирования учитывает инфляцию, ри...

    Сергей Жовтобрюх, ничего не понятно но очень интересно
    Ответить 0
  23. Аватар kudesnik
    считающего байбэк убыточной для компании операцией

    Сергей Жовтобрюх,


    сейчас как раз таки это суперприбыльное дело, покупать через стакан по ценам в разы ниже реальной стоимости компании.
    Ответить 0
  24. Аватар Gagrigd
    По следам отчетов — Россети, Пози, Астра и Инарктика
    На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзо...

    CyberWish, в качестве критерия для списания ОС в Россетях взята ставка дисконтирования 13,17%. Ставка дисконтирования учитывает инфляцию, риски и альтернативную доходность. Таким образом все оставшиеся на балансе ОС при инфляции ниже 13,17% будут приносить прибыль в реальном выражении (т.е. с учетом инфляции), при инфляции выше 13,17% часть из них будет приносить убытки в реальном выражении. Покупка текущих ОС по их реальной стоимости сулит инвестору прибыль выше 13,17% годовых без учета инфляции, но сейчас любой желающий может приобрести долю в ОС Россетей по цене в 10 раз ниже. Таким образом такое вложение средств предполагает доходность выше 131,7% годовых. Проблема в том, что инвестор может получить возврат от своих инвестиций либо через выплату части прибыли компании в виде дивидендов, либо через переоценку стоимости ее капитала, но на сегодняшний день на выплату дивов мораторий, а капитал не переоценивается из-за тупого менеджмента в компании, считающего байбэк убыточной для компании операцией
    Ответить 0
  25. Аватар Gagrigd
    По следам отчетов — Россети, Пози, Астра и Инарктика
    На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзо...

    CyberWish, ничего странного во вложениях Россетей нет. Просто государство мыслит масштабами десятков лет, а не как спекулянты — максимум месяц. Списания идут из-за того, что активы и капитал имеют низкую рентабельность, а привлечение капитала временно дорого стоит (из-за высокой КС). Но поднятие тарифов выше инфляции и планомерное снижение ставки одновременно увеличит рентабельность активов и капитала и снизит стоимость привлечения капитала, что приведет к восстановлению ранее списанных активов.
    Ответить 0
  26. Аватар CyberWish
    По следам отчетов — Россети, Пози, Астра и Инарктика
    По следам отчетов — Россети, Пози, Астра и Инарктика

    На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

    Как и в предыдущих частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки некоторые эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

    🔌 Россети — «слабая троечка». С точки зрения бизнеса все неплохо — выручка выросла на 22%, а операционная прибыль — на 46%! Но эти успехи нивелируются странными вложениями, ведь после них списываются активы на сотни миллиардов рублей.

    При этом долг компании хоть и вырос до 830 млрд. рублей, но и кубышка подросла до 270 млрд. рублей. Судя по планам компании, эти деньги уйдут на Capex —в 2026 году он вырастет на 18% до 857 миллиардов! Так что о дивидендах тут можно забыть.

    🐟 ИНАРКТИКА — «снова тройка». Из-за мора рыбы объем продаж упал на 13,6%, а цены снизились на 10,5%. Поэтому выручка упала на 22%, а скорректированная прибыль — на целых 79%. Издержки при этом растут, отсюда падение маржи с 40% до 23%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить -1

Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций

  • Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
  • правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
  • Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
  • Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
  • Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
  • Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
  • Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
  • Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
  • Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
  • Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Россети (ФСК) - описание компании

ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».
ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.

Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015 


Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости Россети (ФСК)

Поиск
A...
А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z ....

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги