Финаме
БКС Мир ИнвестицийПоследние 3 дня чётко видно, что тарят сетку и продают ФСК ЕЭС.
khornickjaadle, ФСК не продают, игрок на понижение открывает шорты
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 151,7 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07176₽ +1.36%
-
CAPEX Россетей 260 млрд рублей в год. Это больше, чем капитализация компании. Источник РДВ подтверждает мотивацию компании снижать капзатраты.
• Таргет — снижение капзатрат на 100 млрд рублей.
• Сейчас на строительство километра сетей в России тратят в 3 раза больше, чем в Великобритании (на фото).
1. Отказ от неиспользуемых сетей. Из построенных за последние 5 лет сетей используются лишь 10-20%. Теперь строить будут меньше, а потребителей обяжут платить за запрошенные сети вне зависимости от их использования.
2. Управление стоимостью оборудования. Россети откажутся от валютного капекса через конкуренцию на локальном рынке.
• Вчера Ленэнерго, дочка Россетей, объявила о проекте по строительству 140 цифровых подстанций в Петербурге совместно с Siemens.
• Реализовать подобное решение готовы минимум пять российских компаний: ЭКРА, ПроСофт, УЭТМ, Электроаппарат и Релематика, сообщил РДВ источник в индустрии.
• Эксперты, опрошенные РДВ, считают, что работа с иностранными поставщиками создаёт вредную мотивацию оставлять финансовые ресурсы вне страны.
Благодаря этим мерам, capex Россетей сократится на 100 млрд рублей в год. Если направить эти средства на дивиденды, капитализация компании вырастет минимум на 1 трлн рублей, считает источник.
Ремора, Сетка при 1 трлн. капы будет стоить 5 руб.
khornickjaadle, во сколько оценят в ней 80% ФСК ЕЭС?… :) неужели в 200 ярдов…
Ремора, Трудно просчитать. Если по вкладу прибыли, то ФСК ЕЭС — это в районе 50% всей ЧП, значит 500-600 ярдов капа ФСК ЕЭС.
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.
Ремора, смешные акции за смешные деньги…
Саша Пушкин, смешные акции?!
Любое самое успешное предприятие страны можно остановить на сутки: нефть, металлургические заводы, торговые сети, сетевое интернет барахло — последствий почти никаких не будет, кроме последствий для самих этих компаний и мелких неудобств их пользователей.
А ты просто на секунду представь что будет, если на сутки вырубит все свои производственные мощности ФСК! В стране коллапс наступит!!!
Электроэнергетика — это основа основ экономики любой страны!
Ватник, поэтому оно регулируется государством и работает в 0 в лучшем случае. Для акционеров просто сказка.
websan, ты много теоретизируешь. Если так уверен в своих словах, то открой шорт до 10 коп.
CAPEX Россетей 260 млрд рублей в год. Это больше, чем капитализация компании. Источник РДВ подтверждает мотивацию компании снижать капзатраты.
• Таргет — снижение капзатрат на 100 млрд рублей.
• Сейчас на строительство километра сетей в России тратят в 3 раза больше, чем в Великобритании (на фото).
1. Отказ от неиспользуемых сетей. Из построенных за последние 5 лет сетей используются лишь 10-20%. Теперь строить будут меньше, а потребителей обяжут платить за запрошенные сети вне зависимости от их использования.
2. Управление стоимостью оборудования. Россети откажутся от валютного капекса через конкуренцию на локальном рынке.
• Вчера Ленэнерго, дочка Россетей, объявила о проекте по строительству 140 цифровых подстанций в Петербурге совместно с Siemens.
• Реализовать подобное решение готовы минимум пять российских компаний: ЭКРА, ПроСофт, УЭТМ, Электроаппарат и Релематика, сообщил РДВ источник в индустрии.
• Эксперты, опрошенные РДВ, считают, что работа с иностранными поставщиками создаёт вредную мотивацию оставлять финансовые ресурсы вне страны.
Благодаря этим мерам, capex Россетей сократится на 100 млрд рублей в год. Если направить эти средства на дивиденды, капитализация компании вырастет минимум на 1 трлн рублей, считает источник.
Ремора, Сетка при 1 трлн. капы будет стоить 5 руб.
khornickjaadle, во сколько оценят в ней 80% ФСК ЕЭС?… :) неужели в 200 ярдов…
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.
Ремора, смешные акции за смешные деньги…
Саша Пушкин, смешные акции?!
Любое самое успешное предприятие страны можно остановить на сутки: нефть, металлургические заводы, торговые сети, сетевое интернет барахло — последствий почти никаких не будет, кроме последствий для самих этих компаний и мелких неудобств их пользователей.
А ты просто на секунду представь что будет, если на сутки вырубит все свои производственные мощности ФСК! В стране коллапс наступит!!!
Электроэнергетика — это основа основ экономики любой страны!
Ватник, поэтому оно регулируется государством и работает в 0 в лучшем случае. Для акционеров просто сказка.
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.
Ремора, смешные акции за смешные деньги…
Саша Пушкин, смешные акции?!
Любое самое успешное предприятие страны можно остановить на сутки: нефть, металлургические заводы, торговые сети, сетевое интернет барахло — последствий почти никаких не будет, кроме последствий для самих этих компаний и мелких неудобств их пользователей.
А ты просто на секунду представь что будет, если на сутки вырубит все свои производственные мощности ФСК! В стране коллапс наступит!!!
Электроэнергетика — это основа основ экономики любой страны!CAPEX Россетей 260 млрд рублей в год. Это больше, чем капитализация компании. Источник РДВ подтверждает мотивацию компании снижать капзатраты.
• Таргет — снижение капзатрат на 100 млрд рублей.
• Сейчас на строительство километра сетей в России тратят в 3 раза больше, чем в Великобритании (на фото).
1. Отказ от неиспользуемых сетей. Из построенных за последние 5 лет сетей используются лишь 10-20%. Теперь строить будут меньше, а потребителей обяжут платить за запрошенные сети вне зависимости от их использования.
2. Управление стоимостью оборудования. Россети откажутся от валютного капекса через конкуренцию на локальном рынке.
• Вчера Ленэнерго, дочка Россетей, объявила о проекте по строительству 140 цифровых подстанций в Петербурге совместно с Siemens.
• Реализовать подобное решение готовы минимум пять российских компаний: ЭКРА, ПроСофт, УЭТМ, Электроаппарат и Релематика, сообщил РДВ источник в индустрии.
• Эксперты, опрошенные РДВ, считают, что работа с иностранными поставщиками создаёт вредную мотивацию оставлять финансовые ресурсы вне страны.
Благодаря этим мерам, capex Россетей сократится на 100 млрд рублей в год. Если направить эти средства на дивиденды, капитализация компании вырастет минимум на 1 трлн рублей, считает источник.
Ремора, Сетка при 1 трлн. капы будет стоить 5 руб.- CAPEX Россетей 260 млрд рублей в год. Это больше, чем капитализация компании. Источник РДВ подтверждает мотивацию компании снижать капзатраты.
• Таргет — снижение капзатрат на 100 млрд рублей.
• Сейчас на строительство километра сетей в России тратят в 3 раза больше, чем в Великобритании (на фото).
1. Отказ от неиспользуемых сетей. Из построенных за последние 5 лет сетей используются лишь 10-20%. Теперь строить будут меньше, а потребителей обяжут платить за запрошенные сети вне зависимости от их использования.
2. Управление стоимостью оборудования. Россети откажутся от валютного капекса через конкуренцию на локальном рынке.
• Вчера Ленэнерго, дочка Россетей, объявила о проекте по строительству 140 цифровых подстанций в Петербурге совместно с Siemens.
• Реализовать подобное решение готовы минимум пять российских компаний: ЭКРА, ПроСофт, УЭТМ, Электроаппарат и Релематика, сообщил РДВ источник в индустрии.
• Эксперты, опрошенные РДВ, считают, что работа с иностранными поставщиками создаёт вредную мотивацию оставлять финансовые ресурсы вне страны.
Благодаря этим мерам, capex Россетей сократится на 100 млрд рублей в год. Если направить эти средства на дивиденды, капитализация компании вырастет минимум на 1 трлн рублей, считает источник. 
Да не дернется она никуда пока опционную программу для менеджеджмента не запустят. А расти начнет на плохих каких-нибудь новостях, когда все захотят ее слить.
IliaM, вот тут я от части согласен, когда начнут какую-нибудь жуть гнать вот тогда и порастёт ФСК, а так тянут вниз и я пока не вижу остановки, скорей всего до отсечки сильно не вырастет, а там опять геп висеть будет.
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.
Ремора, смешные акции за смешные деньги…
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы
Ремора, а CFO к капе?
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3
websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы(6к на акцию)
(7к на акцию)
(7,4к на акцию) где бабки я тебя спрашиваю… не заинтересован менеджмент делится прибылехой вот и не растем… в капе
Сергей, на развитых рынках энергосбытовые компании оцениваются также очень дешево, P/E около 5-7. Но там-то все частные, а здесь полугосударственные. Все что полугосударственное платит государству как угодно, но только не через дивиденды)
websan, не путаем энергосбыты и сетевые компании. у сбытов фактически нет собственных активов — это посредники между покупателем и продавцом.
у ФСК р.е =2,2 до 6 нужен 3х кратный рост.
Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3(6к на акцию)
(7к на акцию)
(7,4к на акцию) где бабки я тебя спрашиваю… не заинтересован менеджмент делится прибылехой вот и не растем… в капе
Сергей, на развитых рынках энергосбытовые компании оцениваются также очень дешево, P/E около 5-7. Но там-то все частные, а здесь полугосударственные. Все что полугосударственное платит государству как угодно, но только не через дивиденды)
websan, не путаем энергосбыты и сетевые компании. у сбытов фактически нет собственных активов — это посредники между покупателем и продавцом.
у ФСК р.е =2,2 до 6 нужен 3х кратный рост.(6к на акцию)
(7к на акцию)
(7,4к на акцию) где бабки я тебя спрашиваю… не заинтересован менеджмент делится прибылехой вот и не растем… в капе
Сергей, на развитых рынках энергосбытовые компании оцениваются также очень дешево, P/E около 5-7. Но там-то все частные, а здесь полугосударственные. Все что полугосударственное платит государству как угодно, но только не через дивиденды)Ремора, ЧА — это всякий хлам в виде всяких подстанций, опор и пр.? ФСК торгуется с дисконтом из-за специфика своего бизнеса. Оценен справедливо.
websan, Если этот хлам сдать барыгам на ВторЧерМет, то по цене метеллолома на каждую акцию упадет по 23коп. Не считая реально получаемой чистой прибыли.
а если вы удосужитесь посмотреть в отчеты, то увидите что только она за последние 3 года перекроет стоимость акции.
2016г — Чистая прибыль МСФО 68 млрд.р (6к на акцию)
2017г — Чистая прибыль МСФО 88 млрд.р (7к на акцию)
2018г — Чистая прибыль МСФО 93 млрд.р (7,4к на акцию)
итого 20,4к. на каждую акцию!!! а цена в рынке всего 16,3к.
Ремора, дороже будет сделать демонтаж, чем стоимость на вторчермете. Отсюда и качество активов у ФСК, отсюда и их оценка.
websan, не болтайте ерундой по поводу демонтажа… :) видимо вы далеки от данного бизнеса.
Кроме того, те кто занимаются металлоломом демонтаж и транспортировку при хороших объемах с довольствием сделают сами. дай хорошую цену.
У меня много знакомых кто еще с 90х поднимался на металле. вплоть до того, что из рек баржи выкупали затопленные. сами вынимали, резали и перепродавали металлоломом на Северсталь Мордашову.
===============
хотя суть не в этом, а в реальной стоимости монопольного бизнеса. бизнес работает с прибылью, торгуется в рынке по цене банкрота.
а чтоб создать аналог вам надо будет влить далеко не балансовую ОСТАТОЧНУЮ стоимость, а раз в 20 больше.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
