Финаме
БКС Мир Инвестицийа мне отчет в общем понравился, общая дебиторка год к год выросла не так уж сильно, единственное, не понятно почему себестоимость так выросла. интересно в мсфо расскажут?
и еще, куда они будут направлять нераспределенную прибыль?
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 262,4 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,6 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.12418₽ -0.31%
-
ФСК ЕЭС сейчас оценена в размер Чистой прибыли полученный за последние 3 года!… :)
все остальное, что было на балансе ФСК ЕЭС до 2015г. и все мощности введенные по Инвестпрограмме за все время существования компании (на 100 ярдов ежегодно) оценивается рынком в 0 (абсолютный ноль)… а мощности растут, при этом компания оценивается рынком лишь по дивам и те получаются в 2 раза выше среднерыночных!
вот бы так оценивалась недвижимость и авто… спекулянты пошли в реальном секторе ценники устанавливать в соответствии с доходностью или хотелками…- Александр Е, еще раз повторю — смотрите на конечный результат… :)
вы пытаетесь обратить внимание на то, что фактически не имеет значения в общей массе.
Это бы имело значение, если бы акции были оценены в соответствии с показателями отчетности.
Почему вы не смотрите на то, что реальная стоимость по балансу 80к. на акцию, а в рынке сейчас ниже 18к.?…
Кроме всего выше сказанного с ростом себестоимости чистая прибыль увеличилась, а не упала.
Если бы вы покупали квартиру за 1\4 ее стоимости (25%) тоже пытались бы обратить внимание продавца на порванные обои, не застекленный балкон?
и просили бы еще скинуть цену…
=============================
1. Прибыль растущая?
2. Дивиденды ежегодно растут?
3. Цена смешная в сравнении с показателями баланса и при этом растущей доходностью. 
Александр Е, не туда смотрите и не на то обращаете свое внимание…
себестоимость уже учтена в расходной части, при этом Чистая прибыль за квартал +51% к прошлому году.
вы наверно не совсем понимаете что все затраты учтены в расходной части и их не надо еще раз вычитать из уже полученной Чистой прибыли..
не важен рост затрат, важна прогрессия прибыли растущего и приносящего доход бизнеса.
Ремора, составляющие чистой прибыли не важны? Ничего, что с 25ярдов побочных доходов в чистую прибыль капнуло около трети?Баланс че-то тоже портит картину. Долгосрочная дебиторка выросла с 78 до 92 млрд за полгода (а была на начало 17 года 11 млрд!), пока непонятно за счёт чего. Прошлый рост был за счёт рестракта МРСК и техприсоединений Росатома, а эти 14 млрд я что-то пропустил. При этом ФСК выкупило свои облигации. Странно всё это пока.
Александр Е, тоже удивило
Александр Е, не туда смотрите и не на то обращаете свое внимание…
себестоимость уже учтена в расходной части, при этом Чистая прибыль за квартал +51% к прошлому году.
вы наверно не совсем понимаете что все затраты учтены в расходной части и их не надо еще раз вычитать из уже полученной Чистой прибыли..
не важен рост затрат, важна прогрессия прибыли растущего и приносящего доход бизнеса.
Ремора, прибыль от продаж всего +3% к прошлому году, где-то на уровне инфляции, при том что тариф поднимали выше инфляции. Вы можете не понимать смысл этого показателя, это нормально. Я не для вас пишу, а для тех кто понимает или хочет разобраться.
Поглядим на мсфо и что принесёт нам годовой отчёт.
- Александр Е, не туда смотрите и не на то обращаете свое внимание…
себестоимость уже учтена в расходной части, при этом Чистая прибыль за квартал +51% к прошлому году.
вы наверно не совсем понимаете что все затраты учтены в расходной части и их не надо еще раз вычитать из уже полученной Чистой прибыли..
не важен рост затрат, важна прогрессия прибыли растущего и приносящего доход бизнеса.
Александр Е, у ФСК и Чистая прибыль растет ежегодно и дивы… :) + мощности так же растут при мусорной рыночной цене.
рост тарифа будет отражен лишь со 2 полугодия 2018г. на +5,5%
заодно посмотрите предложение по повышению тарифа в 2019г. на 70% .
с какого перепуга — не в коня корм?…
Ремора, а почему дивы не растут соразмерно тарифам?
Почему себестоимость выросла на 17%? За счёт чего, можете ответить?- Баланс че-то тоже портит картину. Долгосрочная дебиторка выросла с 78 до 92 млрд за полгода (а была на начало 17 года 11 млрд!), пока непонятно за счёт чего. Прошлый рост был за счёт рестракта МРСК и техприсоединений Росатома, а эти 14 млрд я что-то пропустил. При этом ФСК выкупило свои облигации. Странно всё это пока.
- Отчёт мне не сильно понравился.
В прошлом году ФСК с 01.07 разрешили поднять тарифы параллельно с реструктуризацией долга по Сибири, Югу и разным кавказэнерго. Из-за этого видим в этом году резкий рост квартальной выручки год к году, в первом и втором квартале. Казалось бы, это должно приводить при прочих равных к росту прибыли от продаж и чистой прибыли за счёт основного бизнеса, но нет. Выручка от передачи э/э за полугодие выросла на 15%, себестоимость выросла на 17% (с чего вдруг???). Прибыль от продаж вырос за год на 3%. Чё-то так себе бизнес.
Весь рост чистой прибыли — за счёт прочих доходов. А они тут пока что бумажные.
Поэтому я не разделяю оптимизма Реморы. ФСК хочет увеличивать тариф постоянно, и возможно ей дадут его увеличить, но также будет расти себестоимость, то смысла от этого всего нет. Не в коня корм. Подождём МСФО и ЕЖО.
- БКС: - ФСК ЕЭС увеличила прибыль на 51,7 % г/г за II квартал 2018 г.
ФСК ЕЭС представила финансовые результаты за II квартал 2018 г. по РСБУ
— По итогам II квартала 2018 г. ФСК ЕЭС получила чистую прибыль в размере 10 128 млн. руб.,
чтона 51,7 % больше, чем за II квартал 2017 г.
Для полноты картины необходимы данные по МСФО, именно на основании них идет расчет дивидендов.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/fsk-ees-uvelichila-pribyl-na-51-7-g-g-za-ii-kvartal-2018-g
читать дальше на смартлабе ФСК ЕЭС в планах увеличить тариф в 2019г. почти в 2 раза! с 173 т.р. до 294 т.р
на сайте ФСК ЕЭС появились новые тарифы на передачу электроэнергии утвержденные на 2019г.
тариф утвержденный на 01.07.2018г. вырос с 164 тр. до 173 т.р на 5,5%
(соответственно это отразится в Чистой прибыли за 2 полугодие 2018г.)
www.fsk-ees.ru/consumers/disclosures_in_accordance_with_government_decree_of_21_01_2004_24/tariffs_for_electric_energy_transmission/
далее смотрим рост тарифа с 2019г.!
там заложен Руководством ФСК ЕЭС рост с 173 т.р до 294 т.р ! планируемый рост тарифа составляет +70% ...
Хороший ход для акционеров ФСК ЕЭС.
удачных инвестиций Господа … :)
читать дальше на смартлабе
Ремора, хочу тебе напомнить, что ребята жестят постоянно!
Программа 16-19 года — www.fsk-ees.ru/about/management_and_control/test/2016_2019_predlozheniya_po_peredache_energii_po_ENES.pdf
Хотели по вторым полугодиям:
2017 182 т.р.
2018 204 т.р.
2019 229 т.р.
В общем рост по 12% в год (инфляция как ни крути).
Программа 18-19 года — www.fsk-ees.ru/upload/docs/042017_Predlozheniya_tarify_ENES_2018-2019.pdf
В итоге на 2-е П 2017 утвердили только 164 т.р., а не 182 т.р. как было в программе ранее. А предложения следующие были:
2018 220 т.р.
2019 295 т.р.
Это 21% и 34% соответственно. Очень сомнительный были предложения, но лучше просить больше)
Теперь свежая на 19 год показывает, что на 2018 год утвердили только 173 т.р., а не 220 т.р. как было в программе ранее. Предложение на 2019 год, как ты написал, следующее:
2019 294 т.р.
В общем практика показывает, что их предложения отрываются от реальности. Индексация и так идёт выше уровня инфляции, аргументировать повышение выше 4-5% будет трудновато.
- ФСК ЕЭС в планах увеличить тариф в 2019г. почти в 2 раза! с 173 т.р. до 294 т.р
на сайте ФСК ЕЭС появились новые тарифы на передачу электроэнергии утвержденные на 2019г.
тариф утвержденный на 01.07.2018г. вырос с 164 тр. до 173 т.р на 5,5%
(соответственно это отразится в Чистой прибыли за 2 полугодие 2018г.)
www.fsk-ees.ru/consumers/disclosures_in_accordance_with_government_decree_of_21_01_2004_24/tariffs_for_electric_energy_transmission/
далее смотрим рост тарифа с 2019г.!
там заложен Руководством ФСК ЕЭС рост с 173 т.р до 294 т.р ! планируемый рост тарифа составляет +70% ...
Хороший ход для акционеров ФСК ЕЭС.
удачных инвестиций Господа … :)
читать дальше на смартлабе
- Добавились прочие доходы и доходы от переоценки на 25ярдов год к году, а чистая прибыль всенго на 9ярдов. Примерно 2/3 сохрали налоги и лихоимство?
+ рост тарифов с 1 июля… :) т.е. за второе полугодие прибыль существенно вырастет.
Ремора, там ничего кстати не поменялось? В среднем 4% так и есть?
chitaupishu, 5,5% роста тарифа ФСК с 1.07.18 .
будет резкое повышение тарифа ФСК в следующем году на почти в 2 раза!
www.fsk-ees.ru/consumers/disclosures_in_accordance_with_government_decree_of_21_01_2004_24/tariffs_for_electric_energy_transmission/+ рост тарифов с 1 июля… :) т.е. за второе полугодие прибыль существенно вырастет.
Ремора, там ничего кстати не поменялось? В среднем 4% так и есть?Чистая прибыль,+49,2%
ПАО «ФСК ЕЭС» объявляет финансовые результаты за 6 месяцев 2018 года по РСБУ
пресс-релиз
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018-07-25_RSBU_FSK_EES_6M2018.pdf
Ремора, Скорректированная чистая прибыль*, млн. руб. 0,4%
Слабый результат
siesta00, Скорректированная чистая прибыль без ТП, млн. руб. 2017г. = 18 623 и 2018г. = 20 345 итого + 9,2%
дивы без ТП рассчитываются… :)
в хорошем +, если учесть что дивы за 2017г. 1,59к. ( то плюсуй примерно 0,16к. в дивбазу), может еще промежуточные замутят.Чистая прибыль,+49,2%
ПАО «ФСК ЕЭС» объявляет финансовые результаты за 6 месяцев 2018 года по РСБУ
пресс-релиз
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018-07-25_RSBU_FSK_EES_6M2018.pdf
Ремора, Скорректированная чистая прибыль*, млн. руб. 0,4%
Слабый результат13 ярдов в чистой прибыли за полугодие не считаются. Они от переоценки, и не идут на дивиденды.
А без них, скорректированная прибыль, от которой считают дивиденды, упала до 15ярдов, после 19 в прошлом году.
Электромонтёр, там выросли Прочие расходы на 4 ярда. Не могу абсолютно точно прокомментировать, но подозреваю, что это дисконт к рыночной цене при продаже пакета Интер РАО.
Так что по сути скорректированная прибыль осталась на месте.
ФСК ЕЭС — чистая прибыль по РСБУ в 1 полугодии выросла до 28,7 млрд руб.
ФСК ЕЭС — чистая прибыль по РСБУ в 1 полугодии выросла до 28,7 млрд руб.
отчет
читать дальше на смартлабе
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
