Финаме
БКС Мир ИнвестицийАкции ФСК ЕЭС привлекательны по дивидендам в этом сезонеМалых Наталия
«ФСК ЕЭС» – сетевая компания,
ГК «ФИНАМ»
stanislava,
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 153,9 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0728₽ -2.12%
-
Акции ФСК ЕЭС привлекательны по дивидендам в этом сезоне
«ФСК ЕЭС» – сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% энергопотребления страны. Протяженность линий электропередач составляет 142,4 тыс.км., трансформаторная мощность 944 подстанций превышает 345,1 ГВА. Выручка в 2017 г составила 242,2 млрд руб. Основной акционер, 80,13% капитала – Россети.
Компания отчиталась о росте прибыли в 1К 2018 в 2,4х раза от низкой базы прошлого года, скорректированная прибыль и EBITDA остались на уровне 2017. Финальный дивиденд составит 0,0148 руб. на акцию с доходностью 8,1%.
В этом году мы не ожидаем прогресса по прибыли на фоне довольно быстрого роста операционных расходов, и понижаем целевую цену с 0,234 до 0,224 руб., но сохраняем рекомендацию «покупать». Потенциал роста в перспективе года 23%.
Малых Наталия
Прибыль на акцию подскочила в 2,4 раза от низкой базы 1К 2017, когда был признан единоразовый убыток 12,3 млрд руб. Скорр. EBITDA и прибыль остались примерно на уровне прошлого года.
Чистый долг сократился всего на 5% до 203,4 млрд.руб. или 1,45х EBITDA. По долговой нагрузке мы не ждем особых изменений на фоне дорогой инвестиционной программы (~90 млрд руб. в 2018).
Финальный дивиденд за 2017 составит 0,01482 руб. с ожидаемой доходностью 8,1%. По DY акции ФСК превышают средний уровень по сетевым компаниям почти в 2х раза. Компания приняла новую дивидендную политику. Формула расчета дивидендов заметно усложнилась.
По мультипликаторам акции FEES остаются недооцененными на 23% относительно сетевых аналогов.
ГК «ФИНАМ»
«После актуализации оценки мы понижаем целевую цену с 0,2340 до 0,224 руб., но
подтверждаем рекомендацию „Покупать“. Несмотря на ожидаемую „паузу“ в росте
прибыли в этом году акции ФСК ЕЭС привлекательны по дивидендной доходности -
8,1% в сравнении с 4,4% в среднем по российским сетевым компаниям. Потенциал
роста акций в перспективе года составляет 23%», — говорит ведущий аналитик ГК
«ФИНАМ» Наталья Малых.
от себя добавлю что 23% вполне достойная доходность. при take/loss соотношении в 5/1
лось составит комфортные 4.6% или порядка 0.8 коп по бумажке.
ну что, когда рост тут у вас начнется?
Malik, тсс, дайте людям спокойно выйти в биды
Закрытие див. гэпов
Добрый день. Хотелось на практике посмотреть сколько времени требуется той или иной бумаге для закрытия дивидендного гэпа. Так как подобной статьи в интернете я не нашел, решил провести собственное следование. Всего 5 часов работы и вот что у меня получилось:
Нефтянка
Сети
Генерация
Банк(и)
Горнодобыча
Металлургия
И так, какие можно сделать выводы:
1. Дивидендный гэп как правило меньше самого дивиденда (если говорить об открытии торгов)
2. Быстрее всего восстанавливаются компании из металлургического сектора, а так же малоликвидные МРСКашки
3. Следствие из п.2 быстрее всего восстанавливаются компании дающие квартальные дивиденды
4. Играя в дивидендные игры можно сильно обжечься если не смотреть на фундаментальные показатели компании и на внешнюю конъюнктуру (пример Сургутнефтегаза)
Благодарю за внимание, надеюсь статья была вам полезна!
Удачных торгов!
А что падаем-то? Где обещанные 19 и 20 коп? Или сейчас все пока перекладываются в Волгу и в ЦП?
ОчПассивный инвестор, всё это мы уже проходили. Рост происходит на «неожиданных» новостях, как, например, на выступлении Мурова в январе с зеркальным повторением декабрьского интервью, да и все последние задерги туда же. Дальше идет медленное сползание с фиксацией прибыли и(или) отчаянием, что ракета закончилась. Частично это происходит из-за проблемы ликвидности. Бумажка распихивается по портфелям, так как покупать её безопаснее, чем многое из голубых фишек, дивиденды платить начали, див политику прозрачную приняли, сейчас нужно будет выжимать из гос. структур всё, что можно, а это скажется на дивидендах, которые буду снижать свободный денежный поток, но продажи непрофильной лабуды и сокращение фин вложений исправят ситуацию.ну и что за Г тут у вас опять происходит?! Без этого никак нельзя? Так и будет мозгоё… о пока черкизон в ленпрефах не разгонят к чертям собачьим. Все остальные будут лапу сосать, вкл. ФСК
Malik,
А я зуб имею на Россети. У всех нормальных сетевых компаний прибыль, а у неё убыток. У дочек дивдоходность буквально зашкаливает, а из материнской «правительство выжимает» какие-то крохи на дивиденды. Как это так?
ОчПассивный инвестор, а всё и началось с Россети преф. сначала кинули акционеров обычки в Россетях при Бухалкине и сразу случился первый этап обвала электроэнергетики. Потом был кидок акционеров Ленэнерго обычки в пользу прив… — иэто был гвоздь в крышку гроба Электроэнергетики — гос.ну и что за Г тут у вас опять происходит?! Без этого никак нельзя? Так и будет мозгоё… о пока черкизон в ленпрефах не разгонят к чертям собачьим. Все остальные будут лапу сосать, вкл. ФСК
Malik,
А я зуб имею на Россети. У всех нормальных сетевых компаний прибыль, а у неё убыток. У дочек дивдоходность буквально зашкаливает, а из материнской «правительство выжимает» какие-то крохи на дивиденды. Как это так?А что падаем-то? Где обещанные 19 и 20 коп? Или сейчас все пока перекладываются в Волгу и в ЦП?
ОчПассивный инвестор, кем обещанные? ))
Уважаемый websan.
Ранние прогнозы некоторых участников этой ветки форума. Не хочу персонифицировать...
Хотя до отсечки всё может быть.- А что падаем-то? Где обещанные 19 и 20 коп? Или сейчас все пока перекладываются в Волгу и в ЦП?
- Что-то слышно про див политику?
30.05 еще утвердили и молчат партизаны www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q24MkdujQkadAfn0xDNPjQ-B-B
до 14 июня будет беспощадный рост, кукл пожалеет, что на свет родился
Dollar, разъясните для дилетанта — кто (что) такое «кукл»??? Интиресно очень.
Стэфан Геращенко, spydell.livejournal.com/283274.html
siesta00, Спасибо, прочитал. На спайделла давно подписан, но этот пост пропустил.до 14 июня будет беспощадный рост, кукл пожалеет, что на свет родился
Dollar, разъясните для дилетанта — кто (что) такое «кукл»??? Интиресно очень.
Стэфан Геращенко, spydell.livejournal.com/283274.htmlдо 14 июня будет беспощадный рост, кукл пожалеет, что на свет родился
Dollar, разъясните для дилетанта — кто (что) такое «кукл»??? Интиресно очень.
ФСК ЕЭС (входит в группу «Россети») выполнила работы по реконструкции подстанции 220 кВ «Центролит» в Саранске. В результате с 10 до 40 МВт будет увеличена выдача мощности предприятию «ВКМ-сталь», что позволит ему нарастить объемы производства.
www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=227771
Минфин начал переговоры с крупными гос компаниями о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие или девять месяцев 2018 г. Вот такой позитив .
понижение акцизов на бензин, надо чем то перекрыть…
Уважаемый Ремора.
Откуда такая информация.
В прессе наоборот трубят об избытке средств...
"… Комитет Госдумы по бюджету и налогам сегодня рекомендовал палате принять в первом чтении поправки к бюджету 2018 года. Впервые с 2011 года госказна становится профицитной — из-за роста нефтегазовых доходов на дополнительные 1,76 трлн руб. В правительстве обещают, что в итоге профицит может быть даже большим, чем фиксируемые сейчас 0,5% ВВП..."
Полностью статья здесь www.kommersant.ru/doc/3649830
ОчПассивный инвестор, есть такая политика у минфина, что все сверхдоходы они в стабфонд положат. А по прочим статьям дохода будут выжимать в любом случае. При этом у минфина кишка тонка раскулачить газпром с роснефтегазом, а россети потрясти он не стесняется.ОчПассивный инвестор, замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил журналистам: — «Минфин России начал переговоры с рядом крупных государственных компаний о выплате промежуточных дивидендов за 2018 год для возмещения выпадающих доходов бюджета от недоплаты дивидендов госкомпаний за прошлый год.»
Уважаемый Ремора.
Спасибо за ответ. Но у меня есть сильное подозрение, что в правительстве «левая рука не знает, что делает правая...»- ОчПассивный инвестор, замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил журналистам: — «Минфин России начал переговоры с рядом крупных государственных компаний о выплате промежуточных дивидендов за 2018 год для возмещения выпадающих доходов бюджета от недоплаты дивидендов госкомпаний за прошлый год.»
Минфин начал переговоры с крупными гос компаниями о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие или девять месяцев 2018 г. Вот такой позитив .
понижение акцизов на бензин, надо чем то перекрыть…
Уважаемый Ремора.
Откуда такая информация.
В прессе наоборот трубят об избытке средств...
"… Комитет Госдумы по бюджету и налогам сегодня рекомендовал палате принять в первом чтении поправки к бюджету 2018 года. Впервые с 2011 года госказна становится профицитной — из-за роста нефтегазовых доходов на дополнительные 1,76 трлн руб. В правительстве обещают, что в итоге профицит может быть даже большим, чем фиксируемые сейчас 0,5% ВВП..."
Полностью статья здесь www.kommersant.ru/doc/3649830
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
