Финаме
БКС Мир ИнвестицийВадим, расчеты почти верные… :) только 95% от РСБУ платили без корректировки на бумажную прибыль.
В случае, если запросит Правительство РФ 50% от МСФО (оно будет выше РСБУ), то могут попросить сделать поправку на бумажную прибыль. в остальных случаях этого не делают. Пример = прошлогодние выплаты и выплаты дивидендов Сургутнефтегаза с валютных депозитов (прибыль бумажная, валюту в рубли не переводили чтоб ее получить).
И скорее всего выплаты будут исходя из МСФО… :)
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 155,7 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07366₽ -0.38%
-
Вот такая табличка у меня получилась. Взял три варианта возможных выплат 25% — как хочет министерство энергетики, 50% — как хочет минфин и 95% как хочу я (и если я не ошибаюсь как платилось по итогам 2015г.). А так же две базы для расчета просто ЧП, и скорректированная ЧП (за вычетом бумажной прибыли в основном за счет переоценки Интер РАО). Процент считал от текущей стоимости на момент расчета 0,2465 руб. Ну а выводы делайте сами.
Процент выплаты на дивиденты 25% 50% 95% От ЧП % 8,44 16,88 32,07 руб. 0,0208 0,0416 0,0791 От скорректированной ЧП % 4,71 9,42 17,89 руб. 0,012 0,023 0,044 
- Ремора, с уверенностью 40 коп к отсечке?) Да ладно?) 30 коп. пусть для начала покажет.
У меня нет уверенности в 40 коп. к отсечке. 30 коп — вполне возможно. - Alexrad, надо исходить сейчас из настоящего… :) впереди дивное раллей. Я ждал отчет РСБУ, чтоб понять в каком размере будут дивиденды. его определили от 2,08к. до 4,16к. = Чистая прибыль 8,32к. на акцию за год! По МСФО ожидаю больше.
=============
сейчас ИК будут повышать прогнозы по дивидендам. первым скорее всего будет доход с 0,5к до 2,08к. надо лишь прогнозировать будущие события. а за ним пойдет вверх и прогноз по стоимости.
сейчас с уверенностью можно сказать, что на отсечку цена ФСК ЕЭС за акцию выйдет выше 40к.… :) может и НОМИНАЛ проколет. 
- Ремора, тут проблема в вопросе, когда же наконец оценят. Если это произойдет через несколько лет, то средняя годовая доходность будет не такая уж и впечатляющая, особенно если дивы с последующих годах расти не будут. В этом могут пакет Интеррао продать и тогда с дивами за 2017 будет порядок, но что дальше? Какая ЧП будет в 2018?
- Опять номинал?)
Шуваловщина и им подобные трутни, используя своё служебное положение, гоняют котир туда-сюда, выкидывая в эфир то одни, то другие высказывания и предположения. Сами они, конечно же, типа на фонде не играют, типа инсайдом не пользуются, а вот их родня вполне не плохо на этом снимает, опуская обычный народ. Например, супруга Шувалова - Ольга, согласно декларации, заработала за 2015 год 92,5 млн рублей (против 42,9 млн рублей в 2014 году). Причем значительная часть дохода была от операций с ценными бумагами. Просто тёте Оле очень везёт, она фартовая и муж тут ни при чём))) И это только жена! А сколько ещё родственников на этой теме рубят, заранее зная, что будет вякать чиновник, это можно только догадываться. - Тимофей Мартынов, рыночная нет. но реальная экономика да… :)
если мы помимо ЧП будем вести еще статистику оценки компаний в рынке (что сложнее), то увидим что ни одна ликвидная акция кроме ФСК ЕЭС не торгуется ниже НОМИНАЛА. я не говорю о том что прибыльная компания!… и на 50%!!! — при этом имеет Чистые активы в 1,5 раза выше данного плинтуса. + растущая прибыль. Кто-то просто этого не понимает. Я удивляюсь иногда нашему эмоциональному рынку. Индейское племя, не знающее цену своих компаний. Отдающее золотые слитки в обмен на стеклянные бусы, причем по весу изделий 1 к 1 … Я не исхожу из рыночных спекуляций… :) я исхожу из того, что актив рано или поздно оценят согласно экономическим показателям… 
- Тимофей Мартынов, пакет ИРАО должны продать в ближайшее время, как непрофильный актив… :) а в нем +100 млрд.р. прибыли лежит…
=========
дело сейчас больше не в рентабельности. а в недооценке (вернее оценке ниже плинтуса одного из самых рентабельных энергетического актива)… не гоже с такой прибылью торговаться ниже НОМИНАЛА! - Кстати говоря, прибыль 106,1 млрд рублей — это пока самая большая прибыль среди российских компаний, отчитавшихся за 2016й:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1YAc2KUTxeMIn0xlBevAbxzx5wmjkTLaRi_H48On_LdA/ - Давайте будем честными.
У ФСК была чистая рентабельность 10% а стала 50%.
Почему вы думаете, что она снова не станет 10%? 
- Ремора, а выручка от присоединения останется такой же высокой в будущем?
если да, то почему? Тимофей Мартынов, откуда 4 раза? я покупал перед прошлогодними дивами по 14 с чем-то. а щас только 24, даже двух раз нету.
ПBМ, бумага 5 копеек стоила в начале прошлого года
см. график тут сверху- Тимофей Мартынов, отчет превзошел даже мои ожидания на 50%… :) а переоценка пакета ИРАО ожидаема была на 35 млрд.р. и учтена в прежних ожиданиях. ФСК превзошла самые смелые прогнозы. даже ВТБ ожидали 85 ярдов только от МСФО — теперь его ожидания выше 100… 8,32к. Чистой прибыли на каждую акцию = рост Чистых активов с 70к. на акцию до 78,32к. на акцию… есть куда расти котировкам.
- Чо там, обсудили уже тот факт чтоприбыль у ФСК частично дутая?
Не забыли еще, что бумаги уже в 4 раза выросли за последний год?
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
