Финаме
БКС Мир ИнвестицийТимофей Мартынов, не такой уж я и фанат… :) просто люблю сильную недооценку и готов на ней заработать
Надо покупать дешего — продавать дорого. ФСК дивиденды платит хорошие.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 150,8 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07134₽ +0.76%
-
Вот, написал новую исправленную фундаментальную заметку по ФСК: http://smart-lab.ru/blog/336752.php
Пожалуй, главный вывод такой, что контора-то на самом деле привлекательная, остается удивляться, что она стоила всего 75 млрд — на уровне своих 1,5 прибылей годовых
P/B = смешные 0,22
Это значить компания должна интересовать таких людей как Эдвард Льюис (фильм «Красотка), он скупал компании и распродавал их по частям.- Председатель Правления ПАО «ФСК ЕЭС» Андрей Муров вчера на собрании акционеров:
В 2015 году были улучшены ключевые показатели деятельности, обеспечен рост прибыли, ставшей основой для принятия решения о выплате рекордных в истории компании дивидендов. При этом менеджмент сохраняет приверженность курсу соблюдения баланса общих интересов – созданы условия для сдерживания роста тарифа на передачу в магистральном электросетевом комплексе, снизились затраты прямых потребителей, одновременно обеспечено аккумулирование ресурсов для эффективной реализации инвестиционной, ремонтной программы и реновации, удовлетворены ожидания акционеров. В 2015 году введено в эксплуатацию более 7,5 тыс. МВА трансформаторной мощности и более 1,1 тыс. км линий электропередачи. Подключены потребители и объекты генерации на 8,2 ГВт. Были закончены работы по присоединению к сетям космодрома «Восточный», вводом воздушной линии 500 кВ Курган – Витязь – Восход ФСК объединены ОЭС Урала, подключены крупные потребители нефтегазовой отрасли, обеспечена выдача мощности энергоблоков Ростовской АЭС, Березовской ГРЭС и других объектов генераци
Собранием принято решение о распределении прибыли по результатам 2015 года и выплате дивидендов по итогам года в размере 0,0133185 рублей на одну обыкновенную акцию ФСК ЕЭС на общую сумму 16 976 630 тыс. рублей. - Тимофей Мартынов, По ссылочке молодого человека все понятно как божий день. :) у каждого свои хотелки, кто-то играет в рост, кто-то шортит. Объективности ради надо понять, что люди любят фантазировать. Если бы это была реальная история человек бы прибег к конкретным аргументам и фактам:
1. Пионерский лагерь на море — какой конкретно?
2. С каким филиалом ФСК был договор? Лагерь на море — явно обслуживает не головная компания, даже Энерго мост в Крым тянула дочка ФСК.
3. Наименование подрядчика — что это за Мы (физ.лицо)?
4. 20-летних бухгалтеров, начальников, манагеров — издевается? в Госконторе все они сидят в одном офисе и даже не закончили ВУЗ и не успели изучить экономику?...
=============
Человек явно нафантазировал лишнего под впечатлением… :)
Вывод любой вменяемый человек сделает быстро. 
Тимофей Мартынов, в посте описано субъективное мнение всего одного человека без отсыла к отрасли, ситуации, фактам. Может это был подрядчик выполняющий не рядовые работы в сжатые сроки. Непонятен статус сотрудника. непонятно в каком отделе он совершал наблюдения -может там студентов стажируют отсюда и толпа 20ти летних… Вот у тебя например сервер какой нибудь рухнет и ты заплатишь втридорого чтобы тебе его через полчаса включили. потом ты раскажешь историю на форуме, а тебе скажут что дескать я считаю что он гламурный юнец, в ит не разбирается и мы обычно берем за включение сервера в пять раз меньше. ты как к этой информации отнесешься?- Тимофей Мартынов, деньги — это оборотные средства, они перетекают между счетами. надо смотреть реальные чистые активы. в кассе и на расчетном счете их может не быть, но они могут быть во что-либо вложены на конец отчетного периода. а в начале следующего реализованы и опять появляются в виде денежных средств.
- Что-то я не пойму… Вроде бы за 2015 год нарисовано 44 млрд прибыли по МСФО.
При этом на начало года у конторы было 42 млрд руб. а на конец 28 млрд руб. - Ремора, не понимаю, откуда там взялись эти 46 млрд прибыли за 2015, если FCF составил -9 млрд
- Вот тут правильные цифры надо было смотреть:
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_IFRS_FGC_UES_presentation.pdf - Ремора, чееееерт!!! Я не ту отчетность посмотрел. Конечно прибыль 46,4 млрд все меняет!
я смотрел на те данные, которые они привели в своем годовом отчете - Олег Каширин, конечно, если сделают чистой прибыли за год ярдов 40-50, то это совсем другое дело)
Вопрос еще в том, в каком именно квартале они будут делать основные капзатраты - Andrey Zyuganov, да, сокращение расходов на фоне роста тарифа — это конечно +! Согласен.
- Олег Каширин, все верно, я просто сравнил что процентные платежи намного выше прибыли акционеров
рентабельность активов считается как прибыль от стоимости всех активов компании
привел я ее для того, чтобы показать, что низкий P/B не аргумент - не забывайте про пакет в 18 % ИнтерРАО на балансе ФСК. Он растет без остановки и может дать существенную «бумажную» прибыль по итогам 1-го полугодия. Я уже не говорю, про ежегодное сокращение расходов на фоне роста тарифов на 7.5 % с 1 июля…
- Олег Каширин, это любопытно! Надо посмотреть. Наверное как раз то, о чем я говорил… Если они вдруг сделаются чуть эффективнее, то и акции конечно могут быть пересмотрены
- Alexrad, не факт, что они крадут там. Мы этого не знаем. Я думаю там на самом деле капекс огромный на обновление кучи железяк, развешанных по всей стране + трансформаторы.
+ приятный момент: они почти все импортозаместили
А если предположить, что там воруют на капексе, ну или условно говоря слишком много зарабатывают подрядчики, то если их пресануть вниз, то у ФСК сразу профит появится:)
- IliaM, ну я как раз и решил посмотреть на эту контору из-за его мегапиара этой папиры)))
- Щаз у Реморы случится приступ и он Тимофея порвет… Как я уже писал посмотрите прибыль от основной деятельности по РСБУ и динамике то будет видно, что никаких суперпрорывов там нет и приложения к бух балансу посмотрите с расшифровками прочих доходов/расходов и вы увидите, что все итоговые прибыли ФСК — это разные переоценки
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
