Evergrande акции

Застройщик Shimao Group Holdings объявил о выставлении на продажу всех своих проектов недвижимости, включая коммерческую и жилую. Компания стала очередным застройщиком, который испытывает проблемы с обслуживанием долга

www.cnbc.com/2022/01/10/shimao-jumps-on-report-its-selling-all-of-its-real-estate-projects.html

Компания Hengda Real Estate Group Co. Ltd. (крупнейшее подразделение China Evergrande Group) проведет встречу с рядом держателей облигаций в период с 7 по 10 января.
Компания намеревается получить разрешение на отсрочку выплат по номинированным в юанях трехлетним облигациям стоимостью более 4,5 млрд юаней ($708,1 млн), которые были выпущены в 2020 году.
Срок погашения этих бондов наступает в январе 2023 года, размер купона составляет 6,98%.

Hengda хочет перенести срок выплат, который наступает в субботу, 8 января, на июль, а также отложить срок реализации опциона, который позволит держателям бондов продать бумаги в ближайшие выходные.

Hengda Real Estate Group попросит держателей облигаций согласиться с тем, что эти корректировки сроков не являются сигналом о дефолте.

Крупнейшее подразделение застройщика Evergrande хочет отложить выплаты по облигациям (interfax.ru)

👉 Компания будет добиваться  шестимесячной отсрочки погашения и выплаты купона по облигациям на сумму $156,92 млн встрече с держателями облигаций в эти выходные

👉 Evergrande пытается погасить обязательства на сумму более $300 млрд, в том числе почти $20 млрд по офшорным облигациям

www.reuters.com/business/china-evergrande-hold-meeting-with-bondholders-jan-7-10-2022-01-05/

Торговля акциями компании на Гонконгской фондовой бирже временно приостановлена ​​с 9.00 (4.00 мск) 3 января по запросу самой компании

Evergrande = -99% г/г

Shimao = -68% г/г

Aoyuan = -73% г/г

Times China = -52% г/г

Weighted average = -26% г/г

Также китайских застройщиков много счетов, которые нужно оплачивать в январе, при этом сокращаются возможности для сбора необходимых средств.

Согласно расчетам Bloomberg и оценкам аналитиков, отрасли потребуется не менее $197 млрд для погашения облигаций, купонов, трастовых продуктов и отсроченной заработной платы для миллионов рабочих-мигрантов.

Политика в отношении рынка недвижимости остается жесткой даже после того, как в декабре Китай нацелился в сторону поддержки экономического роста.

👉 Крах Evergrande вызывает у международных рейтинговых агентств озабоченность по поводу здоровья экономики Китая

👉 Понижение рейтингов произошло после того, как в прошлом году Пекин ввел меры по охлаждению перегретого рынка недвижимости и кризиса ликвидности

👉 Moody's, Fitch и S&P понизили рейтинг китайских разработчиков 43, 54 и 30 раз, соответственно, в 2021 году по сравнению с 6, 12 и 11 в 2020 году

www.ft.com/content/6b96ecba-1534-4b94-b0b1-b18de668f938

Мы выявили, что China Evergrande Group и ее офшорное финансовое подразделение Tianji Holding не произвели купонные выплаты по своим непогашенным старшим облигациям в долларах США

S&P сообщает, что Evergrande попросила отозвать рейтинги после понижения до «выборочного дефолта».

«Evergrande, Tianji или доверительный управляющий не сделали никаких заявлений и не подтвердили нам статус купонных выплат»

Права и интересы кредиторов и акционеров будут полностью учтены в соответствии с их юридическим статусом

Краткосрочные риски, связанные с несколькими компаниями, не подорвут финансовую систему Гонконга в долгосрочной перспективе

В сложившейся ситуации виноваты «собственное плохое управление» в Evergrande и «безрассудное расширение бизнеса» компании.

Фондовый рынок, кажется, на этой неделе проглотил фактический дефолт по очередным платежам крупнейшего китайского застройщика Evergrande. 6 декабря — в конце 30 дневного grace-period некоторые офшорные держатели бондов этой компании не получили платежи по купоном. Платежи уже были просрочены месяц назад в сумме $82,5 млн. Как следствие такой неувязки, на днях вдруг возникли требования к компании о досрочном возврате кредитов на $260 млн. Таким образом, угроза реструктуризации долгов Evergrande замаячила даже раньше, чем можно было бы предполагать. На международном рынке обращается сейчас бумаг этой компании на сумму $19,2 млрд ($ 207 млрд общий международный долг сектора недвижимости КНР). Ближайшее погашение по 8,25% корпоративным бондам должно состояться 23 марта 2022 — $2,025 млрд.

ниже цена ближайших к погашению облигаций Evergrande 8.25%




Выплаты Evergrande в первом квартале лишь толика из $19,8 млрд  «офшорных» платежей по бондам сектора недвижимости КНР,  приходящихся на первый квартал 2022г. Ист.  подсчета — Nomura. В 4-ом квартале эти обязательства составили $10,2 млрд, а во втором квартале 2022 — оцениваются в размере $18,5 млрд. В нормальной ситуации долги рефинансируются, но при ухудшении новые кредиторы не спешат рисковать.

👉 Китайский застройщик China Evergrande Group вновь находится на грани дефолта — компания в очередной раз заявила о проблемах с ликвидностью, при том, что в понедельник истекает 30-дневный льготный период выплаты процентов на сумму $82,5 млн по ее евробондам

👉 3 ноября вечером Evergrande сообщила, что кредиторы потребовали от компании погашения облигаций на сумму $260 млн, и средств для проведения выплат у нее может не хватить. Evergrande планирует «активно взаимодействовать» с кредиторами с целью реструктуризации бумаг

www.interfax.ru/business/806805

Эвелин Ченг@CHENGEVELYN

www.cnbc.com/2021/11/18/china-evergrande-default-is-highly-likely-sp-says.html

ПЕКИН — Девелопер с высокой задолженностью China Evergrande, скорее всего, объявит дефолт, потому что компания, по сути, потеряла свой основной бизнес, заявили аналитики S&P Global Ratings в отчете в четверг.

Evergrande была вторым по величине застройщиком

👉 Основатель Evergrande, миллиардер Хуэй Ка Янь оплатил часть долгов самого закредитованного застройщика Китая из собственных средств

👉 Сумму более чем в $1 млрд он собрал за счет продажи элитной недвижимости и произведений искусства и каллиграфии из своей коллекции

👉 Ранее оплатить долги компании из своего кармана от него потребовали китайские власти

www.forbes.ru/milliardery/446483-osnovatel-evergrande-prodal-svoi-aktivy-na-1-1-mlrd-dla-oplaty-dolgov-zastrojsika

Evergrande не может больше продавать новые дома. Это значит, что ее основная бизнес-модель фактически прекратила своё существование

Над Evergrande нависло ещё одно невыполненое обязательство в связи с платежом в размере 148 миллионов долларов.

Вчера компания должна была выплатить иностранным кредиторам в общей сложности 148 миллионов долларов.

В прошлом месяце Evergrande дважды буквально в последнюю минуту вносила платежи по некоторым офшорным облигациям.

Сейчас не понятно, был ли произведен новый платеж.

Китайский гигант в сфере недвижимости столкнулся с обязательствами на сумму более 300 миллиардов долларов, и эта долговая нагрузка продолжает подтрясывать рынки.

Evergrande также должна будет выплатить купоны на общую сумму более 255 миллионов долларов к 28 декабря.

Проблемы Evergrande обнаружились после того, как китайское правительство проводя свою политику, которая раскрыла финансовые проблемы девелоперов страны.

Акции Fantasia Holdings, другого китайского девелопера, вчера упали на 37% после того, как компания объявила о том, что некоторые кредиторы потребовали досрочного погашения ссуд.

У меня в портфеле только одна китайская компания TAL, но и этого хватило. Впредь буду обходить китайский рынок стороной. Слишком много негатива и треволнений для инвесторов.