ЕВРОТРАНС акции

www.evrotrans-ao.ru/info/

Выкатили новую стратегию.
Пойду новые карманы пришивать.
Думать надо было,

Евгений, Женя… что бы там непоказывали рсбу и мсфо и как бы долг есть да… но, несмттря на это по совокупным показателям и на будущие перспек...

Почему я не инвестирую в Евротранс, несмотря на дивиденды больше 23% годовыхУже несколько подписчиков спросили меня про ЕвроТранс и почему э...

Уже несколько подписчиков спросили меня про ЕвроТранс и почему этой акции нет в моём портфеле, хотя по ним платятся одни из самых щедрых дивидендов на рынке -более 23% годовых (согласно прогнозу):

Я решил разобрать компанию и объяснить, почему даже несмотря на такие высокие дивиденды, я не спешу добавлять эту бумагу в свой дивидендный портфель!

Мой портфель

Действительно, если посмотреть на структуру состава моего портфеля, в нём нет акций ЕвроТранса (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Громы и молнии, шторма и ураганы, отступления и наступления — много всего происходит в мире. И только одно пока неизменно — Евротранс продолжает платить ежеквартальные дивиденды! И эти дивиденды даже растут вслед за выручкой и прибылью!

На IPO инвесторам в основном рассказывали про расширение количества АЗС и электрозаправки, но огромный оборот (больше 100 млрд рублей!!) и растущая прибыль формируются в основном благодаря оптовой торговле топливом. Но не думаю, что инвесторы сильно расстроились от того, что неправильно представляли себе бизнес компании. Если прибыль растет, значит все идет хорошо!

Теперь к интересному. За 2023й год Евротранс вернул акционерам 25 рублей. За 2024й год уже 27,6 рублей. Предположительно по итогам 2025 года может быть уже 30 рублей плюс оферта кажется по 250 (или 350?) рублей в 2027 году. Получается внушительная доходность, которая манит!!

Увы, не все так сладко. В отчетности есть смущающие моменты, которые не позволяют вкладываться в эту историю значительным капиталом:

Mahdi Yakoub, сначала вопрос изучите потом рот открывайте, выплата и соответственно отсечка в одну дату 14,19+3

смотрим будет ли общий срыв процесса замирения с украиной например из за крутого кремлёвского ответа на (паутину), из за этого трамп может в...

$EUTR
В данный момент очень похоже, что идёт набор объема.

🕯До этого была сформирована перевёрнутая голова плечи — это фигура разворотная, она означает окончание нисходящего движения и начало роста.

Фигура до конца не отработана.

✔️Отработка фигуры примерно до 157.20.

🔽Сменной плана будет пробитие уровня поддержки 117 и закрепление ниже, тогда фигура, скорее всего, будет сломана и увидим падение.

НЕ ИИР

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Так сколько дивы будут 14₽+3₽, или просто 3₽, не пойму?!

Так сколько дивы будут 14₽+3₽, или просто 3₽, не пойму?!

Выделяем:

• ЕвроТранс: бумаги стабильно удерживают уровень поддержки.
• Магнит: нужна передышка для продавцов.
• Мосэнерго: игра в краткосрочном боковике.

ЕвроТранс

Акции ЕвроТранса, восходящий тренд стоимости которых остановился в феврале этого года, уже 4 месяца торгуются в боковике, при этом держатся лучше Индекса МосБиржи. Пока нет видимых причин для преодоления поддержки на уровне 117 руб., кроме очередных геополитических потрясений, которые могут оказать влияние сразу на весь рынок. И даже в таком случае стоит обратить внимание на бумаги, которые выглядят лучше широкого рынка.

Ожидаем, что в базовом сценарии котировки перейдут к росту до ближайшего уровня сопротивления, и к концу недели акции будут торговаться в диапазоне 122,5–123,5 руб. (3–4%).

 Компания рассказала о гайденсе на 2025, перспективах развития, как это отразится на долге и дивидендах.

📍 Оптовые продажи топлива наращивать не будут, останется примерно на уровне 70% выручки. К 2032 топливные доходы составят 60% выручки и 27% EBITDA. 42% EBITDA к тому времени должен давать электропроект (ЭЗС), 24% – продовольственный сегмент (магазины и кафе)

📍 Маржа EBITDA в топливной рознице не превысит 15% – на уровне 2024. Маржа EBITDA компании в целом в 2025 будет выше 10% с выходом на 12% к 2027 

📍 Net Debt/ EBITDA в 2025 будет 2,2-2,7. В 2024 был на уровне 2,3. К 2027 хотят выйти на показатель ниже 2

📍 Электропроект: в 2025 будет 320 мест (в 2024 – 235 мест), 20 ветрогенераторов для зарядки и 15 мест для питания и отдыха клиентов ЭЗС. В 2026 – 450 мест и 30 точек отдыха (это – большие кафе на 200 мест с лаунж-зоной)

📍 Начиная с H2 25 до Q4 27 будут реализовывать проект газогенерации (мобильные газовые модули, станция заправки газом, возможный выкуп участков трубопроводных маршрутов газа), что позволит снизить затраты на закупку электроэнергии