Финаме
БКС Мир ИнвестицийKarl-Heinz, почему их может не быть — в презентации указано, что запасы оборачиваются за почти 2 месяца.
khornickjaadle, меня смущает, что они допустили просрочки, а не продали немного ГСМ, даже ниже рыночной цены.
| Число акций ао | 159 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 10,7 млрд |
| Выручка | 265,8 млрд |
| EBITDA | 21,0 млрд |
| Прибыль | 4,8 млрд |
| Дивиденд ао | 8,18 |
| P/E | 2,2 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 3,7 |
| Див.доход ао | 12,2% |
| ЕВРОТРАНС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ЕВРОТРАНС акции
66.95₽ +0.6%
-
khornickjaadle, меня смущает, что они допустили просрочки, а не продали немного ГСМ, даже ниже рыночной цены.Nurra, по отчётности у них огромные товарные остатки, даже если реально там есть 10-20 процентов от заявленных, этого хватит обслуживать дол...
Karl-Heinz, почему их может не быть — в презентации указано, что запасы оборачиваются за почти 2 месяца.khornickjaadle, тоесть тех. дефолты были выбраны, как меньшее из зол? Верно? Это должно как бы вызвать доверие эмитенту?
Александр Ядрихинский, я не вхожу в СД, не могу знать.Александр Ядрихинский, там суммы выплат небольшие были первоначально и привлекать большую кредитную линию не было необходимости, а в случае ...
khornickjaadle, тоесть тех. дефолты были выбраны, как меньшее из зол? Верно? Это должно как бы вызвать доверие эмитенту?Nurra, по отчётности у них огромные товарные остатки, даже если реально там есть 10-20 процентов от заявленных, этого хватит обслуживать дол...
Karl-Heinz, на их реализацию через розничную сеть нужно время, а правительство и ФАС достаточно твёрдо сдерживают рост цен на топливо.Александр Ядрихинский, Я пока не разбиралась, что там. Но компания не смогла бы на собственные средства поддерживать выплаты по долгу, так ч...
Nurra, по отчётности у них огромные товарные остатки, даже если реально там есть 10-20 процентов от заявленных, этого хватит обслуживать долгПоправьте, если я что-то не так понимаю, но лично я на основании отчёта и уверений про неиспользованные лимиты по кредитным линиям, делаю дл...
Александр Ядрихинский, там суммы выплат небольшие были первоначально и привлекать большую кредитную линию не было необходимости, а в случае народных облигов никто не знал «сколько принесут» — тоже было непонятно, сколько занимать.- Отчёт МСФО 2025. Отчёт крут. ЕТ обеспечил рост по инвестициям: на покупку земли под АЗС направлено 0,235 млрд. руб., в инвестиции в здания и объекты инфраструктуры привлечено 8,7 млрд. руб., рост запасов бензина и ДТ составил 16,6 млрд. руб., что обеспечило рост выручки и маржи опта и розницы топливного сегмента. В 2025 году удалось привлечь кредит от Банка АБ РОССИЯ в 1 млрд. руб. в дополнении к имеющимся от Сбербанка и Газпромбанка. Мощная триада банков финансирует ЕТ. По сути, возобновление финансирования в 2026 году снимет вопрос о финансировании электропроекта в сумме 19 млрд. руб. — ключевого проекта компании с перспективой на 2035 год.
Александр Ядрихинский, Это отчёт за 2025 год, тех дефолты произошли в первом квартале 2026. У евротранса отчёт за первый квартал обычно выхо...
Nurra,
ничего вы не увидите, это как у Обуви России — на бумаге будет всё хорошо и даже очень
вопрос физического наличия гсм, вопрос будут ли дебиторку просроченную возвращать — или это вывод капитала как у Принт-С… ничего вы в отчёте не увидите… а есть деньги или нет — это вопрос… техдефолты они и потому техдефолты — часть оборотного капитала равная или бОльшая собственного капитала покинула ПАО… собственники себя уже перестраховали и покинули лодку с деньгами, если лодка дырявая шторм переживёт — они будут рады… но корпус дырявый, дыра на дыре по доскам кредиторы разбирают…Александр Ядрихинский, Это отчёт за 2025 год, тех дефолты произошли в первом квартале 2026. У евротранса отчёт за первый квартал обычно выхо...
Nurra, но про невыбраные лимиты по кредитным линиям вроде о нынешнем состоянии дел?Поправьте, если я что-то не так понимаю, но лично я на основании отчёта и уверений про неиспользованные лимиты по кредитным линиям, делаю дл...
Александр Ядрихинский, Это отчёт за 2025 год, тех дефолты произошли в первом квартале 2026. У евротранса отчёт за первый квартал обычно выходит в конце мая, там и увидим истинное состояние компании.- Поправьте, если я что-то не так понимаю, но лично я на основании отчёта и уверений про неиспользованные лимиты по кредитным линиям, делаю для себя вывод, что компания имела все возможности недопускать техдефолты? Значит эта ситуация была срежессирована? Или я чего то нетак понимаю?
- Если посмотреть отчет полностью то можно увидеть:
Увеличился долг на 30%
Увеличилась дебиторская задолжность от контр агентов за отгрузки на 30%
Увеличились непроданные запасы на 40%
Дивиденды в 2025 году выплачены за счет увеличения долга.
Т.е. бумажная прибыль от деятельности суммарная как бы есть, но при этом живых денег нет.
Вся прибыль зависла в виде не погашенного долга у контр агентов и в непроданных запасах.
Дивиденды выплатили за счет заимствований.
Если поступления на погашение дебиторской задолжности от контр агентов по какой то причине задержатся, возникнет риск кассового разрыва при погашении долговых обязательств. Говорят что есть не выбранные лимиты по кредитной линии, ну может и выкарабкаются, но риски зашкаливают. 
DollarBill, т.е. переживать не надо? Что изменилось?
Rreyer Eryreyrey, переживать вообще не стоит. Это не поможет.
Отчет, понятное дело, написан красиво.
С ним пару дней надо посидеть, поизучать.
Из позитивного, что они в первом квартале погасили 5,5 млрд краткосрочных Долгов под высокий процент. И после этого ещё около 1 млрд. Плюс каждую неделю несут народные облигации на 100 млн. Так что постепенно с операционки они будут гасить долги. И, видимо, урежут capex. Для облигаций это плюс. А вот по прибыли и дивидендам скорее всего пока отбой. Но в данном случае в долгосроке это плюс для акций. Время покажет, как они будут работать с рисками по новой программе. Обещать они умеют. А вот доверие, это дело такое, очень хрупкое.
Тем, кто переживает за суды:
DollarBill, т.е. переживать не надо? Что изменилось?Kompot88,
ракеты отменяются.
мсфо ниже прогнозной прибыли.
пока торгуем этот уровень, а далее посмотрим — по обстановке как грится
Марэк, странно, что кто-то ждал, что прибыль увеличится. Всё указывало на обратное. А вот то, что они рассчитывают продержаться еще как минимум год — сильный позитив!
Менеджмент ЕвроТранса рассматривает оптимизацию расходов или сокращение инвестиций для своевременного погашения первоочередных обязательств — компанияМенеджмент «ЕвроТранса» рассматривает оптимизацию расходов или сокращение инвестиций для своевременного погашения первоочередных обязательств. На отчётную дату у компании есть открытые неиспользованные кредитные линии на 7,8 млрд рублей, также ведутся переговоры о замещающих долгосрочных кредитах, говорится в отчетности компании за 2025 год.
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38758&type=4
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Кредиты ещё не выбрали, рефинансируются. На ближайшие 12 месяцев Олеговичи на позитиве. Снимайте шорты, мы летим в космос!
- Зачем при запасах в 40 млрд увеличивать кредиторскую задолженность с 17 до 30 млрд.? Как раз на сумму исков к ним.
- Все несколько лучше, чем я ожидал. Если и в августе будет все также хорошо, можно будет брать под оферту
Лучше бы отменили дивы сейчас 
ЕВРОТРАНС - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ЕВРОТРАНС - описание компании
О компании
ЕвроТранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московской области.
Компания работает под брендом «ТРАССА».
Под брендом ТРАССА осуществляется розничная продажа топлива всех марок высокого качества и более 10 000 наименований товаров на современных АЗК (автозаправочных комплексах), оптовая продажа топлива с собственной нефтебазы, продажа стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозка топлива собственными бензовозами, услуги по проектированию и строительству АЗК
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА
В настоящее время активы АО «ЕвроТранс» включают 54 АЗК, 4 ресторана при АЗК, 7 ЭЗС, нефтебазу, фабрику-кухню, завод по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозный парк
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
