En+ акции

Что-то нам не договаривают… можно же поменять банк-кастодиан, перейти на другую биржу, где операции с этими ценными бумагами не запрещены и будут и дальше торговаться расписки EN+. Вот амеры не гарантируют отмены санкций при снижении доли Дерипаски, так он же и увеличить ее может. Чего бы не подкупить по дешевке сейчас и перейти на ММВБ. Здесь санкций нет :-) а сбыт найдется. иранскую нефть при всех запретах покупали с большой радостью.

Депозитарные расписки "EN+". Особенности корпоративного действия- конвертации.

Коллеги, добрый день.

В связи с недавними вопросами пользователей СмартЛаба и наших клиентов, специалисты брокера “УРАЛСИБ Кэпитал-Финансовые услуги” решили осветить ситуацию с депозитарными расписками “EN+”.
Для более детального   понимания    сути возникшей  ситуации необходимо иметь представление о том, что представляет собой депозитарная расписка как ценная бумага.

Выпуск депозитарных расписок происходит следующим образом:

1.Иностранный эмитент принимает решение о выпуске депозитарных расписок.
2.Иностранный эмитент прибегает к услугам банка-депозитария. В случае с депозитарными расписками “EN+”, услуги банка-депозитария выполняет Citibank. Эмитент заключает с
банком-депозитарием депозитарный договор.
3.Иностарнный эмитент переводит акции  в необходимом количестве банку-кастодиану, где акции буду заблокированы. Банк-кастодиан расположен в стране эмитента акций.
4.Далее банк-депозитарий осуществляет выпуск депозитарных расписок под базовый актив, хранящийся в банке-кастодиане.

По своей сути, депозитарная расписка является неким аналогом акции, но имеет ряд специфических особенностей.
Уходя от ряда теоретических уточнений относительно депозитарных расписок, вкратце схема выглядит именно так. Все дальнейшие взаимодействия: выплата дивидендов, голосование на собрании акционеров, раскрытие информации и тд. происходит через взаимодействие банка-кастодиана с банком-депозитарием и непосредственным взаимодействием банка-депозитария с эмитентом акций.
При всем при этом, остальные акции находятся на хранении в реестре или в депозитариях иностранных брокеров, через которые иностранные инвесторы приобретали ценные бумаги на организованных торгах.

В случае с депозитарными расписками “EN+” ситуация следующая:
Процедуру листинга прошли именно депозитарные расписки а не базовый актив- акции. Акции данного эмитента отсутствуют на обслуживании в НРД. Это значит, что после корпоративного действия, а именно конвертации депозитарных расписок в акции, вести учет прав  на базовый актив фактически некому, в рамках Российской Федерации.
Акции, являющиеся базовым активом депозитарных расписок, при подобной ситуации, должны быть зачислены в реестр акционеров. Для того, что бы данную операцию возможно было осуществить, держателю депозитарных расписок должен быть открыт счет в реестре акционеров.
Мы предполагаем, что после или  в процессе конвертации, банк-депозитарий связывается непосредственно с эмитентом и в рамках корпоративного действия происходит открытие счета в реестре акционеров. Учет прав на ценные бумаги будет вести иностранный реестр акционеров обслуживающий эмитента. При этом  ценные бумаги, заблокированные под  депозитарные расписки в банке-кастодиане  будут разблокированы и выведены в реестр акционеров на вновь открытые счета держателям депозитарных расписок, участвующих в корпоративном действии.
На текущий момент информацией, относительно комиссий за хранение данных акций  и иных издержек мы не обладаем. Для уточнения информации необходимо связываться или с эмитентом или с реестром акционеров.
Реализация данных акций на организованных торгах возможна при открытии соответствующего брокерского счета у иностранного брокера, который предоставляет доступ к соответствующей бирже.   При открытии счета у иностранного брокера, данные ценные бумаги необходимо будет переводить из реестра в депозитарий брокера, для последующей реализации. 

Будем рады ответить на возникшие вопросы.
С уважением, Ваш брокер. 

Бумаги "Русала" и En+ останутся заложниками решений по санкциям

17:38 14 Мая 2018 года 
МОСКВА, 14 мая — ПРАЙМ. Динамика ценных бумаг «Русала» и En+ останется заложником решений по американским санкциям, полагают опрошенные агентством «Прайм» аналитики.

Власти РФ не рассматривают возможность выкупа части акций компаний En+ и «Русала», сообщил в понедельник журналистам и.о. министра финансов Антон Силуанов. При этом он добавил, что прорабатываются вопросы кредитной поддержки компаний, попавших под санкции США, в том числе через Промсвязьбанк.

Динамика акций «Русала» фактически полностью зависит от того, сохранится ли компания в санкционном списке Минфина США после 23 октября, рассуждает Алексей Калачев из компании «Финам». Шансы на благоприятный исход есть, но их меньше, чем кажется: за время, продленное до осени, контрагенты компании могут подобрать себе новых поставщиков и потребителей, говорит он.

«Компания явно потеряет часть рынков сбыта продукции, что отрицательно скажется на финансовых результатах. Властям РФ, возможно, стоит подумать над возможностью оказания поддержки конкретным алюминиевым заводам компании, но вряд ли в их заботу должен входить прямой выкуп акций компании, зарегистрированной на острове Джерси и размещавшей акции в Гонконге. En+ и вовсе является компанией-надстройкой над „Русалом“, ее шансы на выкуп еще меньше», — говорит эксперт.

Поэтому акции обеих компаний, пока не закончится вся эта история с санкциями, стоит рассматривать в качестве высокорискованного спекулятивного инструмента, а не инструмента для среднесрочных инвестиций, считает Калачев.


ВОЛАТИЛЬНОСТЬ СОХРАНИТСЯ
Акции En+ и «Русала» будут резко отыгрывать каждую новость, считает Георгий Ващенко из ИК «Фридом Финанс».

«Динамика котировок этих компаний будет волатильной как минимум до осени, если раньше не появятся новости об их дальнейшей операционной деятельности. Без восстановления объемов производства и экспорта алюминия фундаментальных драйверов для роста „Русала“ не просматривается», — добавил он.

Акции «Русала» в понедельник торгуются с незначительными изменениями около 26 рублей — немного выше средней линии коридора (15-34 рубля), образовавшегося после 6 апреля, когда были введены санкции против компаний, подконтрольных Олегу Дерипаске.

ГДР EN+ торгуются около 315 рублей, что немного выше исторического минимума — в районе 269 рублей, достигнутого после введения санкций, до которого бумаги стоили около 700 рублей. 
1prime.ru/Financial_market/20180514/828821439.html

сегодня в этом полку меня прибыло. расскажите, плз, где можно почитать про текущую ситуацию — как долго тикер ещё будет на ММВБ?
как приходят дивидендная доходность, какая она, в чём и куда поступает?
вот такой я наглый да. купил на немного, ради приятных (!!!) приключений. надеюсь выгодно.

брокер тоже Открытие. они мне ничего не писали пока. поскольку Т+2, то и самих бумаг ещё фактически нету ещё.

Коллеги, а кому-нибудь удалось сконвертировать гдр EN+ в акции в Открытии-брокер? И если да, киньте, пожалуйста, пример такого заявления на конвертацию.

Россия не рассматривает возможность покупки доли в EN +, Rusal

Май 14, 2018 / 5:53 AM /
МОСКВА, 14 мая (Рейтер) — Россия не рассматривает покупку пакетов акций EN+ и Rusal, две компании, пострадавшие от санкций США в прошлом месяце, заявил в понедельник исполняющий обязанности министра финансов Антон Силуанов. 

Силуанов сказал, что одним из вариантов поддержки алюминиевого гиганта «Русал» было использование средств Промсвязьбанка, кредитора, которого в прошлом году принял центральный банк страны.
www.reuters.com/article/usa-russia-sanctions-rusal-en/russia-is-not-considering-buying-stakes-in-en-rusal-finmin-idUSL5N1SL0MP

Структура акционерного капитала En+


Продолжаю держать небольшой пакет En+, если цена опуститься ниже 250 буду добирать и снижать среднюю до 500 руб. Итак пока получается, что Дерипаске и всей его семье нужно снизить долю владения ниже 50%, на сегодняшний день это 79,85%. Возможно долю купят наши банки или зарубежные инвесторы и тогда ценник должен вернуться. 

Пооблема решится после избавления Дерипаской от контроля, а пока риски довольно высоки, поскольку есть проблемы и с рефинансированием, и с продажами.

LSE продлила торги расписками En+ на месяц

www.vedomosti.ru/business/news/2018/05/...

Как и писал ранее, Лондон вчера побежал впереди паровоза, сейчас исправляется. Ещё 1 позитиФФчик дополнительный, к росту вестимо! )))

Всех сидельцев поздравляю за выдержку и хладнокровие!
Вышла, в целом ожидаемая, положительная новость!
Теперь порастем!!!

«Минфин США дал еще месяц на продажу активов Rusal, En+ и ГАЗа»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/02/05/2018/5ae8f0669a794719a81a98a5?from=main

Чебура$Hка, спасибо. вопрос да какого уровня порастём. и на долго ли. Хорошо, что не скинул на панике и не конвертнул в акции, да.

Pokemon17,
Оценю консервативно, до 500 можем дойти, если новостной фон останется позитивным и станет понятно что к июню договорятся в деталях — то думаю и 550-600 можем увидеть, более если все санкции снимут

Аналитик: Акции «Русала» в течение месяца могут вернуться к досанкционному уровню

13:18 2 Мая 2018 года
МОСКВА, 2 мая — ПРАЙМ. Акции «Русала» на Московской бирже в течение месяца могут вернуться к досанкционному уровню, считает старший аналитик «Альпари» Вадим Иосуб.

«Котировки бумаг „Русала“ на Московской бирже могут вернуться к 34-35 рублям, причем, большая часть пути к этой цели уже пройдена», — прогнозирует аналитик.

Министерство финансов США продлило срок, который отведен инвесторам на прекращение бизнеса или владения активами Rusal, En+, Gaz, до 6 июня вместо планировавшегося срока 7 мая.

«Новость о продлении американским Минфином на месяц срока выхода из активов „Русала“ и других компаний, близких к Дерипаске, безусловно, позитивна для бизнеса этих компаний. На этом фоне, мы положительно оцениваем перспективы бумаг, связанных с бизнесом Дерипаски. Часть из них в течение месяца могут полностью вернуться к уровням, предшествующим обвалу 6 и 9 апреля, после введения санкций, часть из них могут существенно отыграть потери», — комментирует Иосуб.

По его оценке, акции «ГАЗа» могут превысить 500 рублей, хотя вряд ли вернуться к «досанкционным» 550 рублям. Депозитарные расписки на En+ окажутся в диапазоне 550-600 рублей, но до прежних 700 рублей не дотянут, в частности, из-за роста курса доллара, добавляет он.
1prime.ru/Financial_market/20180502/828784842.html

Всех сидельцев поздравляю за выдержку и хладнокровие!
Вышла, в целом ожидаемая, положительная новость!
Теперь порастем!!!

«Минфин США дал еще месяц на продажу активов Rusal, En+ и ГАЗа»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/02/05/2018/5ae8f0669a794719a81a98a5?from=main

Чебура$Hка, спасибо. вопрос да какого уровня порастём. и на долго ли. Хорошо, что не скинул на панике и не конвертнул в акции, да.

Всех сидельцев поздравляю за выдержку и хладнокровие!
Вышла, в целом ожидаемая, положительная новость!
Теперь порастем!!!

«Минфин США дал еще месяц на продажу активов Rusal, En+ и ГАЗа»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/02/05/2018/5ae8f0669a794719a81a98a5?from=main

Лондонская фондовая биржа (LSE) со 2 мая приостановит торговлю глобальными депозитарными расписками (GDR) En+ Group. Торговля бумагами будет приостановлена в среду в 17.15 по местному времени (19.15 мск), говорится в сообщении биржи. LSE отметила, что продолжит следить за ситуацией вокруг компании.

www.vedomosti.ru/business/news/2018/05/01/768335-londonskaya-birzha-priostanovit-torgovlyu

я не могу понять откуда он берет прибыль в эни? его крупнейший энергетический актив иркутскэнерго отказался от выплаты дивов. хотя до этого платил 50 коп.. этого плохого парня должны наказать американцы. я только за. но на выплату алиментов своей бывшей жене, он выводит деньги в эни. хотя по факту -эни пустышка. чтоб он подавился этими деньгами. и американцы его посадили. раз ему цб не указ. и на суды он положил свой прибор.

Бесконтрольный рост- En+ подорожала за субботу на треть, «Русал» — всего на 1,5%

Решение Олега Дерипаски снизить свою долю в En+ ниже контрольной позитивно отразилось на компании, подняв ее капитализацию на 35%. Однако на рыночной стоимости крупнейшего актива российского миллиардера — «Русала» — это событие почти не отразилось. И пока нет ясности, готовы ли США смягчить свою позицию в отношении активов господина Дерипаски, вряд ли стоит ждать масштабных покупок ценных бумаг En+ и «Русала».

по данным “Ъ”, даже с учетом снижения доли в En+ Олег Дерипаска совместно с Виктором Вексельбергом (другим фигурантом SDN-списка) сохранить контроль над «Русалом». И без сокращений их долей вряд ли стоит ждать исключения компании из санкционного списка. Кроме того, как сообщили в субботу «РИА Новости» со ссылкой на Минфин США, сокращение доли господина Дерипаски в En+ не обязательно приведет к исключению этой компании из санкционного списка.

Коммерсант

Реакция конечно сегодня чрезмерная. В понедельник наверное откатим, неризиденты захотят выйти на таких уровнях. Решения-то по санкциям еще нет.

Дядя Федор, с позапрошлого четверга за неделю укатали с 430 до 270, тогда были слухи и подозрения со знаком "-", сейчас с "+". И речь идет о бумаге, которая не так давно была 800. Где чрезмерность?

montecristo,

На 800 бумага не вернется в ближайшее время, даже при самом благоприятном раскладе санкции полностью не отменят, значит максимум 500-600, средний вариант 400-500, негативный 300-400. Если откажутся вообще снимать санкции после снижения доли ниже 48%, то нарисуем новые минимумы.
Я придерживаюсь оптимистичного варианта, но дороже 400 брать не хочу (при текущих рисках)

Дядя Федор, если удастся договориться с OFAC и получить от них новую лицензию хотя бы до 31 октября, то скорее будет 550-650. Достаточно будет даже не отмены санкций, а указания на то, что третьи лица не подвергнутся вторичным санкциям.

парни искренне поздравляю кто пережил… я бы сбрасывал по 300)))

Реакция конечно сегодня чрезмерная. В понедельник наверное откатим, неризиденты захотят выйти на таких уровнях. Решения-то по санкциям еще нет.

Дядя Федор, с позапрошлого четверга за неделю укатали с 430 до 270, тогда были слухи и подозрения со знаком "-", сейчас с "+". И речь идет о бумаге, которая не так давно была 800. Где чрезмерность?

montecristo,

На 800 бумага не вернется в ближайшее время, даже при самом благоприятном раскладе санкции полностью не отменят, значит максимум 500-600, средний вариант 400-500, негативный 300-400. Если откажутся вообще снимать санкции после снижения доли ниже 48%, то нарисуем новые минимумы.
Я придерживаюсь оптимистичного варианта, но дороже 400 брать не хочу (при текущих рисках)

пишут что брокеры просили уходить из акций.
я не покупал, так что только по слухам.
и с такими слухами и не полезу уж наверное

ПBМ,

не из акций, а в том то и дело что из расписок. в этом и тонкость

пишут что брокеры просили уходить из акций.

Что значит «просили»? В смысле советовали пытаясь помочь?
И кого «просили»? Каких-то крупных клиентов, или широким фронтом?

пишут что брокеры просили уходить из акций.
я не покупал, так что только по слухам.
и с такими слухами и не полезу уж наверное

Реакция конечно сегодня чрезмерная. В понедельник наверное откатим, неризиденты захотят выйти на таких уровнях. Решения-то по санкциям еще нет.

Дядя Федор, с позапрошлого четверга за неделю укатали с 430 до 270, тогда были слухи и подозрения со знаком "-", сейчас с "+". И речь идет о бумаге, которая не так давно была 800. Где чрезмерность?

кто-то сомневется что теперь договорятся? во владении EN+ не только Дерипаска, а зарубежные солидные дяди и фонды. Они не хотят ничего терять. Уже надавили на него, и дальше додавят и сделают как всем нужно

Реакция конечно сегодня чрезмерная. В понедельник наверное откатим, неризиденты захотят выйти на таких уровнях. Решения-то по санкциям еще нет.