Финаме
БКС Мир ИнвестицийPalmer_smartlabru, они еще в конце весны 1,6 млрд выплатят по итогам квартала 31 марта
Тимофей Мартынов, откуда инфа по 1,6 млрд? это 150 рублей на акцию за квартал, не было у них таких жирных дивидендов и не будет
| Число акций ао | 11 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 16,5 млрд |
| Выручка | 10,1 млрд |
| EBITDA | 2,4 млрд |
| Прибыль | 1,6 млрд |
| Дивиденд ао | 200 |
| P/E | 10,1 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 6,9 |
| Див.доход ао | 12,7% |
| Диасофт Календарь Акционеров | |
| 25/06 Публикация отчетности по МСФО за 2025 финансовый год (закончившийся 31... | |
| 30/06 Собрание акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Диасофт акции
1574₽ +0.87%
-
Тимофей Мартынов, откуда инфа по 1,6 млрд? это 150 рублей на акцию за квартал, не было у них таких жирных дивидендов и не будет
Сейчас больше 100 партнеров
.
Задача повысить эфф-ть разработки ПО в 3-5 раз
Тимофей Мартынов, привет.
1. Что именно менеджмент Диасофта вносит в понятие эффективность разработки ПО, и как его измеряют?
2. Правильно ли я понимаю, ранее предполагалось, что Партнерская программа — среда разработки ПО должна была поставляться как продукт и монетизироваться, но перешли на бесплатную поставку с целью расширения охватов. Почему?
Допка на 2% от капитала — это сумма под 800 млн руб. Это при том, что руководство Диасофта в марте выплатит дивиденды на сумму 560 млн руб.,...
Palmer_smartlabru, они еще в конце весны 1,6 млрд выплатят по итогам квартала 31 марта- Допка на 2% от капитала — это сумма под 800 млн руб. Это при том, что руководство Диасофта в марте выплатит дивиденды на сумму 560 млн руб., в основном себе и выплатит. 🤬
- Возврат нерезов:
Генцис: есть прямой запрет правительства на покупку западного по.
У нас 99% уверенность что страна не откажется от цифрового суверенитета - Бомба — это сохранить работоспособность накопленного кода на оракл.
Переход бд требует колоссальных инвестиций по замене кода
В 2025 году может быть очень интересная история по СУБД - По базам данных...
(На слайде — сегмент системное ПО).
Уже сотни млн рублей, год назад было 90.
- Собственная разработка софта банков притормаживается у банков из-за сокращения издержек. Для нас это только плюс
- Мы видим что импортозамещение у банков продолжится. (Генцис)
Законов пока нет, но они могут появиться. - Глазков: Мы хотим выполнять те цели, которые были на 2025. По лидам вроде есть, люди есть, приостановили набор.
- Нормальные темпы роста в ближайшие годы которые ожидаем?
Ответ: порядка 30%.
О 2025 поговорим через квартал.
2 фактора где можем ускориться:
1. Партнерская (но не 2025 год, а дальше). Если сработает, то есть потенциал роста выручки и рентабельности
2. Субд сильно вложились, считаем что это будет бомба. Все что делают сейчас конкуренты — выручка есть, но поддержки нет, текущие проекты отстают от Оракла в 20 раз - 1,4 млрд перенесенный на 2025 год. Надо внедрить систему, тогда подписан акт и будут заплачены деньги.
Это просто сдвиг проекта.
По одному есть на май, в июне будет акт. Есть перенос на сентябрь.
А затраты все основные сделаны.
Простая математика Диасофт-24 (но не очень точная).Вопреки обыкновению рассматриваем данные Диасофта постфактум.
Связано с тем, что к концу первого квартала 2025го года в Диасофт только подсчитали 3 квартала прошлого. По опыту годового отчета надо ждать в июне. Что поделать — большая компания, не какой-нибудь Ростелеком! (с = сарказм)
Это дает расчетам большую долю приблизительности, так как Q4 для софтовых компаний может заметно отличаться.
А пока имеем:
Важнейшие цифры: выручка 8,1 млрд, чистая прибыль 2,8 млрд.
По данным 2023 было: 9,14 и 3,91 млрд соответственно.
Если в Q4 темп выручки сохранится (+20% Y/Y со слов компании) то 10,97 млрд выручки дадут в текущей пропорции 3,8 млрд прибыли. То есть падение!
Компания заверяет, что на 40% выросли R&D. Хм… а окупятся ли они? Пока не будет детализироваться информация — что за люди были наняты, на какие проекты, какие перспективы и каков рынок этих проектов..., затраты на R&D не могут быть драйвером оптимизма биржи. Тем более, деньги потратили в прошлом, и их судьбу, учитывая скорость предоставления отчетностей, узнаем только в середине будущего (это для очень оптимистичного случая, когда окупаемость 1 год).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дивиденд Диасофта в 4 фин квартале может составить 1,6 млрд руб (дд=3,3%), все мажоритарные акционеры готовы выкупать за счёт своих денег допэмиссию — Глазков (СЕО)
В проработке 21,7 млрд контрактов по финсектору, мы ждем что в 4 квартале получим не меньше 50% в виде контрактов. — Глазков (СЕО)
Решили не жертвовать дивидендами, а привлечь капитал допкой, цель — инвестиции в разработку — Глазков (СЕО)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сейчас больше 100 партнеров
.
Задача повысить эфф-ть разработки ПО в 3-5 раз
Диасофт - факторы роста и падения акций
- Масштабы импортозамещения такие большие, что компания может быть обеспечена работой на годы вперед (12.03.2025)
- В начале 2025 года компания сообщила о росте воронки продаж на 45%г/г (но это почему-то не помогает) (28.11.2025)
- Нет долга, раз полгода платят дивиденды (28.11.2025)
- Мажоритарные акционеры честно общаются с рынком, признают свои ошибки. (28.11.2025)
- После проведения IPO компания систематически не попадает в свой гайденс. Хуже ожиданий оказался 2024 год, ожидания роста на 2025 год сначала были скорректированы с +30% до +20%, потом до +10% (28.11.2025)
- В конце 2025 года пока не видно краткосрочных драйверов для роста. (28.11.2025)
- В 2025 году айти рынок переживает худшие времена за последние 15-20 лет (28.11.2025)
- Есть риск, что компания в очередной раз не сможет выполнить свой гайденс по выручке на 2025 год, и заработает меньше 11 млрд руб (28.11.2025)
- Если РФ введет НДС 22% на лицензионное ПО, это будет крайне негативно для компании, поскольку у финсектора нет входящего НДС, а повысить цены на такую величину вряд ли получится (28.11.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Диасофт - описание компании
Diasoft - Крупный российский разработчик программного обеспечения для автоматизации банков, инвестиционных и страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и других финансовых организаций.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
