Диасофт акции

С финансовыми результатами за 6 месяцев 2024 финансового года можно ознакомиться по ссылке: https://www.diasoft.ru/about/news/21388/

Ниже мы собрали комментарии топ-менеджмента компании «Диасофт» по основным вопросам.

О темпах роста выручки

Рост выручки за первое финансовое полугодие составил 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом по итогам первого квартала мы показали рост на 30%. Замедление темпов роста связано с двумя основными причинами.

Во-первых, «Диасофт» ведет проектную деятельность, которая подразумевает некоторую сезонность бизнеса. В соответствии с пожеланиями или бизнес-процессами заказчиков часто сроки закрытия проектов приходятся на конец календарного года или начало следующего, и это влияет на разницу в размере выручки в зависимости от квартала.

Во-вторых, для выполнения всех обязательств по контрактам нам были необходимы новые кадровые ресурсы. Штат сотрудников существенно увеличился за 6 месяцев 2024 финансового года. Это позволит обеспечить запланированный рост, но в данный момент еще не оказало влияния на выручку.

Доброго дня. В понедельник мы послушали конференц звонок с руководством Диасофта, который пролил свет на некоторые моменты отчетности компании.

Основные комментарии давал основной владелец и гендиректор компании — Александр Глазков. 

Касательно акций Диасофта прозвучали следующие важные тезисы:

Почему всего 21% роста?
Работы сдвигаются к концу года.
Проблема была с ресурсами, чтобы выполнить рост.
Текучесть 10%, +300 людей, чтобы за...

На прошлой неделе Диасофт представил финансовые результаты по итогам 6 месяцев 2024 года, которые получились весьма неоднозначными. На фоне этого акции лидирующего разработчика ПО для фин. сектора в моменте обрушились на 10%, хотя ничего сверх страшного не произошло. Давайте разберемся, что могло послужить катализатором такого снижения.

Финансовые результаты за 6М2024:

— Выручка: 4,1 млрд руб (+21% г/г)
— EBITDA: 960 млн руб (против 1,2 млрд г/г)
— Валовая прибыль: 1,8 млрд руб (-2,4% г/г)
— Чистая прибыль: 714 млн руб (-22% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Традиционно начинаем с позитива, которым выступил рост выручки на 21% г/г — до 4,1 млрд руб. Стоит отметить, что подобные темпы роста не впечатляют, но в этом аспекте ключевую роль играет фактор сезонности бизнеса. В последующих кварталах Диасофт ожидает усиление темпов по выручке.

📉 EBITDA в свою очередь показала снижение с 1,2 млрд руб. до 960 млн руб на фоне опережающего роста затрат в связи с расширением штата сотрудников (+28% г/г). Что касается рентабельности по EBITDA, то она составила всего 24% — здесь также насолил фактор сезонности. Аналогично выручке, менеджмент ожидает существенного улучшения в будущем.

C 17:30 продавец в Диасофте снова объявился с айсбергом.

🧮 Диасофт представил накануне свои результаты за 6 мес. 2024 финансового года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Начнём традиционно с выручки, которая с апреля по сентябрь увеличилась на +21% (г/г) до 4,1 млрд руб. Несмотря на то, что компания занимает вторую позицию в реестре российского программного обеспечения по числу продуктов (550 наименований), обширный портфель пока не приводит к значительному ускорению роста бизнеса.


Как и у многих разработчиков ПО, бизнес компании подвержен значительной сезонности: большая часть доходов поступает во второй половине финансового года. Но в любом случае, на сегодняшний день в отечественной IT-индустрии есть множество компаний, демонстрирующих темпы роста выручки заметно выше, чем у Диасофта.

📉 Да и показатель EBITDA компании особенно не блещет, снизившись по итогам отчётного периода сразу на -20% (г/г) до 1 млрд руб., что объясняется увеличением затрат на персонал. Однако стоит отметить, что во второй половине года рентабельность бизнеса должна прибавить, благодаря сезонному фактору.

terron, русским конечно
на них же требование распространяется переходить на РФ софт тоже

В нач года вышли на путь создания партнерской сети.
Получили огромную отдачу от рынка
Уверенность что сеть состоится...

2000 инженеров у на...

Один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики после отчета сделал однодневное падение сразу на 10%.

Акции компании продолжают искать новые минимумы и пока не видно причин для разворота и хороших покупок. Технические уровней снизу также нет, поэтому тут практически «свободное падение».

Но есть рекордные объемы со времен начало торгов, что может намекать на кульминацию продаж и хотя бы локальный отскок.

Мой главный ориентир — трендовое сопротивление, проходящее сейчас в районе 4600 рублей. До момента пробоя говорить о лонге слишком рискованно.

Коллеги, куда же без ведения Телеграм. Вся самая актуальная и полезная информация об IT инвестициях, а также оперативные комментарии по моему индексу РуНасдак можно найти здесь.

Тимофей Мартынов,

Как онизакладывают инфляцию в стоимость заключенных контрактов?
Рентабельность по Ebitda в дальнейщем на каком уровне пл...

Контракты чаще заключаются осенью, если >1 года
Если <1 года, то весной