Диасофт акции

DIAS смена тренда на рост. +100% впереди.

#dias сменился тренд на 1Д графике, и открыт путь закрывать гэпы поверху. ЦЕЛИ РОСТА: 2271 минималка, максималка на 3814. Оценка 10 из 10 🧘.

Новости и события

* «Диасофт» может выплатить рекордные дивиденды в размере 102 руб. на акцию (доходность 5,77%). Последний день для покупки — 20 марта 2026. Совет директоров рекомендовал выплаты из нераспределённой прибыли прошлых лет. Моё мнение: Дивиденды — всегда плюс, особенно 5,77% — это выше среднего по IT-сектору. Но выплата из прошлых запасов, а не текущей прибыли — сигнал, что текущий бизнес не даёт достаточно кэша. Для доходных инвесторов — нейтрально, но не бомба. Оценка: +6/10.
* Отчёт за 9 месяцев 2025 по МСФО (завершён 31.12.2025): выручка 8,2 млрд руб. (+1,2% г/г), EBITDA 2,6 млрд руб. (–16,1%), рентабельность EBITDA 31,7% (-7 п.п.), чистая прибыль 2 млрд руб. (–28,5%). Компания ждёт роста выручки на 40% г/г в 2025, что выше менеджмент-прогноза 20–30%. Моё мнение: Результаты неважные, но ожидаемые — рост выручки почти нулевой, маржа падает, издержки давят. 40% прогноз на 2025 выглядит амбициозно, но если импортозамещение и госзаказы вернутся — возможно. Взрывной рост акций после отчёта — сантимент от «Аренadata». Оценка: +4/10 (тревожно, но потенциал есть).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт первый из "софтов" представил финансовые результаты за 4 квартал. Что ловить акционерам?
Диасофт первым представил сокращенные финансовые результаты за 4-й календарный квартал.  
Кроме того, компания провела звонок с аналитиками, где основной акционер и гендиректор Александр Глазков ответил на вопросы.

Выручка Диасофта за 9 мес 2025 финансового года почти не выросла и составила 8,2 млрд руб.

smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/

Представленные результаты я записал в таблицу в столбец «9М факт». Следующий столбец — наш прогноз, опубликованный в понедельник.
 
Как мы видим, результат практически полностью совпал с прогнозом. 
Более того, совпал и с нашим прогнозом гайденс на полный финансовый год в размере 10,5 млрд руб.
Напомню, в ноябре они озвучивали гайденс 11 млрд руб (но я уже не верил в его выполнение).

Прогноз на 4 квартал и полный 2025 год теперь выглядит следующим образом:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт: темпы роста замедляются

Диасофт отчитался по МСФО за 9 мес. 2025 г. (завершился 31.12.2025)

Выручка: 8,2 млрд руб., +1,2% г/г
EBITDA: 2,6 млрд руб., –16,1% г/г
Рентабельность EBITDA: 31,7%, -7 п.п. г/г
Чистая прибыль: 2 млрд руб., –28,5% г/г

Наше мнение: Результаты оцениваем как неважные, но ожидаемые и вышедшие в соответствии с консенсусом: темпы роста выручки замедляются ощутимо, для сравнения в 2024 г. было +20%, в 2023 г. +25,9%. Рост издержек при слабом спросе из-за секвестра бюджетов ключевых заказчиков продолжают давить на маржинальность. Полного отчета пока нет, поэтому постатейный анализ невозможен. Взрывной рост в акциях компании в первые минуты после выхода отчета обусловлен общим позитивным сантиментом инвесторов в акциях ИТ-компаний после вчерашнего сильного отчета Аренадаты. Компания предварительно ждет в 2025 г. роста выручки на 40% г/г, что значительно выше ожиданий менеджмента в 20-30%.

В случае с Диасофтом мы напротив опасаемся, что гайденс по итогам 2025 г. может быть не выполнен. Напомним, что выручка ожидается в районе 11-11,2 млрд руб. (изначальный прогноз 12-12.5 млрд руб.), EBITDA: 3,5-3,7 млрд руб. (изначальный прогноз 4,5-5 млрд руб.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт: разочарования не кончаются

Диасофт снизил прогноз по росту выручки в 2025 финансовом году до ₽10,5 млрд — финдиректор Дмитрий Поленов

Почему? Не оправдались ожидания компании по активному импортозамещению корпоративных информсистем в банках… Упс.

Акционерам достанутся копеечные дивиденды, а также риски, что подобное будет и у других компаний. Вот-вот выйдут и другие отчетности техов.

Какими бы «актуальными» не были решения отечественных вендоров, но никто еще не избежал кары высокой ключевой ставки. Это сказалось на работе абсолютно каждой корпорации.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт снизил по росту выручки в 2025 финансовом году до ₽10,5 млрд — финдиректор Дмитрий Поленов
Диасофт снизил по росту выручки в 2025 финансовом году (отличается на один квартал от календарного) до ₽10,5 млрд (годом ранее выручка составила ₽10,1 млрд), сообщил финдиректор Дмитрий Поленов

«Стремимся к 5%-му росту выручки», — сказал он.

В целом по итогам 2025 года компания ожидает EBITDA — до ₽3 млрд (₽2,9 млрд годом ранее), EBITDAC — ₽1,6 млрд (ранее ₽1,6 млрд), затраты на разработку (R&D) — ₽1,4 млрд.

По словам гендиректора Александра Глазкова, такая корректировка связана, в частности, с неоправдавшимися ожиданиями компании по активному импортозамещению корпоративных информсистем в банках.

«В финансовой сфере ситуация стагнации — вопрос импортозамещения не полетел, — сказал Глазков. — Ожидания, которые были два года назад, не оправдались — несмотря на усиливающееся давление ЦБ банки добровольно на этот шаг не идут».

Глазков также добавил, что новые направления (как в финансовом ПО, так и в сегменте корпоративного ПО) пока заметного влияния на выручку компании не оказывают. Предполагается, что это произойдет в 2026 году. По его словам, сегмент решений по работе с цифровым рублем и цифровыми финансовыми активами (ЦФА) — это сотни миллионов рублей. Здесь «Диасофт» может занять 50% рынка и более.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опачки, EBITDA и чистая прибыль Диасофта за 9 мес на 100% совпали с моим прогнозом.Выручка чуть превысила. Но в целом отчет в рамках ожидани...

Тимофей Мартынов, а NIC от куда данные взяли?

Коммерческим директором Диасофта назначен Максим Кутузов, ранее занимавший должность управляющего директора "СберТеха" — глава компании Александр Глазков
Коммерческим директором Диасофта назначен Максим Кутузов, ранее занимавший должность управляющего директора «СберТеха», сообщил глава компании Александр Глазков.

По словам Глазкова,  необходимость введения такой должности связана со значительным ростом продуктового портфеля компании — сейчас в портфеле компании более 45 решений, объединенных в 7 стратегических направлений.

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ДИАСОФТ-КАДРЫ
12.02.2026 16:19:35

Коммерческим директором «Диасофта» стал бывший управляющий директор «СберТеха»

Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС — Коммерческим директором ПАО «Диасофт» стал Максим Кутузов, заявил гендиректор «Диасофта» Александр Глазков в ходе конференц-звонка с инвестаналитиками банков.
«Максим Кутузов занял должность в середине января, — сказал Глазков. — Необходимость введения такой должности и приглашения соответствующего специалиста связана со значительным ростом продуктового портфеля компании — сейчас в портфеле компании более 45 решений, объединенных в 7 стратегических направлений».
По словам Глазкова, Кутузов будет отвечать в «Диасофте» за развитие системы продвижения и продаж продуктов компании.
До прихода в «Диасофт» Кутузов занимал должность управляющего директора «СберТеха», на которой отвечал за развитие и коммерциализацию решений для продуктивной разработки и эффективного взаимодействия команд в рамках продуктов GitVerse и Platform V Works.
Это второе усиление топ-менеджмента компании за последние полгода. Летом прошлого года операционным директором «Диасофта» стал Сергей Радченков, до этого являвшийся независимым членом совета директоров компании.
«Мы плотно взаимодействовали с Сергеем в рамках совета директоров, — говорил тогда Глазков. — Посчитали возможным пригласить его на операционную работу».
При этом глава «Диасофта» отмечал, что одной из задач Радченкова станет работа по повышению рентабельности компании, внедрение процессного подхода управления проектами, удержание затрат на разработку (R&D) на уровне 13% от выручки.
Как сообщалось, выручка «Диасофта» по результатам 9 месяцев 2025 финансового года составила 8,2 млрд рублей (рост на 2%), EBITDA — 2,6 млрд рублей (снижение на 15%), EBITDAC — 1,6 млрд рублей (2,1 млрд рублей годом ранее), чистая прибыль — 2 млрд рублей (2,8 млрд рублей), законтрактованная выручка (сумма выручки без НДС по подписанным с клиентами договорам и рамочным соглашениям, переходит в фактическую выручку по мере реализации проектов) — 22,7 млрд рублей (21,5 млрд рублей).
По итогам 2024 фингода выручка «Диасофта» выросла на 10%, до 10,1 млрд рублей, показатель EBITDA уменьшился на 24,7%, до 2,9 млрд рублей, чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (2,8 млрд рублей годом ранее).
«Диасофт» является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты — более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам «Диасофт» — в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
В настоящее время ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2,4 тыс. человек.
В феврале 2024 года «Диасофт» провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Основными акционерами является топ-менеджмент компании, которому принадлежит 90% акций.

Акции “Диасофт” дорожают на фоне сильной отчетности
Акции “Диасофт” растут почти на 3% после публикации отчетности за 9 месяцев 2025 финансового года. Результаты подтверждают устойчивый рост бизнеса, но одновременно показывают давление на операционную маржинальность на этапе масштабирования. Выручка за период составила 8,2 млрд руб. Ключевым драйвером остается высокий спрос на решения в сфере импортозамещения, low-code разработки и комплексных корпоративных платформ. При этом более показательной выглядит законтрактованная выручка на уровне 22,7 млрд руб., что почти в 3 раза превышает текущие признанные доходы и формирует высокий уровень видимости будущих денежных потоков. EBITDA за 9 месяцев достигла 2,6 млрд руб., однако рентабельность снизилась на фоне роста доли крупных и сложных проектов, требующих повышенной операционной нагрузки на этапе внедрения. Существенным фактором давления остается рост фонда оплаты труда. При этом EBITDAC на уровне 1,6 млрд руб. указывает на сохранение способности компании финансировать операционную деятельность и инвестиции за счет собственных денежных потоков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт —
Прибыль мсфо 9м 2025 ф/г, завершился 31.12.2025г: 2 млрд руб (-28,5% г/г).
Дивы 9м 2025 ф/г: 102 руб. Реестр 23.03.2026г


Диасофт – рсбу/ мсфо
10 500 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38975&type=1
Капитализация на 12.02.2026г: 19,178 млрд руб

Общий долг на 31.03.2024г: нет данных/ мсфо 2023 ф/г: 2,534 млрд ₽
Общий долг на 31.03.2025г: 5,12 млн руб/ мсфо 2024 ф/г: 1,897 млрд ₽
Общий долг на 30.09.2025г: 3,51 млн руб₽/ мсфо 6м 2025 ф/г: 2,337 млрд ₽

Выручка 31.03.2024г: 936,07 млн руб/ мсфо 2023 ф/г: 9,140 млрд ₽
Выручка 30.06.2024г: 1,149 млрд ₽/ мсфо 1 кв 2024 ф/г: 2,139 млрд ₽
Выручка 30.09.2024г: 1,548 млрд руб/ мсфо 6м 2024 ф/г: 4,083 млрд ₽
Выручка 31.12.2024г: 2,522 млрд ₽/ мсфо 9м 2024 ф/г: 8,100 млрд ₽
Выручка 31.03.2025г: 1,098 млрд руб/ мсфо 2024 ф/г: 10,056 млрд ₽
Выручка 30.06.2025г: 1,097 млрд ₽/ мсфо 1 кв 2025 ф/г: 2,396 млрд ₽
Выручка 30.09.2025г: 1,497 млрд руб/ мсфо 6м 2025 ф/г: 3,887 млрд ₽
Выручка 31.12.2025г: _____ млрд ₽/ мсфо 9м 2025 ф/г: 8,200 млрд ₽

Прибыль 31.12.2023г: 1,840 млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2023 ф/г: 2,686 млрд ₽
Прибыль 31.03.2024г: 834,27 млн ₽/ Прибыль мсфо 2023 ф/г: 3,058 млрд ₽
Прибыль 30.06.2024г: 980,71 млн ₽/ Прибыль мсфо 1кв 2024 ф/г: 498,8 млн ₽
Прибыль 30.09.2023г: 1,404 млрд ₽/ Прибыль мсфо 6м 2024 ф/г: 714,17 млн ₽
Прибыль 31.12.2024г: 2,380 млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2024 ф/г: 2,800 млрд ₽
Прибыль 31.03.2025г: 1,096 млрд ₽/ Прибыль мсфо 2024 ф/г: 2,391 млрд ₽
Прибыль 30.06.2025г: 1,079 млрд ₽/ Прибыль мсфо 1кв 2025 ф/г: 252,9 млн ₽
Прибыль 30.09.2025г: 1,469 млрд ₽/ Прибыль мсфо 6м 2025 ф/г: 82,95 млн ₽
Прибыль 31.12.2025г: _____ млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2025 ф/г: 2,000 млрд ₽
www.diasoft.ru/about/news/22066/ мсфо 9м 2025
www.diasoft.ru/about/news/21591/ мсфо 9 м 2024
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38975&type=3

Диасофт – Дивидендная история
Период *** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд.* Дивиденд
9м2025 ф/г * 06.02.2026 * 23.03.2026 * 1,071 млрд руб * 102,00 руб

4к2024 ф/г * 26.05.2025 * 08.07.2025 * 840,00 млн руб ** 80,00 руб
3к2024 ф/г * 03.02.2025 * 21.03.2025 * 559,65 млн руб ** 53,30 руб
2к2024 ф/г * 22.11.2024 * 08.01.2025 * 472,50 млн руб ** 45,00 руб
1к2024 ф/г * 09.08.2024 * 22.09.2024 * 472,50 млн руб ** 45,00 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38975

Опачки, EBITDA и чистая прибыль Диасофта за 9 мес на 100% совпали с моим прогнозом.

Выручка чуть превысила. Но в целом отчет в рамках ожиданий.

Подробный прогноз давал тут в понедельник: smart-lab.ru/mobile/topic/1263484/

К сожалению, при такой выручке Диасофт пока по мультипликаторам не лучше Астры:(

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ДИАСОФТ-ВЫРУЧКА-2
12.02.2026 10:23:01

Выручка «Диасофта» за 9 месяцев 2025 фингода выросла на 2%, до 8,2 млрд рублей


Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС — Выручка ПАО «Диасофт» (разработчик ПО для финансового сектора) по результатам 9 месяцев 2025 финансового года (отличается на один квартал от календарного) составила 8,2 млрд рублей, что на 2% больше аналогичного показателя 2024 фингода, говорится в сообщении компании.
Показатель EBITDA за отчетный период составил 2,6 млрд рублей. Это на 15% ниже аналогичного показателя 2024 фингода.
«Давление на показатель прибыльности обусловлено увеличением доли масштабных и комплексных проектов в структуре выручки, требующих более высокой операционной нагрузки на этапе реализации, — отмечается в сообщении. — Увеличение фонда оплаты труда остается основным фактором, влияющим на показатель».
Показатель EBITDAC (управленческий показатель, рассчитывается как показатель EBITDA за вычетом затрат на разработку ПО, признанных в составе нематериальных активов в соответствии с МСФО, с ноября 2025 года используется для расчета размера дивидендов) за 9 месяцев 2025 фингода составил 1,6 млрд рублей против 2,1 млрд рублей годом ранее.
Чистая прибыль компании за отчетный период также уменьшилась — до 2 млрд рублей с 2,8 млрд рублей.
Результаты «Диасофта» за 9 месяцев 2025 фингода оказались на уровне ожиданий инвестаналитиков, которые прогнозировали рост выручки компании за этот отчетный период на уровне 2-5%, до 8,2-8,5 млрд рублей, снижение показателя EBITDA на 34-15%, до 2-2,6 млрд рублей, а EBITDAC — на 51-27%, до 1-1,5 млрд рублей.
При этом аналитики Совкомбанка и инвесткомпании «Эйлер» (АО «Эйлер аналитические технологии») отмечали, что если фактические показатели компании за 9 месяцев 2025 фингода окажутся близкими к их прогнозам, то они ожидают, что компания еще раз снизит свои прогнозы по выручке и EBITDA за финансовый 2025 год.
Как сообщалось, в ноябре 2025 года менеджмент «Диасофта» скорректировал прогноз по росту показателей компании по итогам 2025 финансового года. Тогда предполагалось, что выручка компании вырастет до 11-11,2 млрд рублей, а EBITDA — до 3,5-3,7 млрд рублей.
В апреле 2025 года «Диасофт» прогнозировал, что его выручка вырастет до 12-12,5 млрд рублей с 10 млрд рублей в 2024 финансовом году. EBITDA прогнозировалась на уровне 4,5-5 млрд рублей (2,9 млрд рублей в 2024 фингоду), затраты на разработку ПО — 1,6 млрд рублей.
Выручка ПАО «Диасофт» в первой половине 2025 фингода составила 3,88 млрд рублей (снижение на 5%), показатель EBITDA сократился более чем в два раза, до 406 млн рублей с 960 млн рублей, EBITDAC также имел отрицательное значение — минус 267 млн рублей против 347 млн рублей годом ранее.
Чистая прибыль компании по итогам первой половины 2025 фингода составила 91 млн рублей, тогда как годом ранее «Диасофт» получил чистую прибыль в размере 714 млн рублей.
По итогам 2024 фингода выручка «Диасофта» выросла на 10%, до 10,1 млрд рублей, показатель EBITDA уменьшился на 24,7%, до 2,9 млрд рублей, чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (2,8 млрд рублей годом ранее).
«Диасофт» является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты — более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам «Диасофт» — в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
В настоящее время ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2,4 тыс. человек.
В феврале 2024 года «Диасофт» провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Основными акционерами являются топ-менеджеры компании, которым принадлежит 90% акций.

📈У акционеров Диасофта после выхода отчетности было 10 мин праздника - котировки прибавили 3,2% до 1893 руб, правда потом отыграли обратно на 1830 руб
📈У акционеров Диасофта после выхода отчетности было 10 мин праздника — котировки прибавили 3,2% до 1893 руб, правда потом отыграли обратно на 1830 руб

www.diasoft.ru/about/news/22066/ — отчетность

Диасофт МСФО за 9М 2025 года: Выручка ₽8,2 млрд (+1,2% г/г) Чистая прибыль составила ₽2 млрд (–28,5% г/г) EBITDA ₽2,6 млрд (–16,1% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт МСФО за 9М 2025 года: Выручка ₽8,2 млрд. Чистая прибыль ₽2 млрд

ПАО «Диасофт» (далее – «Диасофт», «Компания», тикер – DIAS), лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, объявляет консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 финансового¹ года (закончившихся 31.12.2025).

Основные финансовые показатели за 9 месяцев 2025 финансового года:

• Выручка составляет 8,2 млрд рублей. Компания сфокусирована на развитии решений для всех отраслей экономики, экосистемы low-code разработки, проектах импортозамещения.
• Законтрактованная выручка достигла 22,7 млрд рублей. Значение показателя обусловлено устойчивой динамикой роста портфеля контрактов вследствие востребованности рынком продуктовой линейки компании.
• EBITDA за 9 месяцев 2025 финансового года составила 2,6 млрд рублей. Давление на показатель прибыльности обусловлено увеличением доли масштабных и комплексных проектов в структуре выручки, требующих более высокой операционной нагрузки на этапе реализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОЛНИЯ
12.02.2026 09:55:51

ВЫРУЧКА ДИАСОФТ ЗА 9 МЕС. 2025 ФИНГОДА ВЫРОСЛА НА 2 %, ДО 8,2 МЛРД РУБ.
ИНТЕРФАКС

сегодня ожидаем: Отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 финансового года

см. календарь по акциям

РОССИЯ-ДИАСОФТ-ВЫРУЧКА-ПРОГНОЗ
11.02.2026 18:05:52

Выручка «Диасофта» за III кв. 2025 фингода могла вырасти на 9-15%, до 4,4-4,6 млрд руб. — аналитики

Москва. 11 февраля. ИНТЕРФАКС — Выручка ПАО «Диасофт» (разработчик ПО для финансового сектора) по результатам III квартала 2025 финансового года (отличается на один квартал от календарного) могла составить 4,4-4,6 млрд рублей, считают инвестиционные аналитики. Компания опубликует финансовые результаты за III квартал 2025 фингода в четверг, 12 февраля.

Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидают незначительного роста выручки — в свете сохраняющейся слабой активности заказчиков. Прежде всего, банков.

«Крупные банки начинают чаще разрабатывать собственные системы корпоративного ПО или дорабатывать ранее купленные сторонние системы, — считают в Совкомбанке. — Менее крупные банки, использующие решения сторонних вендоров, по нашему мнению, стремились оптимизировать свои бюджеты на ИТ в 2025 году на фоне жесткой ДКП».
В результате, по оценке, например, инвесткомпании «Эйлер» (АО «Эйлер аналитические технологии») рост выручки «Диасофта» в III финквартале составил только 9% (4,4 млрд рублей). Совкомбанк прогнозирует показатель в 15% — 4,6 млрд рублей.

В то же время по итогам 9 месяцев 2025 фингода выручка оценивается инвестаналитиками, соответственно, в 8,2 млрд рублей (рост на 2%) и 8,5 млрд рублей (5%).

С учетом того, что III квартал 2025 фингода у компании приходится на IV квартал календарного года, который у разработчиков ПО является самым активным периодом продаж (на этот период может приходиться до 70% годового объема выручки, у «Диасофта» — около 40%), аналитики ожидают, что выручка за финансовый год вырастет незначительно на уровне 5-6%, до 10,6-10,9 млрд рублей, против 10,1 млрд рублей в 2024 фингоду.

В отношении показателей EBITDA и EBITDAC (управленческий показатель, рассчитывается как показатель EBITDA за вычетом затрат на разработку ПО, признанных в составе нематериальных активов в соответствии с МСФО, с ноября 2025 года используется для расчета размера дивидендов) у аналитиков разнонаправленные оценки. Так, в «Эйлер» ожидают снижения этих показателей на 23% и 27%, до 1,7 млрд рублей и 1,3 млрд рублей соответственно. Совкомбанк прогнозирует рост EBITDA на 4%, до 2,2 млрд рублей, а EBITDAC — на 2%, до 1,8 млрд рублей.

По итогам 9 месяцев 2025 фингода аналитики ожидают уменьшения показателя EBITDA соответственно на 15-34%, до 2-2,6 млрд рублей, а EBITDAC — на 27-51%, до 1-1,5 млрд рублей.

«В случае, если фактические показатели за финансовые 9 месяцев 2025 года окажутся близкими к нашим прогнозам, ожидаем, что компания еще раз снизит свои прогнозы выручки и EBITDA за финансовый 2025 год», — отметили в Совкомбанке.

«Мы не исключаем, что сложная рыночная конъюнктура может заставить менеджмент снизить свои прогнозы», — добавили в «Эйлер».

Как сообщалось, в ноябре 2025 года менеджмент «Диасофта» скорректировал прогноз по росту показателей по итогам 2025 финансового года. Тогда предполагалось, что выручка компании вырастет до 11-11,2 млрд рублей, а EBITDA — до 3,5-3,7 млрд руб.

В апреле 2025 года «Диасофт прогнозировал, что его выручка вырастет до 12-12,5 млрд рублей с 10 млрд рублей в 2024 финансовом году. EBITDA ожидалась на уровне 4,5-5 млрд рублей (2,9 млрд рублей в 2024 фингоду), затраты на разработку ПО — 1,6 млрд рублей.

Выручка в первой половине 2025 фингода составила 3,88 млрд рублей (снижение 5%), показатель EBITDA сократился более чем в два раза, до 406 млн рублей с 960 млн рублей, EBITDAC также имел отрицательное значение — минус 267 млн рублей против 347 млн рублей годом ранее.

Чистая прибыль компании по итогам первой половины 2025 фингода составила 91 млн рублей, тогда как годом ранее „Диасофт“ получил чистую прибыль в размере 714 млн рублей.

По итогам 2024 фингода выручка выросла на 10%, до 10,1 млрд рублей, показатель EBITDA уменьшился на 24,7%, до 2,9 млрд рублей, чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (2,8 млрд рублей годом ранее).

»Диасофт" является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты — более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам «Диасофт» — в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
В настоящее время ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2,4 тыс. человек.

В феврале 2024 года «Диасофт» провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Основным акционером является топ-менеджмент компании, которому принадлежит 90% акций.

Оценка аналитиков БКС. Что нужно знать перед выходом отчетности Диасофта за IV квартал

🟢 Мы повышаем взгляд на акции Диасофта до «Позитивного», но оставляем целевую цену на уровне 2400 руб. за бумагу. Прогнозы на 2025 г. и далее пока тоже не меняем. Наше решение вызвано не новыми вводными, а техническими: с начала декабря, когда вышел наш последний отчет о компании, ее акции подешевели на 4%. На этой неделе мы ждем от Диасофта новые вводные — 12 февраля должны выйти результаты за IV календарный квартал.

БКС bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otsenka-analitikov-bks-chto-nuzhno-znat-pered-vykhodom-otchetnosti-diasofta-za-iv-kvartal

«Диасофт» открыл бесплатный доступ к демостенду экосистемы low-code разработки Digital Q для всех IT-компаний

Убедиться в радикальной скорости и простоте создания микросервисных приложений с открытым кодом может любая команда разработки!

Несколько фактов на эту тему:

• Всего за 2 недели можно бесплатно создать свой прототип программного продукта.
• В 3 раза платформы экосистемы Digital Q сокращают время и ресурсы на разработку. Это возможно за счет автоматической генерации кода на базе ИИ и визуальных схем.
• 4 платформы уже готовы к работе на стенде. Они предназначены для эффективной разработки микросервисных приложений, управления бизнес-процессами, создания пользовательского интерфейса и автоматизации развертывания приложений.

Протестировать платформы можно тут: https://q.diasoft.ru/development-start/ 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаем слабых результатов Диасофта за 4кв25 (финансовый 3кв25), которые могут привести к очередному снижению прогнозов по итогам финансового года — Совкомбанк

Ожидаем, что выручка вернется к росту в финансовом 3К25, после снижения в 2К25, (+15% г/г vs -24% г/г), но слабые предыдущие кварталы приведут к существенному снижению темпов роста выручки по итогам финансовых 9М25

Слабая динамика выручки за 9М25 объясняется слабой рыночной конъюнктурой на фоне экономии бюджетов заказчиков на стороннее финансовое ПО:

• Крупные банки начинают чаще разрабатывать собственные системы корпоративного ПО или дорабатывать ранее купленные сторонние системы
• Менее крупные банки, использующие решения сторонних вендоров, по нашему мнению, стремились оптимизировать свои бюджеты на IT в 2025 г. на фоне жесткой ДКП.

Прогнозируем снижение показателя рентабельности EBITDAC на 5 п.п. г/г в финансовом 3К25. Считаем, что изначальные бюджеты и размер штата на год прогнозировались исходя из более высоких показателей выручки. Несоответствие выручки прогнозному показателю при равномерных запланированных расходах в течение года приведут к снижению рентабельности

В случае, если фактические показатели за финансовые 9М25 окажутся близкими к нашим прогнозам, ожидаем, что компания еще раз снизит свои прогнозы выручки и EBITDA за финансовый 2025 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#DIAS Диасофт - обрадовал своих верных акционеров!



Рекордная выплата дивидендов при сильном уменьшении чистой прибыли, выглядит интересно… 🧐 интересно — что делать с акциями данной компании…

Совет директоров рекомендовал: 102 рубля, из результатов прошлых лет(то есть из тех денег, когда многие компании спешно меняли поставщиков и переходили на российские аналоги. Это привело к временному росту финансовых показателей «Диасофта», что и позволило выплатить столь щедрые дивиденды), а значит рекордные дивиденды(ДД~ 5,6%) будут разовыми, так как сейчас — эта история инвестиция в будущее.

Сейчас акции компании торгуются ниже 1800 рублей, рекордные дивиденды утянут котировки еще ниже, и дивидендный гэп будет открытым долго.

‼️Интересно смотреть в сторону компании после выплаты этих рекордных дивидендов, а пока еще нужно дождаться их утверждения. Именно после дивгэпа можно будет оценить реальные перспективы компании и принять взвешенное решение о покупке или продаже акций, ориентируясь не на сиюминутную выгоду, а на долгосрочную стратегию развития.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт может выплатить рекордные дивиденды

СД Диасофта рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2025 финансового года (смещен на один квартал по сравнению с календарным) в размере 102 руб. на акцию. На выплату планируется направить 1,071 млрд руб.

23 марта 2026 г. — предлагаемая дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды.
12 марта 2026 г. — собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов.

Наше мнение: Диасофт может выплатить рекордные в истории дивиденды, доходность 5,6%.
20 марта — последний день покупки бумаг под дивиденды.
База для выплаты — нераспределенная прибыль прошлых лет.

В то же время, результаты за 1П 2025 г. у компании не очень позитивные:
• выручка сократилась на 5% г/г;
• EBITDA просела в 2,4 раза г/г;
• чистая прибыль сократилась в 7,8 раза.
Сказался сезонный фактор (основная часть доходов отражается во 2П) и сложная ситуация на рынке корпоративного ПО — заказчики сокращают бюджеты.

В этот четверг компания представит отчет за 9 месяцев 2025 финансового года. Это даст ориентиры, удастся ли компании удержать заявленные цели по годовым темпам роста в 20-25% и рентабельности EBITDA в 37-40%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что значит рекордный дивиденд Диасофта? Прогноз отчетности, к-я выйдет в четверг

Совет директоров Диасофта дал рекомендацию по дивидендам 102 рубля на акцию.

Как мы видим из таблички, это рекордный дивиденд за всю историю.

Наша задача разобраться — откуда деньги и какой финансовый результат в самом жирном 4 календарном квартале может предполагать такой дивиденд.

Во-первых, хочу обратить внимание на формулировку “из нераспределенной прибыли”. Она скорее всего означает, что дивиденд больше прибыли за 12 месяцев по РСБУ. Такая же формулировка использовалась год назад и это скорее всего чистая формальность. 

По факту этот дивиденд — это дивиденд за 4-й календарный квартал или 3 квартал в терминах Диасофта, у которого финансовый год заканчивается не как у всех, а 31 марта.

Во-вторых, посмотрим на денежную позицию компании по последнему отчету (на 30 сентября 2025):

Голубые столбики — это дивидендные выплаты в млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наши оценки предполагают, что Диасофт мог бы обеспечить дивидендную доходность около 7% в 2026 г. при поквартальном распределении дивидендов — АТОН
Совет директоров «Диасофта» рекомендовал выплатить рекордные дивиденды в размере 102 рубля на акцию за 3-й квартал 2025. Общая сумма дивидендных выплат, как ожидается, составит 1,1 млрд рублей, базой для расчета станет чистая прибыль по РСБУ, аккумулированная до начала 2025 года. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов определено 23 марта, а последний день покупки акций, дающих право на получение выплат, — 20 марта. Выплата дивидендов должна быть утверждена акционерами на общем собрании, запланированном на 12 марта.

Предложенные дивиденды предполагают доходность около 6%. На наш взгляд, выплата может поддержать акции в краткосрочной перспективе. Однако мы считаем, что для разворота в инвестиционном кейсе потребуется восстановление роста выручки как минимум до уровня выше 20%, в чем на данном этапе есть некоторые сомнения. По нашим оценкам на 2026 год, бумага торгуется с мультипликатором EV/EBITDA около 5,5x и P/E 6,5x, что предполагает дисконт около 10-15% к медианному значению в технологическом секторе, который мы считаем обоснованным, учитывая, что компания в последнее время регулярно отстает от своих собственных прогнозов. Наши оценки предполагают, что компания могла бы обеспечить дивидендную доходность около 7% в 2026 году при поквартальном распределении дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Втб мои инвестиции appweb.broker.vtb.ru/mob/WebApp/Main/Portfel/PortfelMain/PortfelHome от 21 января 2026 года диасофт зах...

Максим, спасибо, все верно!
Менеджмент действительно заявлял такое, у меня даже записано.
Только дословно они говорили 1,5-1,7 млрд, что собственно и составляет 143-162 руб на акцию