Финаме
БКС Мир Инвестиций📉Акции Диасофта в 14:45 мск обновили исторический минимум в 2699 руб (-5,4%), что составляет минус 40% от цены IPO
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 11 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 17,6 млрд |
| Выручка | 9,9 млрд |
| EBITDA | 2,4 млрд |
| Прибыль | 1,8 млрд |
| Дивиденд ао | 126,6 |
| P/E | 10,0 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 7,4 |
| EV/EBITDA | 7,4 |
| Див.доход ао | 7,5% |
| Диасофт Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Диасофт акции
1678.5₽ -1.18%
-
📉Акции Диасофта в 14:45 мск обновили исторический минимум в 2699 руб (-5,4%), что составляет минус 40% от цены IPO
📉Акции Диасофта в 14:45 мск обновили исторический минимум в 2699 руб (-5,4%), что составляет минус 40% от цены IPO
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Все «производители» софта чисто обкэшиваются об миноров, почему они вообще должны стоить как американские столпы, как оракл, микрософт, амазон? Там потенциальный рынок весь мир, тут одна страна, да и то до тех пор пока санкции не снимут. Дивы только копеечные платят и допки устраивают.
Divitiker, да, «в каждой шутке есть доля шутки». Вчера еще интервью было на РБК. Короче, есть с чего подать, но все равно удивительно, что т...
Piliph, кстати, я посчитал максимальное падение (в процентах) IVA от цены IPO. Так вот, получается, что на данный момент DIAS уже ниже, чем самый лой ИВЫ. Без иронии, кто бы мог подумать.
Piliph, кстати, вполне возможно. Вчера вечером Тимофей в Мозговике опубликовал статью про Диасофт. В заголовке которой, помимо прочего, соде...
Divitiker, да, «в каждой шутке есть доля шутки». Вчера еще интервью было на РБК. Короче, есть с чего подать, но все равно удивительно, что так сильно и поздно.
Васек в этом плане проще поступает, не пошло с бросил в убыток купил другое. Надо уметь держать прибыль и сбрасывать убытки — чистая психология. А 80 процентов рынка состоит из психологииDivitiker, Мозговик и все кто на него подписан сбрасывают, видимо. ) Можно под див. отсечку подобрать. Или в пн. — второй шанс… и, возможно,...
Piliph, кстати, вполне возможно. Вчера вечером Тимофей в Мозговике опубликовал статью про Диасофт. В заголовке которой, помимо прочего, содержался вопрос «Что теперь делать с акциями»? Скорее всего в конце статьи был сделан вывод, что до выхода отчетов за следующие кварталы акции надо сбрасывать.
Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью...
Divitiker, Обычно такие просчеты свойственны диванным аналитикам, а от профессионалов ожидаешь лишь опоры на сухие факты без лишних эмоций и угадайки...
Все конечно могут ошибаться. Но от экспертов такого уровня ожидаешь, что вероятность возможной ошибки тоже учтена в прогнозах и оценки компании…
Тут только диверсификация и спасает!Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью...
Divitiker, я думаю Тимофей сильно зависим от эмоций, ему с этим надо бороться, хладнокровный расчет — вот что главное, не оправдали надежд, обманули — рубанул под корень и концы в водуУ Тимофея самые крупные позы Сургут и Диас и обе в опе. Причем Сургут уже два года. Ну не оправдал Диас ожиданий ну скинь ты его, нееет жаба...
Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью с ними, с владельцем часами в кафешке сидит — и создается ощущение, что можно прочувствовать ситуацию, понять. Это, кстати, новый для нас эффект. Раньше всякие мегакомпании молча кидали миноров и всё. А сейчас все эти айти-компании и прочие, втираются в доверие, создают эффект сопричастности, теплоты. Но по итогу — та же ловушка. Тимофей не виноват — просто это более сложная, изощрённая жопа, с которой он ещё не сталкивался на рынке.- Сказки если у тебя есть акции то ты владеешь частью компании. Для миноритария это утверждение ноль, ибо акции любой компании пусть даже устойчивой и дорогой это ноль, если она не платит достойных и стабильных дивов. В противном случае игра в рулетке в надежде на выстрел чтоб продать по хаям.
- У Тимофея самые крупные позы Сургут и Диас и обе в опе. Причем Сургут уже два года. Ну не оправдал Диас ожиданий ну скинь ты его, нееет жаба душит, ну душит сократи риск скинь 50 процев
^-=IceWoLF=-^, ну Мартын на последнем Антикризисе сказал, что ближайшая адекватная цена для подбора (усреднения) — это 2500 руб. В целом, со...
Divitiker, главное не усреднять больше 20 процев от депо, а то мало ли и дефолтнется ненароком
Мой личный провал года: Диасофт не смог выполнить план и разочаровал инвесторов. Что теперь делать с акциями?
В четверг 26 июня Диасофт опубликовал отчет МСФО за 2024 год, который закончился 31 марта 2025.
Оглавление:
- КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
- ПРИЧИНЫ РАЗОЧАРОВАНИЯ
- БОЛЬШАЯ КАРТИНА
- ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ КОМПАНИИ
- Зачем покупать акции Диасофт?
- РАБОТА НАД ОШИБКАМИ
- ДИВИДЕНДЫ ДИАСОФТ
- ОЦЕНКА АКЦИЙ И РЕЙТИНГ ДИАСОФТ
- ВЫВОДЫ
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
📉Выручка составила 10,1 млрд, что на 8% ниже собственного прогноза
📉Рекомендация дивидендов составила 840 млн руб, против собственного прогноза 1,6 млрд (март 2025)
📉EBITDA составила 2,9 млрд руб, на 1 млрд ниже собственного прогноза
📉Рентабельность EBITDA составила 29% против прогноза самой компании в 45% (август 2024).
📉Выручка от услуг по внедрению составила 216 млн руб — минимальное квартальное значение по меньшей мере за 3 года
👉Вероятно, совет директоров изменит див политику и сократит выплату дивидендов с 80% EBITDA до 50% — заявил Дмитрий Поленов
Как мы видим, выручка не попала в ожидания, из-за нее “поплыли” все остальные показатели.
Весь рост сместился на год вправо. Таким образом, мы теряем 1 год, который сейчас в деньгах стоит 18%-20 годовых.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Диасофт» на РБК-ТВ – про планы на 2025 годАлександр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про планы компании на 2025 год и ответил на вопрос о дивидендной политике компании.
Про планы на 2025 год
Компания прогнозирует рост выручки на 20-25%, до 12-12,5 млрд рублей. Формируя цели на 2025 финансовый год, мы достаточно консервативно оценивали направления, в которых разбираемся. Наш основной рынок – финансовый, там заложен 15% рост с учетом того, что часть денег перешли с 2024 финансового года на 2025. Фактически был заложен небольшой рост, хотя потенциал есть.
Среди новых направлений показательна работа с государством. Минцифры и Гостех активно продвигают новые технологии, проекты с ними очень сложные, но нам удается их реализовывать.
ERP (управление ресурсами предприятия) и Экономика данных – важные направления, по которым приходит очень много лидов (в три раза больше, чем год назад). Эти лиды уже осенью должны сконвертироваться в сделки, но эти контракты достаточно емкие, продолжительностью в среднем два года и более. Так что мы не учитывали эти проекты, прогнозируя рост выручки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вопрос знатокам бухгалтерии. (Из жизни Диасофта) - пытаемся рассчитать будущие денежные потоки
Вот компания утверждает, что макс срок гашения дебиторки = 80 дней.
Это значит, что до конца следующего квартала вся выручка текущего квартала должна гарантированно попасть на баланс в виде кэша.
Выручка Диасофт 4 квартал = 1.94 млрд.
Дебиторка на конец квартала = 3,2 млрд
Даже если вся выручка 4 квартала попала в дебиторку, получается, что еще 1,26 млрд перетекло из 3 квартала?
То есть часть дебиторки все таки 90+ дней?Или тут нюанс связанный с тем, что 9 мес мы видели управленку, а типа 12 мес отчет — это МСФО?
Зачем мне нужен ответ на этот вопрос — для того чтобы забюджетировать кэш компании поквартально на 2025 финансовый год и понять ее способность платить дивиденды
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
💻 Диасофт не оправдал ожиданий📉 Диасофт пошел по стопам Позитива, нарастив выручку всего на 10% за 2024 год, и сильно промахнувшись мимо гайденса в +30%. Тем временем, акции более чем вдвое обвалились с максимумов. Может быть, это хороший момент для покупки?
🗓 Для тех, кого удивил столь поздний годовой отчет напомню, что финансовый год у Диасофта сдвинут на 1 квартал вперед. То есть, на самом деле, мы видим отчет за 3 календарные квартала 2024 + 1 квартал 2025.
❗️Главный риск акций роста в том, что их оценка упирается в ожидания и планы. Прошлым летом я говорил , что Диасофт стоит разумных денег, с учетом тех результатов, которые он в тот момент демонстрировал. Но, к сожалению, темпы роста обвалились с27% до 10%, что и привело к переоценке вниз. Человеку, глубоко не погруженному в IT-сектор, сложно предсказать такое. Здесь на первый план выходит диалог с бизнесом, который, к сожалению, не всегда бывает своевременным и откровенным.
❌ Проблемы Диасофта на этом не заканчиваются. Если выручка хотя бы немного, но выросла, то EBITDA упала на 24,7% г/г, а чистая прибыль на 21,8%. Причина — рост расходов на персонал на 60,2% г/г! Получается, что спрос на продукцию уже упал, а зарплаты еще выросли по инерции. В этом году ситуация с расходами должна пойти на поправку, так как рынок труда продолжает остывать .
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Диасофт планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат. Решения по дивидендам еще нет, на следующей неделе состоится заседание СД, на котором будут обсуждать дивполитикуДиасофт планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат. Решения по дивидендам еще нет, на следующей неделе состоится заседание СД, на котором будут обсуждать дивполитику — CEO
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Диасофт - факторы роста и падения акций
- Масштабы импортозамещения такие большие, что компания может быть обеспечена работой на годы вперед (12.03.2025)
- В начале 2025 года компания сообщила о росте воронки продаж на 45%г/г (но это почему-то не помогает) (28.11.2025)
- Нет долга, раз полгода платят дивиденды (28.11.2025)
- Мажоритарные акционеры честно общаются с рынком, признают свои ошибки. (28.11.2025)
- После проведения IPO компания систематически не попадает в свой гайденс. Хуже ожиданий оказался 2024 год, ожидания роста на 2025 год сначала были скорректированы с +30% до +20%, потом до +10% (28.11.2025)
- В конце 2025 года пока не видно краткосрочных драйверов для роста. (28.11.2025)
- В 2025 году айти рынок переживает худшие времена за последние 15-20 лет (28.11.2025)
- Есть риск, что компания в очередной раз не сможет выполнить свой гайденс по выручке на 2025 год, и заработает меньше 11 млрд руб (28.11.2025)
- Если РФ введет НДС 22% на лицензионное ПО, это будет крайне негативно для компании, поскольку у финсектора нет входящего НДС, а повысить цены на такую величину вряд ли получится (28.11.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Диасофт - описание компании
Diasoft - Крупный российский разработчик программного обеспечения для автоматизации банков, инвестиционных и страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и других финансовых организаций.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
