Диасофт акции

«Диасофт» на РБК-ТВ – про факторы роста компании в 2025 году, рентабельность бизнеса и возможное возвращение западных IT-компаний

Продолжаем разговор. Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про цели и цифры компании, а также ответил на вопрос, почему стоит инвестировать в «Диасофт».

Собрали для вас ключевые мысли (но все же советуем посмотреть выпуск):

«В 2025 году «Диасофт» будет достигать роста за счет новых контрактов. В работе сейчас находится около 960 активных лидов – это на 200 больше, чем год назад. Мы ожидаем, что около 50% этих лидов конвертируется в контракты суммарно на 15 млрд рублей».

«Сейчас рентабельность бизнеса составляет 26%. Мы принимаем меры и уверены, что в 2025 году вернемся к показателю 2023 года. Это порядка 45% рентабельности».

«Для нас оказался неожиданным тренд, что финансовые организации стали активнее рассматривать вендорные решения. Когда денежные ресурсы и время ограничены, вендорная модель становится интересной и привлекательной даже для тех, кто всегда занимался разработкой собственных IT-продуктов. Такая тенденция намечается и в условиях жесткой денежно-кредитной политики».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что, всё? Хайп прошёл, а что в остатке?
2% размещаемых акций при капитализации 38 млрд. — это ок 800 млн руб. Попытаются впарить по 4К за штуку, но на самом деле при такой ставке надо делать скидку 20%, поэтому если планку опустят до 3500, то, возможно, что-то возьмут.
Вот к этой цене всё и идёт.
Есть ли смысл брать вообще? Не знаю. На долгосрок и для диверсификации потрфеля, наверное, стоит, но опять же не выше 3500 за акцию — есть надежда хотя бы не фиксануть убыток.

Диасофт не реализовал планы по темпам роста, но маржа в норме!

Напомню предысторию: 

В декабре Диасофт отчитался за 2 кв., темпы роста тогда снизились с 30,6% до 11,7%, на что акции отреагировали снижением на 20%, я сомневался в способности показать рост на 30%: t.me/Vlad_pro_dengi/1374 

Затем я побывал на IR-дне компании по итогам 3-го квартала, где она заявила о том, что сохранит гайденс на 30% рост выручки по году: t.me/Vlad_pro_dengi/1377 

И вот вчера Диасофт опубликовал отчет за ключевой 3 квартал. Давайте разбирать, получилось ли. 

Финансовые результаты за 9 мес. 2024 года

❌ Выручка за 9 мес. 2024 = 8,11 млрд (темпы роста год к году = 19,59% при заявленной цели в 30%, компания говорит, что часть выручки по проектам с 3 крупными банками уехала на 2025 год)

1 кв. = 2,14 млрд (+30,51% г/г)

2 кв. = 1,94 млрд (+11,66% г/г)

3 кв. = 4,03 млрд (+18,39% г/г)

Новый гайденс от компании – 11 млрд руб. выручки по итогам года (итоговый рост +20%). 

Нюанс: у Диасофта финансовый год смещен на квартал, поэтому выручка за 2 кв. 2024 – по отчетности 1-й, за 3 кв. — по отчетности 2-й, за 4 кв. – по отчетности 3-й.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как много слов и даже реклама от владельца Смартлаба, а толку то?
Всё на графике.
Можно пыжиться, делать глазки инвесторам, но что им реально ждать?
1. Рост компании? В пределах инфляции, т.к. прорывных высокомаржинальных продуктов не видно.
2. Рост дивидендов? Это с 150 рублей до 160?
Мартынову нравятся владельцы...
Ну да, шампусик, обнимашки, фотки, подарочки… всё это уже проходили.
Ах, ну да, хотят ведь доразместиться. Вот с этого и надо было начинать.

Впечатление об отчетности немного изменилось в лучшую сторону после прослушивания выступления Диасофта(на фото: Александр Глазков — основной...

Кто-нибудь может подсказать, почему в замещающих облигациях самая высокая доходность (15%) у тех, кто погашается в ближайшие месяцы?

Впечатление об отчетности немного изменилось в лучшую сторону после прослушивания выступления Диасофта

(на фото: Александр Глазков — основной акционер Диасофта)

По итогам встречи c Диасофтом понял, что мой первичный вывод после прочтения пресс-релиза о том, что рост остановится в 2025 — неправильный. Я думаю вырастут процентов на 20%, если брать реалистично более менее.

Те, кто пишет, что моя инвестиция в Диасофт провал, не совсем правы. Давайте годик хотя бы подождём. Оценивать качество анализа по результатам краткосрочных колебаний — неправильно.

Конечно идеально было бы купить такую компанию по 3000 руб, но так ведь даже в условиях кризисного прошлого года этого не дали сделать. 

p.s. Нравится, что сами основные совладельцы компании готовы каждый квартал выходить к инвесторам и свободно им рассказывать о своем бизнесе.

Еще пара фоток:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам раскрытия финансовых результатов за 9 месяцев 2024 финансового года топ-менеджмент компании «Диасофт» провел встречу с аналитиками и экспертами фондового рынка

«Диасофт» опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев 2024 финансового года. С пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке: https://www.diasoft.ru/about/news/21591/ 

Ниже представляем комментарии менеджмента компании «Диасофт» по основным вопросам.

Про темпы роста выручки

Выручка компании за 9 месяцев 2024 финансового года составила 8,1 млрд рублей, продемонстрировав рост на 20% по отношению к аналогичному периоду. Еще квартал назад мы ожидали, что достигнем цели и рост выручки составит 30%. Однако выручку в 1,4 млрд рублей по трем важным проектам в крупных банках мы получим только в 2025 финансовом году из-за переноса сроков закрытия проектов.

Сложность и глубина IT-проектов значительно возросли вследствие новых вызовов рынка, и сегодня перед разработчиками IT-решений стоят три ключевые трудности:

• Уникальность создания импортозамещенных программно-аппаратных комплексов.

• Необходимость обеспечения высокой производительности решений на новом технологическом стеке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неужели и Диасфот не сможет выполнить свой план?

Неужели и Диасфот не сможет выполнить свой план?

Напомним, что фин. год у компании заканчивается в марте (сегодня вышел отчет). Помимо слабого роста по выручке прозвучало пугающее слово — допэмиссия. Стоит ли после такого задумываться о покупке бумаг?

📊 Смотрим на результаты III фин. квартала:

— Выручка выросла до 4 млрд руб. (+18,4% г/г). Результат за 9 месяцев составил 8,1 млрд руб. (+19,6% г/г).
— EBITDA выросла на 14,7% г/г — до 2,2 млрд руб. Рентабельность EBITDA за 9 месяцев фин. года составила 38,7%.
— Чистая прибыль выросла на 16,1%. За фин. год Диасфот заработал 2,8 млрд руб.

📊 Переходим к важным моментам:

🔹Компания объясняет более медленные темпы роста выручки тем, что два крупных контракта переехали на 2025 год. Мы такое уже видели у IVA Technologies и с Positive.

🔹Долга у компании нет. Поэтому Диасофт получает неплохие процентные доходы. Они увеличивают чистую прибыль. Чистый долг остается отрицательным.

🔹Гайденс компании на целый финансовый год — 11,8 млрд руб. Для его достижения в IV финансовом квартале выручка должна ускориться до 57% и составить 3,7 млрд руб. Сделать это будет явно трудно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как изменился мой взгляд после выхода отчетности Диасофт и что рассказал топ-менежмент?

Доброго дня. По Диасофту я планирую сделать 2 заметки: 
👉Сейчас: быструю и оперативную, чтобы рассказать вам основные моменты, которые были озвучены менеджментом
👉8-12 марта — с полным обновлением модели и целевой цены акций

***

Для компании роста самое важное — выполнять план по темпам роста.
Отчет показал, что выручка самого жирного 3 финансового квартала оказалась ниже прогнозов и составила 4 млрд (мой прогноз был 4,3 млрд), темп роста +18,5% г/г. За 9 мес темп роста 20% г/г вместо обещанных +30%г/г.
Гайденс на полный 2024 год был снижен с 12 до 11 млрд. 
Это явное разочарование относительно прогнозов брокеров (ГПБ ждал 12,15, Сбер ждал 12,4 млрд, мы ждали 11,8 млрд руб). С другой стороны Атон попадает в точку с прогнозом 11 млрд.

https://smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/

Почему так произошло?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С учетом текущего снижения котировок мы полагаем, что акции Диасофта справедливо оценены рынком - Газпромбанк Инвестиции

Диасофт, разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, представил финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2024 года — календарь отчетности отличается от других компаний, поскольку у Диасофта начало финансового года сдвинуто на март.

— Рост выручки к аналогичному периоду предыдущего года составил 20%, достигнув 8,1 млрд рублей, на фоне реализации проектов по импортозамещению, освоению новых рынков и выводу новых продуктов. Законтрактованная выручка достигла 21,5 млрд рублей против 18,6 млрд рублей годом ранее.
— Величина показателя EBITDA, характеризующего результаты операционной деятельности, составила 3,1 млрд рублей, что соответствует уровню аналогичного периода предыдущего года. Рентабельность показателя EBITDA снизилась на 7 п. п., составив 38,7%, на фоне расширения штата сотрудников на 24,4%.
— Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей с рентабельностью 34,6%.
— Компания имеет отрицательный чистый долг за счет сильной денежной позиции и отсутствия долговой нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Palmer_smartlabru, это их прогноз на див за финальный квартал 2024 фин года

Тимофей Мартынов, так рост они тоже прогнозировали 30%, а по-факту только 20% смогли

Тимофей Мартынов, откуда инфа по 1,6 млрд? это 150 рублей на акцию за квартал, не было у них таких жирных дивидендов и не будет

Palmer_smartlabru, это их прогноз на див за финальный квартал 2024 фин года

🥴 Диасофт не вписался в прогноз

Разработчик ПО отчитался по МСФО за 9 месяцев 2024 года

 

Диасофт (DIAS)

👉Инфо и показатели

 

Результаты:

— выручка ₽8,1 млрд (+20% год к году);

— EBITDA: ₽3,1 млрд (без изменений);

— чистая прибыль: ₽2,8 млрд (динамика не предоставлена).

 

По итогам 2024 года компания планирует выплатить дивиденды в размере не менее 80% EBITDA.

 

Бумаги Диасофта (DIAS) падают на 1%.

 

 

🚀 Мнение аналитиков МР

Диасофт за полный финансовый 2024 год (заканчивается 30 марта 2025 года) ожидал выполнения своего плана по росту выручки на 30%, но что-то явно пошло не так.

 

Традиционно для IT-компаний 4-й квартал (3-й финансовый квартал в случае Диасофта) становится самым сильным в контексте результатов. Обычно в этот период выручка Диасофта составляла около 35-40% от общего результата. Теперь же, после такого отчета, мы считаем прогнозы компании практически невыполнимыми. Причину всей этой ситуации компании и инвесторы повторяют как мантру — высокая ставка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Диасофт» объявляет консолидированные результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 финансового года

— Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей.

— Компания по результатам 2024 года планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA. 

— По результатам 3 финансового квартала Совет директоров Компании рекомендовал к выплате 559,65 млн рублей или 53,30 рублей на одну акцию.

……………. 

$DIAS технически сильно изменился с момента прошлого разбора — smart-lab.ru/blog/1112198.php

Ключевое — поддержка 4100 не устояла и мы пошли ниже, сегодня снизившись до уровня 3700. 

Теперь важно посмотреть на реакцию уровня 3500-3600, где были минимумы декабря прошлого года. Двойное дно или пойдем искать новое? Главный вопрос, который сейчас меня волнует. Не спешу, жду реакцию и посоле буду принимать решения.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередные… То есть на ДНЕ инвестора, который проходил 10 декабря они подтверждали план по росту выручки за год. Это когда уже 70%+ квартала отработано. Потом естественно 31 декабря (ближе к ночи) происходят форс мажоры. И в итоге говорят- «Ну не шмогла я», но в будущем все будет замечтательно, вы главное верьте.
Будет допка, конечно же выше (сам считаю это позитив скорее), дальше мы под нее разгоним акцию, фф то 3 ярда всего. и Засадим кучу инвесторщиков в СПО. Пипл схавает ©.

Диасофт —
Прибыль мсфо 9 мес 2024 ф/г, завершился 31.12.2024г: 2,800 млрд руб (+5% г/г);
Прибыль рсбу 2024г, завершился 31.12.2024г: 2,380 млрд руб (+29% г/г).

Дивы 3 кв 2024 ф/г: 53,3 руб. Реестр 21.03.2025г

Тимофей Мартынов, это сколько же они должны стоить к 2030 году, если их прогноз воспринимать серьезно? х5-10?

Виктор, красивые сказки, прям как перед IPO
но почему же они теперь стоят дешевле, чем выходили на IPO?

Диасофт – рсбу/ мсфо
10 500 000 обыкновенных акций
www.diasoft.ru/investors/shareholders-and-investors/shares-and-share-capital/
Капитализация на 06.03.2025г: 40,005 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 12,8

Общий долг на 31.12.2022г: 72,27 млн руб/ мсфо 9м 2021 ф/г нет данных
Общий долг 31.03.2023г: не опубликован/ мсфо 2022 ф/г: 1,377 млрд ₽
Общий долг на 31.12.2023г: 324 тыс руб/ мсфо 9м 2023 ф/г: 1,714 млрд ₽
Общий долг на 31.03.2024г: 805,87 млн ₽/ мсфо 2023 ф/г: 2,534 млрд ₽
Общий долг на 30.09.2024г: 17,38 млн ₽/ мсфо 6м 2024 ф/г: 1,751 млрд ₽
Общий долг на 31.12.2024г: 476,55 млн ₽/ мсфо 9м 2024 ф/г нет данных

Выручка 31.12.2022г: 1,174 млрд ₽/ мсфо 9м 2022 ф/г: 5,387 млрд руб
Выручка 31.03.2023г: 544,20 млн ₽/ мсфо 2022 ф/г: 7,188 млрд ₽
Выручка 30.06.023г: 585,02 млн ₽/ мсфо 1 кв 2023 ф/г: 1,639 млрд ₽
Выручка 30.09.2023г: 1,077 млрд ₽/ мсфо 6м 2023 ф/г: 3,380 млрд ₽
Выручка 31.12.2023г: 1,969 млрд ₽/ мсфо 9м 2023 ф/г: 6,784 млрд ₽
Выручка 31.03.2024г: 936,07 млрд ₽/ мсфо 2023 ф/г: 9,140 млрд ₽
Выручка 30.06.2024г: 1,149 млрд ₽/ мсфо 1 кв 2024 ф/г: 2,139 млрд ₽
Выручка 30.09.2024г: 1,548 млрд ₽/ мсфо 6м 2024 ф/г: 4,083 млрд ₽
Выручка 31.12.2024г: 2,522 млрд ₽/ мсфо 9м 2023 ф/г: 8,100 млрд ₽

Прибыль 31.12.2022г: 1,168 млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2022 ф/г: 2,012 млрд ₽
Прибыль 31.03.2023г: 543,28 млн руб/ Прибыль мсфо 2022 ф/г: 2,626 млрд ₽
Прибыль 30.06.2023г: 582,83 млн ₽/ Прибыль мсфо 1 кв 2023 ф/г: 473,25 млн ₽
Прибыль 30.09.2023г: 1,070 млрд ₽/ Прибыль мсфо 6м 2023 ф/г: 918,07 млн ₽
Прибыль 31.12.2023г: 1,840 млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2023 ф/г: 2,686 млрд ₽
Прибыль 31.03.2024г: 834,27 млн ₽/Прибыль мсфо 2023 ф/г: 3,058 млрд ₽
Прибыль 30.06.2024г: 980,71 млн ₽/ Прибыль мсфо 1кв 2024 ф/г: 498,8 млн ₽
Прибыль 30.09.2023г: 1,404 млрд ₽/ Прибыль мсфо 6м 2024 ф/г: 714,17 млн ₽
Прибыль 31.12.2024г: 2,380 млрд ₽/ Прибыль мсфо 9м 2023 ф/г: 2,800 млрд ₽
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38975&type=3
www.diasoft.ru/investors/results-and-disclosure-center/reports-and-results/
www.diasoft.ru/investors/ir-news/

Диасофт – Дивидендная история
Период *** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд.* Дивиденд
3к2024 ф/г * 03.02.2025 * 21.03.2025 * 559,65 млн руб * 53,30 руб
2к2024 ф/г * 22.11.2024 * 08.01.2025 * 472,50 млн руб * 45,00 руб
1к2024 ф/г * 09.08.2024 * 22.09.2024 * 472,50 млн руб * 45,00 руб

4к2023 ф/г * 29.05.2024 * 09.07.2024 * 300,30 млн руб * 28,60 руб
3к2023 ф/г * 06.02.2024 * 21.03.2024 * 794,65 млн руб * 75,68 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38975

Москва, РФ — Март 6, 2025 — ПАО «Диасофт» (MOEX: DIAS), разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики. Основной продукт, позиционируемый компанией сегодня «Финансовая Архитектура Diasoft FA#».
Основана в 1991 году. По состоянию на декабрь 2024 года в компании работало более 2 тысяч человек.

Объявляет консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 финансового года, закончившихся 31 декабря 2024 года.
www.diasoft.ru/about/news/21591/

Тимофей Мартынов, это сколько же они должны стоить к 2030 году, если их прогноз воспринимать серьезно? х5-10?

Ожидания от партнерской программы

соврал, ждут чистыми от партнерки 70%

отличный повод для пампа)

никто не обратил внимания на амбиции компании по выручке от одной только партнерской сети в 2030г в более 20млрд руб? из которых около 50% чистыми должно быть

Допка когда?

Тимофей, а кто у них допку организовывает? Мог бы ты, пожалуйста, поделиться контактом?

не могут же они по 100% набирать за год, вначале нужно обучить и интегрировать тех, кого уже набрали, а потом можно и ещё взять