Диасофт акции

Диасофт МСФО 2К24; НЕГАТИВНО

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

У Диасофта вышла отчетность за 6М24. Темпы роста выручки г/г показали существенное замедление (рост замедлился примерно в 3 раза кв/кв).
Я считаю, что у компании теперь есть риски не выполнить свой прогноз по году – рост на 30%. Вижу риск пересмотра моей модели в случае если компания значительно не улучшит свои показатели в следующих кварталах.
_______________________________________________

Обзор ключевых финансовых показателей:

Напомню, что у компании финансовый год, который она транслирует через МСФО и моя модель тоже построена на годовой основе через их финансовый год в целях удобства и для того, чтобы быть in-line с компанией. Для справочных целей я также приводим данные по календарному году в таблице ниже

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим Фролов, да, поэтому они и говорят, что в 2024 году получится вырасти только на 30% до 12 млрд. руб.

Но вы писали, что не понятно за ...

Александр Конин, а они говорили где-то про 12 млрд?

Что случилось с чистой прибылью Диасофта?

Что случилось с чистой прибылью Диасофта?

Сегодня компания объявила финансовые результаты за II квартал 2024 года (финансовый год у компании заканчивается в марте). Котировки упали на 8,5%. Разберемся, что же такое произошло.

🟠Выручка увеличилась на 21% г/г и составила 4,1 млрд руб. Бизнес Диасофта, как и других производителей софта, обладает сезонностью. Компания ожидает, что большая часть выручки придет в III и IV кварталах и по году доходы прирастут на «около 30%». Так считает менеджмент.

🟠EBITDA за 6 месяцев 2024 финансового года составила 960 млн руб. (6 месяцев 2023 года — 1,2 млрд). Повлияли затраты на расширение штата (+28% г/г) для поддержки развития проектной деятельности.

🟠Рентабельность по EBITDA составила 24%. Руководство всё ещё не отказывается от таргета 40-43% по году. Поэтому и тут ждет ускорения в следующих периодах.

И еще раз про сотрудников. Их количество выросло на 450 человек и еще может увеличиться на 200 человек во втором финансовом полугодии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Виктор Петров, smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/employees/

Кукл, покажи остатки, выставляй финальный мегаофер на закрытии

Как вас поимели, а шортить нельзя 🤣🤣 я говорил, нечего в эти истории шлаков лезть на ipo, тем более щас в неликвидной москухне. Тут только зашёл, вышел и бежать. Вообще нисколько не жалко инвесторов. Головой надо думать

Максим Фролов, да, поэтому они и говорят, что в 2024 году получится вырасти только на 30% до 12 млрд. руб.

Но вы писали, не понятно за счет...

Александр Конин, вы посмотрите какая инфляция, даже пятерочка быстрее растет чем диасофт сейчас. Их рост обеспечивается в том числе и за счет роста цен, этих 30 процентов во первых нет и во вторых не верьте менеджменту, а то получится как с позитив и их прогнозом, будете потом корректировать оценки

Даже жопу программиста на работу можно не носить. Я лично участвовал в подомных лохотронах кода всему миру лапшу вешали и тратили миллиарды на «проблему 2000». Всех вас надо к позорному столбу привязать

Александр Конин, контракты заключены не только на этот год, это в том числе и на следующий, нельзя законтрактованную выручку в годовую превр...

Максим Фролов, да, поэтому они и говорят, что в 2024 году получится вырасти только на 30% до 12 млрд. руб.

Но вы писали, что не понятно за счет чего компания будет расти. Я ответил, что на ближайшие 3 года планы роста по 30% г/г подкреплены уже заключенными контрактами.

Коммунизму быть!,

Можно ему не верить.
Но подумайте логически, если нет потребности в обработке роста заказов, зачем увеличивать персонал ...

Joker, я что лох по твоему не знаю как програмки пишутся? Расходов ноль, рисков ноль. Вся выручка считай в карманы идет и нехер мне тут плакаться. Лохотронщики

Максим Фролов, так там контрактов заключено на 20,2 млрд. руб. Они в 2,2 раза от 2023 года вырастят на текущей продуктовой линейке после вне...

Александр Конин, контракты заключены не только на этот год, это в том числе и на следующий, нельзя законтрактованную выручку в годовую превращать

Joker, пи… зеть не мешки ворочать

Коммунизму быть!,

Можно ему не верить.
Но подумайте логически, если нет потребности в обработке роста заказов, зачем увеличивать персонал на 28%?

Halu,

Посмотрите видео с конференции Смартлаба. Руководителя Диасофта.
Там он объясняет, что у них большой объем заказов и поэтому расширя...

Joker, пи… зеть не мешки ворочать

Halu,

Посмотрите видео с конференции Смартлаба. Руководителя Диасофта.
Там он объясняет, что у них большой объем заказов и поэтому расширя...

Joker, мамой клялся и зуб давал...:)) просто смотрим на падающий график.

Joker, Откуда знаете, что будет отдача?

Halu,

Посмотрите видео с конференции Смартлаба. Руководителя Диасофта.
Там он объясняет, что у них большой объем заказов и поэтому расширяют персонал. Но продукт они не сразу продают, а внедряют в каждую компанию индивидуально.

youtu.be/PA9cDsS77dI?si=pR9EaPZg4e8q508a

Расходы выросли по причине роста сотрудников на 2%. Но это даст отдачу в дальнейщем.

Joker, Откуда знаете, что будет отдача?

Расходы выросли по причине роста сотрудников на 28%. Но это даст отдачу в дальнейщем.

Диасофт объявляет консолидированные результаты по МСФО за 6 месяцев 2024 финансового года 🔥
Основные финансовые показатели за 6 месяцев 2024 финансового года (закончившихся 30.09.2024):

🟣 Выручка составила 4,1 млрд рублей, увеличившись на 21% год к году.
🟣 Законтрактованная выручка достигла 20,4 млрд рублей по состоянию на 30.09.2024, продемонстрировав рост на 21,4 % по отношению к аналогичному периоду прошлого года (30.09.2023) благодаря высокому спросу со стороны клиентов на продукты и услуги компании.
🟣 EBITDA за 6 месяцев 2024 финансового года составила 960 млн рублей (6 месяцев 2023 года – 1,2 млрд). Динамика обусловлена опережающим ростом затрат в связи с существенным расширением штата сотрудников (+28% г/г) для поддержки развития проектной деятельности Компании.
🟣 Рентабельность по EBITDA составила 24%. Рентабельность по итогам 6 месяцев 2024 финансового года традиционно отличается от годовых значений ввиду сезонности бизнеса компании.
🟣 Чистая прибыль составила 714 млн рублей.
🟣 Затраты на разработку программного обеспечения составили 613 млн рублей, увеличившись в два раза относительно аналогичного периода 2023 финансового года, и были направлены на развитие существующих и запуск новых продуктовых решений по всем направлениям бизнеса на рынке программного обеспечения.
🟣 На 30.09.2024 Компания имеет отрицательный чистый долг за счет исторически сильной денежной позиции и отсутствия долговой нагрузки.
🟣 Компания в 2024 году планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе. По итогам второго квартала 2024 финансового года Совет директоров Компании рекомендовал к выплате 472,5 млн рублей, что составляет 45,0 рублей на одну акцию.

DiasoftNews_channel

Виктор Петров, я короче косякнул в прошлом комменте и потер его. у них оказывается с марта по сентябрь отчет полугодовой. не знаю как они с ...

Leso,

У них на 1 квартал год смещен. Год заканчивается в марте.

Leso, ну так они новых спецов же нанимают

Виктор Петров, я короче косякнул в прошлом комменте и потер его. у них оказывается с марта по сентябрь отчет полугодовой. не знаю как они с презентацией отчеты соотносят, указаны ли в презентации их финансовые кварталы или календарные) надо спросить.

Виктор Петров, так результат только за полгода. так что еще и 3й квартал будет.
Я презу диасофта смотрел там конечно под 70% прибыли во вто...

Leso, ну так они новых спецов же нанимают

У Диасофта, прибыль снизилась, но выручка выросла. Это скорее всего связано, что они активно персонал набирают. Расходы в моменте выросли, но в дальнейшем это приведет к увеличению и оборота и прибыли. У них звказов много, но не успевают отгрузить из за нехватки персонала. Рынок увидел снижение прибыли и начали сливать. Хотелось бы увидеть комментарии IR компании.

Виктор Петров, посмотри динамику выручки прошлую по кварталам. Тут нет какой то значимой сезонности, явно видно на том же смартлабе. Третий ...

Максим Фролов, так там контрактов заключено на 20,2 млрд. руб. Они в 2,2 раза от 2023 года вырастят на текущей продуктовой линейке после внедрения проектов в инфраструктуру заказчиков.

Максим Фролов, а что, 4ый квартал кто-то отменял?

Виктор Петров, посмотри динамику выручки прошлую по кварталам. Тут нет какой то значимой сезонности, явно видно на том же смартлабе. Третий квартал даже посильнее будет четвертого

Я также не видел каких то сильных новых продуктов от них, на чем будут расти продажи? Субд только запустили тестово, но там выручки от него не шипко много будет и конкуренция лютейшая с другими компаниями