Аренадата акции

Аренадата: «Мы ужесточили контроль над расходами», — сказали они и ушли в минус на миллиард. Но свободный денежный поток положительный!
Аренадата отчиталась за первое полугодие 2025 года.

Выручка обвалилась на -41,8% и составила ₽1,4 млрд. Компания отмечает столь серьезное падение выручки сезонностью и ожидает перенос продаж на второе полугодие 2025 года. Плюс высокая база 6 мес. 2024 г., где компания отмечает, что сезонность была сглажена за счет нескольких крупных сделок, заключенных во 2 квартале 2024 г.

Административные расходы выросли на 60,9%, до ₽2,262 млрд, в основном из-за зарплат сотрудников.

Операционная прибыль ушла в минус на ₽1,254 млрд — это уже второй убыток за пять лет. В 2023 году операционный убыток составил ₽65 млн.

Чистый убыток достиг ₽920 млн, тогда как годом ранее была прибыль ₽608 млн. Финансовый доход в размере ₽315 млн частично компенсировал убытки.

Аренадата не имеет долгов. На 30 июня 2025 года чистый долг отрицательный — ₽0,5 млрд. Компания также генерирует положительный свободный денежный поток (FCF), который за первое полугодие составил ₽0,1 млрд.

Капитализация на минуточку ₽24 млрд, вот и думайте) Кстати акции в данный момент снижаются 4,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аренадата опубликовала отчет по МСФО 1 полугодие 2025г:

— выручка ₽1,35 млрд (-42% г/г)

— убыток ₽0,92 млрд против прибыли 0,6 млрд годом ранее

Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. На Дне инвестора 23.04.2025  прогноз по росту выручки был озвучен не менее 40% в 2025 году.

Прямая трансляция звонка с топ-менеджментом, посвященного результатам 6 месяцев 2025 года, состоится в 15:00 мск

$DATA давно не фигурировала у нас в разборе — давайте обновим происходящее. А в следующем посте дам больше подробностей про саму компанию 🤝

Отскок в апреле от уровня 115 рублей не привел к чему-то хорошему и позитивному — движение закончилось ниже 140 рублей, а потом пять месяцев подряд мы видели медленное падение обратно. 

Сегодня, после плохого отчета, цена вновь тестирует уровень 115 рублей — немного расширяю зону контроля и даю акциям шанс в пределах 110 рублей найти поддержку. Но буду готов покупать только после позитивной реакции, а не сейчас. Текущая структура не говорит даже о небольшом отскоке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчеты Банка Санкт-Петербург, Аренадаты и Делимобиля, дивиденды Новатэка!

Разбор главных событий дня на фондовом рынке России.

🏦 БСП объявил дивиденды 16,61 руб. на 1 АО (доходность 4,5%). Уровень выплат около 30% от прибыли за 1 полугодие. Заплатить больше, конечно, могли, но не стали.

Ключевая причина — рост резервирования, который мы наблюдаем в отчетности. Стоимость риска во 2 кв. = 3,4% (!), в 1 кв. COR = 0%. По году помним, что обещают 2%, а это значит, что резервы во 2 пол. 2025 года будут выше, чем в 1 полугодии.

Прибыль 1 кв. 2025 = 15,53 млрд руб., прибыль 2 кв. 2025 = 9,13 млрд руб.

Достаточность капитала Н1.0 = 19,8% (+ прибыль 1 полугодия даст после аудита еще 2,7%). Тут все неплохо.

Я буду пристально следить за следующими отчетами по РСБУ, потенциально текущая цена = 0,75 капитала на конец года, что не дорого.

При этом, банк не бенефициар снижения ставки. И если резервирование во 2-м полугодии будет на уровне 2-го квартала — идея сомнительна.

🖥 Аренадата отчиталась за 1 полугодие — выручка упала на 42%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб

Марэк, эта цифра откуда?

Шлак переоцененный в разы!
Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб

Марэк, ну так то может и не шлак, но переоценён точно

Шлак переоцененный в разы!
Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб

Марэк, и всё это в период минимальной конкуренции...

Шлак переоцененный в разы!
Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб

Аренадата — Убыток мсфо 6 мес 2025г: 920,04 млн руб против прибыли 608,03 млн руб г/г.


Группа Аренадата/ Arenadata – рсбу/ мсфо
209 160 464 обыкновенных акций = 24,158 млрд руб
23 397 676 привилегированных акций (дисконт к обычке, -20%) = 2,162 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1862002
Капитализация на 22.08.2025г: 26,320 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 12,79 млн руб/ мсфо 3,074 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 41,31 млн руб/ мсфо 3,358 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 8,05 млн руб/ мсфо 2,049 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 35,70 млн руб/ мсфо 2,072 млрд руб

Выручка 2022г: 868,60 млн руб/ мсфо 2,494 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: ______млн руб/ мсфо 1,031 млрд руб
Выручка 2023г: 946,01 млн руб/ мсфо 3,951 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 1,167 млрд руб/ мсфо 507 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,167 млрд руб/ мсфо 2,239 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,167 млрд руб/ мсфо 3,550 млрд руб
Выручка 2024г: 1,653 млрд руб/ мсфо 6,015 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 665,60 млн руб/ мсфо 619 млн руб
Выручка 6 мес 2025г: 665,60 млн руб/ мсфо 1,356 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2022г: 3,5 млн руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2023г: 250 млн руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 2023г: 552 млн руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2024г: 202 млн руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2024г: 190 млн руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2025г: 18 млн руб

Прибыль 2022г: 891,45 млн руб/ Прибыль мсфо 970,34 млн руб
6 мес 2023г: _____________ млн руб/ Убыток мсфо 75,29 млн руб
Прибыль 2023г: 425,45 млн руб/ Прибыль мсфо 1,456 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,161 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,158 млрд руб/ Прибыль мсфо 608,03 млн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,141 млрд руб/ Прибыль мсфо 733,28 млн руб
Прибыль 2024г: 1,402 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,938 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 798,93 млн руб
Прибыль 6 мес 2025г: 788,85 млн руб/ Убыток мсфо 920,04 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39154&type=4
ir.arenadata.tech/finansovaya-otchyotnost.html

Группа Аренадата – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид.* Обыкн.* Пр.А *Пр.В * Пр.Г
1кв 2025 * 15.04.2025 * 06.06.2025 * 538,23 млн руб * 2,57 р * 1 коп * 3 коп * 4 коп

2024 год * 15.04.2025 * 06.06.2025 * 180,56 млн руб * 0,86 р * 1 коп * 3 коп * 4 коп
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39154

по идее в природе должны появиться облигации Аренадаты в ближайшее время👍
Суммарные затраты в 1 полугодии составили 2,7 млрд.То есть в квартал примерно 1,4 млрд надо для жизни.
Кэш = 700 млн, краткосрочная дебиторка = 1 ярд.
В принципе если дебиторка будет гаситься быстро, то облигации не потребуются в 3-м квартале.
Но я бы перестраховался и разместил хотя бы небольшой выпуск на 500 млн.😁
Если выручка 3-го квартала будет небольшой, как в 3кв 2024 (1,2 млрд), то бонды точно появятся в 4 квартале.
Облигации не потребуются, если смогут существенно резануть расходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Акции Аренадаты теряют 2,5% после падения выручки в 1п 2025г на 42% г/г снижения прогноза по росту выручки на 2025г с 40% до 20-30%📉Акции...

Nordstream, читаю:… на дне инвестора… И в самом деле, это днище. Развели сказками про «Поле Чудес» на IPO, а потом…

Аренадата разочарует инвесторов 22 августа

Прибавочная стоимость,

Как и предполагал, это разочарование, сильное. Не рост, а падение выручки -42%, и вместо прибыли убыток -920 млн.






Еще и гайденс на год понизили

С учетом текущей макроэкономической ситуации, а именно высокой стоимости фондирования для заказчиков, и сохраняющейся неопределенности в стратегии их развития Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в последующем периоде.

📉Акции Аренадаты теряют 2,5% после падения выручки в 1п 2025г на 42% г/г снижения прогноза по росту выручки на 2025г с 40% до 20-30%
📉Акции Аренадаты теряют 2,5% после падения выручки в 1п 2025г на 42% г/г снижения прогноза по росту выручки на 2025г с 40% до 20-30%

Аренадата МСФО 1п 2025г: выручка ₽1,35 млрд (-42% г/г), убыток ₽0,92 млрд против прибыли 0,6 млрд годом ранее

smart-lab.ru/blog/news/1195539.php — отчет МСФО за 1п 2025г

Аренадата: Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%

На Дне инвестора 23.04.2025 прогноз по росту выручки был озвучен не менее 40% в 2025 году.

smart-lab.ru/blog/news/1195540.php





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ещё одно разочарование в айти секторе. Теперь их уже три.

Аренадата конечно в пресс-релизе использует эфвемизм «составила», тогда как более правильное слово «рухнула на 42%г/г».

Хочу заметить что:
1. выручка Аренадаты за полугодие всего в 2 раза выше чем у Цифровых Привычек, в то время как капитализация выше в 6 раз.

2. Все аналитики ждали, что выручка Аренадаты вырастет в этом году на 50%, а она вместо этого -42%.
Таким образом, DATA присоединяется к очереди айти разочарований вслед за Пози и Диасофтом😢😭

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аренадата: Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%

Финансовый прогноз Аренадата:

С учетом текущей макроэкономической ситуации, а именно высокой стоимости фондирования для заказчиков, и сохраняющейся неопределенности в стратегии их развития Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в последующем периоде.

arenadata.tech/about/news/finansovye-rezultaty-gruppy-arenadata-za-6-mesyaczev-2025-goda/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аренадата МСФО 1п 2025г: выручка ₽1,35 млрд (-42% г/г), убыток ₽0,92 млрд против прибыли 0,6 млрд годом ранее
ПАО «Группа Аренадата» (далее – Эмитент, Компания, совместно с дочерними обществами – Группа или Группа Arenadata), ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, объявляет финансовые результаты по итогам обзорной проверки промежуточной финансовой отчетности по МСФО за 1 полугодие 2025 года.

Основные финансовые показатели:

 

• Консолидированная выручка Группы составила 1,4 млрд рублей. В отчетном периоде Компания отмечает влияние сезонного фактора и ожидает перенос продаж на второе полугодие 2025 года. В 2024 году сезонность продаж была значительно сглажена, в том числе за счет нескольких крупных сделок, заключенных во 2 квартале прошлого года.
• OIBDA Группы, скорректированная на неденежные расходы на программу долгосрочной мотивации сотрудников1, составила (1,1) млрд рублей. Отраслевой показатель OIBDAC – (1,5) млрд рублей. С начала года Группа Arenadata уделяет пристальное внимание управлению затратами и продолжает ужесточать контроль за расходами на персонал и рекламу и маркетинг, которые составляют более 85% от всех операционных расходов. Так планируемое расширение штата сотрудников сократится с 45% в 2024 году до 19% в 2025 году, а расходы на рекламу и маркетинг могут составить менее 1,5% от годового оборота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги Группы Arenadata за 1 полугодие 2025 года 📊

Добрый день, уважаемые инвесторы и акционеры!

Представляем вам финансовые результаты Группы Arenadata по МСФО за 6 месяцев 2025 года. 

Ключевые показатели:

➡️ Выручка составила 1,4 млрд рублей. Основной объем продаж традиционно ожидается во 2 полугодии 2025 г. Отметим, что в 2024 г. сезонность была значительно сглажена, в том числе за счёт нескольких крупных сделок во 2 квартале прошлого года.

➡️ OIBDA, скорректированная на неденежные расходы на программу долгосрочной мотивации сотрудников, составила (1,1) млрд рублей. Отраслевой показатель OIBDAC – (1,5) млрд рублей. 

➡️ С начала года мы ужесточили контроль за расходами на персонал и рекламу и маркетинг (суммарно более 85% от всех операционных расходов). Так, планируемое расширение штата сократится с 45% в 2024 г. до 19% в 2025 г., а расходы на маркетинг могут составить менее 1,5% от годового оборота.

➡️ Управленческая чистая прибыль Группы (NIC) — (1,1) млрд рублей. Отрицательный результат также обусловлен смещением признания выручки на 2 полугодие при равномерном распределении затрат в течение отчётного периода. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Группа Аренадата» Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

ПАО «Группа Аренадата» (далее – Эмитент, Компания, совместно с дочерними обществами – Группа или Группа Arenadata), российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, объявляет финансовые результаты по итогам обзорной проверки промежуточной финансовой отчетности по МСФО за 1 полугодие 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Группа Аренадата» Отчет МСФО

«Группа Аренадата» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1896122

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Открытый звонок с участием топ-менеджмента Arenadata

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчёт МСФО за 1 полугодие 2025 г.

см. календарь по акциям

Год назад компания активно «сглаживала» сезонность, чтобы показать сильные цифры перед IPO.

Редактор Боб,

Другими словами, Аренадата перед IPO намутила с полугодовой отчетностью, а теперь это выходит боком, когда всё встает на свои места.

Сохраняем рекомендацию Покупать по акциям Arenadata с долгосрочным горизонтом, несмотря на краткосрочный негатив и риски. Оценка привлекательна (EV/EBITDAC 9x на 2025e)

22 августа компания Arenadata опубликует отчет по МСФО за первое полугодие 2025 года. Ожидаем слабых результатов.

Ключевые тезисы:

— Выручка: Ожидаем падение на 39% г/г (1.4 млрд руб. против 2.3 млрд годом ранее).
— Маржа: EBITDAC и чистая прибыль уйдут в глубокий минус на фоне высокой базы прошлого года и слабого спроса.

В чем причины?

— Высокая база 2024 года. Год назад компания активно «сглаживала» сезонность, чтобы показать сильные цифры перед IPO.
— Слабый спрос. Большинство российских разработчиков ПО столкнулись с экономией бюджетов заказчиков на фоне жесткой денежно-кредитной политики (ДКП).

А что с прогнозом?

— Компания дает гайдлайн по росту выручки на 40-50% за 2025 год (в зависимости от ДКП).
— Чтобы его выполнить, во втором полугодии выручка должна взлететь на 106% г/г (по верхней границе).
— Мы считаем этот сценарий маловероятным и ожидаем рост за год лишь на 32%.

Несмотря на негатив в краткосрочной перспективе и риски снижения гайденса, сохраняем рекомендацию «Покупать» с долгосрочным горизонтом. Текущая оценка выглядит привлекательной (EV/EBITDAC 9x на 2025e), но в ближайшее время акции могут оставаться под давлением.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа-Банк начал аналитическое покрытие Группы Arenadata 📑

Всем привет!

Аналитики Альфа-Банка выпустили отчет по Группе Arenadata с рекомендацией «Покупать», полная версия доступна по ссылке

📊 Основные выводы из отчета:

🔸Arenadata – ведущий разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, поставщик инновационных решений для крупных B2B/B2G клиентов. По оценке ЦСР, в 2024 г. компания является безусловным лидером в сегменте аналитических СУБД с долей 25%.

🔸На текущий момент в портфеле компании 15 продуктов, охватывающих все этапы работы с данными, флагманским продуктом является реляционная аналитическая СУБД Arenadata DB.

🔸 Быстрый рост объемов данных ведет к непрерывному росту спроса на решения по их управлению и обработке. По прогнозу ЦСР, рынок систем управления и обработки данных вырастет с 90 млрд руб. в прошлом году до ~250 млрд руб. к 2031 г. (СГТР 16%), а рынок СУБД останется крупнейшим сегментом, объем которого к 2031 г. приблизится к 140 млрд руб. (СГТР 15%).

🔸 Помимо органического роста за счёт стремительного увеличения объема данных и цифровизации, спрос на продукты Arenadata будет поддерживаться импортозамещением решений иностранных вендоров (Oracle, Microsoft, Teradata, IBM, SAP). На данный момент финансовый сектор, промышленность и госсектор составляют более 85% клиентов компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Arenadata и Selectel представили совместный ПАК 🔥
Всем привет!

В прошлом году мы рассказывали о нашем технологическом партнерстве с Selectel
, крупнейшим независимым провайдером ИТ-инфраструктуры в России. Рады поделиться с вами результатами совместной работы!

Вместе мы создали программно-аппаратный комплекс (ПАК) для построения отказоустойчивых аналитических платформ и корпоративных хранилищ данных. Решение ориентировано на крупный бизнес с повышенными требованиями к безопасности и устойчивости ИТ-инфраструктуры ⚙️

Что в основе нового ПАК❓

1️⃣ Аналитическая СУБД Arenadata DB (ADB)
2️⃣ Серверы Selectel собственной разработки

Какая польза для клиентов❓

✅ Новая платформа может быть развернута как на площадке заказчика (on-premise), так и в дата-центрах Selectel, включая гибридные сценарии размещения.

✅ Решение позволит бизнесу ускорить запуск аналитических систем, сократить технические и организационные издержки, а также минимизировать риски при внедрении.

✅ ПАК адаптируется под специфические требования, в том числе обеспечивая поддержку AI/ML-нагрузок и IoT-систем с обработкой данных в реальном времени.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🤝 ВТБ Лизинг переходит на ИТ-решения от Группы Arenadata

Дорогие инвесторы, всем привет!

Мы рады поделиться с вами новым кейсом миграции на отечественные платформы данных 👇

Группа Arenadata и ВТБ Лизинг, ведущая лизинговая компания России, заключили стратегическое соглашение об использовании продуктов для работы с большими данными.

Главное о проекте:

✔️ Объём данных лизинговой компании превышает 4 ТБ, а количество пользователей составляет свыше 500 человек (более 20% всех сотрудников).

✔️ ВТБ Лизинг использовал функционал продуктов Группы: Arenadata DB (ADB), Arenadata Streaming (ADS), Arenadata Hyperwave (ADH) и Arenadata Postgres (ADPG). Новый стек решений продемонстрировал улучшение производительности аналитических процессов и скорости обработки данных от 10 до 150% по сравнению с прежними системами.

✔️ Благодаря успешной реализации проекта ВТБ Лизинг принял решение использовать в дальнейшем всю линейку решений дата-платформы Группы Arenadata.

Мы продолжаем укреплять наши позиции на целевом рынке, предлагая передовые технологии и обеспечивая цифровой суверенитет нашим заказчикам. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>