Северсталь акции

Константин, Да вот непойму, тоже жду в др. компании, но разрешение не публиковать продлили же?

Роман Ранний, Спасибо за подробный разбор!

Северсталь — прогноз дивидендов и оценка потенциалаПродолжаю разбирать металлургов, следующий выбор пал на Северсталь. На данный момент комп...

Власти США ввели антидемпинговую маржу в отношении Северстали в рамере 53,81%, в отношении России в целом — 185%Американская администрация п...

Продолжаю разбирать металлургов, следующий выбор пал на Северсталь. На данный момент компании неохотно делятся внутренней информацией. Прогнозирование результатов осложняется тем, что металлурги перестали публиковать отчётность с конца 2021 года. 

Я попробую составить картину происходящего в компании, используя те обрывки информации которые есть в свободном доступе и ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 
2) Какой потенциал у акции ?

В Северстали идёт рост или шортистов вытряхивают?

При сохранении слабого рубля потенциал дальнейшего снижения бумаг ограничен. По мере улучшения настроений на рынке акции сталелитейщиков могут быть хорошей идеей для покупки в ожидании публикации финансовых результатов.

Крупнейшие инвестпроекты на ЯГОКе запустили в I квартале 2023 года:

🔷 Техническое переоснащение комплекса водоотлива в шахте (760 млн руб). Модернизация главного водоотлива стволов № 2 и 3, а также трубопровода еще больше повысит безопасность в руднике подземном.

🔷 Второй этап фитоочистки системы шахтных вод с помощью прибрежно-водных растений (25 млн руб за 2022–2023 гг.). Специально подобранные под условия местности прибрежно-водные растения позволяют очищать стоки от азотной группы и снижают концентрацию нитритов. По предварительным подсчетам, для полной очистки стоков от азотной группы потребуется обустроить до 30-40% площади водной поверхности пруда-отстойника.

🔷 Во II квартале началось обновление вагонообменного комплекса ствола № 1 для надежности и увеличения производительности оборудования.

🔷 На 2024 год комбинат запланировал замену барабана шахтной подъемной установки ствола № 1 (более 440 млн руб). Готовиться к замене начали уже сейчас. Новый барабан весом 230 тонн изготавливает Солигорский институт проблем ресурсосбережения с опытным производством» в Беларуси. Это увеличит производительность скиповой подъемной установки на 20% и в будущем даст возможность выйти на уровень производства — 5 млн тонн в год.

Цены на железную руду (фьючерсные контракты в Сингапуре) достигли нового двухмесячного минимума после того, как аналитики Goldman Sachs Group предупредили о том, что Китай может в этом полугодии сократить производство стали, так как пиковый сезон спроса на сталь прошел. Шесть из последних семи торговых недель железная руда завершила снижением.

По мнению аналитиков Goldman Николаса Сноудона и Джеффри Карри, если официальные власти прикажут властям провинций сократить производство, это вызовет «явный медвежий шок на стороне спроса».

Ранее в СМИ появились сообщения о том, что Национальная комиссия по развитию и реформам связалась с правительствами провинций по вопросу принудительного сокращения поставок стали, говорится в сообщении банка.

Основываясь на директиве властей провинции Юньнань местным сталелитейным заводам, существует вероятность сокращения производства стали на 50 миллионов тонн во 2 полугодии по сравнению с первым, если этот подход будет применен по всей стране, отмечают аналитики.

 Емкость рынка металлопроката в России в январе — июне 2023 года выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Это следует из аналитических материалов горно-металлургической компании «Северсталь».

Металлопотребление в РФ за шесть месяцев составило 23,19 млн тонн против 21,51 млн тонн годом ранее.

Строительный сектор

Металлопотребление в строительстве по итогам первого полугодия 2023 года выросло на 11% в годовом выражении, до 18,18 млн тонн.

«Северсталь» отмечает, что основными драйверами металлопотребления остаются государственная поддержка строительства социального и коммерческого жилья, стабильный интерес к складской недвижимости, где «сохраняются низкие показатели вакантности и спрос на индивидуальное жилое строительство, в т. ч. при поддержке специальных ипотечных банковских программ».

Энергетический сектор

В энергетическом секторе металлопотребление уменьшилось в январе — июне текущего года на 6% в годовом выражении, до 2,66 млн тонн.

Компания отмечает, что снижение было обусловлено «временным снижением потребности в трубах большого диаметра из-за завершения проектов, стартовавших в 2021-2022 г.». В «Северстали» добавили, что отсутствие определенности по добыче углеводородов в связи с санкциями на экспорт продукции не дают однозначного прогноза развития отрасли.

Предприятия «Северстали» практически полностью вышли на полную загрузку мощностей, компания показывает неплохие производственные результаты. Об этом сообщил директор по маркетингу «Северстали» Дмитрий Максимов в ходе дискуссии «Рыночная ситуация и тренды в металлургии: где искать точки роста?».

«Если мы сравниваем с прошлым годом, то нужно сказать, что в прошлом году мы практически не упали, гораздо меньше, чем рынок. В этом году мы показываем тоже очень неплохие результаты. <...> Мы практически полностью вышли на полную загрузку, показать больший рост не можем в силу физического ограничения доступных мощностей», — сказал он. 

tass.ru/ekonomika/18436497

ПАО «Северсталь»

Факторами роста компании являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

ConocoPhillips

xezdx, или например собственные акции выкупить с рынка и погасить