Финаме
БКС Мир ИнвестицийКакие есть соображения относительно себестоимости у Северстали с учетом вертикальной интеграции? Хочу прикинуть маржу, EBIDTA и форвардную прибыль. Но не уверен, что мои расчеты верные. Чтобы мы говорили на одном языке, прошу написать свои версии относительно себестоимости на продукцию низкого передела. Ну, скажем, на арматуру. И включите в себестоимость:
— амортизацию оборудования;
— логистические расходы на доставку товара до торгового дома. Ориентир – Москва (Электроугли);
Влияние сокращения объемов пр-ва (простой) не учитывайте.
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 819,5 млрд |
| Выручка | 744,9 млрд |
| EBITDA | 160,6 млрд |
| Прибыль | 81,0 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 10,1 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | 5,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
978.2₽ +1.45%
-
- WSA: Мировое производство стали в ноябре 2022г: 139,1 млн тонн (-2,6% г/г).ТОП-10 стран производителей стали.
23.12.2022
Как сообщает World Steel Association (WSA), мировое производство стали в 64 странах мира-производителях составило 139.1 млн. тонн, что на 2.6% ниже уровня прошлого года.
Африка произвела 1.3 млн.тонн в ноябре 2022 г., что на 11.4% ниже уровня прошлого года.Азия и Океания — 101.4 млн. тонн, что выше уровня прошлого года на 2.7%.
Страны ЕС-27 снизили производство на 17,9% до 10.5 млн. тонн,
а другие страны Европы снизили на 25,1% до 3.2 млн. тонн.
Производство в странах СНГ составило 6,5 млн. тонн, что на 24,6% ниже уровня ноября 2021 г.
Страны Ближнего Востока произвели 4.0 млн. тонн, что выше на 11.6%.
Северная Америка снизила производство стали на 6,3% до 8.9 млн. тонн.
Южная Америка произвела 3.4 млн. тонн, что ниже на 14.3% к прошлому году.
Топ-10 стран производителей стали в мире выглядят следующим образом:
1. Китай — 74.5 млн. тонн (+7.3% к прошлому году).
2. Индия — 10.4 млн. тонн (+5.7%).
3. Япония — 7.2 млн. тонн (-10.7%).
4. США — 6.4млн. тонн (-10.5%).
5. Россия — 5.6 млн. тонн (-9.6%).
6. Южная Корея — 4.8 млн. тонн (-18.1%).
7. Германия — 2.8 млн. тонн (-17.9%).
8. Турция — 2.4 млн. тонн (-30.7%).
9. Бразилия — 2.6 млн. тонн (-16.3%).
10. Иран — 2.9 млн. тонн (+ 3.9%). 
Ослабление рубля и крепость цен на сталь – это хорошие новости для Северстали - Промсвязьбанк
Северсталь сокращает капзатраты, срок восстановления выплаты дивидендов пока не определен
Северсталь пока не определилась со сроками восстановления дивидендных выплат, — пишет Интерафакс, цитируя начальника управления по коммуникациям и работе с инвесторами Владимира Залужского. Однако вопрос обсуждается на уровне руководства. Дополнительно было отмечено, что компания пока не готова восстановить публикацию финансовой отчетности и в феврале опубликует только операционные результаты. Владимир Залужский также добавил, что Северсталь сократила инвестпрограмму в 2023 году, приблизительно, на 500 млн долл., так как большая часть программ зависит от импортного оборудования. Так, капзатраты на этот год установлены примерно на уровне 2022 года. При этом выполнение части проектов перенесено на более поздний срок.
С одной стороны, в моменте новость о сокращении капзатрат в текущих условиях скорее позитивный сигнал для Северстали, но он должен полностью нивелироваться неопределенностью сроков возвращения к дивидендным выплатам. С другой стороны, если смотреть на долгосрочную перспективу, то снижение капитальных затрат – это умеренно негативная новость для операционной деятельности Северстали. Наш взгляд на компанию в 2023 году умеренно позитивный с целевой ценой 890 руб./акц. Ослабление курса рубля и крепость цен на сталь – это хорошие новости для инвестора. Ложка дегтя – неопределенность по дивидендам. Пока держим.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>>Тимур, инвесторы пока верят в дивы компании. Вопрос когда и сколько?
Остап1978, я тоже верю пусть даже и годик или два(что вряд-ли) без дивов, но в нашей стране акций роста почти нет и вся надежда инвесторов на дивидендные акции.
Затянут с дивами на года — народ быстро наиграется в казино и свалит, некоторые с потерянным депозитом
Цифровые сервисы «Северстали»По различным оценкам, торговля с дилерами через онлайн-площадки у некоторых металлургических компаний достигает 90%. В основном это интернет-магазины, которые исключают долгие переговоры с менеджером, ведь порядка 2/3 клиентов «за» удаленное общение с продавцом или вовсе самообслуживание.
«Северсталь» начала развивать цифровые сервисы задолго до того, как «это стало мейнстримом». В 2017 году мы запустили интернет-магазин – «Северсталь Маркет», после чего создали и развили целый ряд платформ, качественно подняв уровень и формат работы с клиентами и партнерами.Сейчас почти 60% клиентов «Северстали» пользуются нашими цифровыми сервисами. В конце 2022 года мы запустили новую версию Личного кабинета (сменили платформу, обновили интерфейс и добавили новые функции). В 2023 году ожидаем дальнейший существенный рост.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мировой выпуск стали в ноябре снизился на 2,6% г/г, до 139,1 млн т - WSA
Производство стали в 64 странах мира, предоставляющих данные во Всемирную ассоциацию стали (World Steel Association), в ноябре 2022 года упало на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, до 139,1 млн тонн, сообщила организация.
Россия в прошлом месяце, по предварительным данным ассоциации, снизила выпуск стали на 9,6% в годовом выражении, до 5,6 млн тонн.
worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/november-2022-crude-steel-production/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В ноябре российские металлурги обеспечили более 10% индийского импорта стали
Россия продолжает осваивать индийский рынок стали. В ноябре российские компании обеспечили более 10% индийского импорта, став одним из крупнейших поставщиков на рынок, где почти не присутствовали до санкций и европейского эмбарго.
В ноябре российские металлургические компании отгрузили в эту страну 62,7 тыс. тонн горячекатаного рулона в условиях, когда общий импорт стали Индией в прошлом месяце достиг максимума с октября 2019 года в 600,3 тыс. тонн, сообщает Argus со ссылкой на данные Министерства стали Индии.
Индия в ноябре на фоне нехватки угля и высоких цен на коксующиеся сорта второй месяц подряд сохраняет статус нетто-импортера стали. Импорт готовой стали с апреля по ноябрь вырос на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,75 млн тонн.
www.kommersant.ru/doc/5735782
Авто-репост. Читать в блоге >>>🇷🇺#CHMF #дивиденд
«Северсталь» не определила сроки восстановления выплаты дивидендов, но вопрос обсуждается — компания на вебинаре БКС — И...
Остап1978, посмотрели на коллегу из ММК который обрушил акци своим безапеляционным заявлением и решили не «рубить с плеча» — последних инвесторов распугать😄- Северсталь обсуждает вопрос возвращения к дивидендам, но точных сроков нет
Северсталь провела вебкаст с БКС.
На вебкасте было сказано, что компания в настоящее время обсуждает возможность вернуться к выплатам дивидендов, однако точных сроков, в которые Северсталь будет готова возобновить выплаты, пока нет.
👉новые размещения облигаций не планируются
👉Инвестпрограмма «Северстали» по итогам 2022 года составила примерно $1 млрд (сократили на $0,5 млрд)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
До каких отметок будет локальный рост металлургов и их потенциальные разворотные уровни⁉️
#CHMF это лидер из данной троицы, была и есть ведущая компания
Поэтому и достигает цели первой. Цена подошла вплотную к ЕМА200 на 1Д ТФ и трендовой ЕМА9 на 1М ТФ при сильной перегретости.
От текущих ожидаю разворот❗️
#NLMK #MAGN еще до своих целей ЕМА200 на 1Д ТФ и трендовой ЕМА9 на 1М ТФ еще не до шли.
Поэтому ожидаю рост НЛМК к 125р, а ММК к 35р❗️
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU
Фонд, откуда информация о дисконте на сляб 250$?
LPROFIT, отсюда, статья старая, хз, судя сейчас по ценам внутри России конкуренция у металлургов усилилась, сам я так то ожидал лучшего.
1prime.ru/industry_and_energy/20220526/836993291.htmlFinam, а, ну тогда точно значит надо шортить
выше 950 не пройдет, там сопротивление
Palmer_smartlabru, я пока по металлургам инвестор, но ожидаю по году всё-таки у них убытки, т.к. 11 месяцев экспорт был убыточен, цены в России сейчас на сталь в среднем на лоях, ниже летних, 55% от цен июня 2021г.
«Фактические контракты экспорта слябов (толстая стальная заготовка) заключаются с дисконтом в 250 долларов за тонну к публикуемым котировкам., рост доллара и евро негативен для выплат по евробондам.- частичные субсидии на ж/д перевозки, в связи с ростом тарифа РЖД на 11%. www.rbc.ru/business/16/06/2022/62ab0c8e9a7947297b652025?from=article_body «при курсе доллара в 63,5 рубля экспортная цена в Китай на фоне санкций на продукцию металлургов ниже ее себестоимости», сейчас при долларе 69 есть какая то небольшая прибыль, но она съедается теперь ростом тарифа на газ +8,5%.
и ростНДПИ2022янв.
Palmer_smartlabru, чет глядя на Севку сомневаюсь — резво пошла!
Сергей Хорошавин, необоснованный рост за компанию с баксом и дивами НЛМК, которых тут не будет
Сергей Хорошавин, как они пишут на «Горизонте 2-4 недели» — маловероятно
Palmer_smartlabru, чет глядя на Севку сомневаюсь — резво пошла!
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
