Финаме
БКС Мир ИнвестицийСледом за Газпромом или нах.. нам седьмая домна?
В начале 90-х самой большой Отечественной компанией был «Леспром», по чем их акции сейчас? (и зумеры с пальцем у виска — такие ты что, Пашка совсем дурашка?) ну и где эта контора сейчас?
Мир сильно меняется, а экономика ещё сильнее…
Так вот на этот раз напишу про металлургов — когда НЛМК запускали седьмую доменную, мировой ранок казался бездонным, а прибыль на постоянно растущей валюте казалась бесконечной, и тут внезапно выясняется, что рыночек отрезан, валюта тю… итд.
«Ну так, что гоним арматуру на склад или ставим на паузу доменные печи?»
Знаю шутейка ниже плинтуса, но всё же… при цене бакса ниже 60, все металлурги имеют отрицательную доходность.
ИТОГО — у нас есть 2 фактора убивающих отрасль, и биржа которая этого не замечает, короче ГАЗПРОМ 2.0
Жду лёгкий разгон от корректирующейся валюты, но если она дальше вниз по тренду..
Соответственно шорт всех металлургов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 321,1 млрд |
| Выручка | 917,0 млрд |
| EBITDA | 327,5 млрд |
| Прибыль | 241,3 млрд |
| Дивиденд ао | 229,81 |
| P/E | 5,5 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 2,1 |
| EV/EBITDA | 3,3 |
| Див.доход ао | 14,6% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
1577₽ +1.76%
-
Алексей Наумов, есть разница — личные деньги и нераспределенная прибыль которая лежит лично для него мертвым грузом...
А насчет зарплаты есть нюанс:
Мордашов решил покинуть пост главы «Северстали» — www.rbc.ru/business/27/04/2015/553e3cd69a79472e7cc303dc
Сергей Хорошавин, для Мордашова нераспределенная прибыль всё одно как личные деньги. Не вижу мотива для него перекидывать её дивидендами из кармана в карман.
Сергей Хорошавин, персонально у Мордашова как я понимаю есть зарплата, и неплохаяденьги на Запад ему сейчас выводить смысла нет, так что никакого смысла в выплате дивидендов нет. Зачем ему деньги внутри России? Тут и зарплата все расходы покроет.
Алексей Наумов, есть разница — личные деньги и нераспределенная прибыль которая лежит лично для него мертвым грузом...
А насчет зарплаты есть нюанс:
Мордашов решил покинуть пост главы «Северстали» — www.rbc.ru/business/27/04/2015/553e3cd69a79472e7cc303dc
Алексей Наумов, если что «Алексей Мордашов перевел 100 процентов акций своей компании в российскую юрисдикцию.»
И кстати free float Северстали на 2021 год — 22.0%
То есть ваш вопрос на деле звучит так: «зачем сейчас Мордашову САМОМУ СЕБЕ дивиденды платить?»
Ну не знаю, может чтобы денежки были?
Или они ему не нужны вот совсем совсем?
Сергей Хорошавин, персонально у Мордашова как я понимаю есть зарплата, и неплохаяденьги на Запад ему сейчас выводить смысла нет, так что никакого смысла в выплате дивидендов нет. Зачем ему деньги внутри России? Тут и зарплата все расходы покроет.
Сергей Хорошавин, Закупка отменяется
Застрял в ГП с плечами
Gotamcity77, плечи — зло…
Сергей Хорошавин, и откуда бы взяться дивидендам? Мордашов и Северсталь под санкциями, цены на сталь падают. А самое главное зачем сейчас Мордашову дивиденды платить? Какой смысл в этом действии для него?
А без дивидендов акции какая цена будет?
Алексей Наумов, если что «Алексей Мордашов перевел 100 процентов акций своей компании в российскую юрисдикцию.»
И кстати free float Северстали на 2021 год — 22.0%
То есть ваш вопрос на деле звучит так: «зачем сейчас Мордашову САМОМУ СЕБЕ дивиденды платить?»
Ну не знаю, может чтобы денежки были?
Или они ему не нужны вот совсем совсем?
Gotamcity77, ИМХО x2.5
Сергей Хорошавин, и откуда бы взяться дивидендам? Мордашов и Северсталь под санкциями, цены на сталь падают. А самое главное зачем сейчас Мордашову дивиденды платить? Какой смысл в этом действии для него?
А без дивидендов акции какая цена будет?
Gotamcity77, ИМХО x2.5
Сергей Хорошавин, Закупка отменяется
Застрял в ГП с плечами
1SV, чисто подоить дивиденды.
Акция на локальных лоях
Потенциал к хаю х2
Gotamcity77, ИМХО x2.5Есть ли смысл покупать северсталь для генерации дивидендных потоков?
Gotamcity77, Дивиденды возможны только если компания будет получать прибыль. Без восстановления экспорта это невозможно. Для восстановления экспорта необходимо выполнение 2-х условий: 1) Курс 70 и выше 2) Снятие санкций.
Gotamcity77, Только я один вижу дивергенцию? (по адекватной цене — наверное)
1SV, чисто подоить дивиденды.
Акция на локальных лоях
Потенциал к хаю х2- ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ В КИТАЕ В ИЮНЕ – ЛОКДАУНЫ СНЯТЫ, СИТУАЦИЯ ЗАМЕТНО УЛУЧШАЕТСЯ
Все три официальные (от NBS) индексы PMI по Китаю за этот месяц уже находятся выше психологической отметки в 50 пунктов.
NBS China PMI Manufacturing: 50.2 vs 49.6
NBS China PMI Services: 54.7 vs 47.8
NBS China PMI Copmosite: 54.1 vs 48.4
Довольно хорошее восстановление в пострадавших от карантинных мер услугах. В субиндексах рост наблюдался выпуске – 52.8 vs 49.7, в новых заказах (50.4 vs 48.2), и особенно — в экспортных заказах (50.1 vs 42.8) 
- Перевалка железной руды в Усть-Луге упала вдвое.
Морской порт Усть-Луга в Ленинградской области сократил отгрузку железнорудного сырья на 44% по отношению к первому полугодию прошлого года — до 950 тыс. тонн.
Больше всего руды через порты СЗФО в 2022 году было отгружено для Германии (660 тыс. тонн), также сырье шло в Китай, Польшу, Бельгию и Словакию. Отгрузки в Великобританию резко сократились с начала года, а во Францию и Турцию — полностью остановились.
При этом западные санкции вообще не касались железной руды, но ее отгрузки сократились на всех морских направлениях страны. Погрузка в портах Балтийского, Азово-Черноморского, Тихоокеанского и Северного бассейнов за пять месяцев 2022 года составила 4,9 млн тонн, что на 22% меньше, чем годом ранее. 
Fitch ожидает, что в течение следующих пяти лет мировые цены на сталь снизятся по мере замедления роста в Китае, но останутся на исторически повышенных уровнях.
В этом свете перспективы российских металлургов не радужные. Западные рынки санкции отрубили, а вместе с этим снизились и объёмы производства. Укрепившийся рубль действует понижающе на прибыль. А если и мировые цены на сталь снизятся, то предприятия чёрной металлургии в России при сложении остальных проблем войдут в кризисный штопор.
Цена на акции Северстали после 2022 года.Все страдают и мучаются какой будет цена на Северсталь и дивиденды после начала СВО и санкций на нашу страну.
Все очень просто цена на акции формируется от выплаты дивов. Берем среднюю выплату дивидендов за 5 лет за исключением пика 2021 года, это 106,39 руб+121,70 руб+156,37 руб+110,06 руб+73,14 руб и считаем среднегодовую выплату за 5 лет (сумма выплат за 5 лет разделить на 5 лет) получается 113,53 рубля.
Мы знаем из официальных сообщений металлургов, что падение выпуска и продаж составляет 40%, соответственно снизится выплата на эту величину, это величина конечно не очень верная, так как постоянные расходы остались на предыдущем уровне, з/плата, налоги, коммерческие расходы, но пренебрежем этими величинами, так как я не хочу вычислять точные цифры.
Соответственно снижение дивидендов составит около 40% или 113,53 руб -40%= 68,12 руб. Т.е. ориентировочные дивиденды составят 68,12 рублей.
Рыночные ожидания в нашей стране по дивидендной доходности составляет около 10% годовых, значит при дивидендной доходности 68,12 рублей стоимость акций составит около 680-690 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Металлурги продолжают страдать.#STOCKS#CHMF
Металлурги продолжают страдать.
Санкции буквально обрубили экспорт нашей стали в Европу, что поставило металлургов в нелегкое положение и спровоцировало необходимость быстро искать пути для перенаправления экспорта. Часть предложения ушло на внутренний рынок, что также повлияло на снижение цены.
Сейчас же мы видим, что металлурги наращивают экспорт в Азию — это хорошо! Но встает другой фактор, который бьет по прибылям компаний — рубль. При таких значениях экспорт нерентабелен. Вишенка на торте — это налоги, которые были повышены в конце 21 года из-за рекордных доходов металлургов. Сейчас экспорта нет, а налоги продолжают платить.
Да уж, не очень позитивно.
По технике, акции Северстали показали хороший технический отскок и сейчас напрашивается продолжение нисходящего тренда. Цели не меняю и буду готов рассматривать бумаги компанию из зеленого диапазона. По крайней мере, пока не изменится рыночный сентимент.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OFAC разрешила выход из ценных бумаг "Северстали" и Nordgold до 31 августаOFAC выдала лицензию на продажу или передачу ценных бумаг «Северстали» и Nordgold, в отношении которых со 2 июня действуют блокирующие санкции.
Срок действия лицензии – до 31 августа
До этой же даты действует лицензия на сворачивание операций с «Северсталью», выданная 2 июня одновременно с включением компании в SDN List. Аналогичная лицензия для Nordgold, также датированная 2 июня, короче – она истекает 1 июля.
Лицензии на передачу ценных бумаг в день введения санкций против обеих компаний OFAC не выдала.
OFAC разрешила выход из ценных бумаг «Северстали» и Nordgold до 31 августа (interfax.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Обзор ситуации на рынке металлургии». Выпуск 27.06.2022Спрос на сталь стремительно сужается под влиянием нарастающего экономического кризиса. Так, согласно отчету всемирной ассоциации стали WorldSteel Association, мировое производство стали в мае уменьшилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5%, составив 169,5 миллиона тонн. Всего за пять месяцев совокупный объем производства в 64 странах составил 791,8 млн тонн. Это на 6,3% меньше, чем в тот же период годом ранее. По данным отчета только Индия нарастила производство стали в мае, увеличив выплавку до 10,6 млн тонн (+17,3% г/г). Япония произвела 8,1 млн тонн стали в мае 2022 года (-4,2% г/г), Китай — 96,6 (-3,5% г/г), Соединенные Штаты — 7,2 млн тонн (-2,6% г/г), Россия — 6,4 млн тонн (-1,4% г/г), Южная Корея — 5,8 млн тонн (-1,4% г/г), Германия — 3,2 млн тонн (-11,5% г/г), Турция — 3,2 млн тонн (-1,4%), Бразилия — 3,0 млн тонн (-4,9%). По оценкам, Иран показал наибольшее снижение в выплавке стали в мае и произвел 2,3 млн тонн, что на 17,6% меньше г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/may-2022-crude-steel-production/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100% (26.12.2017)
- У компании наименьший долг из тройки (17.10.2023)
- Компания может первой вернуться к выплате дивидендов (17.10.2023)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
