Финаме
БКС Мир ИнвестицийДобрый вечер Всем.
На сайт Доход ориентироваться не стоит.
Там по многим эмитентам серьёзные ляпы.
Жду через 3 мес дивы по Северстали не менее 50р, это за 27.7р за первый и столько же за 2-й квартал. У Северстали на данный момент самая высокая дивдоходность из всех металлургов.
Держу 5% в портфеле. Жду годовую дивдоходность не менее 11.4%.
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 819,5 млрд |
| Выручка | 744,9 млрд |
| EBITDA | 160,6 млрд |
| Прибыль | 81,0 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 10,1 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | 5,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
978.2₽ +1.45%
-
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, продолжайте инвестировать по слухам.
Вот мой скромный анализ того сайта на который вы дали ссылку. Картинку прилагаю. Пояснять ничего не буду. Нужные цифры пометил. Удачи Вам.
Алексей Соколов,
А Вы понимаете что это там по подчеркивали ?))
Вы выделили прогноз дивидендов за первый квартал 2018 года
и ниже выделили общие дивиденды за 2017год.
Не ну наверно как-то это связать можно, но не то что Вы имели ввиду
Внимательнее читайте и по меньше агрессии
Сайт доход не плохой по прогнозам, но еще раз повторюсь только на него ориентироваться не стоит, есть и другие источники.
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, продолжайте инвестировать по слухам.
Вот мой скромный анализ того сайта на который вы дали ссылку. Картинку прилагаю. Пояснять ничего не буду. Нужные цифры пометил. Удачи Вам.
Генадий Гимаев, Тебе же сказано, гражданином Мордашевым, что это всего 2% основное все это внутрянка, скорее всего, сильно это не повлияеь, а дивы зверские, тем более обещают долг не повышать выше 0,4 это значит что и рентабельность сохранится, скорее всего приыбли конторы в этом году будт на уровне прошлого
Kolega birzhevik,
Что мне доказать хотите? что бы я Севы купил. Она у меня есть в портфеле и что ?
Хотите сделать прогноз по дивидендам, за 2,3,4 квартал вперед называйте цифры?
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, жалко рейтинга не хватает, я бы Вам два минуса поставил за смуту.
На сайте Доход-Ближайшие дивиденды: 12.53 руб. (1.42%) 19.06.2018 (прогноз)
На смартлабе-УЖЕ УТВЕРЖДЁННЫЙ дивиденд-19/06 CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб.
Надо смотреть внимательней, прежде чем людей баламутить.
Алексей Соколов,
Это хорошо что у Вас рейтинга не хватает, надеюсь еще это на долго, а ты вы дел натворите))
Читайте внимательно я написал ответ на комментарий о див доходности 12% годовых
Что появились слухи об ее уменьшении.
Так уж и быть поясню Вам. Дивиденды тут платятся ежеквартально. Утверждены советом дивиденды за 4 квартал 2017.
Какие дальше будут дивиденды никто точно не скажет. Но появились слухи что они будут меньше, чем раньше предпологали.
Доход это один из источников для примера слухов и не факт что они правы будут. Дальше уж сами изучайте вопрос.
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, жалко рейтинга не хватает, я бы Вам два минуса поставил за смуту.
На сайте Доход-Ближайшие дивиденды: 12.53 руб. (1.42%) 19.06.2018 (прогноз)
На смартлабе-УЖЕ УТВЕРЖДЁННЫЙ дивиденд-19/06 CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб.
Надо смотреть внимательней, прежде чем людей баламутить.
Алексей Соколов, вот, что есть в кеше гугла за вчерашний день
webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:xdvPkSCc7OYJ:https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf+&cd=1&hl=it&ct=clnk&gl=ru
Доля от прибыли на дивиденды уменьшилась
Alex Lip, земляк, приветствую.
По данной ссылке такая же лажа-Ближайшие дивиденды: 20.9 руб. (2.35%) 19.06.2018 (прогноз).
Повторяю-УЖЕ утверждённый доход-19/06 CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб.
Что это за сайт такой, на котором прогнозы меняются каждый день, то 12,53 рубля дивиденд, то 20,9. Хотя уже утверждённый 27,72.
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, жалко рейтинга не хватает, я бы Вам два минуса поставил за смуту.
На сайте Доход-Ближайшие дивиденды: 12.53 руб. (1.42%) 19.06.2018 (прогноз)
На смартлабе-УЖЕ УТВЕРЖДЁННЫЙ дивиденд-19/06 CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб.
Надо смотреть внимательней, прежде чем людей баламутить.
Алексей Соколов, вот, что есть в кеше гугла за вчерашний день
webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:xdvPkSCc7OYJ:https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf+&cd=1&hl=it&ct=clnk&gl=ru
Доля от прибыли на дивиденды уменьшилась
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
Генадий Гимаев, жалко рейтинга не хватает, я бы Вам два минуса поставил за смуту.
На сайте Доход-Ближайшие дивиденды: 12.53 руб. (1.42%) 19.06.2018 (прогноз)
На смартлабе-УЖЕ УТВЕРЖДЁННЫЙ дивиденд-19/06 CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб.
Надо смотреть внимательней, прежде чем людей баламутить.
Генадий Гимаев, Тебе же сказано, гражданином Мордашевым, что это всего 2% основное все это внутрянка, скорее всего, сильно это не повлияеь, а дивы зверские, тем более обещают долг не повышать выше 0,4 это значит что и рентабельность сохранится, скорее всего приыбли конторы в этом году будт на уровне прошлогоНа чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
Антон К,
Пошли слухи о понижении дивидендов почти в два раза
Генадий Гимаев,
Откуда логически может быть снижение? Спрос высок, трубы еще надо класть и тд Цены также пока высоки.
Kolega birzhevik,
Закрытие американского рынка. Появление избытка. Усиление Конкуренции на других рынках и демпингНа чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
Антон К,
Пошли слухи о понижении дивидендов почти в два раза
Генадий Гимаев,
Откуда логически может быть снижение? Спрос высок, трубы еще надо класть и тд Цены также пока высоки.
Доход это тот еще надежный источник. Сколько у них по Ролману бешеная доходность, например, висела…На чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
Антон К,
Пошли слухи о понижении дивидендов почти в два раза
Генадий Гимаев, откуда слухи? Насколько это может оказаться фактом?
Юрий,
Факт или нет узнаем тока когда объявят официально.
Но вот dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
уже понизили прогноз по див доходности
На чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
Антон К,
Пошли слухи о понижении дивидендов почти в два раза
Генадий Гимаев, откуда слухи? Насколько это может оказаться фактом?На чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
Антон К,
Пошли слухи о понижении дивидендов почти в два раза
На чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, признаю, это возможно, будет самый идеотский ответ (сам я держу Северсталь тк ДД все выше с каждым днём ) но она движется чётко в нисходящем канале за последние пару месяцев… это мой идиотизм и идеотизм рынка, который, по сути, опускает единственную дивидендную фишку которая уже по текущим даёт 12% годовой доходности с понятно див политикой…
На чем сегодня металлурги припали?
Тимофей Мартынов, тоже задаюсь вопросом, имею немножко Северстали, но мне кажется явной причины нет
- Евраз, НЛМК, Северсталь и ММК по-прежнему выглядят привлекательно
Уменьшение финансирования и сокращение объемов реализации недвижимости в Китае объясняют наш в целом негативный взгляд на будущую динамику цен на сталь и сырье для ее производства. Однако корректировка прогнозов на 2018 г. с учетом текущего уровня цен привела к положительному пересмотру наших финансовых прогнозов в отношении российских сталелитейных компаний.
В результате мы немного повысили прогнозную цену акций «Северстали» (с 15,50 долл./ГДР до 16,00 долл./ГДР) и «Евраза» (с 400 британских пенсов/акция до 420 британских пенсов/акция). Прогнозная цена акций ММК (12,00 долл./ГДР) осталась прежней. Эти уровни предполагают ожидаемую общую доходность в 16%, 3% и 22% соответственно, в связи с чем мы понижаем рекомендацию по «Евразу» с «покупать» до «держать», но оставляем рекомендации по «Северстали» («держать») и ММК («покупать») без изменений.
Сохраняется риск снижения активности в строительном секторе Китая.
Одновременно мы присваиваем акциям НЛМК (рекомендация по которым ранее была помещена на пересмотр) прогнозную цену в 23 долл./ГДР, что предполагает ожидаемую общую доходность на уровне 2%, в связи с чем мы присваиваем им рекомендацию «держать» (как и до пересмотра). С учетом рассчитанных нами прогнозных цен мы ожидаем, что доходность свободного денежного потока указанных компаний в 2018 г. составит 8–9%. В случае «Евраза» ожидаемая доходность свободного денежного потока несколько выше в силу его более значительной долговой нагрузки.С начала текущего года суммарный объем финансирования в Китае сократился на 13%, в связи с чем велика вероятность, что продажи недвижимости января–февраля (соответствующая статистика должна быть опубликована завтра, 14 марта) продемонстрируют снижение. Это с некоторым временным лагом может привести к снижению строительной активности и, как следствие, сокращению спроса на сталь в Китае. И хотя мы полагаем, что в целом цены на сталь и сырье для ее производства в 1п18 останутся высокими, во втором полугодии мы ожидаем их снижения на 20–30% относительно уровней 1п18.
Цены могут начать снижаться уже во 2к18.
На время зимнего отопительного сезона (15 ноября – 15 марта) Китай искусственно уменьшил объем действующих в стране сталеплавильных мощностей на 20%, благодаря чему удалось добиться повышения рентабельности в пересчете на тонну стали. Однако, когда действие ограничений закончится, производители, используя благоприятную ценовую конъюнктуру, могут увеличить выпуск продукции, в результате чего цены могут начать двигаться вниз. Исходя из этого, мы ожидаем снижения цен примерно на 10% к/к уже во 2к18.
Оценка компаний на основе спотовых цен остается привлекательной.При текущих уровнях спотовых цен анализируемые нами российские сталелитейные компании по-прежнему выглядят весьма привлекательно, торгуясь с мультипликаторами EV/EBITDA, равными 3–4x, и с ожидаемой доходностью свободного денежного потока (исходя из наших прогнозов) на уровне 15–25%. Наибольшую доходность при текущем уровне спотовых цен обещает «Евраз», однако он же может оказаться и под наибольшим давлением в случае падения цен ниже ожидаемых нами уровней. Акции ММК, напротив, предлагают значительный потенциал роста при меньших рисках по сравнению с другими анализируемыми нами компаниями.
ММК по-прежнему выглядит интереснее конкурентов.Исходя из наших прогнозов, ММК торгуется с довольно низким мультипликатором EV/EBITDA (4,9x) и с ожидаемой доходностью свободного денежного потока в районе 9–10%. Это предполагает дисконт в размере 10–20% к НЛМК и «Северстали», что, на наш взгляд, делает акции ММК самым привлекательным объектом для инвестиций в российском сталелитейном секторе. Кроме того, компанию отличает наличие потенциальных позитивных триггеров, таких как увеличение дивидендных выплат до 100% свободного денежного потока и возобновление работы завода ММК в Турции (что на данном этапе не учтено в нашей модели).
НЛМК, «Северсталь» и «Евраз» оценены справедливо.
НЛМК, «Северсталь» и «Евраз» торгуются с EV/EBITDA-2019п, составляющим около 6x. Ожидаемая доходность свободного денежного потока (исходя из рассчитанных нами прогнозных цен акций) составляет: для НЛМК и «Северстали» 8%, для «Евраза» – 10–11% (с учетом его более высокой долговой нагрузки). В связи с этим в данный момент мы считаем их справедливо оцененными.
Риски.Основные риски для всех перечисленных компаний связаны с Китаем, а именно с динамикой строительной активности и с возможными изменениями в регулировании сектора. Первое может стать причиной падения цен ниже ожидаемых нами уровней, тогда как второе (в случае дальнейшего сокращения действующих мощностей) может привести к снижению предложения.
ВТБ Капитал 
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
