Северсталь акции

с технической стороны цена 500 руб может быть минимальной, учитывая потерю 50 процентов зарубежных поставок. Однако существуют риски заморозки валюты в иностранных банках,
Диапазон цены акции 250 — 500 руб

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Сергей Хорошавин, мы с вами о разном похоже. Я вам про то что нажимая бай в приложении покупаешь только цену из циферок, нарисовать которую можно любую, а вы мне про реальный бизнесс с его потоками и показателями

Евгений Фадеев, если бы это было так, то не было бы такого падения русских акций, тем более что для государства выгоднее, когда люди не замораживают свои средства в просевших активах, а могут эти деньги тратить, подпитывая тем самым экономику…

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Сергей Хорошавин, где учитывается стоимость хранения нефти

znak, насколько помню там штрафные санкции за непоставку есть — потому и в минус…

Сергей Хорошавин, там хранение и простои танкеров дорого стоили а наши кукловоды на наших фьючах
всегда играют против
толпы на неопределенности и на тонком рынке но играют быстрым стремительным движением и хорошо зарабатывают

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Сергей Хорошавин, мы с вами о разном похоже. Я вам про то что нажимая бай в приложении покупаешь только цену из циферок, нарисовать которую можно любую, а вы мне про реальный бизнесс с его потоками и показателями

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Сергей Хорошавин, где учитывается стоимость хранения нефти

znak, насколько помню там штрафные санкции за непоставку есть — потому и в минус…

Северсталь

CHMF

 

Северсталь — это вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России и небольшим количеством предприятий за рубежом.

‼️Северсталь и Севергрупп вместе с Мордашовым попали под санкции США. Под санкции попал основной акционер компании – Мордашов. Лицензия на сворачивание операций действует до 31 августа.

На фоне санкций и ограничений поставок в западные страны, а также падения внутреннего спроса российские стальные компании оказались в тяжелом положении.
По данным Всемирной ассоциации стали, объем потребления стали в России в этом году упадет на 20%, до 35,1 млн т. В первую очередь потребление сократится в автомобилестроении и строительстве.

❌4-ым пакетом санкций Европа запретила поставки стали из России.
У Северстали под санкции попадает 37% выручки. И в апреле компания уже остановила поставки в Европу.
Чтобы переориентировать поставки на другие направления, такие как Азия, Ближний Восток и Южная Америка потребуется время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шпицер Александра, «4-ым пакетом санкций Европа запретила поставки стали из России.» — однако этот запрет не распространяется на стальной сляб и железную руду…

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Сергей Хорошавин, где учитывается стоимость хранения нефти

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, это как раз реальные данные за последние 12 месяцев, а вы судя по всему ну очень невнимательны — они так-то взяты прямо с этой странички с правого верхнего угла!

А заявление про отрицательные значения курса акция лишь говорит о том что вы не понимаете сути данного инструмента в принципе, а так же не в курсе что отрицательной была не цена на нефть, а цена именно ПОСТАВОЧНЫХ фьючерсов, у которых есть свои нюансы в исполнении…

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Евгений Фадеев, не пиши ерунду, северсталь за 3 месяца до 31 августа --срок действия лицензии
может успеть выйти на новых потребителей, новые рынки и организовать неплохую логистику
рано хоронить компанию с самой высокой операционной рентабельностью
кстати — к тому же за это время вероятно прилично снизится дисконт на поставку продукции в Азию

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, про дивиденды можно забыть скорее всего. Да и вообще кмк вы путаете реальный бизнесс с его потоками и покупку циферок в терминале брокера. Циферки могут нарисовать любые, хоть 100 хоть 0, не исключаю что и отрицательные значения тоже возможны по примеру с фьчерсами на нефть

Северсталь

CHMF

 

Северсталь — это вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России и небольшим количеством предприятий за рубежом.

‼️Северсталь и Севергрупп вместе с Мордашовым попали под санкции США. Под санкции попал основной акционер компании – Мордашов. Лицензия на сворачивание операций действует до 31 августа.

На фоне санкций и ограничений поставок в западные страны, а также падения внутреннего спроса российские стальные компании оказались в тяжелом положении.
По данным Всемирной ассоциации стали, объем потребления стали в России в этом году упадет на 20%, до 35,1 млн т. В первую очередь потребление сократится в автомобилестроении и строительстве.

❌4-ым пакетом санкций Европа запретила поставки стали из России.
У Северстали под санкции попадает 37% выручки. И в апреле компания уже остановила поставки в Европу.
Чтобы переориентировать поставки на другие направления, такие как Азия, Ближний Восток и Южная Америка потребуется время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Северстали сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок — Фридом Финанс
Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Ограничения не затрагивают бизнес компании напрямую, хотя она экспортирует около 50% своей продукции. В случае реализации консервативного сценария производство может сократиться на 15%, но государство намерено поддержать сектор. Тем не менее инвесторы опасаются, что все отраслевые игроки могут оказаться под санкционным давлением, что со временем приведет к снижению экспорта и рентабельности. По всей видимости, в текущем году металлургические компании откажутся от дивидендов.

На фоне введенных ограничений Северсталь может столкнуться с невозможностью перечислять выплаты по еврооблигациям во внешние депозитарии, но мы полагаем, что это не окажет негативного влияния на экспорт. Нерезиденты могут согласиться и на оплату в рублях: это проще, чем пытаться блокировать экспорт. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Давай Северсталь ко дну до 100 рублей, Мы в тебя верим на все 100)

Акции Северстали сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок — Фридом Финанс
Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Ограничения не затрагивают бизнес компании напрямую, хотя она экспортирует около 50% своей продукции. В случае реализации консервативного сценария производство может сократиться на 15%, но государство намерено поддержать сектор. Тем не менее инвесторы опасаются, что все отраслевые игроки могут оказаться под санкционным давлением, что со временем приведет к снижению экспорта и рентабельности. По всей видимости, в текущем году металлургические компании откажутся от дивидендов.

На фоне введенных ограничений Северсталь может столкнуться с невозможностью перечислять выплаты по еврооблигациям во внешние депозитарии, но мы полагаем, что это не окажет негативного влияния на экспорт. Нерезиденты могут согласиться и на оплату в рублях: это проще, чем пытаться блокировать экспорт. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, согласен — поэтому пока наблюдается на мой взгляд технич
отскок--- формироваеие разворотной свечки=== молот
на мой взгляд такое поведение может затронуть всех остальных незаслуженно пострадавших в пятницу металлургов
поскольку объявленные достаточно жесткие секции сша касались только Северстали

Акции Северстали сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок - Фридом Финанс
Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Ограничения не затрагивают бизнес компании напрямую, хотя она экспортирует около 50% своей продукции. В случае реализации консервативного сценария производство может сократиться на 15%, но государство намерено поддержать сектор. Тем не менее инвесторы опасаются, что все отраслевые игроки могут оказаться под санкционным давлением, что со временем приведет к снижению экспорта и рентабельности. По всей видимости, в текущем году металлургические компании откажутся от дивидендов.

На фоне введенных ограничений Северсталь может столкнуться с невозможностью перечислять выплаты по еврооблигациям во внешние депозитарии, но мы полагаем, что это не окажет негативного влияния на экспорт. Нерезиденты могут согласиться и на оплату в рублях: это проще, чем пытаться блокировать экспорт. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. Формирование уровней или очередное дно?

По Северстали ни каких уровней за исключением основной поддержки 70 000 – нет. Сейчас происходит формированием флета, уровней поддержки\сопротивления. Как правило после такого «слива» первым формируется уровень сопротивления, предполагаю зону в районе 75 000, который в будущим станет квартальным уровнем поддержки.        

✅ Основной сценарий: флет текущего уровня с выходом к первой цели 75 000.

⛔️ Альтернативный сценарий: повторный тест уровня 70 000 с последующим выходом к цели 75 000.

⚠️ По торговле в первую очередь торгую интрадей по 400-500 пунктов, по данному активу большая сложность — это его цена.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Падшие сталевары. Чего ждать дальше? Когда покупать и стоит ли?

Санкции в отношении Мордашова ввергли в хаос всех сталеваров. Падение за неделю доходило до десятков процентов. Все ли так страшно? Какие проблемы и риски предстанут перед инвесторами? Какие целевые уровни использовать в работе? Все это узнаете в очередном видео с фрагментом вебинара от 02 июня, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов, видно что комментарий не совсем профи — особенно форма изложения и язык
без убедительных количественных оценок, которые желательно сделать и показать одновременно несколькими разными
методами
завтра постараюсь изложить то, о чем бы мог сказать дополнительно достаточно опытный фондовик.
а на мой взгляд весьма сильная реакция акции ( санкции сша ) на негатив особенно в пятницу
имеет признаки определенного перебора то есть избыточности
и акция имеет неплохие шансы на отскок — поскольку уже несколько
раньше Европа ввела санкции против Северстали и эффект санкций в определенной мере
был уже учтен в цене акции.
Во-первых в пятницу, ударили по сильному техническому уровню ( смотри дневной и недельный график )
во-вторых одновременно ударили по нижней недельной линии Боллинджера ( смотри недельный график )
с определенным перескоком этой линии (это перескок также виден на недельном графике )
что на мой взгляд предполагает неплохую вероятность
отскока вверх исходя из такой технической картины а дополнительным подтверждением вероятного
отскока вверх-- является техническая картина графика акции ММК
у которого подобный избыточный перескок наблюдается на нижней дневной линии Боллинджера
этот перескок был заметен на дневном графике ММК в прошедшую пятницу
( смотри дневной график ммк )
поэтому на мой взгляд вечером в пятницу ММК прилично отскочила вверх)-- а на графике остался хорошо видимым этот избыточно торчащий хвост
--------------------
поведение же акции на среднесрок имеет большую неопределенность и зависит
от воэможностей быстрой перестройки логистики на новых потребителей и новые рынки
а также от среднего курса доллара
и здесь есть хорошая вероятность продолжения движения акции вниз о котором Вы говорите в своем вебинаре

Акции Северсталь.
Цель взята. Что ждать от акции дальше? Торговые планы. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Мечел, Роснефть, Северсталь, Яндекс и др.

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Активный портфель РФ» снизился на 0,5% против падения индекса МосБиржи на 4,14%, а «Дивидендный портфель РФ» остался практически в нулях, минус 0,15%. 

 

Дивиденды дочек Газпрома. На неделе были рекомендованы дивиденды по акциям ТГК-1, ОГК-2 и Мосэнерго. При этом нужно отметить, что несмотря на рост котировок электрогенерирующих компаний, дивидендная доходность по-прежнему составляет больше 10%.

Ожидаем положительную динамику вышеперечисленных акций по мере снижения процентных ставок РФ и приближения к дате закрытия реестра. Подробности по размеру дивидендов и датам смотрите в дивидендном календаре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

Сергей Хорошавин, Дивиденды были придуманы для иностранных инвесторов. А зачем своим русским платить. Они и на минималку не плохо работают, тем более минималку проиндексировали, Вот проиндексируют минимальный дивиденд, который вообще платили в истории Северстали и заплатят вам. Будьте довольны, как говориться, на хлеб хватит

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, даю подсказку:

Капит-я 597,3 млрд
Выручка 835,5 млрд
EBITDA 439,7 млрд
Прибыль 299,6 млрд
Дивиденд ао 326,96

Какие 100? 500 и то в мечтах… и скорее всего несбыточных, хотя прикупил бы… вот только кто даст?

души грешные богославляю вас на отскок отскоковище… давай на 750

Напечатай доллар сам, на 1250, а потом обратно… Так даже интереснее…

Еще несколько тезисов про Северсталь

Решил закончить с Северсталью, раз начал ее разбирать, поэтому сегодня просматривал их МСФОшки начиная с 2014 года. Исходя из этого, решил поделиться с вами некоторыми тезисами. Напомню, в 2014 году компании пришлось продать производства в США. Подозреваю, что это косвенно было связано с Крымом, но подтверждения я так и не нашел. Однако, суть немного в другом. В 2014 году на Северсталь было давление, но существенно мягче, чем сейчас и тогда компания по итогам года показала убыток, но стоит понимать, что не было положительного фактора высоких цен на сталь, поэтому аналогию можно провести но она во многом будет слабой.

1️⃣ Я посчитал по деньгам, полная потеря экспорта составляет 48% от выручки, а если смотреть на отгрузки, то 45%, то есть видим подтверждение маржинальности экспорта, там единица продукции стоит больше.
2️⃣ Net margin по итогам 2021 года составила 36%. Если курс рубля сохранится в районе 60 рублей, то потеря маржинальности на курсе будет 20%, а если с компанией захотят сотрудничать за границей, то будут просить скидку минимум 15-20%. Получается, что в лучшем случае экспорт будет безубыточным.
3️⃣ По итогам года компания может получить убыток, так как затраты не сократятся, а даже вырастут. По данным коллег из ЦБ (https://t.me/russianmacro/14721), металлурги увеличили зарплаты на рекордную величину.
4️⃣ У компании огромные запасы продукции, 105 миллиардов рублей. Из-за отсутствия отчетности нет понимания, были ли проданы эти объемы или нет.
5️⃣ У компании есть еврооблигации на 59 миллиардов рублей, что с ними будет — не понятно. Скорее всего их будут досрочно гасить. Взамен придется привлекать кредит под высокую ставку в рублях, если компании он будет нужен, то есть увеличение процентных расходов.
6️⃣ Но есть один позитивный момент, переоценка курсовых разниц может добавить Северстали несколько миллиардов, если курс сохранится на таком низком уровне. Однако, стоит понимать, что это не производственный, а оценочный показатель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции Поколения Z, кредит под высокую ставку? Чепуха. Следите за динамикой ставки реф. Им дадут кредит под 5-6% годовых в ПСБ. Просто за то, чтобы часть выручки шла через этот банк. И вообще контору рано хоронить. Весь негатив уже в цене. Жду отскок.

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Евгений Фадеев, На 100 рублей Вместе Быстро лесенкой шагать лучше хором!

Ну здесь как обычно, берем лесенкой: треть на 600₽, треть на 400 и еще треть на 200. А На 100 фиксируем прибыль)). Других вариантов развития событий пока не видно

Еще несколько тезисов про Северсталь

Решил закончить с Северсталью, раз начал ее разбирать, поэтому сегодня просматривал их МСФОшки начиная с 2014 года. Исходя из этого, решил поделиться с вами некоторыми тезисами. Напомню, в 2014 году компании пришлось продать производства в США. Подозреваю, что это косвенно было связано с Крымом, но подтверждения я так и не нашел. Однако, суть немного в другом. В 2014 году на Северсталь было давление, но существенно мягче, чем сейчас и тогда компания по итогам года показала убыток, но стоит понимать, что не было положительного фактора высоких цен на сталь, поэтому аналогию можно провести но она во многом будет слабой.

1️⃣ Я посчитал по деньгам, полная потеря экспорта составляет 48% от выручки, а если смотреть на отгрузки, то 45%, то есть видим подтверждение маржинальности экспорта, там единица продукции стоит больше.
2️⃣ Net margin по итогам 2021 года составила 36%. Если курс рубля сохранится в районе 60 рублей, то потеря маржинальности на курсе будет 20%, а если с компанией захотят сотрудничать за границей, то будут просить скидку минимум 15-20%. Получается, что в лучшем случае экспорт будет безубыточным.
3️⃣ По итогам года компания может получить убыток, так как затраты не сократятся, а даже вырастут. По данным коллег из ЦБ (https://t.me/russianmacro/14721), металлурги увеличили зарплаты на рекордную величину.
4️⃣ У компании огромные запасы продукции, 105 миллиардов рублей. Из-за отсутствия отчетности нет понимания, были ли проданы эти объемы или нет.
5️⃣ У компании есть еврооблигации на 59 миллиардов рублей, что с ними будет — не понятно. Скорее всего их будут досрочно гасить. Взамен придется привлекать кредит под высокую ставку в рублях, если компании он будет нужен, то есть увеличение процентных расходов.
6️⃣ Но есть один позитивный момент, переоценка курсовых разниц может добавить Северстали несколько миллиардов, если курс сохранится на таком низком уровне. Однако, стоит понимать, что это не производственный, а оценочный показатель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>