ЧТПЗ акции

ЧТПЗ освоит технологию производства труб из стали Super Duplex 25Cr и труб из никелевого сплава UNS N06625. Эти материалы обеспечивают сверхвысокую прочность и коррозионную стойкость оборудования, эксплуатируемого в условиях морской среды. В настоящее время такие трубы в России не выпускаются.

Предполагается, что в течение 2018 года будут подготовлены опытные образцы труб, проведены их испытания и сертификация на соответствие требованиям «Газпрома». Трубы планируется применять при изготовлении отечественного оборудования для систем подводной добычи, в частности манифольдов и фонтанной арматуры.

РНС

Выручка выросла на 7,4% — до 78,686 миллиарда рублей, себестоимость продаж — на 14,4% и составила 65,386 миллиарда рублей. Убыток до налогообложения составил 843,867 миллиона рублей против прибыли в 4,611 миллиарда рублей годом ранее.

Долгосрочные обязательства по данным на 30 сентября 2017 года составили 65,496 миллиарда рублей, увеличившись с начала года на 14,3%. Краткосрочные обязательства выросли на 7,7%, до 29,822 миллиарда рублей.

отчет

По итогам тендера будет поставлено 850 тонн труб диаметром 508 мм с толщиной стенки 14,2 мм с трехслойным полиэтиленовым покрытием и 1620 тонн труб с толщиной стенки 11 мм. ТБД изготовят в цехе «Высота 239» Челябинского трубопрокатного завода.

«Трубы будут использоваться для ремонта существующего и строительства нового газопровода OMV в Румынии. Особенность заказа состоит в сжатых сроках производства и поставки продукции. По условиям контракта, заключенного в сентябре, группа ЧТПЗ осуществит отгрузку первой партии труб уже в октябре 2017 года»,

Основной рост экспортных поставок компании все-таки будет связан с Северным потоком-2, где ожидается увеличение закупок труб в 3-4 раза относительно уровня 2016 года. В тоже время пик этих закупок придется на 2017-2018 гг., что в дальнейшем может негативно сказаться на объемах экспорта ЧТПЗ, если компании не найдет дополнительные рынки сбыта. сможет показать динамику лучше рынка в целом.

ЧТПЗ увеличило продажи труб в 1-ом полугодии на 11,5%, но более крепкий рубль, частично нивелировал этот рост, что стало причиной слабой динамики выручки. При этом, издержки росли более высокими темпами, что негативно отразилось на EBITDA. ЧТПЗ отмечает низкий спрос на трубы ТБД в России из-за переноса планов Газпрома по строительству Силы Сибири, основной рост объемов у компании был обеспечен поставками труб на СЕГ-2

Чистая прибыль ЧТПЗ за 1 полугодие 2017 года по МСФО -64% г/г — до 2,101 млрд рублей.
Выручка +6% — до 72,56 млрд рублей.
Показатель EBITDA -35%, до 11 млрд рублей.


отчет

ЧТПЗ получил в 1 полугодии 2017 года убыток по РСБУ в размере 864,75 млн рублей против прибыли в размере 3,44 млрд рублей годом ранее. Выручка +5,4% — до 54,095 млрд рублей.
Убыток до налогообложения в отчетном периоде составил 856,2 млн рублей против прибыли в размере 4,45 млрд рублей годом ранее.

отчет

«Роснано» полностью выполнило поставленные в рамках проекта задачи. Мы удовлетворены результатами совместного проекта и выражаем благодарность нашим партнерам, обеспечившим создание уникального предприятия мирового уровня, чья продукция заместила на рынке западных поставщиков

Соглашение предполагает совместную реализацию проектов промышленной автоматизации, внедрение комплексных энергоэффективных решений на производствах группы ЧТПЗ. Одним из приоритетных направлений многопрофильного сотрудничества станет мониторинг промышленных выбросов и повышение экологической безопасности производства.

Долгосрочные контракты на основе формульного ценообразования будут действовать более 5 лет. Поставки трубной продукции в адрес «Роснефти» начнутся со второго полугодия 2017 года. Долгосрочное стратегическое контрактование является надежным рыночным инструментом, который увеличит эффективность деятельности обеих компаний и позволит обеспечить прозрачность ценообразования на закупаемую трубную продукцию

Участие у нас серьезное, пик отгрузок придется на 2017 год. Начиная с сентября прошлого года мы вошли в этот проект и до конца первого квартала 2018 года будем продолжать (отгрузку труб — прим. ред.). Соответственно. весь 2017 год — это одна из основных историй

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по акциям компании оценивается в 7,6%. Отметим, что на выплаты дивидендов ЧТПЗ направит всю чистую прибыль за 2016 год, а также часть нераспределенной прибыли прошлых лет. В целом, ЧТПЗ показывает достаточно высокую долговую нагрузку (Net debt/EBITDA в 2016 году 2,7). На этом фоне выплаты дивидендов выглядят несколько нелогичными.