Citigroup акции

Акции Citigroup сохраняют потенциал к росту до конца года на уровне 7-10% - ИК QBF
Один из крупнейших банков мира Citigroup Inc. сегодня представил финансовые результаты за II квартал 2019 года. Выручка банка выросла на 1,6% г/г до $18,8 млрд, а чистая прибыль – на 6,9% г/г до $4,8 млрд. При этом чистая прибыль на акцию (EPS) подскочила на 19,6% г/г до $1,95, в то время как аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали увеличения только до $1,8.

Зафиксировать рост ключевых финансовых показателей Сitigroup позволило сокращение операционных расходов в апреле-июне на 2% г/г до $10,5 млрд — компания сэкономила за счет повышения эффективности деятельности банка и ликвидации устаревших активов. При этом определенный вклад в увеличение выручки и чистой прибыли внес доход Citigroup до вычета налогов в размере $350 млн от участия в IPO электронной торговой платформы Tradeweb. Кроме того, расширение EPS произошло благодаря процедуре buyback, в рамках которой Citigroup выкупил 54 млн акций: это сократило количество бумаг в свободном обращении во II квартале на 10% по сравнению с годом ранее.

Следует отметить, что выручка Citigroup от операций с акциями сократилась на 9% г/г до $790 млн, поскольку клиенты банка снизили свою активность на рынке данных ценных бумаг. В то же время выручка от операций на фондовом рынке в целом за аналогичный период выросла на 4% г/г до $4,7 млрд: это частично опровергает заявления ряда аналитиков, которые утверждали, что неопределенность, вызванная торговой войной между США и Китаем, привела к тому, что меньшее количество клиентов совершало крупные сделки на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты Citigroup оказались довольно успешными
Сегодня, 15 июля, американский банк Citigroup представил финансовые результаты за второй квартал текущего года. Так, чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 7% г/г с $4,50 млрд годом ранее до $4,80 млрд. Выручка в рассматриваемом периоде повысилась на 2% г/г до $18,76 млрд, в то время как аналитики в среднем ожидали $18,49 млрд.

Подводя итог, стоит сказать, что в общем и целом, отчетность банка оказалась довольно успешной, поскольку ему удалось зафиксировать рост как прибыли, так и выручки, которые, кроме того, оказались выше среднерыночных ожиданий благодаря снижению расходов и успешным результатам подразделения по обслуживанию физических лиц. С учетом вышеперечисленных факторов мы ставим целевую цену акций Citigroup на пересмотр.

Калмыкова Анна
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Citigroup Inc. — Прибыль 6 мес 2019г: $9,509 млрд (+4% г/г)

Citigroup Inc.
Выручка 1 кв 2018г: $18,872 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $37,341 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $18,576 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $37,334 млрд

Прибыль 1 кв 2018г: $4,620 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $9,110 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $4,710 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $9,509 млрд
www.citigroup.com/citi/investor/qer.htm

В ФРС-Нью-Йорк сообщили о росте инфляционных ожиданий в США, что уменьшает вероятность понижения ставок

08.07.2019 19:46
Инфляционные ожидания в США в прошлом месяце отметились ростом, что потенциально может говорить о возвращении годовых темпов инфляции к целевому уровню, установленному Федеральной резервной системой на отметке в 2%.

Инфляционные ожидания на год и на три года вперед в июне достигли 2,7% против 2,5% и 2,6% соответственно в мае, согласно опубликованным в понедельник результатам опроса Федерального резервного банка Нью-Йорка. Рост инфляционных ожиданий наблюдался впервые за два месяца. В ФРС-Нью-Йорк отметили, что в целом инфляционные ожидания выросли у всех групп опрошенных, но сильнее всего у респондентов с низким доходом.

Более высокие инфляционные ожидания могут изменить мнение центрального банка относительно перспектив роста цен. Целевой уровень инфляции с 2012 года находится на отметке в 2%. Тем не менее, темпы роста цен в США все еще не достигают этого уровня на постоянной основе, и на протяжении большей части текущего года ценовое давление оставалось сдержанным вопреки прогнозам ФРС.

В центральном банке считают, что ожидания относительно будущей инфляции оказывают сильное влияние на текущие темпы роста цен, поэтому слабость инфляционных ожиданий является серьезной проблемой.

Слабость инфляции в последнее время была существенным фактором, определяющим динамику рынков и заставившим многих экономистов заявлять, что ФРС потребуется снизить свои краткосрочные процентные ставки. Центральный банк по итогам своего июньского заседания указал на «сдержанное» инфляционное давление, которое потенциально может привести к внесению изменений в целевой диапазон ставок по федеральным фондам.

Президенты федеральных резервных банков Сент-Луиса и Миннеаполиса открыто призвали к снижению ставок, в значительной степени из-за темпов инфляции. Согласно котировкам фьючерсов на ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность снижения ставок ФРС в июле в 91%.

Ожидания относительно ставок несколько изменились в пятницу, после того как официальные данные показали, что рост числа рабочих мест в США в июне ускорился. С точки зрения некоторых экономистов, высокие темпы найма в сочетании с ослаблением внешнеторговой неопределенности могут предоставить ФРС больше возможностей для обдумывания своих дальнейших действий.

Рост инфляционных ожиданий тоже может стать аргументом в пользу более длительного сохранения ставок на прежнем уровне или менее агрессивного их снижения.

При этом темпы роста цен, исходя из предпочитаемого ФРС индикатора инфляции, индекса цен расходов на личное потребление (PCE), по-прежнему недостаточно высоки. В мае индекс PCE показал годовой рост на 1,5% против 1,6% в апреле. Рыночные индикаторы инфляции тоже остаются слабыми, в частности, инфляционные ожидания на пять лет вперед 3 июля составляли лишь 1,79%, с начала мая находясь ниже 2,0%.

Обзор: Расходы компаний США оказались на грани спада

26 июня 2019, 21:18
В то время как фондовый рынок приблизился к рекордным максимумам, процентные ставки остаются низкими, а потребительские расходы находятся на высоком уровне, компании, очевидно, должны быть склонны инвестировать. Однако вместо этого они сокращают свои вложения.

В среду Министерство торговли сообщило, что новые заказы на товары длительного пользования, срок службы которых составляет не менее трех лет, например, компьютеры и запчасти для двигателей, упали в мае на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 2,8% в апреле. Это падение в значительной степени вызвано сокращением заказов у компании Boeing на авиалайнер 737 MAX. Однако эти заказы оказались не единственным слабым местом.

Действительно, заказы на капитальные товары необоронного назначения, которые экономисты считают индикатором инвестиций компаний, в мае выросли всего на 0,4%. А этого недостаточно, чтобы хотя бы наполовину нивелировать падение на 1%, которое было зафиксировано в предыдущем месяце. Серия слабых региональных производственных отчетов, а также недавние пессимистичные индикаторы настроений руководителей и финансовых директоров компаний показывают, что слабость будет сохраняться.

Уже знакомые нам опасения в отношении замедления мирового роста и торговой напряженности в значительной степени объясняют происходящее. Производители более подвержены риску со стороны ситуации в мире, чем другие компании страны. Поэтому когда возникают проблемы за рубежом, они могут пострадать. Укрепление доллара за последний год осложнило эту проблему, так как это делает американские товары менее конкурентными на мировом рынке.

Американские пошлины на алюминий и на китайские компоненты подтолкнули вверх расходы, тогда как китайские пошлины на американские фермерские продукты углубили проблемы для производителей сельхозтехники, например, для компании Deere.

Неопределенность в отношении того, что может произойти с мировыми цепочками поставок, если президент США Дональд Трамп дополнительно введет 25% пошлины на китайские товары суммой 300 млрд долларов, стала еще одной причиной воздерживаться от инвестиций.

Однако существуют и другие проблемы. Одна из них состоит в том, что продажи автомобилей в США замедляются. Это стало следствием не столько снижения потребительских настроений, сколько таких факторов, как высокие цены и снижение тяги к вождению среди молодых американцев. Проблемы у компании Boeing также можно считать экономической проблемой. Авиалайнеры являются не только значительной статьей расходов на американские капитальные товары – у компании множество поставщиков по всей стране.

Осторожность компаний оказывает давление на экономику. Согласно новой оценке Macroeconomic Advisers, расходы компаний во 2-м квартале останутся почти без изменений. Таким образом, они впервые не сделают позитивного вклада в рост экономики с 4-го квартала 2016 года.

Но больший риск состоит в том, что эта проблема разрастается, и компании начинают делать шаг назад в других вопросах, например, сокращают рабочие места. В этом отношении их опасения могут отразиться на каждом.

Трамп: Лучше бы у нас был Драги, а не наш глава ФРС. Вновь подвергнув критике Пауэлла

26 июня 2019, 17:36
Президент США Дональд Трамп вновь подверг критике Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы, поставив ему в пример президента Европейского центрального банка Марио Драги. Он также сказал, что США больше не имеют равных условий с мировыми конкурентами.

В интервью Fox Business Network, опубликованном в среду, Трамп сказал: «Лучше бы у нас был Драги, а не наш глава ФРС». 

Трамп поочередно то критиковал, то хвалил действия Драги. Это отражает его узконаправленное внимание к краткосрочным событиям на валютных рынках, а также его опасения в отношении силы доллара США. Эти опасения указывают на уверенность Трампа в том, что мировая торговля – это игра с нулевым результатом, при которой выигрыш одной стороны получается за счет проигрыша другой.

В интервью Трамп вновь обратился к критике главы центрального банка США.

«Он плохо делает свою работу, — добавил Трамп. – Он должен понизить процентные ставки, чтобы мы могли конкурировать с Китаем».

Трамп уже в течение длительного времени выражает недовольство центральным банком за то, что тот повышал процентные ставки в прошлом году, заявив, что ФРС поставила страну в проигрышное положение на мировом рынке. Ранее на этой неделе он сказал, что центральный банк ведет себя как «упрямый ребенок», отказываясь проводить мягкую денежно-кредитную политику.

Он также добавил, что решение ФРС о постепенном сокращении своего баланса, составлявшего 3,8% трлн долларов, которое было принято два года назад и которое некоторые называют «количественным ужесточением», также способствовало более жесткой денежно-кредитной политике.

По его словам, фондовые индексы США были бы «пунктов на двести выше», если бы ФРС не продолжала сокращать свой портфель. Кроме того, Европа девальвирует свою валюту, что вредит США.На прошлой неделе Пауэлл отреагировал на сообщения о том, что Трамп намерен его уволить или понизить в должности.

«Мне кажется, закон ясно говорит: срок моих полномочий составляет четыре года, и я намерен полностью его отбыть» – сказал он.

В среду Трамп опроверг сообщения о том, что он намерен сместить Пауэлла, но сказал: «Я имеют право его сместить. Я имею право его уволить».


p.s. Только со сременем начинаешь понимать почему амерканцы не хотели, чтобы президентом был Трамп. Потому что Трамп взбаломошный персонаж и явно в президенты не годился/тся — он реально чудак на букву «М».

Citi: Акционеры европейских авиакомпаний ждут новых предупреждений об ухудшении прибыли

10 июня 2019, 15:55
Инвесторами европейского сектора авиаперевозок прочно завладел пессимизм, отмечают в Citi.
«Инвесторы уверены в том, что циклическое снижение прогнозов прибыли уже началось, поэтому отношение к этому сектору, вероятно, продолжит ухудшаться», – пишут аналитики. Они считают, что следующими об ухудшении прибыли предупредят традиционные авиаперевозчики.

Британский регулятор ведет проверку по подозрению в утечке внутренней информации из Citigroup

03 июня 2019
Британское Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA) ведет проверку по подозрениям в том, что сотрудник Citigroup Inc. предоставлял одному из трейдеров информацию о крупных сделках до того, как эта информация становилась общедоступной.

Об этом стало известно сегодня в ходе идущего разбирательства по вопросу операций с использованием внутренней информации. Прокуратура предоставила присяжным оперативную информацию, которая появилась за последние недели.

Представитель Citigroup отказалась прокомментировать ситуацию.

В ходе предыдущих слушаний, проходивших в Коронном суде Саутуарка в Лондоне, прокуратура заявляла, что, по ее данным, Валид Шукэр, независимый фондовый трейдер, получал инсайдерскую информацию от одного из специалистов UBS Group по соблюдению норм. Однако адвокаты Шукэра заявили, что он проводил операции, исходя из подсказок третьих сторон, не относящихся к UBS. В том числе, по их словам, ему помогал Алшэр Фияз, бельгийско-пакистанский трейдер, заинтересованный в секторе перевозок и недвижимости.

Как сообщается, осведомитель 14 мая рассказал FCA о том, что у Фияза в Citigroup был источник, который через посредника передавал ему информацию. FCA получило доказательства того, что с 2015 по 2017 год предполагаемый посредник и источник связывались по телефону.

«Источник в период, указанный в обвинительных документах, был сотрудником Citigroup и имел доступ к информации, способной повлиять на цену акций», – говорится в зачитанном в суде документе.

Имена источника и посредника прокуратура не разгласила.

Фиязу никаких преступлений не вменяется. Ему не было предоставлено возможности опровергнуть обвинения в суде.

Предполагаемое участие сотрудника Citigroup говорит о том, что рассматриваемые операции с использованием внутренней информации могли быть масштабнее, чем считается на данный момент.

Антимонопольная служба ЕС оштрафовала пять банков на €1,1 млрд за сговор по валютным операциям

16.05.2019
• Штраф наложен на Barclays, RBS, Citigroup, JPMorgan и MUFG.
• Штраф связан со сговором по спотовым валютным операциям.
• Антимонопольная служба: Банки обменивались информацией, являющейся коммерческой тайной, и торговыми планами.
• Royal Bank of Scotland урегулировал два дела о валютной торговле.
• Royal Bank of Scotland в сумме оштрафован на €249,2 млн.
• RBS: Штраф полностью покрыт текущими резервами.
• RBS обсуждает схожие дела и с другими регуляторами.

• Антимонопльная служба ЕС: UBS, раскрывший информацию о факте сговора, был полностью освобожден от выплат и избежал штрафа на сумму €285 млн.

Citigroup обновил прогнозные цены на цветные металлы

23.04.19 18:10 
Ожидания по 3 металлам группы были пересмотрены в сторону повышения, прогноз цены алюминия в 2019 году был понижен.

Аналитики банка Citigroup опубликовали обновленные прогнозные оценки по алюминию, меди, цинку и никелю.

Медь
Ожидания средней цены по итогам 2019 года пересмотрены в сторону повышения с $6 575 за тонну до $6 705 за тонну.

Никель
Ожидания средней цены по итогам 2019 года пересмотрены в сторону повышения с $12 875 за тонну до $13 090 за тонну.

Алюминий
Ожидания средней цены по итогам 2019 года пересмотрены в сторону понижения с $2 075 за тонну до $1 970 за тонну.

Цинк
Ожидания средней цены по итогам 2019 года пересмотрены в сторону повышения с $2 550 за тонну до $2 700 за тонну.

В свои новые ожидания аналитики банка заложили прогресс в торговых переговорах между США и Китаем и эффект от прекращения торговой войны.
www.profinance.ru/news/2019/04/23/bsby-citigroup-obnovil-prognozy-po-tsvetnym-metallam.html

В Citi повышают прогноз по росту спроса на нефть в 2019г на 15%, до 1,45 млн бар/день 

23 апреля 2019
Аналитики Citi повысили прогноз по мировому спросу на нефть в этом году, обосновав это тем, что США и Китай к середине года, вероятнее всего, заключат торговое соглашение, а Пекин снижает налоги с целью стимулирования потребления.

Теперь в Citi ожидают, что мировой спрос на нефть в этом году увеличится на 1,45 млн баррелей в день. В начале года аналитики прогнозировали рост спроса на 1,26 млн баррелей в день. 

В банке повысили свой прогноз по спросу, несмотря на риски замедления роста мировой экономики, о которых предупреждают Международное энергетическое агентство (IEA) и ОПЕК.

• Выручка Citigroup в сегменте банковского обслуживания в 1-м кв 5,2 млрд долл
• Выручка Citigroup от операций с инструментами с фиксированной доходностью в 1-м кв 3,45 млрд долл
• Выручка Citigroup от обслуживания рыночных операций и операций с ценными бумагами в 1-м кв 4,73 млрд долл
• Объем депозитов Citigroup на конец 1-го кв вырос на 3% до 1 трлн долл
• Объем кредитов Citigroup на конец 1-го кв вырос на 1% до 682 млрд долл
• Резервы Citigroup на потери по проблемным долгам в 1-м кв 12,3 млрд долл
• Расходы Citigroup по кредитам в 1-м кв выросли на 7% до 2 млрд долл
• Балансовая стоимость Citigroup на акцию в 1-м кв 77,09 долл, балансовая стоимость материальных активов — 65,55 долл
• Выручка в международном сегменте Citigroup по обслуживанию институциональных клиентов в 1-м кв 9,69 млрд долл
• Выручка в международном сегменте Citigroup по обслуживанию частных лиц в 1-м кв 8,45 млрд долл
• Чистый процентный доход Citigroup в 1-м кв 11,76 млрд долл
• Коэффициент достаточности основного капитала 1-го уровня Citigroup по Базель 3 в 1-м кв 11,9%
• Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня Citigroup по Базель 3 в 1-м кв 13,5%
• Рентабельность обыкновенного капитала Citigroup из расчета среднего уровня в 1-м кв 10,2%
• Общие опер затраты Citigroup в 1-м кв упали на 3% до 10,58 млрд долл
• Чистые потери Citigroup по кредитам, компенсациям и претензиям в 1-м кв 1,95 млрд долл
• Резервы Citigroup на потенциальные потери по кредитам, компенсации и претензии в 1-м кв 1,98 млрд долл
• Citigroup в 1-м кв выкупил 66 млн обыкновенных акций
• Прибыль на акцию Citigroup в 1-м кв 1,87 долл
• Выручка Citigroup в 1-м кв 18,6 млрд долл
• Чистая прибыль Citigroup в 1-м кв 4,7 млрд долл

Citigroup Inc. – Прибыль 1 кв 2019г: $4,710 млрд (+2% г/г)

New York. April 15, 2019 – Citigroup Inc., сегодня опубликовала, что чистая прибыль за первый квартал 2019 года составила $4,7 млрд, или $1,87 на разводненную акцию, при доходах $18,6 млрд. Это по сравнению с чистой прибылью в $4,6 млрд, или $1,68 на разводненную акцию, при доходах в $18,9 млрд в первом квартале 2018 года. 
https://www.citigroup.com/citi/news/2019/first-quarter-2019-earnings.htm

Citigroup Inc
(NYSE:C)
$67.42 +1.51 (+2.29%)
Apr. 12, 2019
www.nasdaq.com/symbol/c
 
Citigroup Inc.
Number of shares of Citigroup Inc. common stock outstanding on January 31, 2019: 2,351,523,709
www.citigroup.com/citi/investor/data/q1804c.pdf?ieNocache=953
На 31 января 2019 года в обращении находится 2 351 523 709 Обыкновенных акций. 
Капитализация на 12.04.2019г: $158,540 млрд

Preferred Stock – Привилегированные акции
Series: A, B, D, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S, T.
www.citigroup.com/citi/fixedincome/ccs_cap_sec.htm
Капитализация на 12.04.2019г: $ ???

Общий долг на 31.12.2016г: $1,565.93 трлн
Общий долг на 31.12.2017г: $1,640.79 трлн
Общий долг на 31.12.2018г: $1,720.31 трлн
Общий долг на 31.12.2019г: $1,761.40 трлн

Выручка 2016г: $70,797 млрд
Выручка 1 кв 2017г: $18,366 млрд
Выручка 2017г: $72,444 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $18,872 млрд
Выручка 2018г: $72,854 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $18,576 млрд (-2% г/г)

Прибыль 2016г: $15,033 млрд
Прибыль 1 кв 2017г: $4,090 млрд 
Прибыль 2017г: $15,827 млрд (до вычета TCJA)
Убыток 2017г: $6,627 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $4,620 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $9,110 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $13,732 млрд
Прибыль 2018г: $18,088 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $4,710 млрд (+2% г/г)
www.citigroup.com/citi/news/2019/fourth-quarter-2018-earnings.htm

Citigroup Inc. – Дивидендная история, Обыкновенные акции
Ex-Date          Record Date   Pay-Date         Amount
01-Feb-19       04-Feb-19       22-Feb-19       $0.45
02-Nov-18      05-Nov-18      21-Nov-18      $0.45
03-Aug-18       06-Aug-18      24-Aug-18      $0.45
04-May-18      07-May-18      25-May-18      $0.32
02-Feb-18       05-Feb-18       23-Feb-18       $0.32
www.citigroup.com/citi/investor/ajax/dividend_history.html

Citigroup Inc. – Дивидендная история, Привилегированные акции
www.citigroup.com/citi/news/news_list_view.html

Commerzbank: Результаты банков США дадут представление о показателях банков Европы

08 апреля 2019, 19:39
Крупные банки США должны начать отчитываться о результатах 1-го квартала в пятницу. Как отмечает Commerzbank, эти результаты также будут рассматриваться «как ориентир, дающий представление о результатах европейских банков, которые выйдут позднее в этом месяце».

В пятницу сезон отчетности крупных американских банков откроют JPMorgan и Wells Fargo, а в следующий понедельник за результаты опубликуют Goldman Sachs и Citigroup. Bank of America Corp. опубликует отчет в следующий вторник, а Morgan Stanley – днем позже.

Citigroup: ЕЦБ в среду займет выжидательную позицию

08 апреля 2019
Стратеги-аналитики Citigroup не ожидают многого от заседания Европейского центрального банка, которое состоится 10 апреля, так как экономические индикаторы не изменились настолько значительно, чтобы от центрального банка потребовалась корректировка политики.

«Мы ожидаем, что процентные ставки, а также опережающая индикация ЕЦБ останутся без изменений», — говорят в Citi.

Вероятно, инвесторы будут надеяться на то, что президент ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции предоставит более детальную информацию относительно размеров третьей программы TLTRO, а также обозначит результаты анализа экономического эффекта дифференцированной процентной ставки по депозитам.

Citigroup держит в портфеле рубль, юань и еще несколько валют сегмента EM
 
05.04.19 08:39 
Эксперты банка позитивно настроены в отношении перспектив развивающихся валют.

Пессимизм рынка в отношении евро может начать снижаться в ближайшее время, что позитивно скажется на росте валют стран с развивающимися экономиками, предположили эксперты Citigroup Global Markets во главе с Дирком Вилером в обзоре, опубликованном 4 апреля.

Эксперты напоминают, что китайский индекс деловой активности PMI в. обрабатывающей промышленности, который был опубликован на этой неделе, показал улучшение ситуации в производственном секторе. Этот факт позволяет рассчитывать на то, что производственная статистика по еврозоне также улучшится.

Понимание того, что замедление китайской экономики уже достигло своей наихудшей точки, также является позитивным фактором для валют сегмента Emerging Markets, а также валют, которые чувствительны к ценам на сырьевые товары.

Citigroup Global Markets в своем портфеле держит длинные позиции с избыточным весом по следующим развивающимся валютам: китайский юань, российский рубль, филиппинское песо, малайзийский ринггит.

Также эксперты держат длинные позиции по евро против чешской кроны и венгерского форинта, поскольку в отношении Центральной Европы они не столь оптимистичны, как в отношении Азии. 
www.profinance.ru/news/2019/04/05/bs0c-citigroup-derzhit-v-portfele-rubl-yuan-i-esche-neskolko-valyut-segmenta-em.html

Крупные банки США из-за замедления бума на рынке M&A заинтересовались небольшими сделками

02 апреля 2019
Банкиры JPMorgan Chase & Co., которые специализируются на секторе здравоохранения, в прошлом году работали над сделками по поглощению Celgene Corp. за 74 млрд долларов и продаже Shire PLC за 62 млрд долларов.

Однако прошлой осенью они также занимались продажей калифорнийской компании Cianna Medical, которая разрабатывает технологии выявления опухолей. Годовая выручка Cianna составляет примерно 40 млн долларов. «Я все время просила их еще раз объяснить, почему они заинтересовались этой сделкой», – говорит Джилл Андерсон, которая тогда была генеральным директором Cianna.

Инвестиционные банкиры с Уолл-стрит наперегонки пытаются стать M&A-консультантами менее крупных компаний, хотя еще несколько лет назад брезговали такой работой. Теперь они нанимают банкиров в таких городах, как Даллас и Атланта, и пытаются выстроить теплые отношения с другим классом корпоративных топ-менеджеров.

Партнер Goldman Sachs Group Inc. с помощью «холодного» обзвона привлек техасскую химическую компанию, которому поручила ему размещение акций на 162 млн долларов. Citigroup Inc. направил своего председателя, чтобы договориться о технологической сделке на 140 млн долларов. Bank of America Corp. за последние два года вдвое увеличил команду инвестиционных банкиров в региональных офисах.

JPMorgan обошел четыре других банка, стремившихся представлять интересы Cianna, которая в итоге была продана Merit Medical Systems Inc. за 200 млн долларов.

«Гендиректора небольших компаний беспокоятся, что их сделками будут заниматься менее профессиональные сотрудники» крупного банка, говорит Андерсон, которая сейчас является членом совета директоров Merit. «Но у нас все сложилось иначе», – добавляет она.Сейчас посткризисный бум сделок на рынке M&A идет на убыль, поэтому фирмы с Уолл-стрит, привыкшие к громким дорогостоящим сделкам, проявляют интерес к менее крупным покупкам. Как правило, сделками стоимостью от 500 млн долларов до нескольких миллиардов долларов до сих пор занимались региональные фирмы, например Harris Williams & Co. в Ричмонде и Piper Jaffray Cos. в Миннеаполисе.

«Каждые десять лет крупные банки вдруг решают заняться такими сделками», – говорит Марк Брэди, глава отдела по слияниям и приобретениям в чикагской фирме William Blair & Co., средняя сделка которой составляет 400 млн долларов. «Но как только наступает цикл спада, они исчезают», – добавляет он.

Руководство банков утверждает, что в этом раз все иначе. Их собственные инвесторы требуют роста, а «число крупных сделок ограничено», говорит Брэди. Согласно FactSet, в прошлом году в США было заключено 135 сделок, стоимость которых превысила 2 млрд долларов, и 2200 сделок со стоимостью ниже 2 млрд долларов.

Хотя средние компании платят не такие высокие комиссионные, платежи обычно делятся между меньшим числом банкиров. К тому же сделки заключаются быстрее и над ними работает меньше сотрудников, чем над сложными трансатлантическими поглощениями.

Goldman в 2016 году создал команду из 30 банкиров, чтобы заняться частными инвестиционными сделками. Тем самым банк намеревался привлечь 1000 новых корпоративных клиентов в базу, которая уже насчитывает около 8000 клиентов. По словам представителя Goldman, выручка этой группы с 2017 года по 2018 год выросла на 25%. Goldman направил четырех партнеров в свои региональные офисы в Далласе, Сиэтле, Атланте и Торонто. Сотням так называемых одиноких клиентов, которые обделены вниманием нью-йоркских банкиров Goldman, были назначены собственные менеджеры.

JPMorgan в 2012 году создал новую группу, которая с тех пор занимается региональными сделками. Ее инвестиционные банкиры начали предлагать услуги тысячам компаний среднего размера, которые уже пользуются услугами коммерческого банка JPMorgan. Теперь банк хочет заняться повседневным управлением их финансами.

На сегодняшний день в группу входит 60 банкиров из семи офисов, работающих под руководством Джона Ричерта. JPMorgan стал получать в два раза больше комиссионных платежей за инвестиционно-банковские услуги, которые оказывает текущим корпоративным клиентам: в 2010 году они составляли 1,3 млрд долларов, а в прошлом – 2,5 млрд долларов.

Citi ждет роста нефти Brent до $90 за баррель


19.03.19 14:53 
Выполнение участниками соглашения ОПЕК+ своих обязательств практически стопроцентно гарантирует сокращение мирового предложения нефти во втором полугодии, уверены эксперты Citi.

Бычий сценарий банка подразумевает рост котировок Brent в область $90, а способствовать его реализации будут три фактора:
— агрессивное сокращение объема добычи странами Картеля и его союзниками;
— коллапс нефтяной отрасли Венесуэлы и
— снижение экспорта из Канады.

Вероятность такого развития событий еще больше увеличится, если возникнут перебои с поставками и из других проблемных стран, вроде Алжира. Что касается Ирана, то дальнейшая судьба его нефти пока неясна и может спровоцировать как рост рынка, так и его снижение.

По прогнозу экспертов банка, в мае США выдадут меньше разрешений на покупку иранской нефти, что может вынудить участников соглашения ОПЕК+ его свернуть, дабы избежать возникновения дефицита предложения.

Отметим, что сегодня генеральный секретарь Картеля Мохаммед Баркиндо сообщил, что свести экспорт нефти из Ирана до ноля практически невозможно. Также он негативно высказался о перспективах принятия в США так называемого NOPEC, то есть законодательства, которое позволит американским судам принимать к рассмотрению антимонопольные иски в отношении Картеля. По словам, господина Баркиндо, подобные «контрпродуктивные» меры будут противоречить интересам США.
www.profinance.ru/news/2019/03/19/brl9-citi-zhdet-rosta-nefti-brent-do-90-za-barrel.html

Китайский рынок капитала ожидает рекордный приток зарубежных инвестиций в 2019г

2019-02-20
Пекин, 20 февраля. Китай, продолжая расширять доступ к своему рынку капитала для иностранных инвесторов, может привлечь еще больший приток инвестиций из-за рубежа в этом году. Об этом пишет газета China Securities News /«Чжунго чжэнцюань бао»/ со ссылкой на финансовые учреждения.

В минувшем году объем притока иностранных инвестиций на китайский рынок капитала, согласно докладу Ситибанка, который приводит издание, составил рекордные 120 млрд долл. США.

Ожидается, что в 2019 году данная цифра вырастет до 200 млрд долларов — главным образом, как отмечается, в результате открытия новых дополнительных каналов для иностранного капитала, включая ожидаемое увеличение фактора включения в MSCI для китайских А-акций и включение государственных ценных бумаг Китая в глобальный агрегированный индекс Bloomberg Barclays.

Аналогичную точку зрения высказал в своем докладе также Morgan Stanley, прогнозирующий огромный приток иностранного капитала как на рынок ценных бумаг, так и фондовый рынок Китая.

По его оценкам, на китайский рынок А-акций возможен приток зарубежных инвестиций в размере от 70 млрд до 125 млрд ам. долл. по итогам 2019 года, а на его рынок корпоративных облигаций — от 300 млрд до 400 млрд ам. долл. к 2030 году.

В свою очередь аналитики японского Банка Mizuho полагают, что запуск программы по соединению Шанхайской и Лондонской фондовых бирж, который ожидается в этом году, также послужит катализатором для выхода иностранных капиталов на китайский рынок А-акций.

Ранее Китай ввел новые правила в поддержку права иностранных работников по приобретению акций листинговых компаний, действующих на территории страны, в рамках усилий по дальнейшей открытости своего рынка капитала.

Citigroup Inc
(NYSE: C)
$58,93 +2,24 (+3,95%)
Jan. 14, 2019
www.nasdaq.com/symbol/c

Citigroup Inc.
Number of shares of Citigroup Inc. common stock outstanding on September 30, 2018: 2,442,136,813
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831001/000083100118000131/c-9302018x10q.htm
На 30 сентября 2018 года в обращении находится 2 442 136 813 акций Citigroup Inc.
Капитализация на 14.01.2019г: $143,915 млрд

Preferred Stock
Привилегированные акции
Series A – 1,5 млн акций
Series B – 750 тыс. акций
Series D – 1,25 млн акций
Series J – 38 млн акций
Series K – 59,8 млн акций
Series L – 19,2 млн акций
Series M – 1,75 млн акций
Series N – 1,5 млн акций
Series O – 1,5 млн акций
Series P – 2 млн акций
Series Q – 1,25 млн акций
Series R – 1,5 млн акций
Series S – 41,4 млн акций
Series T – 1,5 млн акций
Всего: 172,9 млн акций пр.
www.citigroup.com/citi/fixedincome/ccs_cap_sec.htm
Капитализация на 11.01.2019г: $ ???

Выручка 2015г: $76,354 млрд
Выручка 1 кв 2016г: $17,555 млрд
Выручка 6 мес 2016г: $35,103 млрд
Выручка 9 мес 2016г: $52,863 млрд
Выручка 2016г: $69,875 млрд
Выручка 1 кв 2017г: $18,366 млрд
Выручка 6 мес 2017г: $36,521 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $54,940 млрд
Выручка 2017г: $72,444 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $18,872 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $37,341 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $55,730 млрд
Выручка 2018г: $72,854 млрд

Прибыль 2015г: $17,242 млрд
Прибыль 1 кв 2016г: $3,501 млрд
Прибыль 6 мес 2016г: $7,499 млрд
Прибыль 9 мес 2016г: $11,339 млрд
Прибыль 2016г: $14,912 млрд
Прибыль 1 кв 2017г: $4,090 млрд
Прибыль 6 мес 2017г: $7,962 млрд
Прибыль 9 мес 2017г: $12,095 млрд
Прибыль 2017г: $15,827 млрд (до вычета TCJA)
Убыток 2017г: $6,627 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $4,620 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $9,110 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $13,732 млрд
Прибыль 2018г: $18,088 млрд
www.citigroup.com/citi/investor/qer.htm

Citigroup Inc. – Dividend History (Обыкновенные акции)
Ex-Date Record Date Pay-Date Amount
02-Nov-18 05-Nov-18 21-Nov-18 $0.45
03-Aug-18 06-Aug-18 24-Aug-18 $0.45
04-May-18 07-May-18 25-May-18 $0.32
02-Feb-18 05-Feb-18 23-Feb-18 $0.32
03-Nov-17 06-Nov-17 22-Nov-17 $0.32
03-Aug-17 07-Aug-17 25-Aug-17 $0.32
27-Apr-17 01-May-17 26-May-17 $0.16
02-Feb-17 06-Feb-17 24-Feb-17 $0.16
03-Nov-16 07-Nov-16 23-Nov-16 $0.16
28-Jul-16 01-Aug-16 26-Aug-16 $0.16
28-Apr-16 02-May-16 27-May-16 $0.05
28-Jan-16 01-Feb-16 26-Feb-16 $0.05
www.citigroup.com/citi/investor/ajax/dividend_history.html

October 1, 2018
Citigroup объявляет дивиденды по привилегированным акциям
New York – Комитет по привилегированным акциям Совета директоров Citigroup Inc. сегодня объявил дивиденды по привилегированным акциям Citigroup следующим образом:

5,80% Некумулятивных привилегированных акций серии C, подлежащих выплате 22 октября 2018 года держателям записей 12 октября 2018 года. Держателям депозитарных расписок, каждая из которых составляет одну тысячную часть полной привилегированной акции, будет выплачиваться $0,3625 за каждую удержанную квитанцию.

5,350% Некумулятивная привилегированная акция с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия D, подлежащая выплате 15 ноября 2018 года держателям записей 2 ноября 2018 года. Держатели депозитарных расписок, каждая из которых составляет одну двадцать пятую от полной привилегированной акции, будут заплатил $26,75 за каждую полученную квитанцию.

7.125% Некумулятивная привилегированная акция с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия J, подлежащая выплате 31 декабря 2018 года держателям, имеющим рекорд 21 декабря 2018 года. Владельцам депозитарных расписок, каждая из которых составляет одну тысячную часть полной привилегированной акции, будет выплачено $0,4453125 за каждую полученную квитанцию.

6,875% Некумулятивная привилегированная акция с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия К, подлежащая выплате 15 ноября 2018 года держателям, имеющим рекорд 2 ноября 2018 года. Владельцам депозитарных расписок, каждая из которых представляет одну тысячную часть полной привилегированной акции, будет выплачено $0,4296875 за каждую полученную квитанцию.

6,875% Некумулятивных привилегированных акций серии L, подлежащих выплате 13 ноября 2018 года держателям записей 2 ноября 2018 года. Владельцам депозитарных расписок, каждая из которых составляет одну тысячную часть полной привилегированной акции, будет выплачиваться $0,4296875 за каждую удержанную квитанцию.

6,300% с фиксированной ставкой/плавающей ставкой Некумулятивные привилегированные акции серии M, подлежащие выплате 15 ноября 2018 года держателям документов 2 ноября 2018 года. Держатели депозитарных расписок, каждый из которых представляет одну двадцать пятую часть полной привилегированной акции, будут заплатил $31,50 за каждую полученную квитанцию.

5.800% Некумулятивная привилегированная акция с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия N, подлежащая выплате 15 ноября 2018 года держателям, имеющим рекорд 2 ноября 2018 года. Держатели депозитарных расписок, каждая из которых представляет одну двадцать пятую часть полной привилегированной акции, будут заплатил $29,00 за каждую полученную квитанцию.

5.950% Некумулятивная привилегированная акция с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия P, подлежащая выплате 15 ноября 2018 года держателям, имеющим рекорд 2 ноября 2018 года. Держатели депозитарных расписок, каждая из которых представляет одну двадцать пятую часть полной привилегированной акции, будут заплатил $29,75 за каждую полученную квитанцию.

6,125% Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной ставкой/плавающей ставкой, серия R, подлежащие выплате 15 ноября 2018 года держателям, имеющим рекорд 2 ноября 2018 года. Держатели депозитарных расписок, каждый из которых представляет одну двадцать пятую часть полной привилегированной акции, будут заплатил $30,625 за каждую полученную квитанцию.

6,300% некумулятивных привилегированных акций серии S, подлежащих выплате 13 ноября 2018 года держателям записей 2 ноября 2018 года. Держателям депозитарных расписок, каждая из которых составляет одну тысячную часть полной привилегированной акции, будет выплачиваться $0,39375 за каждую удержанную квитанцию.
www.citigroup.com/citi/news/2018/181001a.htm

New York, January 14, 2019 — Citigroup Inc. сегодня сообщила, что чистая прибыль за четвертый квартал 2018 года составила $4,3 миллиарда, или $1,64 на разводненную акцию, при доходе $17,1 миллиарда. Это по сравнению с чистым убытком в $18,9 млрд, или $7,38 на разводненную акцию, при доходах в $17,5 млрд в четвертом квартале 2017 года. 

Четвертый квартал 2017 года включал единовременную безналичную оплату в размере $22,6 млрд или $8,66 на акцию, отраженную в строке налога, связанной с принятием Закона о сокращении налогов и рабочих мест (Налоговая реформа). Четвертый квартал 2018 года включал единовременную выгоду в размере $94 млн или $0,03 на акцию, отраженную в налоговой строке в Корпоративном/Прочем, в связи с завершением подготовки предварительного компонента воздействия, основанного на анализе Citi, а также дополнительных указаний, полученных от Министерство финансов США, связанное с налоговой реформой. Исключая единовременное влияние налоговой реформы как в текущем, так и в предыдущем году, чистая прибыль в размере $4,2 млрд увеличилась на 14%, главным образом за счет сокращения расходов, снижения стоимости кредита и снижения эффективной налоговой ставки, что частично компенсировало по более низким доходам. Исходя из этого, прибыль на акцию в размере $1,61 увеличилась на 26% по сравнению с $1,28 на разводненную акцию в предыдущем году, что обусловлено ростом чистой прибыли и уменьшением средней разводненной доли акций на 8%. 

За весь 2018 год Citigroup сообщил о чистой прибыли в размере $18,0 млрд при выручке в $72,9 млрд по сравнению с чистым убытком в $6,8 млрд при выручке в размере $72,4 млрд за весь 2017 год. За исключением единовременного воздействия налоговой реформы, чистая прибыль Citigroup доход на $18,0 млрд увеличился на 14% по сравнению с предыдущим годом. 

CEO COMMENTARY 
Генеральный директор Citi Майкл Корбат сказал: «В течение 2018 года мы добились существенного прогресса в достижении наших долгосрочных финансовых целей, завершая год с RoTCE 10,9% и коэффициентом эффективности 57%. Наши корпоративные и потребительские франшизы каждый год приносили доход, и мы продолжали инвестировать в наших сотрудников и технологии, чтобы лучше обслуживать наших клиентов. В течение года мы также наращивали кредиты и депозиты, повышали рентабельность инвестиций и тщательно управляли нашими расходами и балансом. Мы также вернули акционерам более $18 миллиардов капитала.

«Волатильный четвертый квартал повлиял на некоторые из наших чувствительных к рынку предприятий, в частности, на фиксированный доход. Тем не менее, наши предприятия по накоплению ICG — Treasury and Trade Solutions, Securities Services, Private Bank и Corporate Lending — продолжали демонстрировать высокие результаты. Что касается Global Consumer Banking, у нас был хороший базовый рост в отношении фирменных карт США и хорошие результаты благодаря нашей франшизе в Мексике, в которую мы инвестировали. В 2019 году мы по-прежнему намерены обеспечить 12% RoTCE и продолжать повышать нашу операционную эффективность в течение года», — заключил г-н Корбат.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831001/000110465919001687/a19-2779_1ex99d1.htm#Exhibit99_1_052738
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831001/000110465919001687/a19-2779_1ex99d2.htm#Exhibit99_2_103406

У центрального банка Китая появилось больше пространства для понижения ставок

10 января 2019, 7:43 
Экономисты Citi говорят, что вероятность понижения процентных ставок в Китае увеличилась, так инфляционные риски остаются слабыми. По их мнению, в дальнейшем цены могут расти только из-за подорожания свинины.

«Замедление инфляции в совокупности с сигналами ФРС о склонности к мягкой политике создает дополнительное пространство для понижения ставок Народного банка Китая», — говорят экономисты Citi.

Они также отмечают, что отпускные цены производителей растут медленнее потребительских цен, что оказывает понижательное давление рост прибылей производителей, но не компаний, занятых распределением.

Банк Англии не будет менять ставки из-за связанных с Brexit опасений

19 декабря 2018
Риск больших экономических проблем в связи с выходом Великобритании из ЕС слишком велик, чтобы на заседании в четверг Банка Англии мог повысить процентные ставки, говорят аналитики Citi.

«Мы не ожидаем, что Комитет по денежно-кредитной политике просигнализирует о предстоящем повышении ставок в ожидании ослабления связанных с Brexit неопределенностей», — говорят они.

Рынок учитывает в цене меньшую вероятность повышения ставок и более высокий риск инфляции, что говорит «об ослаблении доверия к центральному банку или попросту о его бессилии перед Brexit», говорят в Citi, добавляя, что инвесторы внимательнее следят за действиями правительства, чем Банка Англии.

Citi: курс доллара к рублю сейчас был бы около 60, если бы не интервенции Банка России и санкционные риски

13.12.18 22:31
Курс доллара к рублю был искусственно завышен сначала покупкой валюты ЦБ РФ, а потом — санкциями, полагают эксперты Citi.

По мнению экспертов банка, в марте, накануне введения США первого пакета антироссийских санкций, «справедливый» курс доллара к рублю должен был быть 52, а не 57. Разница курса в 8-9% была обусловлена покупкой валюты Банком России для Минфина в рамках реализации бюджетного правила. В банке также полагают, что риск введения новых санкций прибавляет к «справедливой» доходности ОФЗ около 1% (ProFinance.ru: т.е. при прочих равных доллар/рубль сейчас торговался бы около 60). По прогнозу экономистов Citi, из-за ослабления потребительского спроса и инвестиций темпы роста ВВП РФ замедлятся в 2019 году до 1.5%.

Завтра Банк России проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики (ДКП), по результатам которого эксперты Citi ждут повышения ключевой ставки на 0.25% до 7.75%. Вероятно, это негативно повлияет на экономические перспективы страны, но более важным вопросом для ЦБ РФ в настоящий момент является защита курса рубля на фоне роста инфляции и инфляционных ожиданий, а также в преддверии возобновления регулятором покупки валюты. В своем ноябрьском отчете валютные стратеги Citi спрогнозировали небольшой рост курса доллара к валютам развивающихся стран в начале года, и его последующее более заметное снижение. Примерно треть экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ждет от Банка России сохранения ключевой ставки на уровне 7.50%, а остальные — ее повышения до 7.75%.
www.profinance.ru/news/2018/12/13/bq2r-citi-kurs-dollara-k-rublyu-sejchas-byl-by-okolo-60-esli-by-ne-interventsii-banka.html