Банк Санкт-Петербург акции

Опять в ветке юзеры с сегодняшней датой регистрации топят за префы

Есть понимание?

до каких цен будут префки то расти?)

Позитивный взгляд на бумаги банка Санкт-Петербург сохраняется — Атон
Банк Санкт-Петербург представил хорошие результаты за 1КВ21     

Чистая прибыль банка за 1К21 выросла на 51.4% г/г до 2.4 млрд руб. против 2.3 млрд руб. по консенсус-прогнозу Интерфакса, рентабельность капитала составила 10.8% против 7.9% в 1К20. Чистый процентный доход (ЧПД) за 1К21 увеличился на 3.7% до 6.5 млрд руб. в результате снижения ЧПМ до 3.9% с 4.1% в 1К20 г. Чистый комиссионный доход вырос на 12.2% до 1.9 млрд руб., доход от торговых операций составил 0.6 млрд руб. Отчисления банка в резервы снизились на 18.8% до 2.1 млрд руб., а стоимость риска составила 1.9%. Операционные расходы достигли 4.2 млрд руб. (+1.8% г/г). Портфель кредитов юридическим лицам вырос на 5.7% г/г до 364 млрд руб., портфель кредитов физическим лицам — на 3.9% г/г до 115 млрд руб. Коэффициент Н1.0 по РСБУ остается на высоком уровне — 13.5%. Банк слегка улучшил прогноз на 2021, ожидая роста кредитного портфеля на 12% или более (против 10% ранее), ROAE на уровне 12%, стоимость риска прогнозируется ниже 2.0% (против 2% ранее).

Банк отчитался о хороших квартальных результатах, поддерживающих рост котировок акций. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Н1.0 по РСБУ остается на высоком уровне — 13.5%

пишет
t.me/zloyinvestor/1021

Банк Санкт-Петербург мсфо 1кв.21г.- дешево и прибыльно

▫️Прибыль (1кв.): 2.4 млрд.р.(+54%)
▫️Расчетная прибыль(1кв): 2.9 млрд.р.(+4%)
💡Относительно провального I квартала прошлого года фактическая прибыль показала мощный рост, в скорректированном выражении рост всего на 4%.

Стоимостные LTM-показатели у БСП традиционно «на полу»:
▫️P/E = 3.1
▫️P/BV= 0.4
💡Банк ранее обозначил цель по прибыли на 2023г. в 17 млрд.р., что предполагает форвардный P/E23= 1.6🔥

Дивидендная доходность низкая:
▫️за 2020: 4.56р.(дд. 6.3%) — payout 20.5%
▫️за 2021 LTM: не менее 4.90р.(дд. 6.8%) — payout >20%
▫️за 2023: не менее 6.97р.(дд. 9.6%) — payout >20%
💡Банк скупится платить хорошие дивиденды, предпочитая часть свободного капитала направлять на выкуп акций с рынка, так в этом году БСП увеличил объем выкупа с 642 млн.р. до 1.5 млрд.р., но цена приобретения(58р.) ниже рынка(72р.), поэтому желающих продать будет мало.

💡При повышении payout акции БСП могут спокойно взять 100р. уже «завтра», но менеджмент пока предпочитает «растягивать удовольствие».
Здесь стоить отметить, что даже при текущей див.политике выход на плановые 17 млрд.р прибыли в 23г. предполагает адекватные 19% г-х от владения акциями на 3-летнем горизонте, риск только в достижении этих 17 млрд.р. прибыли, которые сейчас смотрятся несколько оптимистично.

Банк Санкт-Петербург

Роман Ранний, очнулись :)

пишет
t.me/zloyinvestor/1021

Банк Санкт-Петербург мсфо 1кв.21г.- дешево и прибыльно

▫️Прибыль (1кв.): 2.4 млрд.р.(+54%)
▫️Расчетная прибыль(1кв): 2.9 млрд.р.(+4%)
💡Относительно провального I квартала прошлого года фактическая прибыль показала мощный рост, в скорректированном выражении рост всего на 4%.

Стоимостные LTM-показатели у БСП традиционно «на полу»:
▫️P/E = 3.1
▫️P/BV= 0.4
💡Банк ранее обозначил цель по прибыли на 2023г. в 17 млрд.р., что предполагает форвардный P/E23= 1.6🔥

Дивидендная доходность низкая:
▫️за 2020: 4.56р.(дд. 6.3%) — payout 20.5%
▫️за 2021 LTM: не менее 4.90р.(дд. 6.8%) — payout >20%
▫️за 2023: не менее 6.97р.(дд. 9.6%) — payout >20%
💡Банк скупится платить хорошие дивиденды, предпочитая часть свободного капитала направлять на выкуп акций с рынка, так в этом году БСП увеличил объем выкупа с 642 млн.р. до 1.5 млрд.р., но цена приобретения(58р.) ниже рынка(72р.), поэтому желающих продать будет мало.

💡При повышении payout акции БСП могут спокойно взять 100р. уже «завтра», но менеджмент пока предпочитает «растягивать удовольствие».
Здесь стоить отметить, что даже при текущей див.политике выход на плановые 17 млрд.р прибыли в 23г. предполагает адекватные 19% г-х от владения акциями на 3-летнем горизонте, риск только в достижении этих 17 млрд.р. прибыли, которые сейчас смотрятся несколько оптимистично.

Банк Санкт-Петербург

Так все же какой цены могут достигнуть акции ап?

Евгений Прокопенко, я так понимаю Вас верхнее значение интересует) не выше цены обычки) если обычка полетит к своим пиковым значениям 2008-2011 гг в район 200 руб, то и префку могут загнать до этих значений! Нам остаётся только сидеть в бумаге и надеяться на лучшее!)

Евгений Стариков, а где можно посмотреть их прежние значения? У меня брокер втб показывает только с апреля этого года

Так все же какой цены могут достигнуть акции ап?

Евгений Прокопенко, я так понимаю Вас верхнее значение интересует) не выше цены обычки) если обычка полетит к своим пиковым значениям 2008-2011 гг в район 200 руб, то и префку могут загнать до этих значений! Нам остаётся только сидеть в бумаге и надеяться на лучшее!)

Евгений Стариков, а где можно посмотреть их прежние значения? У меня брокер втб показывает только с апреля этого года

Много префов у East Capital Group 19,4% + 15% на подконтрольных Юр лицах
Матвиенко Сергей Владимирович 10,5%
Они и есть основные интересанты в росте префов.

У Савельева чуть меньше 10%
Акционеры физики и Юрики около 30%

Вот примерный расклад по префам.

Так все же какой цены могут достигнуть акции ап?

Евгений Прокопенко, я так понимаю Вас верхнее значение интересует) не выше цены обычки) если обычка полетит к своим пиковым значениям 2008-2011 гг в район 200 руб, то и префку могут загнать до этих значений! Нам остаётся только сидеть в бумаге и надеяться на лучшее!)

Так все же какой цены могут достигнуть акции ап?

Евгений Прокопенко, любую в диапазоне 2-100р :)
Разброс большой поскольку и рынка де-факто нет