НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

• Снижение розничных продаж алкоголя корректнее трактовать не как «все стали меньше пить», а как сдвиг внутри категорий
• Статистика раскрывает парадокс: крепкий алкоголь держится, слабоалкогольные коктейли, по сути, уничтожены акцизами, отмечают эксперты
• Более молодые поколения потребителей больше экспериментируют со вкусами напитков и выбирают всевозможные предложения легкого алкоголя
• Падение продаж — прямое следствие увеличения ставок акцизов и минимальных цен на спиртные напитки

В начале текущей недели компания Новабев Групп представила операционные результаты по итогам 2025 года. Напомню, что в 3 квартале 2025 года компания подверглась кибератаке, поэтому данные за 4 квартал были особенно важны, чтобы понять, справилась ли компания ээфект летнего инцидента или нет.

👉 Ключевые операционные результаты:

— Общие отгрузки составили 15,8 млн декалитров, что на 2% меньше, чем в прошлом году. Снижение связано с хакерской атакой, произошедшей в июле 2025 года, а также со стагнацией в отрасли;

— Отгрузки собственных брендов сохранились на уровне прошлого года и составили 12,7 млн декалитров;

— Импортные бренды были отгружены в объеме 3,1 млн декалитров, по сравнению с результатом 3,4 млн декалитров в прошлом году. Снижение на 10% обусловлено общеотраслевыми факторами, плановыми изменениями структуры импорта, а также переориентацией на более маржинальные и ликвидные бренды;

— Количество торговых точек «ВинЛаб» выросло до 2 175, а объем продаж в сети увеличился на 8,4%.

Компания НоваБев опубликовала операционные результаты за 2025 год.

Отгрузки снизились на 2% до 15,8 млн декалитров за год. В 4 квартале 5,3 млн декалитров — на уровне прошлого года. 

За год открыли 134 Винлаба, доведя до 2175, продажи выросли на 8,4%. В 4-ом квартале открыли только 12 магазинов, и темп роста немного замедлился (было 8,7% за 9 месяцев).

По данным 2ГИС, к началу 2026 года количество алкомаркетов в городах-миллионниках сократилось на 7%, до 14,3 тыс. точек. Это следует за ростом на 2% в 2024 году. Крупные сети, такие как «Винлаб», резко замедлили открытия.

Основные причины сокращения:

• 1. Резкое повышение таможенных пошлин на вино: с 12,5% в 2023 до 25% (но не менее $2/литр) к августу 2024 года. Это привело к росту себестоимости, оптимизации ассортимента и закрытию нишевых винных бутиков.
• 2. Концентрация спроса вокруг проверенных брендов, где крупные розничные сети выигрывают за счет ценового преимущества.
• 3. Ужесточение региональных ограничений на торговлю алкоголем и рост общих операционных издержек.

Интерес франчайзи к алкогольному ретейлу также упал: заявки на франшизы пивных магазинов за первую половину 2025 года сократились на 42%.




Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8378441?tg

Мой стоп располагается под уровнем 404, хотел бы увидеть тест максимумов ноября, а затем продолжение роста к 440-455

НАЧАЛОСЬ ОТРАБОТКА, ПЕРВЫЕ ЦЕЛИ ДОСТИГНУТЫ ✅  ( smart-lab.ru/blog/tradesignals/1253843.php )

4% прибыли за 1,5 недели ожидания. Но я уверен, что мы можем продолжить это движение дальше. Позицию держу.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

В 3-м квартале был провал после кибератаки, в 4-м же квартале наблюдаем постепенное восстановление. 

Траффик все еще отрицательный, но -1,1% терпимо после простоя магазинов в 3-м квартале. 

Объем реализации алкогольной продукции вернулся к положительной динамике, вот это хорошо. 

По моим расчетам выручка всего Новабев с учетом алкогольного сегмента будет от +8% до +10% по итогам года. 

В 2026 году вполне можем увидеть более высокие темпы из-за сниженной базы 2025 года вследствие кибератаки.

Я ждал, что результаты будут несколько лучше. Поэтому ту позицию, что брал — пока прикрыл, отдав предпочтение Сберу и Совкомбанку. 

Общие отгрузки российской алкогольной компании Novabev Group снизились в 2025 году на 2%
по сравнению с 2024 годом и составили 15,8 млн декалитров. 

В пресс релизе
«Общий объем составил 15,8 млн декалитров,
отклонение всего в 2% свидетельствует об устойчивости компании,
несмотря на июльскую кибератаку и стагнацию отрасли»

Видимо, ожидали, что падение в декалитрах г/г будет сильнее.
Новабев по дневным (+3%, в моменте)


Лента по дневным

Компания поделитесьоперационкой за 2025 год, для алкогольного рынка год был слабым, т.е. оценивать результаты Novabev Group надо в этом контексте. 

Контекст рынка (задать нужный настрой):

— По данным Росалкогольтабакконтроля и отраслевых оценок, производство и розничные продажи алкоголя в РФ в 2025 году снизились на 4–7%, особенно в крепком сегменте.

— Водка и коньяк — под давлением, вино и игристые — растут.

— Рынок консолидируется: доля крупнейших игроков увеличивается (а мелкие уходят с рынка).

— Онлайн-продажи (самовывоз) растут быстрее офлайна — один из немногих устойчивых драйверов.

Теперь, на этом фоне, про операционку Novabev Group:

Отгрузки — 15,8 млн дал (–2% г/г): по сути, удержание объёмов в стагнирующем рынке, несмотря на кибератаку в июле.

Собственное производство — 12,7 млн дал: без просадки.

Премиум и выше — двузначные темпы роста, Beluga №1 в суперпремиуме → поддержка маржи.

Novabev Group (тикер BELU), крупнейшая алкогольная компания в России, объявляет операционные результаты за 2025 год. В условиях стагнирующего рынка группа сохранила ключевые операционные показатели, обеспечила рост премиального сегмента и масштабировала розничный бизнес.

Ключевые показатели года

• Стабильность отгрузок: общий объем составил 15,8 млн декалитров, отклонение всего в 2% свидетельствует об устойчивости компании несмотря на июльскую кибератаку и стагнацию отрасли.
• Востребованность собственных брендов: отгрузки продукции, произведенной Novabev Group, сохранились на уровне прошлого года 12,7 млн декалитров.
• Укрепление позиций премиум-сегмента: двузначные темпы роста демонстрировали марки из сегментов «премиум» и выше, что позитивно влияет на финансовые показатели. Beluga остается №1 в сегменте суперпремиальной водки.
• Коррекция в импорте: объем отгрузок партнерских брендов составил 3,1 млн декалитров против 3,4 млн декалитров годом ранее. Снижение на 10% обусловлено общеотраслевыми факторами, плановыми изменениями структуры импорта, а также переориентацией на более маржинальные и ликвидные бренды.

Москва, 26 января 2026 года — ПАО «ВинЛаб» (далее — «ВинЛаб», «компания»), один из лидеров специализированной розницы, входящий в Novabev Group (тикер: BELU), объявляет операционные результаты[1] за 2025 год. Компания продолжила развитие сети и увеличила объем бизнеса, укрепив лидирующие позиции на рынке розничных продаж напитков.

Ключевые операционные итоги за 2025 год:

• Объем розничных продаж «ВинЛаб» с учетом НДС вырос на 8,4% за счет увеличения среднего чека на 9,5%, обусловленного как смещением интереса потребителей к премиальным категориям напитков, так и инфляционным фактором.
• Количество торговых точек сети увеличилось на 7% год к году и достигло 2 175 на конец декабря.
• Доля онлайн-продаж в декабре 2025 года достигла рекордных 15,4% против 14,9% годом ранее, что свидетельствует о полном восстановлении ecom-направления после кибератаки.

Росалкогольтабакконтроль - Розничная продажа в 2025 году

📉алкогольной продукции (без пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) — 205,8 млн дал (-9,3% г/г)
📉слабоалкогольных напитков — 1,53 млн дал (снижение почти в 8 раз г/г)
📉водки — 73,3 млн дал (-3,6% г/г)
📉коньяка — 15 млн дал (-9,2% г/г)
📈ликероводочных изделий — 18,8 млн дал (+12,7% г/г)
📉вина — 56 млн дал (-1,9% г/г)
📉ликерных вин — 1,15 млн дал (-10,7% г/г)

📉Всего спиртных напитков (крепостью выше 9 градусов) было продано 119,98 млн дал (-1,1% г/г).

www.interfax.ru/business/1069435

Позиция в портфеле: Новабев

Доля: 4% (успешно сижу в минусе)

Минусы: риск атаки депутатов и прочих властей на алкашку, кибератака, продажа акций основным акционером, риск падения спроса.

Плюсы: невысокий долг, платят дивиденды, недорого — ev/ebitda в диапазоне 3-4.

Цель: продать, когда станут оцениваться неприлично дорого, как некоторые ИТ компании, либо сидеть дальше.

Что думаете, помойка или золотая жила?

В 2025 году российский алкогольный рынок, по мнению экспертов, вошел в фазу сжатия. В наступившем году также прогнозируется падение продаж горячительных напитков из-за повышения акцизов и минимальных розничных цен.

Рассказываю, почему в этих условиях я продолжаю держать акции Novabev Group: в отзыве также расскажу о планах докупить бумаги компании, отмечу ее перспективы и проанализирую инвестиционную привлекательность.

!!! Все по моему скромному субъективному мнению. Никого ни к чему не призываю. Индивидуальной рекомендацией материал не является. Все на ваш страх и риск. Поехали.

Коротко об эмитенте

На Новабев в моменте мы смотрим нейтрально: несмотря на неплохую отчётность по итогам первого полугодия: рост выручки на 20%, рост EBITDA на 22%, рост отгрузок на 5% и расширение сети «ВинЛаб». Долгосрочные перспективы компании омрачает антиалкогольная политика государства, которая может привести к стагнации продаж. В частности сейчас на рассмотрении есть новый законопроект Дополнительные риски включают потенциальный законопроект о запрете алкомаркетов вблизи жилых домов, который может затронуть сеть «ВинЛаб» и напрямую повлиять на выручку сети.

Что касается Инарктики, то здесь наш взгляд более позитивный. После биологических потерь и неденежного убытка от переоценки рыбы компания восстанавливает биомассу, наращивает производство и запускает кормовой завод в Великом Новгороде и мальковый завод в Карелии. По нашей оценке в этом году выручка компании может показать положительную динамику на фоне восстановления продаж, а в случае девальвации акции компании получат дополнительный драйвер для роста.

Россия в 2025 году нарастила поставки водки в Китай на 19%, до более чем 787 тыс. литров. Об этом свидетельствуют данные Главного таможенного управления КНР.

Как следует из опубликованной статистики, по стоимости поставки выросли на 47,5%, до $2,2 млн. РФ находится на пятом месте среди экспортеров этого алкогольного напитка в Китай.

Источник: tass.ru/ekonomika/26190751

Не зацикливаюсь на быстрой прибыли — рассчитываю на постепенное достижение указанных уровней. ВСЕ АКТУАЛЬНО.

Идея: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1253843.php

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

По данным Единой межведомственной информационно-статистической системы (ЕМИСС), в среднем по стране этот показатель составил за указанный период 8,08 л. При этом в соседних с Вологодчиной регионах, где нет «сухого закона», снижение потребления алкогольной продукции показало более высокие темпы.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/strana/northwestern/news/2026/01/19/1170214-potreblenie-alkogolya-upalo?from=copy_text

В Вологодской области все 610 алкомаркетов из 610 закрылись, прекратили реализацию спиртного или перепрофилировались. Понятия «алкомаркет» на территории региона больше не существует, сообщал ранее губернатор региона Георгий Филимонов.

smart-lab.ru/blog/news/1251362.php

Производство водки в РФ в 2025 году уменьшилось на 4,2% г/г до 79,3 млн дал, сообщает Росалкогольтабакконтроль.

Выпуск:
📉коньяка — 8,4 млн дал (-13,3% г/г)
📈ликероводочных изделий — 19,6 млн дал (+8,1% г/г)
📉в целом спиртных напитков (крепостью более 9 градусов) было произведено 117,6 млн дал (-2,8% г/г)
📈виноградных вин — 36,98 млн дал (+13,6% г/г)
📉слабого алкоголя — 1,5 дал (-84,7% г/г)

Всего производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) в РФ в 2025 году составило 178,3 млн дал (-5,3% г/г)

www.interfax.ru/business/1068244

BELU что с ними случилось в августе 25? На 1200% было падение, а что случилось, кто знает?
FINAM их продвигает, как акция роста, но я что-то ...

Двойное дно осенью прошлого года, затем коррекционный откат в декабре-январе, пробой сопротивления и выход выше — ВЫГЛЯДИТ ИДЕАЛЬНО.

Мой стоп располагается под уровнем 404, хотел бы увидеть тест максимумов ноября, а затем продолжение роста к 440-455

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

В 2026 году российский алкогольный рынок войдет в фазу сжатия ассортимента на фоне роста розничных цен и снижения покупательской способности населения. По оценкам экспертов, полки магазинов станут более утилитарными: в «магазинах у дома» останется базовый набор — федеральные бренды водки, собственные торговые марки сетей (СТМ), российские импортозаместители и недорогой массовый импорт. Дорогой зарубежный алкоголь и нишевые позиции окончательно сместятся в специализированную розницу.

Сокращение ассортимента затронет прежде всего вино. Только за последний год рынок покинуло около 1000 товарных позиций, и тренд продолжится. В небольших магазинах число наименований вина может снизиться до 100 против 200–250 ранее. Ретейл и дистрибьюторы будут оптимизировать запасы, делая ставку на оборачиваемость и маржинальность.

На фоне удорожания импорта потребитель продолжит переключаться на российский алкоголь. Отечественные вина могут занять более 50% рынка тихих и игристых вин, а в сегменте игристых — до 60%. Среди импортеров лидерами останутся Испания, Италия и Грузия, при этом последняя имеет шанс выйти на первое место по объемам тихих вин благодаря более доступным ценам.