Финаме
БКС Мир Инвестиций
Дивдоходность по префам Башнефти за 2021 год может составить 11,2% - Финам
Сегодня «Башнефть» представила отчёт за 4-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 120,2% г/г до 256,7 млрд руб., EBITDA– в 5,9 раза до 48,4 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 26,2 руб. Всего за год компания заработала 83,3 млрд руб. прибыли, что соответствует дивиденду в 117,3 руб. на акцию в случае нормы выплат в 25%. Доходность на привилегированную акцию может составить 11,2%.
При этом значение свободного денежного потока по итогам года осталось близким к нулю. Весь FCF ушёл на очередное увеличение дебиторской задолженности в пользу «Роснефти». В результате размер связанной с «Роснефтью» дебиторской задолженности достиг 249,5 млрд руб., что сопоставимо с текущей капитализацией всей «Башнефти». Причина, по которой менеджмент компании распоряжается денежными средствами именно таким образом, не до конца ясна. Однако настолько значительное увеличение дебиторской задолженности не оставляет пространства для снижения долга или роста нормы выплат дивидендов выше 25% от чистой прибыли, что является закреплённым в дивидендной политике минимумом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 202,0 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 69,29 |
| Дивиденд ап | 69,29 |
| P/E | 1,9 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 5,7% |
| Див.доход ап | 9,2% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1215₽ +1.42%ап: 749.5₽ +0.74%
-
Дмитрий Владимирович, Да и по обычным красиво. Закрытие реестра в конце июня (через 4 мес). Бумага стоит 1450 сейчас. На акцию в худшем раскладе 122руб, т.е. 8,3*3=25% годовых; + рост бумага и минус дивидендный ГЭП. Боевые действия? страшно, но навряд ли. Россия явно не полезет живой силой на территорию Украины, но прикрыть Донбас с воздуха может. Но, если это случится — это другая жизнь будет, как в С. Кореи. Тогда доллар запретят, импорт технологий и техники снизится и тп. А в др сторону, это сырьевые проблемы. Поэтому в войну больше не верю, чем верю. Но страшно
AlZab, ты ещё за день до отсечки предложи купить бумагу и напиши, что она даёт 3000% годовых
Иван Николаевич, Именно, при этом посчитаю ГЭП, иные факторы. А вы как рассчитываете?зачем вниз? Дивы при сегодняшней цене с учетос закрытия через 3мес 24%
AlZab, при этом какое-то время будет закрываться дивидендный ГЭП. Так что это история явно не про 24% и не на три месяца.
Тот же Лукойл или Татнефть в плане дивидендной идеи интереснее смотрятся.
Дмитрий Владимирович, А цену бумаги на момент реестра где видите? Поэтому оцениваю минимальную доходность от сегодняшнего дня 24% годовых.
AlZab, я в спешке посмотрел цену на обычные акции Башнефти, по префам расчет конечно другой получается. Взял на карандаш эту бумажку. Дивы раз в год только не очень удобно. Металлурги разбаловали)
Дмитрий Владимирович, Да и по обычным красиво. Закрытие реестра в конце июня (через 4 мес). Бумага стоит 1450 сейчас. На акцию в худшем раскладе 122руб, т.е. 8,3*3=25% годовых; + рост бумага и минус дивидендный ГЭП. Боевые действия? страшно, но навряд ли. Россия явно не полезет живой силой на территорию Украины, но прикрыть Донбас с воздуха может. Но, если это случится — это другая жизнь будет, как в С. Кореи. Тогда доллар запретят, импорт технологий и техники снизится и тп. А в др сторону, это сырьевые проблемы. Поэтому в войну больше не верю, чем верю. Но страшно
AlZab, Башнефть добывает и перерабатывает примерно одинаковое количество нефти (в 2019 г. ~19 млн тонн), поэтому она меньше любых других нефтяных компаний зависит от геополитики. По сути она работает только на внутренний рынок.
Дмитрий Владимирович, Да и по обычным красиво. Закрытие реестра в конце июня (через 4 мес). Бумага стоит 1450 сейчас. На акцию в худшем раскладе 122руб, т.е. 8,3*3=25% годовых; + рост бумага и минус дивидендный ГЭП. Боевые действия? страшно, но навряд ли. Россия явно не полезет живой силой на территорию Украины, но прикрыть Донбас с воздуха может. Но, если это случится — это другая жизнь будет, как в С. Кореи. Тогда доллар запретят, импорт технологий и техники снизится и тп. А в др сторону, это сырьевые проблемы. Поэтому в войну больше не верю, чем верю. Но страшно
AlZab, ты ещё за день до отсечки предложи купить бумагу и напиши, что она даёт 3000% годовыхзачем вниз? Дивы при сегодняшней цене с учетос закрытия через 3мес 24%
AlZab, при этом какое-то время будет закрываться дивидендный ГЭП. Так что это история явно не про 24% и не на три месяца.
Тот же Лукойл или Татнефть в плане дивидендной идеи интереснее смотрятся.
Дмитрий Владимирович, А цену бумаги на момент реестра где видите? Поэтому оцениваю минимальную доходность от сегодняшнего дня 24% годовых.
AlZab, я в спешке посмотрел цену на обычные акции Башнефти, по префам расчет конечно другой получается. Взял на карандаш эту бумажку. Дивы раз в год только не очень удобно. Металлурги разбаловали)
Дмитрий Владимирович, Да и по обычным красиво. Закрытие реестра в конце июня (через 4 мес). Бумага стоит 1450 сейчас. На акцию в худшем раскладе 122руб, т.е. 8,3*3=25% годовых; + рост бумага и минус дивидендный ГЭП. Боевые действия? страшно, но навряд ли. Россия явно не полезет живой силой на территорию Украины, но прикрыть Донбас с воздуха может. Но, если это случится — это другая жизнь будет, как в С. Кореи. Тогда доллар запретят, импорт технологий и техники снизится и тп. А в др сторону, это сырьевые проблемы. Поэтому в войну больше не верю, чем верю. Но страшно
зачем вниз? Дивы при сегодняшней цене с учетос закрытия через 3мес 24%
AlZab, при этом какое-то время будет закрываться дивидендный ГЭП. Так что это история явно не про 24% и не на три месяца.
Тот же Лукойл или Татнефть в плане дивидендной идеи интереснее смотрятся.
Дмитрий Владимирович, А цену бумаги на момент реестра где видите? Поэтому оцениваю минимальную доходность от сегодняшнего дня 24% годовых.
AlZab, я в спешке посмотрел цену на обычные акции Башнефти, по префам расчет конечно другой получается. Взял на карандаш эту бумажку. Дивы раз в год только не очень удобно. Металлурги разбаловали)После отчета, считаю, что одна из лучших бумаг 2022. Что думаете? особенно кто против жду комменты
AlZab, я согласна, но зп потратила уже на Сбер. Дивы же раньше.
Fox1995x, Да, тоже Сбера прихватил, но на ближайшие 3-4 мес Баш более консервативно себя поведет в цене. Она явно не дооценена. А у Сбера при в принципе неплохой цене зависимость от геополитики существенно выше. Смотрите как он реагирует на вчерашний визит. А Баш стоит ровно, без отката и ждет стартазачем вниз? Дивы при сегодняшней цене с учетос закрытия через 3мес 24%
AlZab, при этом какое-то время будет закрываться дивидендный ГЭП. Так что это история явно не про 24% и не на три месяца.
Тот же Лукойл или Татнефть в плане дивидендной идеи интереснее смотрятся.
Дмитрий Владимирович, А цену бумаги на момент реестра где видите? Поэтому оцениваю минимальную доходность от сегодняшнего дня 24% годовых.
После отчета, считаю, что одна из лучших бумаг 2022. Что думаете? особенно кто против жду комменты
AlZab, я согласна, но зп потратила уже на Сбер. Дивы же раньше.
Правда я купил на вырученные деньги еще хуже говно, X5 и словил -23%- Думаю, что хорошо, что я это говно слил по 1100 рублей, аж в сентябре 2021 года.
зачем вниз? Дивы при сегодняшней цене с учетос закрытия через 3мес 24%
AlZab, при этом какое-то время будет закрываться дивидендный ГЭП. Так что это история явно не про 24% и не на три месяца.
Тот же Лукойл или Татнефть в плане дивидендной идеи интереснее смотрятся.- Выручка за 2021 год выросла до 852 млрд руб (+60% к 533 млрд руб за 2020 год) на фоне роста цен и уровня добычи
Расходы выросли до 737 млрд (+35% к 544 млрд)
Чистая прибыль составила 83.3 млрд руб (против убытка 11 млрд) или 491 руб на акцию
Дебиторская задолженность выросла до 256 млрд руб (140 млрд на начало года) из них значительная часть приходится на материнскую Роснефть
Долг остался на уровне около 139 млрд руб
EBITDA 157 млрд руб
Чистый операционный денежный поток 69 млрд руб, капзатраты 63 млрд (снижение с 66 млрд в 2020), уплаченные проценты и погашенные финобязательства 10 млрд
Денежные средства снизились на 7.8 млрд до 8 млрд руб
Хорошие результаты, ожидаю дивиденды (25% МСФО) около 122 руб. Продолжаю докупать префы.
Уровень добычи все еще значительно ниже уровня 2019 года и лишь на 7% выше уровня 2020. Однако динамика добычи позволяет надеяться на дальнейшее восстановление уровня добычи
пишет
t.me/marketinvestnews/518
🇷🇺 #BANE #BANEP
Башнефть отчиталась по МСФО за 2021 год. Чистая прибыль составила 84 931 миллионов рублей💪
По дивидендной политике, дивиденды составляют не менее 25 % от чистой прибыли по МСФО.Значит можно ожидать дивиденд в районе 122 руб. на одну акцию🥳
👉Мой прогноз был 125 руб. от 12.11.2021
t.me/marketinvestnews/132
АНК Башнефть Отчет МСФО
АНК Башнефть Отчет МСФО
Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1734568
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
