Финаме
БКС Мир ИнвестицийНелли
26.06.2018 14:03
Доброго дня! Как считаете, как глубоко провалится Башнефть ап во время гэп 6 июля? Благодарю за ответ
Василий Карпунин
БКС Экспресс
27.06.2018 08:50
Бумаги могут просесть на те же 150-160 руб., что и будут выплачены, то есть примерно в район 1550-1580 руб. По традиции дивидендного сезона 2018 не исключаю несущественной просадки после гэпа в течение нескольких дней, но здесь уже стоит в моменте следить за внешним фоном. Учитывая высокую форвардную дивдоходность на следующие 12 мес., глубокого падения не жду.
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 245,4 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 147,31 |
| Дивиденд ап | 147,31 |
| P/E | 2,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 10,0% |
| Див.доход ап | 16,0% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1474.5₽ +1.97%ап: 920.5₽ +1.15%
-
Саша Пушкин, как раз таки это очень похожие компании.И ту и другую контролируют полугосударственные гиганты, чья репутация в отношении миноритариев совсем не блестящяя((Обгадить мульты ГПН для Газпрома, как два пальца((Фри флоат в обоих компаниях мизер.При хороших мультах, ГПН очень долго торговалась по смешным ценам.Пока в акции не появился покупатель.Думаю, такая ситуация будет и в Башне.Сейчас фонды активно льют обычку((Как только сантимент поменяется.Покупки, при смешной ликвидности, поднимут обычку выше 4 рублей.За обычкой попрет и префа.
Сергей, отличия гпн и башни: 1) башня мелкая компашка, объемы не растут, гпн быстро растет, стала третьей нефекачалкой России. 2)Башня продает нефть маме по цене мамы, гпн торгует сама. 3)башня выдаивается мамой, а гпн создает резервный фонд. 4) башня сокращяет чп за 1 кв год к году, а гпн увеличивает. Ну так-то понятно, почему гпн с годовыми дивами 6% растет, а бащня с дивами 17% падает)))
Саша Пушкин, как раз таки это очень похожие компании.И ту и другую контролируют полугосударственные гиганты, чья репутация в отношении миноритариев совсем не блестящяя((Обгадить мульты ГПН для Газпрома, как два пальца((Фри флоат в обоих компаниях мизер.При хороших мультах, ГПН очень долго торговалась по смешным ценам.Пока в акции не появился покупатель.Думаю, такая ситуация будет и в Башне.Сейчас фонды активно льют обычку((Как только сантимент поменяется.Покупки, при смешной ликвидности, поднимут обычку выше 4 рублей.За обычкой попрет и префа.
Сергей, я думаю как раз наоборот про обычку и преф из за ликвидности.- Саша Пушкин, как раз таки это очень похожие компании.И ту и другую контролируют полугосударственные гиганты, чья репутация в отношении миноритариев совсем не блестящяя((Обгадить мульты ГПН для Газпрома, как два пальца((Фри флоат в обоих компаниях мизер.При хороших мультах, ГПН очень долго торговалась по смешным ценам.Пока в акции не появился покупатель.Думаю, такая ситуация будет и в Башне.Сейчас фонды активно льют обычку((Как только сантимент поменяется.Покупки, при смешной ликвидности, поднимут обычку выше 4 рублей.За обычкой попрет и префа.
Если кто-то думает, что дивиденды слабый драйвер, открываем график МГТСпр и размер дивидендов по этой акции.Сравниваем, анализируем, делаем выводы.Башнефть качественная компания с высокими дивидендами и хорошими мультипликаторами.Если ничего не изменится, акция будет переоценена рано или поздно.Будет история похожая на Газпромнефть.Если же этой «облигацией» заинтересуются партнёры Роснефти из Китая или Катара, и преф начнёт покупать какой-нибудь фонд, акция спокойно может вырасти в разы))
Сергей, не надо обманываться, башнефть это вовсе не газпрлмнефть. Вторая это компания роста, тогда как башня дойная корова. Мультипликаторы тут сравнивать не совсем коректно. В газпромнефти инвесторы верят в кратный рост добычи и соответственно капитализации. В башге под управлением роснефти этого ожидать не приходится. Достаточно глянуть отчетность и многое может насторожить. Например рост налогов в башне после вступления в рн в 2-3 раза при росте добычи много меньшими темпами. Отчет за 1 квартал 2018 тоже не фонтан… Лично я рассматриваю башню как консервативную часть портфеля. На значительный рост не рассчитываю. 20% от текущих к отсечке 2019 будет очень достойно для этой бумаги…Если кто-то думает, что дивиденды слабый драйвер, открываем график МГТСпр и размер дивидендов по этой акции.Сравниваем, анализируем, делаем выводы.Башнефть качественная компания с высокими дивидендами и хорошими мультипликаторами.Если ничего не изменится, акция будет переоценена рано или поздно.Будет история похожая на Газпромнефть.Если же этой «облигацией» заинтересуются партнёры Роснефти из Китая или Катара, и преф начнёт покупать какой-нибудь фонд, акция спокойно может вырасти в разы))
Сергей, согласен. Тоже в башню верю, прикупаю потихоньку. Роснефть и тд уже поздновато если в долгосрочной, а тут самое оно- Если кто-то думает, что дивиденды слабый драйвер, открываем график МГТСпр и размер дивидендов по этой акции.Сравниваем, анализируем, делаем выводы.Башнефть качественная компания с высокими дивидендами и хорошими мультипликаторами.Если ничего не изменится, акция будет переоценена рано или поздно.Будет история похожая на Газпромнефть.Если же этой «облигацией» заинтересуются партнёры Роснефти из Китая или Катара, и преф начнёт покупать какой-нибудь фонд, акция спокойно может вырасти в разы))
А вообще тоже думаю, что див гэп будет больше дивов и закроется он где-то через полгода, так как идея эта спекулятивная как раз-то под дивы летом 19 г..
Наш рынок не видит квартальные идеи, а тут почти год ждать.
Из всего нефтегаза Башнефть-преф самая дешевая
ru.investing.com/indices/mcxog-components (см. финпоказатели)
Остальной нефтегаз поздно покупать, а после див. гэпа как раз Баш-преф думаю нормально купить.
anna a, В общем-то да, сурпреф ещё нравится по текущим из-за ослабления рубля и роста цен на нефть, там дивы ещё больше по году будут и вечно растущий новатэк
А вообще тоже думаю, что див гэп будет больше дивов и закроется он где-то через полгода, так как идея эта спекулятивная как раз-то под дивы летом 19 г..
Наш рынок не видит квартальные идеи, а тут почти год ждать.
Из всего нефтегаза Башнефть-преф самая дешевая
ru.investing.com/indices/mcxog-components (см. финпоказатели)
Остальной нефтегаз поздно покупать, а после див. гэпа как раз Баш-преф думаю нормально купить.
У Арсагеры было в заметках, что пересмотр ОПЕК+ как раз для Башнефти хорошо скажется, они до этого сильно снижали добычу на месторождении Требса-Титова. А теперь вроде как увеличить смогут.
anna a, Совершенно верно, квоту роснефть как раз через снижение добычи башнефти выбирала, а теперь добыча стабилизируется.
interfax.ru/business/614752
А вообще тоже думаю, что див гэп будет больше дивов и закроется он где-то через полгода, так как идея эта спекулятивная как раз-то под дивы летом 19 г..
Наш рынок не видит квартальные идеи, а тут почти год ждать. Но вот спекулятивный капитал будет разгонять бумагу на ожидании больших дивов (дивы за год + усиленные от системы ) весной 19 г., там и будет основное движение. Даже если и не перепадет бюджету Башкирии (а следовательно и мелким минорам) от денег системы, всё-равно будет хорошая квазиоблигация завязанная с ценами на нефть и чистой доходностью 8-10%.нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение
Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.
Жованни Пластилини, не закроем гэп, вернее вы не закроите его, я уже избавилась от акций башни и переложилась в Систему (не совсем удачно, но это уже другой вопрос), в башпрефах теряется смысл покупки компании, я не против компании и она очень хорошая, но на рост капы расчитывать не стоит!
скромная дивидендная акция
Аля, так тому и быть, систему не ловлю тк в политику не играю, она чаще обнуляет счёт нежели помогает заработать на мой взгляд.
Жованни Пластилини, разговор не за сисю, а за башню, вы веткой ошиблись
башня долго будет гэп закрывать, там драйвер только дивы, весьма сомнительно, причем фишечка даже, далеко, не первого уровня!
Аля, есть доля истины в ваших словах. Интриги в башне мало. И гэп будет вероятно глубже дивоф, но все в конечном счете решит размер чп по мсфо. Будет 60 ярдов годовых и башня всего лишь дивидендная фишка, будет 80 ярдов и процентов 30% годовой доходности обеспечено.
нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение
Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.
Жованни Пластилини, не закроем гэп, вернее вы не закроите его, я уже избавилась от акций башни и переложилась в Систему (не совсем удачно, но это уже другой вопрос), в башпрефах теряется смысл покупки компании, я не против компании и она очень хорошая, но на рост капы расчитывать не стоит!
скромная дивидендная акция
Аля, так тому и быть, систему не ловлю тк в политику не играю, она чаще обнуляет счёт нежели помогает заработать на мой взгляд.
Жованни Пластилини, разговор не за сисю, а за башню, вы веткой ошиблись
башня долго будет гэп закрывать, там драйвер только дивы, весьма сомнительно, причем фишечка даже, далеко, не первого уровня!нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение
Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.
Жованни Пластилини, не закроем гэп, вернее вы не закроите его, я уже избавилась от акций башни и переложилась в Систему (не совсем удачно, но это уже другой вопрос), в башпрефах теряется смысл покупки компании, я не против компании и она очень хорошая, но на рост капы расчитывать не стоит!
скромная дивидендная акция
Аля, так тому и быть, систему не ловлю тк в политику не играю, она чаще обнуляет счёт нежели помогает заработать на мой взгляд.нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение
Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.
Жованни Пластилини, не закроем гэп, вернее вы не закроите его, я уже избавилась от акций башни и переложилась в Систему (не совсем удачно, но это уже другой вопрос), в башпрефах теряется смысл покупки компании, я не против компании и она очень хорошая, но на рост капы расчитывать не стоит!
скромная дивидендная акциянет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение
Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.
Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнениенет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ
Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.- нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ - Так никто же ждать не хочет, все хотят хотя бы удваивать депо за год и прибыль сразу. А тут нужно год подождать не следя за котировками каждый день, одна лишь высокая нефть и Башкирия в минорах уже указывают на приличную прибыль, плюс Хамитов указывал на усиленные дивы от Системы, которые перенеслись на 19 год по не очень ясной причине. До сих пор помню залив на 1100 относительно не так давно, летом прошлого года на новостях о фактическом переносе дивов: магедон и кошмар имении ИИС, и где теперь Башня. Терпение в помощь всем.
- Имхо Идея в башнефти сохраняется т.к.
1)нефть на рекордных уровнях. Недавно перезаключен договор с роснефтью о поставке нефтепродуктов по цене порядка 70$ за барель.
2)Нпз получат отрицательный акциз, что для башни +;
3) Выплаты дивидендов по 50% от чп мсфо с большой вероятностью возобновятся.
4) Выплаты будут разбиты на 2 части за 9 мес и за год.
Таким образом, при нейтральном сценарии (все 4 квартала как первый) получится чп не менее 60 ярдов и дивы порядка 160 руб за год. Из которых не менее половины осенью.
При оптимистичном сценарии, учитывающем все сказанное выше, чп может достичь 70-80 ярдов и див выплаты соответственно вырастут…
Имхо для префов башни рекомендация как мтнимум держать) 
УФА, 28 июн /ПРАЙМ/. Средства, полученные «Башнефтью»по мировому соглашению с АФК «Система», нефтяная компания потратит на реализацию проектов по безопасности производства, а также на долги, оставленные прежними собственниками, заявил на годовом собрании акционеров президент «Башнефти» Андрей Шишкин.
Владимир Полинский, кто бы сомневался )))
Neznaika1975, видимо это обстоятельство отражается в медленном дрейфе префов к уровню 1700, а я в них верил:)УФА, 28 июн /ПРАЙМ/. Средства, полученные «Башнефтью»по мировому соглашению с АФК «Система», нефтяная компания потратит на реализацию проектов по безопасности производства, а также на долги, оставленные прежними собственниками, заявил на годовом собрании акционеров президент «Башнефти» Андрей Шишкин.
Владимир Полинский, кто бы сомневался )))- УФА, 28 июн /ПРАЙМ/. Средства, полученные «Башнефтью»по мировому соглашению с АФК «Система», нефтяная компания потратит на реализацию проектов по безопасности производства, а также на долги, оставленные прежними собственниками, заявил на годовом собрании акционеров президент «Башнефти» Андрей Шишкин.
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
