Финаме
БКС Мир ИнвестицийПризнавайтесь кто шатал сегодня акцию.
В Башнефти совесть потеряли, думал хоть сегодня после закрытия основной сессии выложат результаты за 9 месяцев. Но придётся ещё не понятно сколько лонговать акцию
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 267,4 млрд |
| Выручка | 1 180,5 млрд |
| EBITDA | 240,9 млрд |
| Прибыль | 153,7 млрд |
| Дивиденд ао | 147,31 |
| Дивиденд ап | 147,31 |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 9,2% |
| Див.доход ап | 14,8% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1608₽ -1.5%ап: 997₽ -0.3%
-
Почему привилегированные акции Башнефти сейчас топ идея?
Башнефть весьма закрытая компания и не сильно любит делиться подробностями, отчеты выходят раз в полугодие, и очередная порция полезной информации будет только в марте следующего года.
Что же делать сейчас и почему вдруг Башнефть топ? Если Башнефть не публикует данные, за него это делает Башстат. На графике данные по отгрузке нефтепродуктов в Республике Башкортостан. Используя эти данные, можно примерно прикинуть результат Башнефти и будущие дивиденды.
В прошлом году отгрузили нефтепродуктов на 577 млрд. руб. В 2023 году, с учетом наших прогнозов, в которых мы почти уверены, отгрузки составят 741 млрд руб.
Изучив данные, взаимосвязи и добавив немного математики, мы получили, что дивиденд за 2023 год может составить 275 рублей. Выручку мы ожидаем в районе 1,1 трлн рублей, а чистую прибыль 195 млрд рублей.
Таким образом, наш таргет по акциям к моменту выплаты дивидендов – 2200-2300 рублей за привилегированные акции, апсайд составляет 30% за пол года.
Самое интересное, что 2024 год вряд ли будет хуже, если средняя цена нефти Urals не будет ниже 6000 рублей по итогу года. За январь – октябрь этого года средняя цена была 5500 рублей, а за год, вероятно, составит 5650 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дивиденды Башнефти могут быть больше, чем у Лукойла, но я не покупаю. Почему?Корреляция Urals в рублях с выручкой Башнефти = 82%, корреляция с прибылью = 85%.
Я обновил прогноз по прибыли и выручке компании на 2023 год, а также составил прогноз на 2024 год при разных сценариях цены на нефть Urals в рублях. Модель консервативна, как с точки зрения маржинальности 2024, так и с точки зрения оценки компании, НО:
У Башнефти есть три минуса:
❌ Башнефть выплачивает не менее 25% дивидендами. Это наиболее низкий % payout среди всех российских нефтяников.
❌ Вместо этого деньги из компании выводит Роснефть (ее главный акционер) через дебиторскую задолженность.
❌ Башнефть сокращает добычу и переработку нефти в последние 5 лет (например, добыча упала с 20,6 млн т до 13,9 млн т с 2017 по 2021 годы; переработка с 18,9 до 15,5 млн т).
По этим причинам акции Башнефти оцениваются по низкому P/E (средний P/E за последние годы = 3, но я буду смотреть по 2,5, потому что компания c угасающей производственной динамикой).
➡️ Прогноз по Башнефти на 2023 год
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РоманП., Зачем брать 2-й эшелон с риском, если есть 1-й эшелон с доходностью 20%?
Сергей, примеры в студию?
Мое ИМХО, пока идет СВО и Башкирия сформировала и содержит почти полк добровольцев, а также все выплаты мобам, добровольцам и их семьям, Сечину придется делиться денюжкой с регионом в виде дивов. Когда все это закончится и пойдет радостный рост во всех бумагах, тогда и башню фиксить об хомяков. С учетом дивов она под 2100-2500 сходит в перспективе 1-2 года. Потом до окочания СВО держать, как облигу, ну и после окончания всей вакханалии, когда радостные хомяки потянут ее в район 3000-3500, фиксить. — не является рекомендацией, как говорят в таких случаях, это моя влажная фантазия 😂РоманП., Зачем брать 2-й эшелон с риском, если есть 1-й эшелон с доходностью 20%?
Сергей, скока?
Роснефть и Башнефть: сегодня лучше рынка. Сегодня Роснефть рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах.СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РОСНЕФТИ
10 НОЯБРЯ РАССМОТРИТ ВОПРОСЫ О ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДАХ И ВОСА
ИНТЕРФАКС
Авто-репост. Читать в блоге >>>
КИТ Финанс: Башнефть: считаем дивиденды и подтверждаем цельБашнефть #BANE
Вышли данные по доходам Башкортостана от производства нефтепродуктов (https://minfin.bashkortostan.ru/activity/2854/) за III кв. 2023 г., которые составили ₽213 млрд. При этом, за I пол. 2023 г. доходы были около ₽270 млрд.
⬆️Таким образом, можно сделать вывод, что выручка Башнефти ожидаемо ускорилась на фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля за отчётный период.🔜В IV кв. 2023 г. выручка компании вырастет за счёт демпфера от государства. Вчера стало известно, что Госдума приняла во втором чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме.
На фоне этого привилегированные акции Башнефти 📈выросли более чем на 2,5%.🗣Мнение: сохраняем прогноз по дивидендам в размере ₽250 на оба типа акций и целевой ориентир ₽1800 (https://t.me/KIT_finance_broker/585). 🤑Текущая доходность идеи составляет +12,41%.
_________________
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему обычка сильнее растёт?
Дивиденды на префы значительнее больше.
Дмитрий М, размер дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям одинаковый (199,89р)
Башнефть по данным Росстата порадует акционеров — ждем отчетности за 3-й кварталБашнефть — одна из немногих забытых инвесторами компаний, хо...
Олег Кузьмичев, Аналогично и в Удмуртнефти, единстветная разница, у Башнефти могут покупать неквалы, у Удмуртнефти квалы), доходность сопоставимая.
Башнефть по данным Росстата порадует акционеров - ждем отчетности за 3-й квартал
Башнефть — одна из немногих забытых инвесторами компаний, хотя компания вероятно выплатит рекордные дивиденды за 2023 год. Акции, кстати, расторговались и имеют рекордные объемы
Многим казалось, что рекордный дивиденд в 200р за 2022 год невоспроизводим, но за 2023 год лично я жду больше 250 рублей, писал об этом тут в посте-разборе:
Башнефть: башкирский нефтяной мед со скидкой, дебиторкой в Роснефти и маржой безопасностиВышли свежие данные из Росстата, которые подтверждают гипотезу — ежемесячная выручка у Башнефти сейчас находится на рекордных показателях
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Саудовская Аравия продлила дополнительные сокращения добычи нефти на 1 млн барр/сутки до конца 2023 года.
Riyadh, November 05, 2023, SPA — Официальный источник из Министерства энергетики объявил, что Королевство Саудовская Аравия продолжит добровольное сокращение на один миллион баррелей в день, которое вступило в силу в июле 2023 года и позже было продлено до конца декабря 2023 года. Таким образом, добыча в Королевстве в декабре 2023 года составит примерно 9 миллионов баррелей в сутки.
Источник заявил, что это добровольное решение о сокращении будет пересмотрено в следующем месяце, чтобы рассмотреть вопрос о продлении сокращения, углублении сокращения или увеличении производства. Источник также отметил, что это сокращение является дополнением к добровольному сокращению, ранее объявленному Королевством в апреле 2023 года, которое продлится до конца декабря 2024 года. Источник подтвердил, что это дополнительное добровольное сокращение направлено на усиление мер предосторожности, предпринимаемых странами ОПЕК Плюс с целью поддержания стабильности и баланса нефтяных рынков.
www.spa.gov.sa/en/N1991842
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
