Башнефть акции

⚡️ Новости по компаниям и разбор отчетов / Газпром / Башнефть / Matson

 

Газпром (РСБУ)  — выручка за 1П2021 2,75 трлн р (+46% г/г), в основном за счет выручки от продаж газа 1,9 трлн р (+60% г/г). Себестоимость продаж увеличилась на 9,1% г/г. Прибыль составила 823,4 млрд рублей, что соответствует 34,78 р на акцию. Жду сильнейших результатов за 3-4кв2021, так как 1,5 месяца цены уже на максимумах + высокие цены во2кв2021 частично отразятся в будущих отчетах. 🎯 Цель 390 актуальна.

Башнефть (преф) МСФО- выручка 1П2021 354 млрд (+23% г/г). Рост цен на нефть и восстановление добычи уже дают о себе знать. Хотя, основной позитив мы увидим в отчете за 3кв2021. Прибыль за полугодие 156,76 руб/акцию против существенного убытка в 2020 году. Лучшие кварталы еще впереди, рост добычи начался только в июне! Всё это за ПРЕФ обычку считаю дорогой. ✅ Вчера рост на отчете +6%. 🎯 Цель 1400 актуальна.

Matson  — цены на контейнерные перевозки обновились 13 августа. Цены по основному направлению перевозок компании упали на 15%, но цены всё еще более, чем в 2 раза выше, чем в предыдущем (сверхприбыльном) квартале. Даже если цены на перевозки упадут в 2 раза от текущих значений, все прогнозы остаются в силе. 🎯 Цель 85 актуальна.

 

Не является инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

27,6 млрд. рублей прибыли за полугодие.
178 миллионов акций
Итого 155 рублей на акцию, 25% от 155 рублей — 38,7 руб.

Если в 3-м и 4-м квартале результаты будут не хуже, чем во 2-м, то за год заработают 95 рублей дивидендов на 1 акцию (при «гарантированной» выплате в 25% от прибыли), то есть 9% годовых к текущим ценам префов или 6,8% годовых по обычке.
Возможны и другие сценарии, рост прибыли из-за роста добычи (вполне ожидаемо), снижение прибыли из-за снижения цен на нефть (тоже возможно) и т.д.

В целом меня удивляет разница в цене между обычкой и префами, контрольный пакет у Роснефти, блокпакет у Башкортостана, непонятно, почему префы сильно дешевле обычки, у той же Татнефти такого нет.

Заметили что спред сузится...? Дело ясное… Что дело темное...)

Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.

Валерий, как вы считали...?

Александр Власов, на калькуляторе

Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.

Валерий, как вы считали...?

Башнефть опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2021

Башнефть опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2021

Выручка выросла на 26,6% к уровню 1 квартала 2020 г. (+74% г/г) и составила 199,6 млрд руб. Увеличению способствовало улучшение общей рыночной ситуации и восстановление мировых цен.

Показатель EBITDA за год вырос в 3,6 раза (+697,9% г/г) до 41,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA выросла до 20,9% против 13,5% кварталом ранее

Чистая прибыль составила 19,9 млрд руб. против 8,3 млрд руб. в предыдущем квартале (убыток 11,2 млрд руб. во 2 квартале 2020 г.)

Чистый долг компании по итогам II квартала незначительно уменьшился относительно I квартала 2021 г. и составил 139,4 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA опустился до 1,62х против 2,99х на конец 1 квартала 2020 г.

Капитальные затраты увеличились на 3,1% относительно I квартала 2021 г. (-4,1% г/г) и составили 15,1 млрд руб.

Свободный денежный поток во 2 квартале составил 6,7 млрд руб. против -12,4 млрд руб. в предыдущем квартале (-16,7 млрд во 2 квартале 2020 г.).

Проходка в эксплуатационном бурении в 1 полугодии составила 128,9 тыс. м. Количество эксплуатационных скважин, законченных бурением, увеличилось на 30%, до 116.

Агентство Fitch Ratings отметило, что рейтинг «Башнефть» находится на уровне BBB со стабильным прогнозом, а агентство «Эксперт РА» присвоило компании рейтинг ruAAA со стабильным прогнозом (высшая оценка)

Прибыль Башнефть 1 п/г РСБУ составила ₽31 млрд против убытка годом ранее
Прибыль Башнефть 1 п/г РСБУ составила ₽31 млрд против убытка ₽3,4 млрд годом ранее

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1718543



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, растущая дебиторка по 35 — 40 млрд в квартал, я так понимаю никого не смущает

AleVlaAnt, особенность дебиторки в том, что ее когда-нибудь выплатят и компания получит свои деньги. Не платят только банкроты либо аферисты-однодневки, чего о Роснефти сказать никак нельзя, как бы не обзывали И.Сечина он точно не аферист и далеко не банкрот. Поэтому растущая дебиторка от Роснефти лично меня вообще не смущает.

Акции Башнефть растут на 5% из-за полученной прибыли

     Отчёт компании Башнефть стал экстраординарным, по сравнению с прошлым годом. Люди отчасти догадывались про хорошие показатели прибыли, но на всякий случай сливали акции башнефти, где котировки префов потеряли целую цифру в цене.
     Большую часть прошлого года цена нефти марки Brent болталась ниже 50$ за баррель. Люди надеялись, верили и не прогадали. Компания одарила своих акционеров не только убыточным отчётом в 11,1 млрд. рублей за 2020 год, но и дивидендами в размере 0,01 рубля. На каждую акцию! Хватить могло разве что на водку, залить своё горе. Без закуси.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

прогноз по дивам: 94,395 руб.

если кому надо подробнее, вот здесь делал разбор:




00:31 — Башнефть ап

Роман Ранний, мне лично показалось что падение — это скорее фиксация прибыли от предыдущих покупок (возможно как раз фондом) — несколько дней покупок и затем рост, а потом разовая продажа и падение...

Как будто кто крупный понемному набрал позицию, а потом резко ее скинул провоцируя цепочку срабатывания стопов…

ЧП при Сечине:
2017: 143.0
2018: 98.4
2019: 76.8
2020: -11.1
на растущей до 2020 нефти

мамке нужны бабки. +62 млрд дебиторки г/г
Дивов не ждать

nevil,
Насколько я понимаю дивиденды с прибыли. Причем тут ДЗ?

ЧП при Сечине:
2017: 143.0
2018: 98.4
2019: 76.8
2020: -11.1
на растущей до 2020 нефти

мамке нужны бабки. +62 млрд дебиторки г/г
Дивов не ждать

19-ый год — более релевантная база для сравнения и выводов: 27 ярдов против 44.
А с учетом еще и более дорогой нефти падение на 39% — как-то не очень камильфо.

Но ведь, главное, надежда и вера. Правда?
Вера в успех, в светлое будущее, в Сечина...

Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 26.6%.
2. EBITDA выросла на 94.9%.
3. Чистая прибыль выросла на 140%.

Отличный отчет вышел сегодня у Башнефти. Не даром сегодня акции компании находятся среди лидеров роста, несмотря на общее снижение рынка.
Отчет у Башнефти сегодня лучше отчета Роснефти, плюс ко всему рост акций Башнефти с начала года значительно уступает росту акций Роснефти.
Так что потенциал роста у акций Башнефти еще есть.

Нет, было всё ок с первым комментарием, но я чтоб не дублировать удалил его. Да, в 19 году 32,4%. В 2018 — 37,1%. Текущие налоги кажутся странным подарком. Возможно там есть лаг и налоги пока идут за прошлый год по старым ценам или из-за снижения добычи прошлогоднего. Но ещё раз повторюсь с 2015 года диапазон этой нагрузки был 33-36%. Шансов, что государство снизит налоги на нефтянку не думаю что велики. Поэтому не думаю, что ситуация улучшилась хоть сколько нибудь. А если она не улучшилась с рублебочкой выше 5к, то чего ждать дальше?

Блин 1 коммент потерялся что ли.
В общем повторю: 39 рублей дивов «набралось» за первое полугодие, но не спешите радоваться.
Я просмотрел отчеты с 2014 года. Налоговая нагрузка к выручке (не считая налога на прибыль) колебалась от 33% до 44%. 2014 — аномалия, в другие годы от 33 до 36%.
Вот за первое полугодия 2020 была вообще 38%, но по итогам года снизилась к 35%. А сейчас она 27,7%, вырастет по итогам второго полугодия к минимуму диапазона в 33%?
Вот если это случится, то нужно отнимать почти 19 млрд из прибыли, по итогу остаётся 8,6 млрд, «накопленный» дивиденд сужается до 12,3 рублей.
Сам по глупости купил весной башнефть префы для дивов, но смотрю, не очень то и радостно идёт всё ещё.
Если эта эйфория продолжится постараюсь с минимальными убытками скинуть.

Сегодня драйвером роста является отчёт по МСФО за 1 полугодие 2021 года

Выручка увеличилась на 23,2% до 357,309 млрд.руб. против 290,062 млрд. годом ранее.

Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 27,603 млрд., против убытка в 7,383 млрд. в предыдущем году.

Хотелось бы, верить в отчет Башнефти, но сама идея в данной компании “тухленькая”, Роснефть мутит со своей дочкой серые схемы, от которых миноритарным инвесторам совсем не весело.

Коллеги, растущая дебиторка по 35 — 40 млрд в квартал, я так понимаю никого не смущает

AleVlaAnt, за всех не скажу. Меня нет. А должно?

Коллеги, растущая дебиторка по 35 — 40 млрд в квартал, я так понимаю никого не смущает

Сечка, гони рублей 100 за 9 месяцев 2021 в декабре и ещё рублей 50 по итогам года летом 2022.

Силуан Сахипзадов, 151,8 в сумме уже прогнозируют некоторые аналитики...

Посмотрим на деле что выйдет…

Сечка, гони рублей 100 за 9 месяцев 2021 в декабре и ещё рублей 50 по итогам года летом 2022.

Башнефть 2 кв 2021

По отношению к провальному 2 кв 2020, когда Башнефть уходила в операционные убытки, ситуация значительно улучшилась.

Башнефть стала одной из наиболее пострадавших компаний от сделки ОПЕК+: в 1 пол 2021 «Башнефть-Добыча» добыла 36,7 млн баррелей (-33,5% г/г), хотя динамика кв/кв +21,1%. Среди дочерних компаний Роснефти у Башнефти наблюдается самый большой спад добычи, потому по мере снятия ограничений мы можем увидеть опережающий рост.

Чистая прибыль за 2 кв составила 19,9 млрд или 28,7 руб дивиденда на акцию при выплате 25% от прибыли по текущей дивполитике, что дает 2,7% на преф, что на уровне дивидендов Роснефти, хотя payout там в 2 раза выше.

Мотивов повышать payout у Роснефти немного: являясь комиссионером по сделкам реализации нефти и нефтепродуктов на 147 млрд (вся выручка Башнефти 199 млрд), Роснефть придерживает выручку и за ее счет финансирует собственную деятельность. Объем дебиторской задолженности Роснефти перед Башнефтью уже достиг 195 млрд (+62 млрд за 1 пол 2021), чистые обязательства Роснефти – 155 млрд.

Бумага больше для спекуляций, чем для инвестиций. Для дивидендов лучше купить материнскую Роснефть, которая дает ту же доходность. В выплату 50% прибыли по МСФО не верю.

Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.

Валерий, 50% на дивы от Башнефти

О — оптимизм

Роман Ранний, а как же директива правительства о 50% на дивиденды? Газпром и Сбер, да и сама Роська исправно заплатили по 50% у Газпрома все дочки уже тоже по 50%, за Роськой не заржавеет дочек обязать по 50% платить. Так что это не оптимизм, а лишь здравый расчет.

Валерий, а как же Интер РАО, который болт положил на эту директиву?

Дочки Газпрома платят, так как Газпрому нужны деньги.

Роснефть платит, для привлечения международных инвесторов в проект Восток ОЙЛ.

Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.

Валерий, 50% на дивы от Башнефти

О — оптимизм

Роман Ранний, а как же директива правительства о 50% на дивиденды? Газпром и Сбер, да и сама Роська исправно заплатили по 50% у Газпрома все дочки уже тоже по 50%, за Роськой не заржавеет дочек обязать по 50% платить. Так что это не оптимизм, а лишь здравый расчет. И да, в Уставе компании написано — выплаты на дивиденды НЕ МЕНЕЕ 25% МСФО. Так что могут и 100% дать, если Сечин решит.

Мораль: Лосей всё же иногда, но надо резать, чтобы они совсем не разложились на липовый мёд.

Национальное Достояние, похоже лишних высадили, теперь можно расти.