Группа Астра акции

Разработчик ПО отчитался по МСФО за девять месяцев. Вместе с аналитиками Market Power разбираем результаты компании

Результаты:
— отгрузки: ₽10 млрд (+98%)
— выручка: ₽8,6 млрд (+84%)
— скорректированная EBITDA: ₽2,4 млрд (+97%)
— скорректированная чистая прибыль: ₽2,4 млрд (+68%)
— чистый долг/EBITDA: 0,34х

Отчет отличный.

Основным драйвером роста выручки стали продукты экосистемы (без ОС Astra Linux), доходы от которых увеличились более чем в четыре раза, а также доходы от сопровождения, выросшие более чем в два раза.

Бизнес Астры активно развивается и предлагает продукты, дополняющие её ОС Astra Linux, которая занимает большую долю в выручке.

В IV квартале ожидается еще больший рост из-за основных отгрузок компании. Однако существуют риски снижения продаж в случае изменения геополитической ситуации и снятия санкций на зарубежное ПО. Мы полагаем, что в базовом сценарии этого не произойдет, и риски остаются низкими.

Мы нейтрально оцениваем перспективы инвестирования в акции Астры. Несмотря на сильный рост показателей, компания все еще выглядит дорого по мультипликаторам: прогнозная EV/EBITDA на 2024 год составляет 21x, P/NIC на 2024 год — 21x.

🛫 Астра на взлете!🚀🚀 Выручка группы Астра за 9 месяцев увеличилась почти вдвое, составив ₽8,6 млрд (+84% г/г)! 📈

🟣 Скорр. EBITDA вырос...

Астра Дневной график. 

Поддержка — зона 480-500р. 

Цена находится под нисходящей трендовой линией. 

Выручка Группы Астра за 9 месяцев выросла почти в 2 раза до 8,6 млрд рублей

Чистая прибыль выросла на 51% до 2 млрд рублей (1,3 млрд рублей за 9 месяцев) прошлого года, а скорректированная чистая прибыль – на 68% до 2,4 млрд рублей (1,4 млрд рублей годом ранее).

Отчет отличный, но сможет ли компания и дальше демонстрировать такие же сильные фин. результаты? Еще смотрим на реакцию акций, позитивные новости встречают продажами. 

На данный момент не планирую покупать акции компании, или уходим под зону поддержки, или пробиваем нисходящую трендовую линию и закрепляемся над ней. 

👉 Отгрузки выросли на 98% год к году и достигли 10,1 млрд рублей благодаря активному масштабированию бизнеса и развитию продуктово-сервисного подхода.

👉 Выручка увеличилась на 84% год к году до 8,6 млрд рублей благодаря росту продаж продуктов экосистемы (без ОС Astra Linux) более чем в четыре раза и роста доходов от сопровождения продуктов более чем в два раза.

👉 Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 27%, увеличившись практически в два с половиной раза относительно аналогичного периода прошлого года.

👉 Скорректированная EBITDA увеличилась на 97% год к году и составила 2,4 млрд рублей.

👉 Скорректированная чистая прибыль достигла 2,4 млрд рублей, увеличившись на 68% год к году.

👉 Инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих решений составили 2 млрд рублей, увеличившись более чем в два с половиной раза относительно 9 месяцев 2023 года.

👉 Показатель чистый долг / LTM cкорр. EBITDA на 30 сентября 2024 года составил 0,34х, что свидетельствует о низкой долговой нагрузке и позволяет группе активно инвестировать в собственную разработку.

🚀 Выручка увеличилась на 84% год к году до 8,6 млрд рублей благодаря росту продаж продуктов экосистемы (все, кроме операционной системы Astra Linux). Доходы от них выросли более чем четыре раза год к году, а от сопровождения продуктов – более чем в два раза. 

Подробнее о самых важных цифрах:

🔥 Отгрузки выросли на 98% год к году и превысили 10 млрд рублей благодаря активному масштабированию бизнеса, а также развитию продуктово-сервисного подхода.

🔥 Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 27%, увеличившись практически в два с половиной раза относительно аналогичного периода прошлого года.

🔥 Скорректированная EBITDA выросла на 97% год к году и составила 2,4 млрд рублей.

🔥 Скорректированная чистая прибыль выросла на 68% год к году до 2,4 млрд рублей.

…и о том, что мы успели сделать за III квартал:

⭐ Выпустили обновленную версию флагманского продукта — операционную систему Astra Linux 1.8, а также ряд новых продуктов: единый центр мониторинга IT-инфраструктуры Astra Monitoring, облачную платформу Astra Cloud и новый программно-аппаратный комплекс виртуализации Helius.Astra.

⭐️Вместе с @T-Investments запускаем на российском инвестиционном чемпионате (РИЧ) турнир РИЧ х Группа Астра. Он пройдет с 18 по 29 ноября. Победители получат денежные призы.

Побороться за призы сможет любой участник турнира, который покажет высокую доходность по бумаге $ASTR или по всем бумагам в портфеле. Объемы не учитываются, торговать можно в лонг и в шорт.

🔹За наивысшие уровни доходности по нашим бумагам денежные призы получат 20 участников. Общий призовой фонд — 362 000 рублей.

🔹За наивысшие уровни доходности по всем бумагам в портфеле денежные призы получат 160 человек. Общий призовой фонд — 7 млн рублей.

РИЧ — крупнейшее соревнование для инвесторов в России и Восточной Европе, которое Т-Банк проводит третий год подряд. Участие в турнире бесплатное. Торговать можно в приложении Т-Инвестиций или в терминале.https://www.tbank.ru/invest/tournaments

Юридические условия акции: https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-tinkoff-investments-tournaments.pdf

❤️Ваша $ASTR

Привет, друзья!

Уже на следующей неделе, во вторник,19 ноября мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев этого года, а пока делимся с вами новостями компании и рынка за прошлую неделю

✏️Два решения «Группы Астра» получили две высшие награды на отраслевой ежегодной премии CNews Awards (Группа Астра): https://clck.ru/3Ed6sC

Речь о высокопроизводительной машине данных XData – она получила главный приз в номинации «Решение года». А также о корпоративной почте RuPost, которая выиграла в номинации «Лучшее корпоративное почтовое решение».

✏️«Группа Астра» выпустила один из знаковых релизов собственной службы каталогов (Группа Астра): https://clck.ru/3EdQLK

У нас вышла новая версия ALD Pro. Разработчики расширили функциональность решения, а также значительно переработали компоненты и архитектуру, чтобы повысить производительность.

✏️Минцифры рассматривает введение государственных тарифов на выплаты за поиск уязвимостей в IT-системах (Коммерсант): https://clck.ru/3EdQoU

🎥IR-директор «Группы Астра» Владислав Аншаков в студии БКС Инвестиций рассказал про планы компании на 2025 год, ожидаемый уровень рентабельности, дивидендную политику и другое.

Самое важное:

• Мы даем гайденс двухлетками. По итогам 2025 года планируем вырасти в три раза с базы 2023 год, на это подвязана программа мотивации для менеджмента. Основная цель – рост чистой прибыли. Рассчитываем и на общий рост бизнеса: выручка, количество партнеров и совместимых решений.
• У нас высокий уровень рентабельности и темп роста бизнеса, что отражают наши финансовые и операционные показатели. Во многом определяющее по этим параметрам – состояние рынка, но мы планируем сохранять уверенные показатели, сбалансированно подходим к ведению бизнеса.
• Нас часто спрашивают, зачем мы, компания роста, платим дивиденды. Причина в том, что сейчас российский рынок больше направлен на розничных инвесторов, которые заинтересованы в дивидендах. При этом Совет директоров всегда принимает решение о рекомендации выплаты дивидендов исходя из сохранения баланса между развитием компании и интересами инвесторов.

Делимся с вами новостями компании и рынка за прошлую неделю.Привет, друзья!✏️Будем создавать совместные решения с Arenadata(Группа Астра): h...

Новые позиции:
🔹Акции «Норникель»
Добавляем акции в ожидании объявления Китаем дополнительных мер стимулирования экономики. Сейчас компания торгуется с доходностью свободного денежного потока в 15%. При ожидаемом росте цен на производимые компанией металлы в 30-40%, доходность может вырасти до 35-40%. При таких параметрах высока вероятность возврата к выплатам дивидендов, — сообщил инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещев.

Исключённые позиции:
🔹Акции «Полюс»
Исключаем акции на фоне начавшейся коррекции на рынке золота после выборов в США. Ожидания снижения геополитических рисков может оказать давление на котировки золота в ближайшие месяцы.

Друзья, привет!

Кстати, вы знаете, на какие показатели инвесторам лучше всего ориентироваться, чтобы оценить «Группу Астра»? Для нас это показатели «отгрузки» и «выручка». Объясним в чем же между ними разница на примере далее.

🔎 Допустим, компания продала срочную лицензию или техподдержку на три года общей стоимостью 300 рублей. Тогда отгрузки по итогам отчетного периода, когда была осуществлена продажа, составят 300 рублей, а выручка – 100 рублей. Так получается, потому что срок действия лицензии или техподдержки составляет три года, и, соответственно, в выручке ее стоимость будет признаваться равномерно по 100 рублей ежегодно в течение этих трех лет. А разница между двумя показателями будет показывать, сколько выручки компания отразит в будущих отчетностях.

Напоминаем, что информацию о предстоящих событиях и выступлениях всегда можно отслеживать в нашем календаре: astragroup.ru/investors/#calendar

❤️ Ваша $ASTR

А как же прогноз к концу 2024 стоить 1000 р. за акцию… Сжечь таких бы))

Привет, друзья!

✏️Будем создавать совместные решения с Arenadata(Группа Астра): https://clck.ru/3EUctg

Мы подписали с $DATA соглашение о стратегическом партнерстве. За последний год результатом нашего сотрудничества стала настройка совместимости решений Arenadata с операционной системой Astra Linux. 

✏️СПБ Биржа допустила акции «Группы Астра» к торгам (Группа Астра): https://clck.ru/3EUdXZ

СПБ Биржа c 6 ноября первично включила 34 российских эмитента, в том числе «Группу Астра», в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к торгам. 

✏️97% рабочих мест в органах власти Татарстана работают на ОС Astra Linux (ТАСС): https://clck.ru/3EUxDK

Перевод планируется завершить до конца года. Мытакже проводим мероприятия по обучению сотрудников работе с новой операционной системой – на данный момент обучение прошли порядка 35 тыс. человек.

✏️«Группа Астра» – один из крупнейших поставщиков собственных IT-решений (Tadviser): https://clck.ru/3EUdhA

Так как цифровые стратегии госкомпаний во многом регулируются KPI, и они также включают свои разработки в реестр российского ПО, мы со следующего года будем обязательно отслеживать коммерческую реализацию их продуктов. Критерием сохранения в реестре российского ПО будет наличие внешней выручки

Недавно пришли данные за I полугодие 2024 года, и мы видим, что по отношению к I полугодию прошлого года отрасль выросла больше чем на 60%. Мы очень быстро и очень круто развиваемся

⭐️ Наш IR-директор Владислав Аншаков коротко рассказал @T-Investments о самом важном, что нужно знать про бизнес «Группы Астра».

Делимся заметками:

• Группа «Астра» — ведущий разработчик инфраструктурного ПО в России, при этом компания является одним из самых быстрорастущих российских IT-игроков.
• Рынок отечественного инфраструктурного ПО, на котором мы работаем, один из самых быстрорастущих. Его среднегодовой темп роста, по оценкам Strategy Partners, до 2030 года составит свыше 25%.
• Собственные средства защиты информации — наше главное конкурентное преимущество. Это решения для кибербезопасности, которые встроены в наши продукты и делают IT-инфраструктуру заказчиков более защищенной.
• Для бизнеса характерна сезонность: большая часть выручки приходится на второе полугодие. На декабрь может приходиться до 50% годовой выручки.
• В ближайшие пять лет мы планируем расти за счет увеличения сегмента B2B среди заказчиков, выхода на международные рынки и развития продуктов экосистемы (рассчитываем увеличить их долю в выручке до 50%).

Хомяк с биржи, Не нравится снижение волатильности?)) желеете что спекулянты уходят с рынка?

🐹Астра. #ASTR

🥜Присутствует желание добрать бумагу, но не нравится снижение волатильности. Ценовой диапазон мельчает. Цена прижимается к ...

🚀Елена рассказала о работе финансового блока: как наша компания избегает кассовых разрывов, управляет ликвидностью и переходит на скользящее бюджетирование.

Делимся главным из интервью:

🔹 В финансовой команде «Группы Астра»  – 50 человек. За последний год появились отделы корпоративных финансов, ценообразования, связей с инвесторами, а также подразделения комплаенса и внутреннего аудита.

🔹 Мы расширили линейку банков-партнеров до пяти-шести. Если банков несколько, есть возможность выбирать максимально привлекательные условия по кредитам и депозитам.

🔹После увеличения юрлиц в группе начали активнее работать с внутригрупповыми займами: если одной компании группы нужны деньги, она может взять заем у другой компании группы (в основном под ставку равную ключевой).

🔹Стараемся управлять ликвидностью так, чтобы существовать за счет своих средств и быстрее собирать «дебиторку» (средства, которые компании должны другие участники рынка).

🔹 Усиливаем M&A-направление, так как частота и сложность сделок увеличивается. Нам комфортно проводить 4–5 сделок в год, но это не таргет: в первую очередь смотрим на пользу для компании.