Ашинский МЗ акции, форум

4.425₽   0%
Облигации Ашинский МЗ
  1. Смысл сейчас брать акции? Морозить деньги?
    Если дивы не скоро, то
    логичнее постепенно и особо не торопясь, брать их облиги-купон у них приличный, формируя ударный кулак к тому моменту когда созреют до дивидендов.
  2. а чего это сегодня такая просадка и слив акций? по этой бумаге давно такие объемы не торговались :(
  3. Ашинский МЗ - самый дешевый металлург Руси

    Решил сегодня Вам рассказать про малоликвидную акцию – Ашинский метзавод (АМЗ). Такие компании практически никто из аналитиков не покрывает, поэтому рассказ об этой компании – это unique value added моего канала для Вас.

    Основной продукцией Ашинского металлургического завода является плоский прокат, причем большую часть выручки приносят продажи толстого листа (70%-80% от выручки в зависимости от года). Доля АМЗ на этом рынке составляет 10-13%.

    Крупнейшими потребителями толстолистового проката в России являются компании трубного сектора (49%). Треть потребления приходится на строительный сектор и одна десятая на машиностроение. Также значительная часть данного вида проката направляется на экспорт (10-25%).

    Я не являюсь профессионалом трубного сектора металлургической промышленности, однако недавний скандальный отчет Алекса Фака, аналитика Сбербанка CIB, не прошел мимо меня. Краткое резюме его выводов: Есть высокая вероятность того, что Газпром и дальше будет тратить большую часть своего свободного денежного потока на капитальные затраты вне зависимости от рентабельности проектов. Главными бенефициарами этого процесса будут его поставщики и подрядчики. Волей случая Ашинский МЗ как раз поставляет прокат для труб.

    Я, лично, верю в выводы Фака. Сами посудите. CapEx Газпрома – это государственная политика. Лучше закопать деньги в земле русской, инвестируя в низкорентабельные проекты, чем платить дивиденды западным пенсионным фондам. В связи с этим, я думаю, рынок АМЗ достаточно перспективен.

    Возвращаясь к самой компании, надо сказать, что ее рыночная капитализация всего 1.92 млрд руб. при free float 20%. Основной пакет принадлежит кипрским офшорам, которыми по данным Ведомостей владеет менеджмент завода. Прочие основные показатели смотрите по ссылкам внизу. Как видите, такой лакомый кусок стоит всего 3.5х EV / EBITDA. Связано это с тем, что компания давно не платит дивиденды, а это главный драйвер в неликвиде.

    Промежуточный итог

    Мне компания на первый взгляд очень нравится. Очевидно, что если инвестировать в такой актив, то долгосрочно, на 3-4 года или до первых дивидендов, которые будут не скоро. Дело в том, что в планах у компании купить новый прокатный стан, который с одной стороны поможет увеличить объемы толстолистового проката, с другой стороны стоит 10 млрд руб. Думаю, по мере того, как буду узнавать компанию лучше, определюсь с ее долгосрочными перспективами и Вам, конечно, все распишу. Взял пока совсем немного акций АМЗ (0.9% от моих активов).

    t.me/intrinsic_value

    https://tt.me/intrinsic_value

  4. Обзор Ашинского МЗ – самого дешевого металлурга Руси
    t.me/intrinsic_value/101
    tt.me/intrinsic_value/AWOoiwzkMbs
  5. Ашинский МЗ 25%профита

    Шлачина на развороте, есть большой шанс словить примерно 25% , идея для небольшого депо вход 50-100 тыс руб.Стоп за 3.6 Срок реализации не знаю, может день, а может месяц, тут сложно сказать.                                        Ашинский МЗ  25%профита


  6. ПАО «БАНК УРАЛСИБ» и ПАО «Ашинский метзавод» подписали договор об открытии кредитной линии. В соответствии с соглашением, срок кредитной линии составляет 3 года, лимит — 300 млн рублей. Средства в рамках кредитной линии планируется направить на финансирование основной хозяйственной деятельности.

    «Банк УРАЛСИБ высоко ценит сотрудничество с одним из крупнейших предприятий Челябинской области. Мы уверены, что финансирование, предоставленное Банком на комфортных условиях, позволит Ашинскому металлургическому заводу не только развивать текущую деятельность, но и реализовать новые успешные проекты», – подчеркнула территориальный директор Челябинской территориальной дирекции Банка УРАЛСИБ Елена Кукк.

    «Ашинский металлургический завод и Банк УРАЛСИБ являются давними партнерами. Подписание кредитного договора станет очередным этапом эффективного развития сотрудничества между нашими организациями», – отметил генеральный директор ПАО «Ашинский метзавод» Владимир Мызгин.

    www.uralsib.ru/bank/news/article.wbp?article_id=b79502d8-f903-4380-afcc-37640d6c94d7
  7. Тимофей Мартынов, долг у конторы в евро.Не знаю, как в столицах, в регионах цены на импорт растут, бенз, жкх, турпутевки и пр и пр.Пружинка инфляии сжимается и после ЧМ может, конкретно выстрелить((

    Сергей, понял, спасибо
  8. Тимофей Мартынов, долг у конторы в евро.Не знаю, как в столицах, в регионах цены на импорт растут, бенз, жкх, турпутевки и пр и пр.Пружинка инфляии сжимается и после ЧМ может, конкретно выстрелить((
  9. Жопа у завода со всех строн!((Еврик растёт и конца этому не видно((С этого года завод платит НДС с покупаемого металлолома, возможно, поэтому в 17-м так увеличились запасы.Купон по облигам привязан к ставке ЦБ, который, возможно, осенью её поднимет((Увеличатся расходы на НКД.Одна надежда на лопаты!))Надеюсь, их качество не чета бумажным китайским!

    Сергей,
    ну ставку пока вряд ли поднимут
    а как еврик то влияет на результаты Амеза?
  10. Жопа у завода со всех строн!((Еврик растёт и конца этому не видно((С этого года завод платит НДС с покупаемого металлолома, возможно, поэтому в 17-м так увеличились запасы.Купон по облигам привязан к ставке ЦБ, который, возможно, осенью её поднимет((Увеличатся расходы на НКД.Одна надежда на лопаты!))Надеюсь, их качество не чета бумажным китайским!
  11. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

    Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

    khornickjaadle,

    Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

    Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

    khornickjaadle,

    Ну, я взял облигаций чуток по 90% от номинала. Напрягают слухи про вывод денег через этот самый валютный кредит через свои структуры, т.е. напрягает нечистоплотность руководства. Да и со строительством новых мощностей у них проблемы — неудачно вошли в покупку оборудования. В общем по 90% взял, а по 87% добавляться пока не хочу — дождусь выплаты купонов.

    Vadi Anslon, Не знал о таких слухах про валютный кредит. Он даже называется «инвестиционный», хотя ничего такого, что может говорить за Ашу, что это инвестиционная бумага, в этом кредите нет — возможно пять ярдов рублей на модернизацию. В планах компании в ближайшие 10 лет производство кратно не увеличится. Поэтому вижу Ашу только на спекуляциях и буду проходить дно 3,2 с целью в район 5 рублей.
  12. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

    Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

    khornickjaadle,

    Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

    Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

    khornickjaadle,

    Ну, я взял облигаций чуток по 90% от номинала. Напрягают слухи про вывод денег через этот самый валютный кредит через свои структуры, т.е. напрягает нечистоплотность руководства. Да и со строительством новых мощностей у них проблемы — неудачно вошли в покупку оборудования. В общем по 90% взял, а по 87% добавляться пока не хочу — дождусь выплаты купонов.
  13. Возможно, кредит взят заводом через прокладки у конечного бенефициара, который так выводит денюжку с предприятия))
  14. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

    Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

    khornickjaadle,

    Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

    Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.
  15. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

    Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

    khornickjaadle,

    Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.
  16. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

    Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…
  17. А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?
  18. Navigator68, Если валютный кредит гасят, то хорошо. В отчёте курсовые разницы по финансовым расходам составили 370 млн. из-за роста курса евро. Сейчас курс ещё поднялся, если останется таким же до конца года, то финрасходы увеличатся, думаю, ещё на 300 — 400 млн. и ЧП за 2018 год будет в районе 500 млн. Если еврик пойдёт вниз, то однозначно гуд.
  19. Операционная прибыль год к году выросла на 4% а ЧП снизилась в 2,4 раза на фоне курсовых разниц: в 2016 году + 1,5 млрд, в итоге по статье «финансовые доходы и расходы» 2016 г +0,6 млрд; 2017 г — 0,7 млрд. Так что завод работает как и работал, долг уменьшается, все будет гуд)
  20. Ашинский метзавод – мсфо
    498 454 822 акций www.amet.ru/upload/iblock/11f/ustav_2015.pdf стр.5
    Капитализация на 28.04.2018г: 1,785 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2016г: 10,620 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 10,738 млрд руб

    Выручка 2016г: 19,241 млрд руб  
    Выручка 6 мес 2017г: 11,218 млрд руб
    Выручка 2017г: 22,537 млрд руб

    Валовая прибыль 2016г: 3,465 млрд руб
    Валовая прибыль 2017г: 3,722 млрд руб

    Прибыль 2016г: 1,933 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 572,83 млн руб
    Прибыль 2017г: 780,93 млн руб
    e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1334&type=4
    www.amet.ru/invest/financial-statements/


    Ашинский метзавод – рсбу
    Общий долг на 31.12.2016г: 10,558 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 10,805 млрд руб

    Выручка 2016г: 18,925 млрд руб
    Выручка 1 кв 2017г: 5,117 млрд руб
    Выручка 6 мес 2017г: 11,164 млрд руб
    Выручка 9 мес 2017г: 16,780 млрд руб
    Выручка 2017г: 22,414 млрд руб

    Прибыль 2016г: 98,38 млн руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 444,98 млн руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 353,19 млн руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 372,18 млн руб
    Убыток 2017г: 387,27 млн руб
    www.amet.ru/invest/opening/reports/
    www.amet.ru/invest/opening/quarterly/?q_sect=176
  21. Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

    Ашинский МЗ показал убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

    Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

    отчет

  22. Слышал НДС на лом собираются впендюрить.АМЗ сидит на ломе.Сырьё станет дороже((
  23. вот по 4 прикупил, думаю правильно.

    Беляев Михаил, а могли по 3,97
  24. вот по 4 прикупил, думаю правильно.
  25. Андрей Ванин — фундаментальный анализ Ашинского Металлургического завода

    youtu.be/krPRfJi9Oho

Ашинский МЗ - факторы роста и падения акций

 
 

Ашинский МЗ - описание компании

Ашинский металлургический завод — российская чёрно-металлургическое предприятие, основной продукцией которого является листовая сталь. Одно из наиболее динамично развивающихся металлургических предприятий России, расположенное на основных транспортных магистралях России в Уральском Федеральном округе. За всю историю своего существования он проделал путь от небольшого железоделательного завода до одного из уникальных металлургических предприятий Урала.

http://www.amet.ru/invest/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: