Ашинский МЗ акции

Добрый день!
Если у кого-то есть желание продать свои акции AMEZ мой бид по 3.9 всегда в силе и готов выкупить любой сайз.

Thanos, это не ваше? )

Алексей, Все верно — мой сайз

Добрый день!
Если у кого-то есть желание продать свои акции AMEZ мой бид по 3.9 всегда в силе и готов выкупить любой сайз.

Thanos, давайте делитесь инсайдом!???

Добрый день!
Если у кого-то есть желание продать свои акции AMEZ мой бид по 3.9 всегда в силе и готов выкупить любой сайз.

Thanos, это не ваше? )

Добрый день!
Если у кого-то есть желание продать свои акции AMEZ мой бид по 3.9 всегда в силе и готов выкупить любой сайз.

Смысл сейчас брать акции? Морозить деньги?
Если дивы не скоро, то
логичнее постепенно и особо не торопясь, брать их облиги-купон у них приличный, формируя ударный кулак к тому моменту когда созреют до дивидендов.

DARSZ, Дивы здесь не главное, причина низкой цены акции в отсутствии ЧП по рсбу, в прошлом году показали немного, если в этом году покажут больше, то ценник может  сдвинуться вверх в 2 раза запросто. В 2010-11 годах прибыль была 1 ярд, но дивы не платили, а ценник задрали на 18 рублей.

khornickjaadle,
… А причиной падения прибыли стал рост евро.).
И где будет евро и прибыль Аши через полгода? Гадай-не хочу… может вырастет, а может нет.
Я говорю не о причинах роста-не роста, не о квартальных- полугодовых-годовых спекуляциях на новостях,«о прибыль-рост-покупаю, о нет-прибыли-падение-продаю». И не значит, что этим нельзя пользоваться.
Ниже я говорил о долгосрочной стратегии, о долгосрочном отношении к бумаге. Долгосрок-это свыше 5 лет.
Может Аша стать в отношении к инвесторам подобной Лукойлу, Норникелю, ММК, Северстали ...?-Да может.
У Аши всё очень прилично, Но… после завершения инвестпрограммы и к концу выплаты евро кредита к 2024 г, тогда когда они СМОГУТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ-вот тогда и будет Рост.
Поэтому нет дивов,-нет акций. Лучше облиги.
Хочется спекулировать, чувствуешь- пора....
На здоровье-на купоны от облиг-купил чуток акций… вперёд спекулируй…

Смысл сейчас брать акции? Морозить деньги?
Если дивы не скоро, то
логичнее постепенно и особо не торопясь, брать их облиги-купон у них приличный, формируя ударный кулак к тому моменту когда созреют до дивидендов.

DARSZ, Дивы здесь не главное, причина низкой цены акции в отсутствии ЧП по рсбу, в прошлом году показали немного, если в этом году покажут больше, то ценник может  сдвинуться вверх в 2 раза запросто. В 2010-11 годах прибыль была 1 ярд, но дивы не платили, а ценник задрали на 18 рублей.

Смысл сейчас брать акции? Морозить деньги?
Если дивы не скоро, то
логичнее постепенно и особо не торопясь, брать их облиги-купон у них приличный, формируя ударный кулак к тому моменту когда созреют до дивидендов.

а чего это сегодня такая просадка и слив акций? по этой бумаге давно такие объемы не торговались :(

Ашинский МЗ - самый дешевый металлург Руси

Решил сегодня Вам рассказать про малоликвидную акцию – Ашинский метзавод (АМЗ). Такие компании практически никто из аналитиков не покрывает, поэтому рассказ об этой компании – это unique value added моего канала для Вас.

Основной продукцией Ашинского металлургического завода является плоский прокат, причем большую часть выручки приносят продажи толстого листа (70%-80% от выручки в зависимости от года). Доля АМЗ на этом рынке составляет 10-13%.

Крупнейшими потребителями толстолистового проката в России являются компании трубного сектора (49%). Треть потребления приходится на строительный сектор и одна десятая на машиностроение. Также значительная часть данного вида проката направляется на экспорт (10-25%).

Я не являюсь профессионалом трубного сектора металлургической промышленности, однако недавний скандальный отчет Алекса Фака, аналитика Сбербанка CIB, не прошел мимо меня. Краткое резюме его выводов: Есть высокая вероятность того, что Газпром и дальше будет тратить большую часть своего свободного денежного потока на капитальные затраты вне зависимости от рентабельности проектов. Главными бенефициарами этого процесса будут его поставщики и подрядчики. Волей случая Ашинский МЗ как раз поставляет прокат для труб.

Я, лично, верю в выводы Фака. Сами посудите. CapEx Газпрома – это государственная политика. Лучше закопать деньги в земле русской, инвестируя в низкорентабельные проекты, чем платить дивиденды западным пенсионным фондам. В связи с этим, я думаю, рынок АМЗ достаточно перспективен.

Возвращаясь к самой компании, надо сказать, что ее рыночная капитализация всего 1.92 млрд руб. при free float 20%. Основной пакет принадлежит кипрским офшорам, которыми по данным Ведомостей владеет менеджмент завода. Прочие основные показатели смотрите по ссылкам внизу. Как видите, такой лакомый кусок стоит всего 3.5х EV / EBITDA. Связано это с тем, что компания давно не платит дивиденды, а это главный драйвер в неликвиде.

Промежуточный итог

Мне компания на первый взгляд очень нравится. Очевидно, что если инвестировать в такой актив, то долгосрочно, на 3-4 года или до первых дивидендов, которые будут не скоро. Дело в том, что в планах у компании купить новый прокатный стан, который с одной стороны поможет увеличить объемы толстолистового проката, с другой стороны стоит 10 млрд руб. Думаю, по мере того, как буду узнавать компанию лучше, определюсь с ее долгосрочными перспективами и Вам, конечно, все распишу. Взял пока совсем немного акций АМЗ (0.9% от моих активов).

t.me/intrinsic_value

https://tt.me/intrinsic_value

Обзор Ашинского МЗ – самого дешевого металлурга Руси
t.me/intrinsic_value/101
tt.me/intrinsic_value/AWOoiwzkMbs

Ашинский МЗ 25%профита

Шлачина на развороте, есть большой шанс словить примерно 25% , идея для небольшого депо вход 50-100 тыс руб.Стоп за 3.6 Срок реализации не знаю, может день, а может месяц, тут сложно сказать.                                        

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» и ПАО «Ашинский метзавод» подписали договор об открытии кредитной линии. В соответствии с соглашением, срок кредитной линии составляет 3 года, лимит — 300 млн рублей. Средства в рамках кредитной линии планируется направить на финансирование основной хозяйственной деятельности.

«Банк УРАЛСИБ высоко ценит сотрудничество с одним из крупнейших предприятий Челябинской области. Мы уверены, что финансирование, предоставленное Банком на комфортных условиях, позволит Ашинскому металлургическому заводу не только развивать текущую деятельность, но и реализовать новые успешные проекты», – подчеркнула территориальный директор Челябинской территориальной дирекции Банка УРАЛСИБ Елена Кукк.

«Ашинский металлургический завод и Банк УРАЛСИБ являются давними партнерами. Подписание кредитного договора станет очередным этапом эффективного развития сотрудничества между нашими организациями», – отметил генеральный директор ПАО «Ашинский метзавод» Владимир Мызгин.

www.uralsib.ru/bank/news/article.wbp?article_id=b79502d8-f903-4380-afcc-37640d6c94d7

Тимофей Мартынов, долг у конторы в евро.Не знаю, как в столицах, в регионах цены на импорт растут, бенз, жкх, турпутевки и пр и пр.Пружинка инфляии сжимается и после ЧМ может, конкретно выстрелить((

Сергей, понял, спасибо

Тимофей Мартынов, долг у конторы в евро.Не знаю, как в столицах, в регионах цены на импорт растут, бенз, жкх, турпутевки и пр и пр.Пружинка инфляии сжимается и после ЧМ может, конкретно выстрелить((

Жопа у завода со всех строн!((Еврик растёт и конца этому не видно((С этого года завод платит НДС с покупаемого металлолома, возможно, поэтому в 17-м так увеличились запасы.Купон по облигам привязан к ставке ЦБ, который, возможно, осенью её поднимет((Увеличатся расходы на НКД.Одна надежда на лопаты!))Надеюсь, их качество не чета бумажным китайским!

Сергей,
ну ставку пока вряд ли поднимут
а как еврик то влияет на результаты Амеза?

Жопа у завода со всех строн!((Еврик растёт и конца этому не видно((С этого года завод платит НДС с покупаемого металлолома, возможно, поэтому в 17-м так увеличились запасы.Купон по облигам привязан к ставке ЦБ, который, возможно, осенью её поднимет((Увеличатся расходы на НКД.Одна надежда на лопаты!))Надеюсь, их качество не чета бумажным китайским!

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

khornickjaadle,

Ну, я взял облигаций чуток по 90% от номинала. Напрягают слухи про вывод денег через этот самый валютный кредит через свои структуры, т.е. напрягает нечистоплотность руководства. Да и со строительством новых мощностей у них проблемы — неудачно вошли в покупку оборудования. В общем по 90% взял, а по 87% добавляться пока не хочу — дождусь выплаты купонов.

Vadi Anslon, Не знал о таких слухах про валютный кредит. Он даже называется «инвестиционный», хотя ничего такого, что может говорить за Ашу, что это инвестиционная бумага, в этом кредите нет — возможно пять ярдов рублей на модернизацию. В планах компании в ближайшие 10 лет производство кратно не увеличится. Поэтому вижу Ашу только на спекуляциях и буду проходить дно 3,2 с целью в район 5 рублей.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

khornickjaadle,

Ну, я взял облигаций чуток по 90% от номинала. Напрягают слухи про вывод денег через этот самый валютный кредит через свои структуры, т.е. напрягает нечистоплотность руководства. Да и со строительством новых мощностей у них проблемы — неудачно вошли в покупку оборудования. В общем по 90% взял, а по 87% добавляться пока не хочу — дождусь выплаты купонов.

Возможно, кредит взят заводом через прокладки у конечного бенефициара, который так выводит денюжку с предприятия))

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Navigator68, Если валютный кредит гасят, то хорошо. В отчёте курсовые разницы по финансовым расходам составили 370 млн. из-за роста курса евро. Сейчас курс ещё поднялся, если останется таким же до конца года, то финрасходы увеличатся, думаю, ещё на 300 — 400 млн. и ЧП за 2018 год будет в районе 500 млн. Если еврик пойдёт вниз, то однозначно гуд.

Операционная прибыль год к году выросла на 4% а ЧП снизилась в 2,4 раза на фоне курсовых разниц: в 2016 году + 1,5 млрд, в итоге по статье «финансовые доходы и расходы» 2016 г +0,6 млрд; 2017 г — 0,7 млрд. Так что завод работает как и работал, долг уменьшается, все будет гуд)