Финаме
БКС Мир ИнвестицийДивиденды Алроса за первое полугодие могут превысить 4 рубля на акцию - Альфа-Банк
АЛРОСА опубликовала результаты по МСФО за 1П23 года. Выручка за 1П23 составила 188,2 млрд руб. EBITDA за 1П23 составила 83 млрд руб., рентабельность по EBITDA в размере 44%. Свободный денежный поток (СДП) за 1П23 составил 19,6 млрд руб. при капексе в размере 24,3 млрд руб. Компания демонстрирует сильный баланс с чистой денежной позицией (net cash). Мы по-прежнему положительно оцениваем инвестиционный кейс АЛРОСА.
OFAC продолжает оказывать давление на сектор огранки бриллиантов в Индии с точки зрения отказа от покупки российского сырья. Однако АЛРОСА является слишком крупным поставщиком алмазов на мировом рынке, чтобы быть исключенной с мирового алмазного рынка. Компания найдет способы оптимизировать финансовую составляющую, а также сбытовую логистику. Рынок находится на пути к тому, чтобы столкнуться с дефицитом необработанных алмазов в среднесрочной перспективе, поскольку спрос растет, а крупнейшие месторождения по всему миру истощаются. Отраслевые источники прогнозируют падение добычи необработанных алмазов на 25% к концу десятилетия.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 300,6 млрд |
| Выручка | 193,9 млрд |
| EBITDA | 53,3 млрд |
| Прибыль | 25,3 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 11,9 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 6,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
40.81₽ -1.59%
-
Tverskoy_homyak, Если цена до 65 дойдёт будете также говорить? Какой ценовой рубеж для вас будет отменой вашего мнения и вы согласитесь что ...
Никита Богданов, ну у меня позиция опционы колл со страйком 7500, половину прибыли я зафиксил премию окупил х5, если будет сильно дороже чем 75 20 сентября, мне хорошо, если сильно дешевле, тоже хорошо, если ровно 75 нормально. Я не рискую втупую, как большинство:)
Рынок дал шанс шортистам выскочить :)
Tverskoy_homyak, Если цена до 65 дойдёт будете также говорить? Какой ценовой рубеж для вас будет отменой вашего мнения и вы согласитесь что лонговать сейчас глупость? Или вы готовы сидеть в просадке 20% по акциям ещё год другой?Никита Богданов, ну вот и получается, что основные-то давно переложились. А для нынешних держателей и такие показатели — норм )
Не так?
Субботина Инга, Для долгосрочного инвестора 65 или 80 в принципе не сильно важно (при фиксации на 195 к примеру через 5 лет разница в доходе будет 25%) Тут главное чтобы показатели перестали падать и начали рост. А если переседеть 5 лет под дивами, то желательно всё же побольше доходность я сам покупаю только если дёшево, а 78 это нормально а не дёшево.
Субботина Инга, забудьте про хаи при падении прибыли акции падают у инвесторов а это основные ребята которые двигают цены, спекулянты не смо...
Никита Богданов, ну вот и получается, что основные-то давно переложились. А для нынешних держателей и такие показатели — норм )
Не так?Алроса несколько росла последнее время. И Вот вопрос — ожидали крутого отчета и разочаровал ли нынешний?
С другой стороны, она очень далека ...
Субботина Инга, забудьте про хаи при падении прибыли акции падают у инвесторов а это основные ребята которые двигают цены, спекулянты не смотрят на показатели компании просто видят растёт и покупает, падает и продают. Только разумный инвестор может оценить стоймость акций а когда финансовые показатели падают у основных акционеров возникает желание переложиться в более перспективную инвестиционную идею- Алроса несколько росла последнее время. И Вот вопрос — ожидали крутого отчета и разочаровал ли нынешний?
С другой стороны, она очень далека от своих хаев. Поставлю-ка покупочку чуть дороже 80ти… Никита Богданов, Не согласен, у бондов номинал от 1000 руб, с доходностью 6-8,5% годовых. Стоимость акции в 11 раз дешевле, а теперь посчита...
Warlock75, У вас с математикой плохо, проценты они на то и проценты что без разницы какая база 70 рублей или 1000 рублей доходность за год в 8 процентов говорит о том что купив актив на любую сумму вы получите 8 процентов не зависимо от того сколько стоит бумага 70 рублей или 1000 рублей купив на 100 000 к примеру 100 бондов или на те же 100 000 алросы и одинаковой доходности в 8 процентов это будет одинаково. Однако аналитики прогнозируют по алросе див доходность в 3% а в бондах сами знаете сколько. Выбор очевиден.
😱Алроса раскрываетсяСлучилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время
Алроса
МСар = ₽671 млрд
📊Итоги
— выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
— чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).
😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
— выручка: ₽182 млрд;
— чистая прибыль: ₽54 млрд.
🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт «выручка от продаж» — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.
📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.
🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.
🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд руб. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ну согласен с такими дивами проще в бонды уйти или долларовые бонды с учётом того что ЦБ не особо регулирует курс валюты. Единственное за чт...
Никита Богданов, Не согласен, у бондов номинал от 1000 руб, с доходностью 6-8,5% годовых. Стоимость акции в 11 раз дешевле, а теперь посчитайте: во сколько раз дивы за год больше купонов.
Рынок радужно ждёт отчетностей, но не тут то было 🤷♂️
Полугодовая прибыль АЛРОСА по МСФО упала на 35%.
📉 В 1-ом полугодии 2023 прибыль на 35% меньше, чем годом ранее.
👉 За 2-ой квартал прибыль -25%
👉 Выручка во 2-ом квартале 2023 года выросла на 8%
👉 Себестоимость продаж +17% г/г
👉 FCF -35%
Важно ☝️ компания не раскрыла показатели EBITDA, что свидетельствует о нежелании в полной мере раскрывать данные, которые вероятно, могут способствовать негативной тенденции наравне с прибылью 📉
Сейчас наблюдается явное поглощение, которое может привести к большей коррекции 🤷♂️
🔥- покупаю
🐳- держу
👍- шорчу
*не является ИИР
Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет Алросы, девальвация рубля и Сбер.
💡Аналитики позитивно оценили отчёт Алроса: к концу года компания может вернуться к обсуждению выплаты дивидендов
Синара пишет, что дивидендная доходность может составить 3%, если выплатят 100% от FCF. Синара подтвердила свой рейтинг акций компании на уровне «Держать».
Позитивно оценили отчёт Алроса и в БКС. Выручка компании оказалась на 11% выше консенсус-прогноза. В БКС также подсчитали сколько может составить дивидендная доходность: 3% годовых.
Акции компании упали после отчёта, так как инвесторы фиксируют прибыль. С начала года акции Алроса выросли на 55%.
$ALRS
При этом выручка за полгода почти без изменения, а чистая прибыль и прибыль на акцию в минусе. 🤷♂️
Алроса отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2023 года: чистая прибыль упала, а выручка выросла
— Выручка: 188,2 млрд руб. (+0,16%);
— Чистая прибыль: 55,6 млрд руб. (-35%);
— Прибыль на акцию: 7,71 руб. (-35%).
#отчет
💡 Перевозки беспилотными грузовиками по трассе М-11 «Нева» запустили «Магнит»и «Камаз» $KMAZ
💡 БКС призывает не переживать: девальвация рубля временная, а у российской валюты были времена и хуже
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Ну согласен с такими дивами проще в бонды уйти или долларовые бонды с учётом того что ЦБ не особо регулирует курс валюты. Единственное за что стоит зацепится не распределённая прибыль в размере 56% от текущей капитализации эта подушка скорее всего и есть причина почему акции ещё не по 65
Обзор финаносвых результатов АЛРОСА за I пол. 2023 г. Покупать ли акции?АЛРОСА опубликовала финансовые результаты за I пол. 2023 г. Компания наконец-то раскрыла финотчётность. Выручка за отчётный период осталась без изменений по сравнению с I пол. 2022 г. – 188,2 млрд руб. С учетом субсидий выручка составила 190,1 млрд руб., прибавив 0,1% год к году.
Чистая прибыль за январь-июнь за 2023 г. упала почти на 35% – до 55,57 млрд руб. за счёт роста себестоимости продаж. Также, влияние на прибыль оказало снижение финансовых доходов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и временное повышение НДПИ в I кв. 2023-г.
Свободный денежный поток остался положительным, на уровне 19,6 млрд руб. Тем не менее, он ниже на 35,3%. По нашим оценкам, дивиденд на акцию АЛРОСА за I пол. 2023 г. может составить около 2,66 руб. Дивидоходность оценивается около 3%, что в свою очередь мало на фоне предстоящего роста процентных ставок.
Результаты оказались лучше ожиданий несмотря на снижение показателей год к году. Более того, сам факт раскрытия отчётности – уже позитив, но акции упали на фиксации прибыли по факту выхода отчёта, а также более низких дивидендов, чем некоторые ожидали.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Продал сегодня Алросу купил РусАл. По мне как по текущим ценам обоих бумаг РусАл более перспективный под девальвацию рубля среди данных двух бумаг.- На всех фиксаторов прибыли шортистов не хватит. Количество медведей ограничено.
АЛРОСА: раскрытие реальных данных подтверждает гипотезы Сахстата и таможни?АЛРОСА решила раскрыть результаты за 1 полугодие 2022 и 2023 года — требование ЦБ начинает действовать и скрыть данные от миноритариев уже невозможно!
Напомню, что мы оперативно следим за показателями АЛРОСЫ через косвенные источники — Сахстат и данные таможни, серия постов про Алросу тут:
https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=ALRS
Разбор компании, как бизнеса тут (бизнес уже недешев, как было по 65 рублей!):
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909947.php
Отчет нельзя назвать плохим, скорее ожидаемым. Выручка на уровне 2022 года и близка к рекордным значениям, прибыль ниже (почему об этом позже)
Операционная прибыль упала на 20 млрд рублей
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Влад | Про деньги, Твой прогноз был лучше, но факт оказался хуже, поэтому сделаешь прогноз ещё выше чтобы разрыв (Гэп) между фактом и прогно...
Никита Богданов, не понял
я прогнозировал меньше, чем Алроса получила в реальностиАлроса выдала отличный отчет. Какие будут дивиденды?💎 Алроса отчиталась впервые за полтора годаКороткое резюме: все великолепно, лучше и пр...
Влад | Про деньги, Твой прогноз был лучше, но факт оказался хуже, поэтому сделаешь прогноз ещё выше чтобы разрыв (Гэп) между фактом и прогнозом был фантастическим?- Алроса выдала отличный отчет. Какие будут дивиденды?
💎 Алроса отчиталась впервые за полтора года
Короткое резюме: все великолепно, лучше и представить сложно
Выручка Алросы от продаж за 1-е полугодие = 188,2 млрд руб. (66,5% от моего прогноза в 283 млрд руб.)
Прибыль Алросы за 1-е полугодие = 55,6 млрд руб. (70% от моего прогноза в 79 млрд руб.)Собственный капитал вырос до 379 млрд руб. (с 224 млрд руб. в 2021 году!)
Причем вот что важно, вторые три месяца года (май-июль) были даже лучше первых, несмотря на падение цен на бриллианты в мире, помог рост курса доллара. Цены на бриллианты продолжили падение, но курс ушел еще выше, так что будет компенсация.
А еще мы узнали, что 2022 год для Алросы был фантастическим — 85,3 млрд руб. прибыли за первые 2 квартала! Это практически столько же, сколько в 2018 и 2021 годах было заработано за целый год. Я напомню, что в 2021 году при прибыли в 91,3 млрд руб. акции компании стоили выше 130 руб. за штуку.
🔼Повышаю прогнозы на 2023 год:
— по прибыли Алросы до 90 млрд руб.
— по выручке Алросы до 350 млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- С 2023г возобновились отчетности по продажам и добыче алмазов, выплата дивидендов. (20.09.2024)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
