АЛРОСА акции

Хорошо идем пока во фьючах в сентябрьских + акции. Докупил чуток при проходе к 112-114р.
А так рост на +5% дает +30% доходность, вшитое плечо 6.1.
Набирал 114-108-112р.

Константин Гульбин, если войти при этой даже весьма высокой цене, но сейчас, получается очень хороший доход за 6 мес (июнь-окт). И дела у компании за год хорошо наладились.

Удивительное дело, люди покупают акции хороших компаний, без дивидендов, типа Новатэка, и цены ого-го, а здесь и компания хорошая, и государство владелец, а значит, дивы не отменят, и доходность замечательная. И цена входа доступная. Где я была раньше, когда было по 110?)))

Marina,

не так давно цена была около 60, и болталась там почти полгода )

Дивы не отменят, но что если в следующем году дадут небольшие?

Константин Гульбин, при прочих равных если в следующем году дивы будут не 18%, а 10% — это ведь тоже хорошо? 10% это прям очень хорошая средняя по рынку.
Если учесть, какое количество отложенных свадеб и прочих радостей накопилось у людей, то вряд ли спрос на алмазы сильно упадет. Поэтому я не думаю что дивы в следующем году будут сильно меньше текущих.

Константин Гульбин, если войти при этой даже весьма высокой цене, но сейчас, получается очень хороший доход за 6 мес (июнь-окт). И дела у компании за год хорошо наладились.

Удивительное дело, люди покупают акции хороших компаний, без дивидендов, типа Новатэка, и цены ого-го, а здесь и компания хорошая, и государство владелец, а значит, дивы не отменят, и доходность замечательная. И цена входа доступная. Где я была раньше, когда было по 110?)))

Marina,

не так давно цена была около 60, и болталась там почти полгода )

Дивы не отменят, но что если в следующем году дадут небольшие?

Добрый день! Хочу уточнить по компании Алроса. Правильно ли я понимаю, что дивиденды будут 01/07/2021 отсечка 9,54 руб или 8% на акцию при цене 190р и еще раз в октябре 14/10/2021 если судить по предыдущим годам — от 6 до 9 руб/акцию. Это всего 13 — 18% годовая дивдоха?)))

Marina,

1. при цене 119р — очевидно, опечатка
2. в октябре предположительно дадут от 6 до 9 руб/акцию, это верно. Неверно, что дивдоха годовая — ведь это дивиденды за 1,5 года.
Но кто-то все же будет воспринимать эту дивдоху как годовую, что скорее всего приведет к дальнейшему росту цены.

Константин Гульбин, если войти при этой даже весьма высокой цене, но сейчас, получается очень хороший доход за 6 мес (июнь-окт). И дела у компании за год хорошо наладились.

Удивительное дело, люди покупают акции хороших компаний, без дивидендов, типа Новатэка, и цены ого-го, а здесь и компания хорошая, и государство владелец, а значит, дивы не отменят, и доходность замечательная. И цена входа доступная. Где я была раньше, когда было по 110?)))

Добрый день! Хочу уточнить по компании Алроса. Правильно ли я понимаю, что дивиденды будут 01/07/2021 отсечка 9,54 руб или 8% на акцию при цене 190р и еще раз в октябре 14/10/2021 если судить по предыдущим годам — от 6 до 9 руб/акцию. Это всего 13 — 18% годовая дивдоха?)))

Marina,

1. при цене 119р — очевидно, опечатка
2. в октябре предположительно дадут от 6 до 9 руб/акцию, это верно. Неверно, что дивдоха годовая — ведь это дивиденды за 1,5 года.
Но кто-то все же будет воспринимать эту дивдоху как годовую, что скорее всего приведет к дальнейшему росту цены.

Добрый день! Хочу уточнить по компании Алроса. Правильно ли я понимаю, что дивиденды будут 01/07/2021 отсечка 9,54 руб или 8% на акцию при цене 190р и еще раз в октябре 14/10/2021 если судить по предыдущим годам — от 6 до 9 руб/акцию. Это всего 13 — 18% годовая дивдоха?)))

РОССИЯ
Средний курс май 2015г: 50,47 руб за $1. (Urals $63,69/барр). (ЗВР = $356,5 млрд)
Средний курс май 2016г: 65,84 руб за $1. (Urals $44,66/барр). (ЗВР = $389,0 млрд)
Средний курс май 2017г: 56,95 руб за $1. (Urals $49,14/барр). (ЗВР = $406,1 млрд)
Средний курс май 2018г: 62,23 руб за $1. (Urals $74,86/барр). (ЗВР = $457,2 млрд)
Средний курс май 2019г: 64,82 руб за $1. (Urals $70,93/барр). (ЗВР = $495,2 млрд)
Средний курс май 2020г: 72,50 руб за $1. (Urals $31,04/барр). (ЗВР = $563,9 млрд)
Средний курс май 2021г: 74,00 руб за $1. (Urals $66,63/барр). (ЗВР = $600,9 млрд)
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37502-o_srednei_tsene_na_neft_marki_urals
www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=01.2008&UniDbQuery.To=05.2021

Судя по графику, кто то пытается изо всех сил удержать спадающие шортики.

Какая то она не постоянная только возьмёшь, сразу сдавать надо. Сдал. Может и зря, но зато третий раз почти подряд)))

Да… АЛРОСА сегодня отжигает)

Рынок алмазов: почему мы купили Алросу

Алмазная отрасль сильно пострадала в 2020 году на фоне пандемии из-за сокращения спроса на ювелирную продукцию, что вызвало коррекцию в ценах на алмазы до 10-летних минимумов. Однако мы ожидаем, что к 2025 году спрос на алмазы может восстановиться до доковидных уровней, в то время как предложение продолжит расти незначительными темпами (1-2% в год). В результате этого может образоваться дефицит, который двинет цены алмазов в сторону повышения к 10-летнему среднему значению.

В этой статье расскажем:

• где используются алмазы;
• об ожиданиях по спросу и предложению на рынке алмазов;
• о текущих и прогнозных ценах;
• интересны ли акции Алросы к покупке.

Где используются алмазы?

Подавляющая часть (по стоимости) природных алмазов используется для производства бриллиантов, из которых 37% приходится на свадебные изделия, а 63% на не свадебные.


Другая часть используется в производственных целях. Твердость алмаза делает его идеальным для использования в режущих, полировочных, буровых и шлифовальных инструментах (ножи, свёрла, иглы и др.). Алмазы стойко переносят радиацию, поэтому их используют в приборах космического назначения (датчики температуры, фотоаппараты, измерители радиации и др.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думаю, что цена достойна, что бы купить. Хотелось бы, конечно, дешевше, но щяс корошо, дешевше, чем сдавал прошлый раз))))
Тот кто алку не купил- тот не трейдер, а…

Докупаю потихоньку. Хорошо сидим. Купленный ВТБ уже улетел… Вот что хорошие отчёты творят!

Согласно сообщению газеты Business Standard, после почти двух месяцев карантина, вызванного COVID-19, индийские переработчики алмазов начиная с 1 июня готовятся к одному месяцу добровольного моратория на импорт алмазного сырья. Совет по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (Gem and Jewellery Export Promotion Council, GJEPC), говорится в сообщении, призвал к добровольному мораторию, чтобы помочь индийским производителям бриллиантов сократить свои запасы. Индийские переработчики алмазов ожидают, что мораторий усилит давление на горнодобывающие компании с целью снижения цен

АЛРОСА с 1 июня возобновит горные работы на трубке «Заря», закрытой из-за пандемии

сегодня ожидаем: закр реестра к годовому собранию акционеров

см. календарь по акциям

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2291

АЛРОСА: чистый долг ушел ниже нуля до 2П 2021 г.
На этой неделе АЛРОСА (BBB-/Baa2/BBB-) опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г., которые показали сильный рост чистого операционного денежного потока до 55,1 млрд руб. (+2,2 раза г./г.), а также свободного денежного потока до 52,7 млрд руб. (+2,4 раза г./г.). Капвложения незначительно снизились до 2,4 млрд руб. (-10% г./г.). Весь свободный денежный поток осел на счетах компании, в результате чего чистый долг стал отрицательным (-21,7 млрд руб.) против 31,2 млрд руб. на конец 2020 г. Величина совокупного долга группы практически не изменилась (172,9 млрд руб., +3% кв./кв.). Хотя его краткосрочная часть увеличилась до 60,7 млрд руб. (+42% кв./кв.), она покрывается накопленными денежными средствами (60,3 млрд руб.).

Возврат долговой нагрузки на 0,5-0,7х ожидается после выплат дивидендов в 3 и 4 кв. 2021 г. В 2021 г. компании предстоит выплата дивидендов за 2П 2020 г., рекомендованных менеджментом в объеме 70,3 млрд руб. Это является рекордной за всю историю компании суммой полугодовых дивидендов, выплата которых за 2П обычно происходит в 3 кв. Также в 4 кв. 2021 г. АЛРОСА должна выплатить дивиденды за 1П 2021 г. в размере не менее 100% от свободного денежного потока за период при условии, что чистый долг останется отрицательным на конец полугодия (это весьма вероятно ввиду хорошей ожидаемой динамики продаж и отсутствия дивидендных выплат во 2 кв. 2021 г.). По нашей оценке, дивиденды за 1П 2021 г. составят порядка 60-70 млрд руб. В результате долговая нагрузка группы по итогам 2021 г. должна вернуться к 0,5-0,7х.

Рост объема продаж алмазов увеличил выручку, несмотря на структурную коррекцию цены. Рост объема реализации алмазов до 15,5 млн карат в 1 кв. 2021 г. (+65% г./г.) определил динамику всех финансовых показателей компании за период. Так как значительная часть реализации пришлась на мелкоразмерное сырье, средний индекс цены снизился на 21 долл./карат до 73 долл./карат в 1 кв. 2021 г. (-22% г./г.). В частности, доля дешевых алмазов технического назначения, торгующихся на уровне 4-6 долл./карат, в 1 кв. 2021 г. составила 37% против уровня в 25% в 1 кв. 2020 г. При этом снижение индекса сопоставимых цен г./г. в 1 кв. 2021 г. составило менее 5%. В итоге выручка АЛРОСА в 1 кв. 2021 г. повысилась до 90,8 млрд руб. (+45% г./г.), в том числе за счет роста среднего курса доллара на 12% г./г.

Рентабельность просела вслед за индексом цены. Сокращение среднего индекса цены на 21 долл./карат г./г. снизило рентабельность компании в терминах EBITDA/карат на 18 долл. до 29 долл. в 1 кв. 2021 г. (-38% г./г.). Определенную поддержку рентабельности оказал рост среднего курса доллара и объема продаж г./г. Это привело к сокращению удельного вклада фиксированных рублевых общекорпоративных и маркетинговых затрат. В результате показатель EBITDA вырос на 12% г./г. до 33,5 млрд руб. в 1 кв. 2021 г., а рентабельность по EBITDA составила 36,9% (-10 п.п. г./г.).

Снижение запасов и авансы за апрель усилили свободный денежный поток. В 1 кв. 2021 г. компания произвела 7,5 млн карат алмазов, что составило менее половины объема фактических продаж – 15,5 млн карат. В итоге объем запасов алмазного сырья на конец 1 кв. 2021 г. сократился на 7,9 млн карат до 12,8 млн карат (-38% кв./кв.). Данный уровень является минимально достижимым объемом алмазного сырья, находящегося «внутри» производственного цикла. Сокращение запасов высвободило 22,5 млрд руб. оборотных средств. Еще 6,7 млрд руб. поступило в качестве предоплат за апрель. Совокупно оборотный капитал компании сократился на 27,5 млрд руб. в 1 кв. 2021 г., что оказало сильную поддержку свободному денежному потоку.

Доходности ALRSRU 24 с YTM 1,73% и ALRSRU 27 с YTM 2,81% с учетом господдержки выглядят интереснее металлургов с сопоставимыми рейтингами (NLMKRU 24 c YTM 1,34%, MAGNRM 24 c YTM 1,70%). Также можно рассмотреть бонды Евраза и Металлоинвеста, предлагающих среди компаний 1-го эшелона одни из самых высоких доходностей — EVRAZ 24 c YTM 2,20% и METINR 24 c YTM 2,23%.

Продажи алмазного сырья De Beers снизились до 380 млн долларов
Сегодня
Новости
По данным Anglo American, продажи алмазного сырья De Beers в ходе четвертого торгового цикла снизились до 380 млн долларов США с 450 млн долларов США в предыдущем цикле.
Генеральный директор алмазного гиганта Брюс Кливер (Bruce Cleaver) сказал, что, хотя компания по-прежнему наблюдает устойчивый спрос на ювелирные изделия с бриллиантами на ключевых потребительских рынках США и Китая, масштабы второй волны COVID-19 в Индии, где гранится бо́льшая часть мирового объема алмазов, привели к сокращению производственных мощностей алмазоперерабатывающего сегмента промышленности и, как следствие, к снижению спроса на алмазное сырье.
Он также отметил, что алмазная отрасль к тому же проходит через период сезонного спада в плане закупок со стороны производителей бриллиантов.
«Мы тревожимся за всех, кто находится в Индии, которая борется с текущими проблемами, вызванными пандемией, напоминая нам, что путь впереди остается неясным и что мы должны продолжать придерживаться бдительного подхода», — сказал Кливер.
De Beers продолжала применять более гибкий подход к продажам алмазного сырья в течение четвертого цикла продаж, при этом сайт продлился дольше обычно отводимой на него недели.

Представленная отчетность Алросы ожидаемо сильная - Промсвязьбанк
EBITDA АЛРОСЫ в 1 квартале составила 33,5 млрд руб., незначительно ниже консенсуса

EBITDA АЛРОСЫ в 1 квартале 2021 г. составила 33,5 млрд рублей, что на 5% выше уровня предыдущего квартала и на 12% выше г/г, сообщила компания во вторник. Консенсус-прогноз составлял 34 млрд рублей. Консолидированная выручка снизилась на 8% к предыдущему периоду, до 90,8 млрд рублей. К данным годичной давности показатель вырос на 45%. Чистая прибыль выросла до 24 млрд руб. (+13% кв/кв и в 7,9 раз г/г). Свободный денежный поток в отчетном периоде остался высоким, превысив 52 млрд руб. благодаря заметному сокращению складских запасов и сезонно невысокого уровня инвестиций. В результате имеющиеся в распоряжении компании денежные средства превысили долг компании, обеспечив отрицательный показатель долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA LTM: -0,2х).

Мы оцениваем представленную отчетность как ожидаемо сильную, отмечая, что уверенный рост операционных доходов и денежных потоков обусловлены в значительной степени разовыми факторами (высокий спрос и сложившиеся на рынке после кризиса и реализации масштабных программ стимулирования в развитых странах дисбалансы). Прогноз компании позволяет ожидать неплохих результатов АЛРОСЫ в середине этого года, однако не дает нам достаточных оснований как для повышения долгосрочного прогноза по рынку алмазов, так и целевого ориентира по акциям компании. Мы оцениваем АЛРОСУ как крепкую дивидендную историю, однако пока оставляем нашу оценку справедливой стоимости акций на уровне 120 рублей с рекомендацией «держать».

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Алроса оказались немного ниже консенсуса по линии EBITDA - Атон
Алроса опубликовала финансовые результаты за 1К21      

Выручка составила 90.8 млрд руб. (-8% кв/кв, +45% г/г) на фоне изменений в объемах продаж и ассортименте. EBITDA выросла до 33.5 млрд руб. (+5% кв/кв, +15% г/г), а рентабельность EBITDA увеличилась до 37% (+5 пп) за счет более высоких цен реализации. Свободный денежный поток подскочил до 52.7 млрд руб. (+141% г/г) за счет продаж из запасов на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке. Чистая долговая нагрузка составила -0.2x по соотношению ЧД/EBITDA, поскольку компании еще предстоит выплатить 70.3 млрд руб. в качестве дивидендов за 2П20. АЛРОСА подтвердила свой прогноз по производству (31.5 млн карат) и капзатратам (25 млрд руб.) на 2021 год и отметила, что сохраняет оптимистичный взгляд рынок конечного потребления — запасы в сегменте мидстрим остаются умеренными, а предложение алмазного сырья все еще на 20% ниже уровней, наблюдавшихся до пандемии.

Результаты оказались немного (на 1.5%) ниже консенсуса по линии EBITDA, но свободный денежный поток приятно удивил — выплата 100% (согласно дивидендной политике) предполагает высокую дивидендную доходность по промежуточным дивидендам только за 1К21. Условия на рынке остаются благоприятными, но мы напоминаем, что лето — низкий сезон для сектора, и мы ожидаем, что месячные показатели продаж снизятся относительно уровней 1К. Мы сохраняем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 5.9x против своего собственного 5-летнего среднего 5.0x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики «Велес Капитала» подтверждают рекомендацию «покупать» для акций «АЛРОСА» (MOEX: ALRS) и ставят целевую цену на пересмотр в связи с благоприятной конъюнктурой мирового рынка алмазов и рекордными дивидендными выплатами, отмечается в комментарии инвесткомпании.
«АЛРОСА» представила сильные финансовые результаты за1К21, указывает аналитик Василий Сучков. Компания нарастила выручку на 45% г/г, до 90,8 млрд руб. (консенсус 91 млрд руб.) благодаря росту продаж и ослаблению рубля. EBITDA увеличилась на 12% г/г, до 33,5 млрд руб. (консенсус 34 млрд руб.), рентабельность снизилась до 37%. Свободный денежный поток вырос на 141% г/г, до 52,7 млрд руб. (консенсус 41,4 млрд руб.) в результате распродажи запасов.
«Мы ожидаем, что со 2К21 операционные и финансовые показатели „АЛРОСА“ вернутся к среднеисторическим значениям, так как основная часть избыточных запасов была реализована в предыдущие два квартала», — прогнозирует эксперт «Велес Капитала».
Согласно расчетам аналитиков инвесткомпании, во 2К21 чистый долг по-прежнему будет находиться ниже нуля, однако к концу 2021г после двух дивидендных выплат показатель снова станет положительным.
«Наблюдательный совет рекомендовал выплатить 9,5 руб. на акцию по итогам II полугодия 2020г, что соответствует 80% свободного денежного потока. В ходе конференц-звонка менеджмент компании заявил, что не видит оснований для отступления от дивидендной политики, согласно которой при значении чистый долг/EBITDA ниже 0х на дивиденды распределяется минимум 100% FCFF. Мы ожидаем, что по итогам I полугодия 2021г чистый долг/EBITDA составит -0,4х, а свободный денежный поток — не менее 70 млрд руб., что обеспечит полугодовой дивиденд в размере 10 руб. на акцию (доходность 9% к текущим котировкам)», — отмечает Сучков.

Продажи De Beers в ходе 4 цикла упали на 15%, до $380 млн

Читая, посты о АЛРОСЕ, понимаю к своему стыду что я что-то упустил.EBIDA снижается c 2017 smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/ebitda/,,,, выркчка тоже https://smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/revenue/, стоимость на исторических хаях… ОБЪСНИТЕ что прроисходит…

Сухомлинов Алексей, она снизилась умеренно в 2019-м. Был небольшой кризис в отрасли. В 2020-м начиналось восстановление, но подкосил короновирус.

Сейчас продолжилось восстановление, которое должно было произойти в 2020-м если бы не корона. Восстановление бурное из-за отложенного спроса и массовой эмиссии фиатных денег.

Алроса. Обзор финансовых показателей 1-го квартала 2021 года

Алроса опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2021 года. Продажи компании за 1-й квартал были уже известны, поэтому справедливо было ждать хороший отчет.

Выручка в 1-м квартале выросла на 44% относительно прошлого года и снизилась на 12% относительно предыдущего квартала.

При этом операционная прибыль в 1-м квартале выросла на 15% относительно прошлого года, и на 39% относительно предыдущего квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Удивительно ливанул кто-то с утра