АЛРОСА акции

«Алроса» намерена провести геологоразведку на новом алмазном участке в Анголе.  — сообщается в издании «Вестник «Алроса»».
В ближайшие месяцы геологи рассчитывают получить лицензию у государства на проведение там геологоразведочных работ.

Речь идет о площади Сомбо, расположенной в районе Лукапа.

Площадь, на которой компания намерена провести поиск алмазных месторождений, составляет более 3 тыс. кв. км. Прямое расстояние от Сомбо до месторождения Катока, где ведет добычу горнорудное общество «Катока» (41% принадлежит компании «Алроса»), составляет более 100 км.

главный геолог «Алросы» Константин Гаранин:

«На площади Сомбо еще не проводились геофизические исследования на предмет выявления аномалий и возможных алмазных месторождений. Но мы считаем территорию очень интересной. Концессия расположена в окружении алмазоносных трубок, таких как Камутуэ, Камачиа, Камафука-Камазамбо, которые отличаются содержанием алмазов высокого качества. Кроме того, концессия Сомбо находится в пределах грабена Лукапа, внутри так называемого алмазного коридора, который растягивается с юго-запада на северо-восток Анголы. Как раз внутри этого коридора и были обнаружены все коренные месторождения алмазов в стране и большинство кимберлитовых тел»

Дивиденды Алроса остаются привлекательными — Атон

Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по «АЛРОСА»

, несмотря на надвигающиеся трудности, поскольку ее оценка (EBITDA 4.8x) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная отрасль, на наш взгляд, менее уязвима с точки зрения глобальной торговой войны и замедления роста в Китае.АТОН
читать дальше на смартлабе

stanislava,

откуда они 12% взяли?
я больше 9 не вижу

Дивиденды Алроса остаются привлекательными — Атон

Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по «АЛРОСА»

, несмотря на надвигающиеся трудности, поскольку ее оценка (EBITDA 4.8x) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная отрасль, на наш взгляд, менее уязвима с точки зрения глобальной торговой войны и замедления роста в Китае.АТОН
читать дальше на смартлабе

stanislava,

откуда они 12% взяли?
я больше 9 не вижу

Дивиденды Алроса остаются привлекательными — Атон

Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по «АЛРОСА»

Продажи алмазов «АЛРОСА» в октябре оказались довольно слабыми, снижение составило 28% по сравнению с 2017 и 46% по сравнению с уровнями 2016. Настрой компании предполагает, что продажи в ноябре также скорее всего останутся невысокими.
Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по «АЛРОСА», несмотря на надвигающиеся трудности, поскольку ее оценка (EBITDA 4.8x) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная отрасль, на наш взгляд, менее уязвима с точки зрения глобальной торговой войны и замедления роста в Китае.

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24044

Инвестор, привет. Это твоя группа в контакте — «Инвестируй или проиграешь»? Или просто цитируешь оттуда?

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24044

В октябре текущего года Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $242,8 млн (-28% г/г).
Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $233,9 млн, бриллиантов − $8,9 млн.

Всего в январе–октябре 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении выросли на 6% г/г до $3,905 млрд.
Общая стоимость реализованного алмазного сырья за десять месяцев 2018 года составила $3,822 млрд, бриллиантов – $83,0 млн.

заместитель генерального директора АЛРОСА Юрий Окоемов:

«В течение октября по-прежнему ощущалось заметное ослабление спроса в сегменте недорогого мелкоразмерного сырья. Привычный фактор сезонности в преддверии главного индийского праздника Дивали осложнился ослаблением курса рупии относительно доллара, рядом мелких банкротств в Индии и ужесточением условий кредитования гранильного сектора в этой стране.

Результаты АЛРОСЫ оказались лучше ожиданий рынка. EBITDA компании снизилась из-за сокращения физических объемов реализации (на 26%), при это рост средних цен реализации, а также более слабый рубль сыграл положительную роль. На этом фоне маржинальность АЛРОСЫ по отношению ко 2 кв. не изменилась и осталась на уровне 57%, но заметно выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более крепкий рубль и отсутствие роста цен на продукцию компании, может привести к тому, что 4 кв. для АЛРОСЫ будет более слабым, чем 2 и 3 кв.

«Алроса» еще не приняла решение о восстановлении рудника «Мир», поэтому прогнозируемые капвложения на 2019 и 2020 гг. не включают в себя инвестиции в возможные восстановительные работы.

заместитель генерального директора Алексей Филипповский, в ходе телефонной конференции:

«Да, мы подтверждаем наше текущее видение общего размера капекса на 2019 и 2020 гг. в размере 26 и 28 млрд руб. соответственно. Обращаю внимание, что эти цифры не включают в себя какие-либо инвестиции, связанные с возможным восстановлением рудника Мир, решение по которому на данный момент не принято»

Прогноз «Алросы» по добыче на 2019 г. составляет около 38 млн карат, сообщил в ходе телефонной конференции заместитель генерального директора алмазодобывающей компании Алексей Филипповский.

«На следующие год компания ожидает добыть порядка 38 млн карат»

«Если в 2018 году в структуре продаж преобладал дорогой товар, то в 2019 году можно ожидать преобладания более дешевого товара, с соответствующим отражением в эффективной средней цене»

«Многое будет зависеть от того, насколько быстро спрос в этом сегменте начнет восстанавливаться»

Финансовые результаты «АЛРОСА»: в рамках ожиданий, прогноз по продажам снижен

Нейтральные результаты с точки зрения финансовых показателей (EBITDA +1% к консенсус-прогнозу), хотя снижение прогноза по продажам (до 37-39 млн карат с 39-40 млн карат) подтверждает отраслевые проблемы небольших огранщиков и полировщиков, связанные с ликвидностью и валютными колебаниями.

Нам по-прежнему нравится «АЛРОСА», несмотря на негативные моменты в индустрии, поскольку ее оценка (4.8x EBITDA) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная промышленность, на наш взгляд, менее уязвима к рискам глобальной торговой войны и замедления роста в Китае. Следующее важное событие, на которое стоит обратить внимание – продажи алмазов за октябрь (9 ноября): $327 млн в 2017 и $430 млн в 2016.

Первый раунд программы был запущен в июне текущего года.
Трехлетний проект рассчитан примерно на 70-80 ключевых менеджеров и экспертов группы.
Компания передает приобретенные акции в специально созданный паевой фонд под управлением независимой организации. При условии, что за период действия программы ценные бумаги получат доход, часть его будет выплачена в виде вознаграждения.

Окончательный объем опционной программы будет зависеть от необходимости привлечения новых высокодефицитных специалистов, для которых потребуется мотивация.

В перспективе АЛРОСА может увеличить пакет своих акций, но незначительно и под конкретные цели.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={59F07FD8-A52F-4734-8198-4DFFC4E332F8}

Ключевые показатели за 9 мес. 2018 г.

• Выручка выросла на 11% до 238 млрд руб. на фоне роста индекса цен и средних цен реализации алмазов, а также улучшения структуры продаж, несмотря на 9% снижение продаж в каратах.
• Показатель EBITDA вырос на 29% до 129 млрд руб. благодаря росту выручки и незначительному снижению производственных затрат.
• Рентабельность по EBITDAувеличилась на 7 п.п. до 54%.
• Чистая прибыль по итогам 9 мес. выросла до 82,5 млрд руб. (+33% г/г) на фоне роста EBITDA.
• Свободный денежный поток (СДП) вырос на 38% за счет роста прибыльности на фоне увеличения инвестиций на 2,4 млрд руб., а также высвобождения средств из оборотного капитала за счет роста продаж из запасов.

Судя по опубликованным недавно операционным данным, результаты «АЛРОСА» должны быть позитивными, несмотря на сокращение продаж алмазов на 26% относительно 2К18. Компания уже сообщала, что выручка от продаж алмазного сырья в 3К18 снизилась лишь на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $949 млн. Положительным фактором для этого показателя стало квартальное повышение средних цен реализации на 21%, т. к. в структуре продаж увеличилась доля крупных алмазов ювелирного качества.

Мы полагаем, что совокупная выручка компании в 3К18 сократилась на 10% по сравнению с предыдущим периодом и составила $1 055 млн. Улучшение структуры продаж и ослабление рубля должны были оказать поддержку финансовым результатам компании. Наш прогноз предполагает, что EBITDA по итогам квартала достигла $600 млн при очень высокой рентабельности — 57%.

Свободные денежные потоки за 3К18 могли оказаться под давлением из-за сезонного накопления запасов, поэтому, как мы полагаем, этот показатель (без учета слияний и поглощений) за отчетный период сократился до $297 млн (доходность 2,7%). Так как АЛРОСА рассчитывает свободный денежный поток как операционный денежный поток минус капиталовложения, то есть без учета покупки или продажи активов, приобретение 10%-й доли в АЛРОСА-Нюрба за 12 млрд руб. не должно повлиять на расчет дивидендных выплат за 2П18. Поэтому мы тоже не учитываем эту сделку в наших расчетах денежных потоков компании.