АЛРОСА акции

💎 Алроса (ALRS) | Лучшие времена придется подождать...

▫️ Капитализация: 145,1 млрд / 19,7₽ за акцию

▫️ Выручка TTM: 191,1 млрд ₽

▫️ EBITDA TTM: 35,1 млрд ₽

▫️ скор. ЧП TTM:-4,9 млрд ₽

▫️ скор. P/E:-

▫️ P/B:0,4

📊 За последние 2 года в новостях было просто море различных новостей и прогнозов относительно скорого восстановления рынка алмазов, но факты остаются печальными для всей отрасли. Спрос падает. Цены падают. Убытки и долги продолжают расти.

✅ Вчерашнее заявление о том, что Минфин проведет небольшие закупки алмазов в Гохран добавили немного позитива, но глобально это положение компании вряд ли улучшит. Более того, покупки алмазов не в приоритете.

❌ В 1п2026 компания сгенерировала5,7 млрд р операционного убытка против операционной прибыли почти 28 млрд р в 1п2025 года (хотя, в 2025м году 25,8 млрд р составили разовые доходы).

 

👆 Во 2кв2026 ситуация, казалось бы, стала лучше и появилась околонулевая операционная прибыль, только вот она связана с резким снижением себестоимости, где отразился доход в 10,5 млрд р в графе «движение запасов алмазов, бриллиантов, руды и песков».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 2005 был шанс сменить профиль 1sn.ru/yakutskie-ucenye-predlagayut-alrosa-zanyatsya-dobycei-redkozemelnyx-metallovв 2025 это месторождение выкупила Роснефть.

💎 Алроса и её дивиденды: история одной большой паузы

Смотрю я на дивидендную историю Алросы и понимаю, что тут получилась прям драматичная...

valueHunter, и вывод-то какой? Идея-то какая? Посыл-то какой?

💎 Алроса и её дивиденды: история одной большой паузы


Смотрю я на дивидендную историю Алросы и понимаю, что тут получилась прям драматичная кривая. В 2017 году было 8,93 рубля на акцию, в 2018 уже 11,17, потом просадка до 7,95 в 2019, обвал до 2,63 в ковидном 2020. А вот 2021 год выдался просто фантастическим — 18,33 рубля, рост почти на 600% год к году. Но дальше случилось то, что случилось: за 2022 год ноль, за 2023 всего 3,77, за 2024 уже 4,51, и вот за 2025 снова ноль. Такое ощущение, что компания живёт в режиме качелей, и сейчас она застряла внизу.

Акционеры на собрании 10 июня 2026 года официально утвердили решение не распределять прибыль за 2025 год. Чистую прибыль в размере почти 30 млрд рублей оставили в компании, дивиденды объявлять и выплачивать не стали. В последний раз Алроса платила по итогам первого полугодия 2024 года — те самые 2,49 рубля на акцию, и с тех пор тишина. Прогноз на ближайшие 12 месяцев у меня лично тоже нулевой, вероятность выплаты низкая, дивдоходность соответственно 0%.

Если смотреть на дивидендную политику, то формально там всё прописано логично.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции никому не нужны тк физики поняли что там куканят только. Идет огромная прививка. Еще не много и рынок будет совсем не интересен. Зумер...

CashBack, каждому зумеру по бриллианту…

а что гохран делает с этими алмазами? а какая у нас идея? у амеров говорят: помолвочные кольца обручальные кольца… а может нам депутатам предложить идею на каждый год?

Замминистра финансов: Пока я необходимости покупать алмазы в Гохран не вижу, но какие-то закупки небольшие будут производиться

Замминистра финансов Алексей Моисеев: Пока я необходимости покупать алмазы в Гохран не вижу, но какие-то закупки небольшие будут производиться

tass.ru/ekonomika/28135239

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Легальный оборот бриллиантов в стране сейчас оценивается в 600 тыс карат, при этом производим мы около 100 тыс — замминистра финансов Алексей Моисеев в интервью "Эксперту"
Замминистра финансов Алексей Моисеев в интервью «Эксперту»:

• Мы уже видим интерес компаний из Индии к огранке в России
• Легальный оборот бриллиантов в стране сейчас оценивается в 600 тыс карат, при этом производим мы около 100 тыс
• С 1 сентября этого года продавцам ювелирных изделий запрещено маркировать синтетические камни как бриллианты
• Крупные международные ювелирные сети постепенно отказываются от продаж синтетики.

expert.ru/intervyu/gosudarstvo-ne-stavit-kpi-pered-novymi-sobstvennikami

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💠 Алроса – отрасль на дне

Впервые за прошедшие годы дали более-менее подробный пресс-релиз по результатам, но цифры по-прежнему слабые. За H1 26:

▪️ Выручка 92 b₽ (-33% г/г)
▪️ EBITDA 14,3 b₽ (-61% г/г)
▪️ Чистый убыток 9,5 b₽ (в 2025 году прибыль)

После прошлогодней разовой прибыли от продажи доли в руднике в Африке показатели вернулись к типичным для последних лет. Что происходит в бизнесе:

▪️ Цены на большинство алмазов достигли дна в конце 2025 года. Снижение в этом году прекратилось, но и внятного роста нет. Дополнительным негативным фактором в первом полугодии был крепкий рубль.

▪️ Снова убыточны на операционном уровне. Текущие цены на алмазы делают работу компании нерентабельной.

▪️ Чистый долг вырос на 84% г/г. FCF уже 2 года в минусе. Опять виден рост запасов, несмотря на снижение добычи. Гохран не особо заинтересован в закупках, на мировых рынках только-только нормализовались запасы. Net Debt/EBITDA 3,2. Конъюнктура такова, что этот леверидж нельзя считать комфортным.

Алроса с начала года минимум трижды заявляла о приближающемся развороте спроса. В самых мелких камнях действительно цены с начала года +12%. Есть рост спроса на крупные премиальные инвестиционные камни. Предложение будет снижаться, что в теории и должно стать разворотным моментом. Во 2 полугодии ситуацию улучшит и ослабление рубля. Порядка 90% выручки – экспорт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции никому не нужны тк физики поняли что там куканят только. Идет огромная прививка. Еще не много и рынок будет совсем не интересен. Зумеры не пойдут в старики выходят с рынка.

Пpecc для cинтeзa aлмaзoв
Haшeл нa Aлибaбe пpecc для cинтeзa aлмaзoв зa 27 млн pyб:



Пo ccылкe (cм. вышe) ecть видeopoлик, пoкaзывaющий пpoизвoдcтвo этиx пpeccoв и нeт пoгaнoй cтapocлaвянcкoй кнoпки [Зaпpocить цeнy].

Bpoдe бы, xopoшaя тeмa. Kyпил дeвaйc — и клeпaй aлмaзы. A из ниx — бpиллиaнты. Или aбpaзив для инcтpyмeнтoв.

Tyт глaвнoe — нaйти кpышy cpeди poccийcкиx чинoвникoв или cилoвикoв. Бyдeт кpышa — бyдeт eбитдa. A пoтoм — выпycк бpиллиaнтoвыx oблигaций. A пoтoм — бpиллиaнтoвoe aйпиo. A пoтoм пpидeтcя cpoчнo вce бpocaть и yeзжaть. Чтoбы нe пocaдили. Зa кaкoe-нибyдь нapyшeниe. Или в нaкaзaниe.

Heт… aлмaзы в PФ — этo pиcкoвaннo. Гopaздo пpoщe и бeзoпacнeeбapыжить икoнaми нa Oзoнe. Tyт никaкaя кpышa нe нyжнa. Ha тaкoй бизнec никaкaя cвoлoчь нe pыпнeтcя.

Удaчи))

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

bytopic.ru/channel/gold ← здесь веду канал (с монетизацией за дочитывания)

bytopic.ru/forecast/gold ← здесь прогнозирую движение IMOEX (безуспешно)

t.me/stobks ← здесь обсуждаю текущую ситуацию с дорогими подписчиками

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Одна редкая книга может стоить как целое государство.

Уверен, что на десяточку не придёт ни в текущем, и не в следующем году. т.е. никогда

Витя, да закроют скоро и эту конторку, дело времени.

Исследование за 10 лет. Часть 3: металлургические и горнодобывающие компании - интересные выводы!🔥

Это третья часть небольшого исследования на тему, какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно «впитать» инфляцию за 10 лет?

Инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.

Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?

✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.

Мы уже с вами посмотрели:

Часть 1: технологические компании

Часть 2: банки и финансы

Теперь пришло время посмотреть на доходности металлургов:

Почти всем металлургам удалось догнать и перегнать инфляцию кроме Мечела, Русала и Алросы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

в Алроса торгуйте коридор 17 — 22 и будет вам счастье.
на эти 5% и живем ))

Уверен, что на десяточку не придёт ни в текущем, и не в следующем году. т.е. никогда

Промышленный эксперт прогнозирует вытеснение природных алмазов в частные коллекции новых состоятельных покупателей и музеи
Промышленный эксперт Леонид Хазанов прогнозирует вытеснение природных алмазов в частные коллекции новых состоятельных покупателей и музеи

Лондонская алмазная биржа утвердила обозначение синтетический алмаз и рекомендовала участникам сделок его использовать. Это противодействие поставщиков натуральных камней многолетнему росту искусственных.

Современные технологии дают крупные синтетические алмазы, близкие природным по качеству и преломлению света. По красоте они не уступают, а регулирование роста, размера и цвета у них шире.

Добывающие компании действуют по инерции, продают случайным клиентам или переходят на золото. Занятость в отрасли в ближайшие годы не вырастет, а наступление искусственных камней Хазанов считает необратимым.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АК "АЛРОСА" (ПАО) Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) и результатах голосования по вопросам о принятии решений: кворум для проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) имелся....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА отчиталась за I п. 2026 г. — цены на алмазы, спрос, санкции и курс рубля сделали бизнес убыточным. Экспортную пошлину перенесли.

АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. Отчёт получился ожидаемо провальным, помимо отрицательной чистой прибыли, свободный денежный поток также оказался в минусе, а значит дивидендов не стоит ожидать:

💎 Выручка: 90,3₽ млрд (-32,7% г/г),
💎 Операционная прибыль: -5,7₽ млрд (годом ранее +28₽ млрд)
💎 Чистая прибыль: -9,5₽ млрд (годом ранее +40,6₽ млрд)

💎 Индекс цен на алмазы падал всё I полугодие 2026 г., импорт алмазов в Индию за I полугодие ниже, чем годом ранее, а средний курс $ в I полугодии 2026 г. — 76,3₽, в I полугодии 2025 г. — 86,9₽ (бизнес Алросы очень чувствителен к курсу). Не стоит забывать о санкциях, которые влияют на спрос: с 1 января 2024 г. ECввела ограничения на импорт непромышленных алмазов добытых в РФ, США с 1 марта 2024 г. запретили импорт из России непромышленных алмазов весом от 1 карата, а с 1 сентября от 0,5 карата, правда Минфин США продлил на год, до 1 сентября 2026 г., разрешение на импорт российских алмазов, вывезенных из РФ до начала действия американских санкций (легализация старых запасов).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производители «синтетики» крушат рынок природных алмазов

Китай наращивает вывоз синтетических алмазов: согласно данным Shanghai Diamond Exchange, экспорт прошедших через нее искусственных камней в январе-июне нынешнего года увеличился на 65,3% (относительно аналогичного периода 2025 года) до 210 млн долларов.

Столь сильный рост отражает коренные сдвиги, происходящие и в КНР, и в мире в целом. В прошлом через Shanghai Diamond Exchange осуществлялись преимущественно сделки с завезенными из-за границы природными алмазами. За последние же пять лет китайская индустрия по выращиванию камней стала ведущей на планете — 63% синтетических алмазов сегодня выпускается в КНР (или 25 млн карат). С приличным отрывом за КНР следуют США и Индия.

Такое стало возможным благодаря развитию технологий искусственного интеллекта: подложки микросхем из алмазов обеспечивают высокий уровень отвода тепла (в ходе проводимых вычислений), какого нет ни у алюминия, ни у другого металла. В принципе для них могли бы подойти камни, добытые из недр, вот только у них есть естественный «изъян» — маленькие размеры, причем нестабильные в силу особенностей образования. Зато в лабораториях можно вырасти алмазы нужных производителям электроники размеров, не говоря уже про качество.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс цен на алмазы IDEX в августе снизился до исторического минимума — 82 пунктов, но рынок может начать восстановление после завершения распродажи запасов — Ъ

Индекс цен на алмазы IDEX в августе снизился до исторического минимума — 82 пунктов. Главный удар пришелся на массовый сегмент небольших камней, где сохраняются избыток запасов и сильная конкуренция со стороны синтетических бриллиантов.

При этом в отрасли появляются первые признаки стабилизации. АЛРОСА считает, что распродажа избыточных запасов в индийском гранильном секторе близка к завершению, а крупные камни от 1,5–2 карат уже демонстрируют более устойчивую динамику благодаря спросу в США и Индии.

Эксперты ожидают, что 2026 год может стать точкой разворота, однако полноценное восстановление рынка займет еще два–три года. Быстрее всего могут восстановиться крупные и дорогие камни, тогда как массовый сегмент останется под давлением искусственных аналогов.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8954726?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📌Индекс цен на алмазы в августе достиг минимума📌


🟠 Снижение стоимости алмазов массового сегмента из-за накопленных запасов в гранильном секторе и конкуренции с искусственными камнями привело к падению отраслевого ценового индекса в августе до минимума. В компаниях видят признаки нормализации запасов, но ожидают восстановления рынка не ранее чем через два-три года.

🟢 Как отмечают в Kept, в осенний период эксперты ожидают укрепления цен на алмазы в свете предстоящей череды праздников в крупнейших экономиках мира. Борис Красноженов говорит, что спрос во втором полугодии сезонно выше. «Во втором полугодии цепочки поставок наполняются, исходя из ожиданий по спросу на ювелирные украшения в сезоне праздничных распродаж (Рождество, Новый год, китайский Новый год и День святого Валентина)»,— поясняет он. По словам аналитика, 2026 год может стать поворотным годом для отрасли, так как основной фактор снижения цен — высокие запасы в гранильном секторе Индии — уже во многом отыгран.

🔵 В АЛРОСА важным фактором называют устойчивый конечный спрос на ювелирные изделия. Крупнейший ритейл ювелирных изделий в США Signet Jewelers на прошлой неделе отчитался о росте продаж пятый квартал подряд на 2,2% год к году, отмечая рост среднего чека, говорят в компании. Дальнейший рост алмазно-бриллиантового рынка, по оценкам АЛРОСА, будет связан с увеличением потребления товаров класса люкс, в который входят и ювелирные изделия, а также с развивающимися странами.


kommersant.ru
15.09.2026
Подробнее:
www.kommersant.ru/doc/8954726

Все инструменты? Вы о чем? Тут нет иллюзий. Даже рубль туда не вложил бы

👀 Сегодня день на рынке акций менее приятный, чем вчера!

Индекс снизился на 1,2%. 

🗣️ ЦБ сохранил ставку на уровне 14%, я особенно обратил внимание на этот комментарий: «Любой дополнительный рубль государственного спроса отдаляет нас от снижения ключевой ставки» (понимаю так, что для того, чтобы предсказывать дальнейшую траекторию, нужно смотреть, в первую очередь, на бюджет); 

🍏📱 Наибольшую динамику вниз из моего вотчлиста показали компании с высоким долгом — Магнит (-2,6%), Ростелеком (-3,5%). 

 📦 Также в лидерах сниженияOZON -4,6% на фоне атаки на склад в Саратове (не вижу идеи, считаю оценку слишком дорогой для принятия такого риска); 

💎 Алроса на моем разборе (😉) -3,4%. 

 🧰 При этом, даже на таком рынке есть компания, которая порадовала — Ви.ру прибавила 1,6%. 

🐟 💵 Сегодня обновил модели по Инарктике и Займеру по итогам отчетов за 1 полугодие 2026 года. Обе компании в моменте не интересны. 

Инарктика потенциально может стать дешевле на девальвации в район 95+ и росте объемов продаж до 30 тыс. тонн + в год, но даже в таком сценарии оценка будет +- 5 прибылей в 2027 году. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли идея в акциях Алросы?

📉 Индекс цен на алмазы IDEX обновил очередные минимумы за 5 лет, опустившись до 82 пунктов.



Посмотрел отчет Алросы, хороших новостей для акционеров у меня нет. 

❌ Выручка 1 пол. 2026 = 91,7 млрд руб. (-33% г/г)

❌Чистый убыток за 1 пол. 2026 = -9,5 млрд руб. (в прошлом году была скор. прибыль = 6,2 млрд руб.)

❌FCF за 1 пол. 2026 = -23,2 млрд руб. (компания работает в запасы, поэтому на FCF оказывают негативное воздействие изменения оборотного капитала). 

❗️За 2026 год я жду убыток = -23,3 млрд руб. 

⚠️ Проблема долга!

По итогам 1-го полугодия ND/EBITDA = 3,2 (!), по итогам 2026 года я прогнозирую, что показатель вырастет до 5,2 (!).

При этом, если посчитать к EBITDA 2024 года, уровень долга около 1,7 (ключевой вопрос — вернется ли на тот уровень EBITDA, и если да, то когда). С текущими результатами долг будет только расти.

И близко не вижу идеи в Алросе. Считаю, что стоит быть аккуратным даже по текущим ценам.

Друзья, если вы взяли пользу из обзора, поддержите пост лайком! И приглашаю вас подписаться на мои каналы, чтобы читать больше аналитики по рынку! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>