АЛРОСА акции

Продажи необработанных алмазов De Beers Group (Anglo American plc)
Цикл 1 2017 (фактически) $729 млн
Цикл 10 2017 (фактически) $455 млн; За год $5,311 млрд (-4,9% г/г)
Цикл 1 2018 (фактически) $672 млн
Цикл 10 2018 (фактически) $544 млн; За год $5,398 млрд (+1,7% г/г)
Цикл 1 2019 (фактически) $500 млн
Цикл 10 2019 (фактически) $426 млн; За год $4,044 млрд (-25,1% г/г)
Цикл 1 2020 (предварит.) $545 млн
www.angloamerican.com/media/press-releases/2020

А у De Beers продажи растут!

💥#ALRS
De Beers за последние 6 недель нарастила продажи алмазов на 28%, до $545 млн — отчет — Прайм

Следующая точка до конца года 89, если на ней удержится и результаты продаж за декабрь будут на уровне последних относительно г/г, то можно надеяться на 96.
В противном случае можно будет ожидать откат до 84-82.

Как я и писал после закрепления в районе 89, с учетом положительных результатов продаж за декабрь цена двинулась в сторону 96.
Однако учитывая объемы и темпы роста, самое время фиксировать прибыль/безубыточность ожидающих выхода и поэтому можно ожидать откат в район 86, а то и 81 рубля за акцию.

Как я и писал, по достижению ценой 92 рублей за акцию произошло торможение и начался период фиксация прибыли/безубыточности по длинным позициям.
На текущий момент цена достигла первой точки скопления ордеров на отметке 85 рублей, поэтому возможно некоторое замедление падения, но с учетом скорости снижения и новостного фона, вероятнее всего цена продолжит падение к следующей отметке в районе 79-81 рубля (с учетом стремительности падения, возможно достижение еще до конца следующей недели).
В случае достижения ценой точки в районе 80 рублей, начала торможения и положительного отчета по результатам продаж за январь (без дополнительных факторов новостного давления), можно ожидать отскока с возобновлением восходящего движения во второй половине февраля, что позволит открыть новые длинные позиции. При отрицательном отчете и наличии дополнительно новостного давления имеется вероятность дальнейшего снижения цены к отметке 75-77 рублей, падение ниже данной отметки мало вероятно и в случае достижения данной отметки можно начинать открывать длинные позиции на отскок.

Вышел по 89, посмотрю за ситуацией

Пошло падение на хороших объёмах против рынка!

Рдв опять магедонит:

АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ ПРОДАЖ НА КИТАЙСКОМ РЫНКЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, даунсайд 12%.

Китай, который занимает 20% рынка бриллиантов, испытывает большие трудности из-за распространения вируса. Китай отменил все мероприятия в честь нового года, в некоторых регионах введен карантин и остановлено движение транспорта. Все это снижает способность и желание китайцев к покупкам дорогой продукции.

Продажи Алросы, которые только начали восстанавливаться, снова оказались под ударом. Акции Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)) выросли с декабря на 20% на ожиданиях восстановления алмазного сектора. Развитие вируса может ухудшить продажи за первый квартал – он может оказаться очень неудачным для Алросы. Дальнейшее негативное развитие ситуации скажется на Алросе и всем секторе люксовой продукции.

Годовые результаты Алросы могут оказаться слабыми из-за неудачного первого квартала. Если компания не сможет заработать за свой самый прибыльный квартал, то это скажется на годовых результатах.

Роман Ранний, сейчас, загонят в шорты с их подачи и корнер устроят

Маска, менеджмент тоже говорит что всё плохо…

Рдв опять магедонит:

АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ ПРОДАЖ НА КИТАЙСКОМ РЫНКЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, даунсайд 12%.

Китай, который занимает 20% рынка бриллиантов, испытывает большие трудности из-за распространения вируса. Китай отменил все мероприятия в честь нового года, в некоторых регионах введен карантин и остановлено движение транспорта. Все это снижает способность и желание китайцев к покупкам дорогой продукции.

Продажи Алросы, которые только начали восстанавливаться, снова оказались под ударом. Акции Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)) выросли с декабря на 20% на ожиданиях восстановления алмазного сектора. Развитие вируса может ухудшить продажи за первый квартал – он может оказаться очень неудачным для Алросы. Дальнейшее негативное развитие ситуации скажется на Алросе и всем секторе люксовой продукции.

Годовые результаты Алросы могут оказаться слабыми из-за неудачного первого квартала. Если компания не сможет заработать за свой самый прибыльный квартал, то это скажется на годовых результатах.

Роман Ранний, сейчас, загонят в шорты с их подачи и корнер устроят

Баланс на рынке алмазов восстанавливается, но до компенсации потерь 2019г пока далеко — ВТБ Капитал

Москва. 28 января. ИНТЕРФАКС — Объемы продаж алмазного сырья восстанавливаются после снижения во второй половине 2019 г., благодаря нормализации загрузки мощностей в огранке и на фоне сезонного пополнения запасов после праздничного периода, говорится в обзоре «ВТБ Капитала» по итогам поездки в Антверпен, центр мировой алмазной торговли.
Несмотря на то, что ювелирные ритейлеры показали хорошие результаты в праздники, тенденция, по мнению «ВТБ Капитала», недостаточно сильна, чтобы поддержать динамику пополнения запасов ограночными предприятиями в течение длительного времени.
«Учитывая дальнейшее сокращение долговой нагрузки и консолидацию в сегменте, рынок едва ли существенно вырастет в 2020 г., но может отчасти восстановиться относительно уровней 2019 г.», — считает «ВТБ Капитал».
В конце 2019-го и в январе наступившего года произошли положительные сдвиги на рынке алмазов. Темпы пополнения запасов необработанных алмазов в ограночном сегменте вернулись ближе к своим обычным сезонным уровням. «На наш взгляд, это может способствовать улучшению динамики продаж „АЛРОСА“ (MOEX: ALRS) и De Beers в годовом сопоставлении (средние январские уровни продаж „АЛРОСА“ и De Beers составляют $330 млн и $610 млн)», — говорится в обзоре.
По прогнозу «ВТБ Капитала», продажи «АЛРОСА» в I квартале вырастут на 16% к данным годичной давности, а средняя цена — на 11%. Годом ранее выручка «АЛРОСА» за январь-март составляла $990 млн, средняя цена ювелирных алмазов была $123 за карат.
При этом существенного повышения индексных цен не произошло, отмечает «ВТБ Капитал», за исключением небольшого роста цен на тендерах по сравнению с концом 2019 г. Однако большинство участников отмечает улучшение ассортимента, что может способствовать повышению средней цены реализации «АЛРОСА» в январе-марте.
Несмотря на некоторое улучшение на розничном рынке, оборачиваемость запасов по-прежнему вызывает вопросы, говорится в обзоре. Период рождественских продаж продемонстрировал улучшение динамики розничного ювелирного рынка, прежде всего в США. Сильные результаты показали не только крупнейшие американские продавцы ювелирных изделий (на которых приходится 15-20% всего рынка), но и мелкие и средние игроки. В то же время в Китае розничный спрос остается довольно слабым.
В огранке произошла стабилизация. Во второй половине 2019 г. загрузка мощностей была низкой, а закупки алмазного сырья находились на минимальном уровне, и увеличение объема закупок в ноябре-январе «ВТБ Капитал» расценивает как признак восстановления до нормальных уровней. «Однако восстановление спроса и цен на бриллианты коснулось не всех участников рынка, из чего следует, что тенденция к восполнению товарных запасов может ограничиться ближайшими 2-3 месяцами, включая январь», — говорится в обзоре.
«Большинство представителей ограночного бизнеса, с которыми мы общались, указывали на хрупкий баланс спроса и предложения на рынке, который может быть легко нарушен в случае колебаний цен и/или предложения. И хотя большинство участников рынка, по нашим наблюдениям, ожидают некоторого восстановления оборота на рынке в 2020 г., этого будет недостаточно, чтобы полностью компенсировать потери, понесенные в 2019 г», — пишет «ВТБ Капитал».
«ВТБ Капитал» отмечает также усиление позиций синтетических камней (lab-grown) в midstream. Отношение представителей отраслей к ним стало менее критическим. В прошлом году использование синтетических камней быстро росло как реакция на снижение рентабельности операций с натуральными алмазами. Между тем, «ВТБ Капитал» расценивает это как тактический шаг, так как рентабельность lab-grown не более стабильна, чем у натуральных, а отрицательная динамика цен не делает рациональным накопление запасов.

Рдв опять магедонит:

АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ ПРОДАЖ НА КИТАЙСКОМ РЫНКЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, даунсайд 12%.

Китай, который занимает 20% рынка бриллиантов, испытывает большие трудности из-за распространения вируса. Китай отменил все мероприятия в честь нового года, в некоторых регионах введен карантин и остановлено движение транспорта. Все это снижает способность и желание китайцев к покупкам дорогой продукции.

Продажи Алросы, которые только начали восстанавливаться, снова оказались под ударом. Акции Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)) выросли с декабря на 20% на ожиданиях восстановления алмазного сектора. Развитие вируса может ухудшить продажи за первый квартал – он может оказаться очень неудачным для Алросы. Дальнейшее негативное развитие ситуации скажется на Алросе и всем секторе люксовой продукции.

Годовые результаты Алросы могут оказаться слабыми из-за неудачного первого квартала. Если компания не сможет заработать за свой самый прибыльный квартал, то это скажется на годовых результатах.

РДВ.
АЛРОСА: ВЫРУЧКА ПОД ДАВЛЕНИЕМ ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ СТОИМОСТИ БРИЛЛИАНТОВ. Цель 75 рублей, апсайд 18%.

Стоимость карата бриллианта снижается с начала прошлого года. Алмазный сектор все еще назодится в рецессии. В совокупности со снижением спроса это повлияет на финансовые результаты Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)).

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

Роман Ранний, так и есть

Василий Посметный, Базово жду 5,925 за весь год.

Роман Ранний, я уже ничего не жду. Отделался лёгким испугом

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

Роман Ранний, так и есть

Василий Посметный, Базово жду 5,925 за весь год.

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

Роман Ранний, так и есть

Дивиденд чистый за весь год от 3,608 руб. до 5,155 руб.

Цена 88 руб.

Див. дох. за весь год от 4,1% до 5,858

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

По итогам года ожидаю FCF 43 000 млн. руб.

«Чистый долг/EBITDA» за 9 мес был 0,6. По итогам года в диапазоне 0,5х-1,0х

Считаю дивиденды. У кого какие ожидания по FCF за 2019 год?

РДВ
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ КИТАЙСКОГО РЫНКА ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, апсайд 18%.

Коронавирус уже сказывается на luxury сегменте (на фото), что скажется на Алросе (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)):
• Снижение спроса на ювелирные изделия из-за отмены сообщения между городами и празднования китайского нового года.
• Падение числа китайских туристов из-за закрытия авиалиний, что скажется также на продажах luxury товаров.

Китай занимает около 20% рынка ювелирных изделий. Китайский рынок – наиболее перспективный рынок сбыта ювелирных изделий. Более того, китайские туристы – ключевые потребители, благосостояние которых выросло в последнее время.

Китай — драйвер роста для рынка алмазов испытывает сильные трудности. За счет него происходят какие-то изменения на рынке алмазов

Алроса рискует получить снижение продаж в исторически удачный для нее период. Огранщики традиционно наращивают запасы после рождества и китайского нового года, объем закупок зависит от результата продаж на праздники. Уровень продаж Алросы будет снижаться из-за низкого спроса со стороны конечного потребителя и огранщиков.

@AK47pfl

Сергей — Гений!
Видео: две мысли или вверх или вниз
Рукоплещу!

Валерий Мизик, Здесь общая мысль, понаблюдать, как вообще работают паттерны, сколько процентов отрабатывают в правильную сторону, и если наблюдать за этим постоянно то при взгляде на график в голове возникает четкое понимание куда забросит котировку, в данном видео приведено лишь маленькая часть что в общей картине дает понимание движение цены, здесь смотрим все остальное www.trader-ok.ru/viewforum.php?f=46

Сергей — Гений!
Видео: две мысли или вверх или вниз
Рукоплещу!

Вспышка коронавируса в Китае может оказывать давление на спрос на алмазы - Альфа-Банк
Цифры соответствуют ранее предоставленному прогнозу на 2019 г. по добыче 38 млн карат. Квартальное снижение добычи связано с сезонным фактором остановки добычи на россыпных месторождениях. «АЛРОСА» продала 33,4 млн карат, что немного выше наших ожиданий. Объемы продаж за 4К19 выросли на 27% к/к, отражая улучшение конъюнктуры на рынке на фоне рождественских и новогодних праздников. Спрос в праздничный сезон и увеличение доли продаж камней средних и крупных размеров в ассортименте компании вызвали рост средней цены реализации на 9% к/к до $148/карат.

Отметим, что вспышка коронавируса в Китае может оказывать давление на спрос на алмазы, так как введение ограничительных мер предусматривает снижение туристических потоков на материковый Китай и за его пределы в период празднования Китайского Нового года.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса — downgrade от ВТБКап до «ДЕРЖАТЬ»

Роман Ранний, И сколько? вторую неделю планку 91 не проходят!))

Ewgeny, держать пока не изменится конъюнктура. Правда менеджмент всё магедонит!

Инвесторы переоценивают перспективы роста спроса на алмазы - Промсвязьбанк
АЛРОСА в 2019 г увеличила добычу на 5%, до 38,5 млн карат, продажи снизила на 12%, до 33,4 млн карат

АЛРОСА в 2019 г увеличила добычу на 5%, до 38,5 млн карат. В IV квартале 2019г производство сезонно снизилось на 27% к предыдущему периоду (и на 15% к данным годичной давности), до 8,8 млн карат. Содержание алмазов в руде в 2019 г выросло на 3%, до 0,93 карата/т за счет увеличения доли обработки руды трубки «Ботуобинская» с высоким содержанием алмазов. Продажи за 2019 г снизились на 12%, до 33,4 млн карат, при этом в IV квартале они выросли на 28% к предыдущему периоду, до 8,2 млн карат. Как следствие снижения продаж при росте добычи, запасы алмазов на конец 2019г. выросли на 33%, до 22,6 млн карат. За год выручка снизилась на 26%, до $3,338 млрд, в том числе выручка от продажи алмазов — $3,273 млрд.

В целом, компания показала ожидаемые результаты. Слабая динамика выручки и падение продаж Алросы отчетливо наблюдалось в первой половине 2019г., но к концу года ситуация стабилизировалась. Поддержку в 4кв. оказало улучшение потребительских настроений в США во время праздничного сезона, что сказалось на росте цен. На фоне роста доли продаж камней средних и крупных размеров средняя цена реализации алмазов ювелирного качества в IV квартале выросла на 9% кв./кв. до $148/карат. За год средняя цена упала на 19%, до $133 за карат. Инвесторы переоценивают перспективы роста спроса на алмазы, если тренд на улучшение сохранится, это поддержит результаты компании в 1кв.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные результаты Алроса за 4 квартал обусловлены сезонными факторами - Атон
АЛРОСА: операционные результаты за 4К19       

В 4-м квартале 2019 года добыча алмазов сезонно снизилась на 27% кв/кв (-15% г/г) до 8.8 млн карат в связи с сокращением добычи на трубке Юбилейная и подземном руднике трубки Интернациональная. Выручка от реализации необработанных алмазов подскочила на 48% кв/кв (+8% г/г) до $888 млн вследствие роста объемов продаж (+28% кв/кв до 8.2 млн карат) и увеличения цены реализации алмазов ювелирного качества на 9% кв/кв (до $148/карат). Среди тенденций 4К19 АЛРОСА подчеркивает стабилизацию рыночной конъюнктуры на фоне улучшения потребительских настроений в связи праздниками. Предварительная статистика продаж в США предполагает, что рождественский период оказался удачным для компании.

АЛРОСА выполнила свой производственный план на 2019 год (38.5 млн карат против ожидаемых 38 млн карат). Сильные результаты 4К19 во многом обусловлены сезонными факторами, поэтому можно ожидать некоторого снижения во 2К. Финансовые результаты за 2019 год будут объявлены 10 марта. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 6.2x — намного выше своего среднего 5-летнего показателя, равного 4.9x, несмотря на очевидные трудности, которые создает укрепление рубля.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА и вымпел, разбираем паттерн www.trader-ok.ru/viewtopic.php?p=1106#p1106