| Число акций ао | 137 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 187,1 млрд |
| Выручка | 298,2 млрд |
| EBITDA | 56,7 млрд |
| Прибыль | 41,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,5 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 4,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро Календарь Акционеров | |
| 28/06 ГОСА по дивидендам за 2023г: СД рекомендовал отказаться от выплаты | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Wasiliew Wasilij, так у Русагро же кастодиан Bank of New York. Вот если б Сбер за РДР Русала (которых уже нет) списал комис, понятно бы было… Или я что-то упускаю? В расписках не особо разбераюсь.
Дмитрий, как сраный BNY снимет с меня комиссию?
Сбербанк взял комиссию.
Сегодня Сбербанк-брокер смёл со счёта комиссию за пользование гдр'ками, предположительно, AGRO.
Подробности — в рабочее время;)
На размер чистой прибыли повлиял неденежный фактор — переоценка биологических активов. Без учета переоценки прибыль «Русагро» в июле- сентябре сократилась до 2,025 млрд рублей с 3,247 млрд рублей в III квартале 2016 года. На результаты Русагро негативное влияние оказал сахарный бизнес, где выручка в III квартале сократилась на 24%, до 6,391 млрд рублей. Валовая прибыль снизилась на 32%, до 1,622 млрд рублей, EBITDA — на 44%, до 1,057 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 16% против 22% годом ранее. В тоже время результаты мясного и масложирового подразделения показали неплохой рост, что смягчило падение общих показателей.Промсвязьбанк
Итак, почитал отчет ВТБ-Капитал по Русагро, где они понизили таргет на 20%
Первое, что вызывает недоумение — это прогнозный EV/EBITDA 2018 = 8,5
Наверное потому что ждут роста чистого долга до 28 млрд руб и EBITDA на уровне 14 млрд руб
При этом долг на конец 2017 они ждут на уровне 13,3 млрд
Это странно потому что сейчас чистый долг составляет всего чуть больше 1 млрд
см. smart-lab.ru/q/AGRO/f/y/
текущая EBITDA LTM = 15 млрд.
т.е. аналитики ВТБ как минимум считают, что цены на сахар либо будут лежать на дне, либо пойдут еще ниже.
В то же время ожидаются див.выплаты 7 ярдов в год, что дает 7% годовую доходность при текущей цене акции.
В общем, неплохо, чтобы держать акции и ждать реализации опциона на рост бизнеса.
Только я чет сомневался, что по итогам 2017 будет 7 ярдов дивов, тем более что 4 квартал может быть тоже слабеньким
«Мы одобрили проект в сахарном бизнесе. Сейчас, с текущим уровнем цен на сахар, мы планируем инвестировать только в один крупный проект в сахарном бизнесе. Это проект по строительству второго завода по дешугаризации (переработке мелассы в экстракт — ред.). У нас есть один завод, он находится в Тамбове и производит около 40 тысяч тонн сахара из мелассы»
«Мы планируем построить более крупное предприятие в Белгородской области для переработки мелассы с шести заводов. Планируемый объем инвестиций — 5,5 миллиарда рублей, которые будут израсходованы в 2018-2019 годы».
«В Тамбовскую область мы начнем поставки животных весной, планируем начать производство в декабре следующего года»
«Мы увидим рост производства в 2019 году с удвоением показателя ближе к 2021 году»
«В этому году мы планировали потратить 20 миллиардов рублей, и мы по-прежнему планируем потратить 20 миллиардов. Капитальные затраты за девять месяцев составили порядка 12 миллиардов, поэтому, поскольку у нас есть небольшие задержки по программе капзатрат, возможно, мы не достигнем 20 миллиардов».
Окончательная величина capex, по его словам, зависит от активности бизнес-подразделений группы в ноябре-декабре. «Но скорее всего это будет меньше, чем 20 миллиардов».
«То, что мы не потратим в этом году, перейдет на следующий год — это не означает, что мы отменяем инвестпроекты, это вопрос времени трат между месяцами. В следующем году мы на данный момент планируем инвестировать порядка 26 миллиардов рублей»
Кстати не все так уж и плохо с отчетом Русагро.
Прибыль максимальная за последние 4 квартала:
smart-lab.ru/q/AGRO/f/q/MSFO/net_income/
Забил отчет сюда: smart-lab.ru/q/AGRO/f/q/MSFO/
По мультам за последние 12 месяцев:
P/E=15
EV/EBITDA=5,5
Выручка по сахару и -2.6 ярда
По мясу +2,6 ярда
Кстати что такое eliminations?
Тимофей Мартынов, скорей всего это элиминирование, когда убирают внутриситемные операции между юрлицами группы. Например, колхоз продал свеклу сахарному заводу, а сахарный завод на внешний рынок сахар еще не продал. В этом случае прибыль, полученную колхозом признают нереализованной прибылью и элиминируют — вычитают при консолидации отчетности. Это обычно все делают, но отдельной строкой не показывают. Так же и с выручкой. Так мне кажется.
Выручка по сахару и -2.6 ярда
По мясу +2,6 ярда
Кстати что такое eliminations?
Выручка по сахару и -2.6 ярда
По мясу +2,6 ярда
Кстати что такое eliminations?
Тимофей Мартынов, приветствую!
Я так понимаю, вывод товара с рынка.
По ходу акции дно облизывают.
Да кстати посевы свеклы 60/40 крупняк/фермеры. Фермеры второй год на подсосе, цена взлетит сразу если они уйдут ( а может, все делается для того что бы ушли ).
В Бразилии уже объявили о уменьшении посадок, фьюч уже 15.28 с 13.
Так то после завершения капекс и разворота комодиз, ожидаю в 2019 перехай.
Выручка по сахару и -2.6 ярда
По мясу +2,6 ярда
Кстати что такое eliminations?
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
