АФК Система акции

▫️ Капитализация: 161 млрд (16,7₽ за акцию)
▫️ Выручка ТТМ:927,5 млрд
▫️ Скорр. OIBDA ТТМ:320 млрд
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 54,4 млрд
▫️P/E ТТМ:3
▫️fwd дивиденды: 3%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Актуальная рыночная стоимость долей в публичных компаниях:

МТС: (https://t.me/taurenin/1554) 280 млрд
Ozon: (https://t.me/taurenin/1565) 138 млрд
Сегежа: (https://t.me/taurenin/1563) 60 млрд
Эталон: (https://t.me/taurenin/1401) 9,5 млрд

Итого по публичным активам:487,5 млрд рублей

Плюс к этому добавляются непубличные компании из портфеля Системы с общей оценочной стоимость в порядка 125-150 млрд (на мой взгляд).

👉 Отдельно результаты за 1 квартал 2023г:

▫️ Выручка:221,1 млрд ₽ (+7% г/г)
▫️ скор. OIBDA: 82,4 млрд ₽ (+13% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 16,5 млрд ₽ (против убытка в размере 18,5 млрд)

✅ Текущий безоткатный рост рынка создаёт более чем комфортные условия для новых IPO. Система вполне может рассчитывать на рост оценки своего непубличного портфеля и почти гарантированно воспользуется ситуацией. Когда недооцененных компаний сейчас уже в дефиците — спрос на IPO будет высокий (даже крупное размещение на сегодняшнем рынке пройдет скорее всего успешно). Непубличные компании Системы вполне интересны.

Недавно приобретенные АФК “Система” отельные активы зарабатывают и окупаются. Покупка новых отелей возможна, если будут хорошие предложения по цене и качеству

📈 Выручка выросла на  7% г/г до 221 млрд руб. и оказалась на уровне ожиданий рынка. При этом cкорр. EBITDA увеличилась на 13% г/г до 82,4 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 8%. Чистая прибыль составила 16,5 млрд руб.

🏎 Среди основных драйверов роста финансовых показателей группы стоит выделить хорошие показатели ключевых активов, в том числе МТС, Агрохолдинга «Степь», «Медси» и «Биннофарма», которые более чем компенсировали слабые результаты «Сегежи». Положительный эффект также оказала консолидация «Эталона» с начала мая 2022 г.

👛 Кроме этого, значительное влияние на скорр. EBITDA оказал позитивный эффект от приобретения сети отелей Wenaas Hotel Group. Компания признала около 16 млрд руб. прибыли от этой сделки.

🔭 Мы ожидаем сохранения устойчивого роста финансовых результатов АФК в последующих кварталах, в том числе благодаря консолидации Wenaas Hotel Group и Natura Siberica, а также ожидаемому постепенному восстановлению рентабельности «Сегежи».

Финансовые результаты АФК Система за 1К23, в том числе выручка, не преподнесли сюрприза, поскольку ключевые дочерние компании холдинга уже раскрыли квартальные результаты. Опережение прогноза по OIBDA, скорее всего, связано с разовой неденежной прибылью от приобретения отелей у группы Wenaas. АФК Система специализируется на сделках слияний и поглощений, поэтому может выиграть в результате изменений рыночной конъюнктуры. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции компании.

Всем привет!

Рады представить консолидированные финансовые результаты Корпорации за 1 квартал 2023 года: 

  — Выручка составила 221,1 млрд руб. (+7% год к году).

  — Скорректированная OIBDA достигла 82,4 млрд руб. (+13% год к году).

  — Чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 16,5 млрд руб. против убытка в размере 18,5 млрд руб. за 1 квартал 2022 года.

Высокие финансовые результаты Корпорации были получены за счет включения результатов девелоперского бизнеса, а также роста выручки ряда ключевых активов:

  — МТС – за счет успешных результатов Телеком, Adtech (рекламные продукты для бизнеса), Финтех и Медиа сервисов;

  — Агрохолдинга «СТЕПЬ» – благодаря наращиванию объемов экспорта трейдинговых направлений, эффективной реализации остатков урожая прошлого года и увеличению валового надоя;

  — МЕДСИ – за счет увеличения количества посещений медицинских центров, открытия новых клиник в Москве, Московской области и регионах России;

Москва. 15 июня. INTERFAX.RU — Выручка ПАО АФК «Система» по итогам I квартала 2023 года составила 221,1 млрд рублей, что на 7% превышает показатель аналогичного периода прошлого года, сообщила корпорация.

Скорректированная OIBDA увеличилась на 12,9% — до 82,4 млрд рублей.

Показатели оказались лучше консенсус-прогноза «Интерфакса». Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка составит 220,8 млрд рублей, а скорректированная OIBDA – 76,4 млрд рублей.

Рост показателей обеспечили результаты портфельных компаний АФК в сегментах телекома, агропрома, медицины, фармацевтики, что было частично компенсировано снижением результатов лесопромышленного актива.

Чистая прибыль в доле АФК по итогам I квартала составила 16,5 млрд рублей.

Чистые финансовые обязательства корпцентра АФК достигли 258,1 млрд рублей, увеличившись на 5,3% по отношению к IV кварталу 2022 года. Общий долг корпцентра составил 263,2 млрд рублей (рост на 3,2% с 31 декабря 2022 года), преимущественно за счет привлечения банковских кредитов.

АФК Система отчиталась за 1 квартал и рассказала про дивиденды

АФК Система

МСар = ₽162 млрд

Р/Е = 4,5

📊Итоги

— выручка: ₽221 млрд (+2%);

— скорректированная OIBDA: ₽82 млрд (+19%);

— чистая прибыль: 16,5 млрд (против убытка в 1кв 2022 года в ₽18,5 млрд);

— капзатраты: 26 млрд (-50%).

💰Кроме того, совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,41 на акцию. ТАким образом дивдоходность составляет 2,4%.

📈Акции АФК Системы (AFKS) растут на 2%.

🤖Про бизнес АФК Системы вам расскажет наш Эй-бот.

🚀Результаты компания показала вполне ожидаемые. Дивиденды тоже не стали чем-то удивительным: главный акционер уже говорил, что Система будет их выплачивать в этом году. К тому же, размер их уже был известен из дивполитики АФК. 

🔸Вероятность, что что-то могло пойти не так, конечно же, была, однако все обошлось, инвесторы рады.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Финансовые результаты компании за 1К23 вряд ли чем-либо удивят рынок, поскольку ключевые дочерние предприятия (публичные компании) уже отчитались за этот период. АФК Система — диверсифицированный холдинг с экспертизой в области сделок M&A, который может выиграть в результате трансформации большого числа сегментов российской экономики. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции компании.

Выручка ПАО АФК «Система» по итогам I квартала 2023 года составила 220,8 млрд рублей, а скорректированная OIBDA — 76,4 млрд рублей — консенсус-прогноз «Интерфакса», составленный на расчетах аналитиков 4 инвесткомпаний и банков.

Источник: www.interfax.ru/business/

khornickjaadle, прорыв высоты 16.52, а там закрепление на 17.20

Ждем завтра отчет

Надо брать высоту 16,430.