Число акций ао 110 441 млн
Номинал ао 0.3627 руб
Тикер ао OGKB
Капит-я 39,9 млрд
Выручка 142,3 млрд
EBITDA 26,8 млрд
Прибыль 6,9 млрд
Дивиденд ао 0,0163
P/E 5,8
P/S 0,3
P/BV 0,3
EV/EBITDA 3,1
Див.доход ао 4,5%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

ОГК-2 акции, форум

0.3613   -1.55%
  1. А куда кстати пропал Малышок?

    Серж Горелый, вроде в основном в ВК и на МФД.
  2. Акции ОГК-2 интересны ценой - Финам

    ОГК-2 отчиталась о снижении прибыли по итогам полугодия на 3,8% в основном за счет снижения ряда операционных показателей во 2-м квартале, в частности, выработки э/э, а также убытка от обесценения активов ~0,9 млрд руб.
    Мы несколько снизили ожидания по прибыли в этом году, но тем не менее ожидаем умеренного роста по итогам года на 13% до 8,17 млрд руб. и далее, в 2019 году, на 22% до 9,94 млрд руб.

    По форвардным мультипликаторам акции ОГК-2 торгуются с дисконтом по отношению к аналогам в среднем на 20% при целевой цене 0,41 руб. Анализ стоимости по дивидендной доходности предполагает таргет 0,51 руб. и потенциал 52% при среднем дивиденде по итогам 2018-2019E 0,0205 руб. и целевой DY 4,0%. Агрегированная оценка 0,46 руб. с потенциалом роста на 36% в перспективе года. Мы повышаем целевую цену с 0,44 руб. до 0,46 руб. и рекомендацию с «держать» до «покупать».
    Малых Наталия
    ГК «ФИНАМ»
    читать дальше на смартлабе
  3. А куда кстати пропал Малышок?
  4. ракетища!
    еще 4 таких ударных дня и дойдет до 0,5, уровня, который Малышок рекомендовал для старта покупок :-)
    (не претензия, рынок малопредсказуем, без ошибок никуда)
  5. Рыночная оценка ОГК-2 слишком низкая - ВТБ Капитал

    Как сообщила газета «Коммерсант» со ссылкой на итоги совещания у вице-премьера Дмитрия Козака, правительство готовит схему поддержки угольных электростанций, которые в настоящий момент числятся под вывод. В результате, чтобы покрыть текущие операционные убытки, эти электростанции получат дополнительную плату за мощность в качестве компенсации за отсрочку вывода их из эксплуатации. Основная цель предложенного механизма – сохранение существующей топливной структуры в России для повышения надежности системы.
    На наш взгляд, главным бенефициаром при принятии нового акта станет Новочеркасская ГРЭС компании ОГК-2. По нашим оценкам, эта станция в настоящий момент генерирует убытки примерно на уровне 2,6 млрд руб., которые будут покрываться за счет дополнительной платы за мощность. Только за счет этого EBITDA компании прибавит около 10%, в чистая прибыль вырастет примерно на 20%, что, по нашему мнению, значительно улучшит перспективы финансовых показателей компании.

    Мы внесем изменения в нашу модель после того, как акт будет принят и произойдет соответствующая корректировка тарифов. Однако уже на текущем этапе мы считаем рыночную оценку ОГК-2 слишком низкой (компания торгуется по EV/EBITDA за 2019 г. на уровне 2,8x и по P/E на уровне 3,4x – то есть с дисконтом в 20–35% даже к российским аналогам). Мы подтверждаем нашу рекомендацию Покупать в отношении акций ОГК-2.
    ВТБ Капитал
    читать дальше на смартлабе
  6. Несколько мыслей про Северсталь и ОГК-2.

    На следующей недели произойдет дивидендная отсечка по акциям Северстали. С одной стороны, конъюнктура за год для компании постоянно улучшалась, цены на сталь выросли на 20%, доллар укрепился на 19%. С другой стороны, торговые войны «валят» индекс промышленных металлов. Сталь до последней недели росла в цене, это связанно с планами властей Китая ужесточить ограничения на выплавку стали этой зимой для сокращения загрязнения воздуха. За последнюю неделю цена на сталь упала на 5%, на слухах что Пекин смягчит требования к провинциям относительно осенне-зимних ограничений на выплавку стали. Хотя чиновник Министерства экологии и окружающей среды КНР заявил, что сообщения об отмене сезонного сокращения производства стали не соответствуют действительности поскольку документ об ограничении загрязнения воздуха был неверно истолкован. На следующей недели планирую постоянно мониторить цены на сталь и новостной фон из Китая, в случае ухудшения конъюнктуры для Северстали планирую немного подрезать пакет для входа в отсечку. 
    читать дальше на смартлабе
  7. Член Совета директоров ПАО «ОГК-2» Роман Абдуллин приобрёл обыкновенные акции компании (тикер OGKB) на сумму 2,2 млн рублей.
    Источник: vk.com/mosinside?w=wall-168063589_64
  8. интересно кому это я подсказал как продать 20 тыс лотов. после комментария через пару минут так по рынку и запустили....
  9. 20 тыс по .337 и по .330 — они нашли друг друга
    Сейчас должно быть совокупление
  10. Если на открытии пробьем 0.33.Очень высокая вероятность падение цены
  11. Опять 0.33 хорошо если это второе дно, если пойдут ниже, значит будут лить еще долго. ((
  12. По прежнему действует старая схема: ОГК-2 берёт займы в газпроме и мосэнерго под 9-11%. Сейчас сумма 37 миллиардов. Т.е. 3,7 миллиарда (примерно половина чп) в виде процента уходит в материнскую кампанию. Это позволяет перекачивать деньги без увеличения дивидендов. Таким образом даже снижение к 0,34 не делает ОГК дивидендной фишкой. А для чего ещё брать энергетику если не для дивидендов?

    Саша Пушкин, 22.6 Газпром и 9.1 Мосэнерго долга по 8-10%. Найдите дешевле. Смущает выросшие до 1.3млрд пенни и штрафы, прошлый период было всего 156млн.

    Andrey Vlasov, плюс дебиторка. И в отчёте 9-11%

    Саша Пушкин, хорошо, но что за штрафы, если это просрочка по ДПМ, то по новой ДПМ2 могут прокатить
  13. По прежнему действует старая схема: ОГК-2 берёт займы в газпроме и мосэнерго под 9-11%. Сейчас сумма 37 миллиардов. Т.е. 3,7 миллиарда (примерно половина чп) в виде процента уходит в материнскую кампанию. Это позволяет перекачивать деньги без увеличения дивидендов. Таким образом даже снижение к 0,34 не делает ОГК дивидендной фишкой. А для чего ещё брать энергетику если не для дивидендов?

    Саша Пушкин, 22.6 Газпром и 9.1 Мосэнерго долга по 8-10%. Найдите дешевле. Смущает выросшие до 1.3млрд пенни и штрафы, прошлый период было всего 156млн.

    Andrey Vlasov, плюс дебиторка. И в отчёте 9-11%
  14. По прежнему действует старая схема: ОГК-2 берёт займы в газпроме и мосэнерго под 9-11%. Сейчас сумма 37 миллиардов. Т.е. 3,7 миллиарда (примерно половина чп) в виде процента уходит в материнскую кампанию. Это позволяет перекачивать деньги без увеличения дивидендов. Таким образом даже снижение к 0,34 не делает ОГК дивидендной фишкой. А для чего ещё брать энергетику если не для дивидендов?

    Саша Пушкин, 22.6 Газпром и 9.1 Мосэнерго долга по 8-10%. Найдите дешевле. Смущает выросшие до 1.3млрд пенни и штрафы, прошлый период было всего 156млн.
  15. По прежнему действует старая схема: ОГК-2 берёт займы в газпроме и мосэнерго под 9-11%. Сейчас сумма 37 миллиардов. Т.е. 3,7 миллиарда (примерно половина чп) в виде процента уходит в материнскую кампанию. Это позволяет перекачивать деньги без увеличения дивидендов. Таким образом даже снижение к 0,34 не делает ОГК дивидендной фишкой. А для чего ещё брать энергетику если не для дивидендов?
  16. Итоги телеконференции ОГК-2 нейтральны для акций компании - АТОН

    ОГК-2: итоги телеконференции по результатам за 1П18

    Прогноз на 2018: EBITDA и чистая прибыль, как ожидается, останутся в целом неизменными или немного вырастут г/г. EBITDA по РСБУ должна составить примерно 23 млрд руб.

    Капзатраты на 2018: должны достичь 11.8 млрд руб., в то время как капзатраты на поддержание и ремонт составят приблизительно 7 млрд руб. с 2019.

    Модернизация: приблизительно 1.8 ГВт (10% установленной мощности) должно быть модернизировано по новому механизму ДПМ'.

    Прогресс по проектам: к концу 2018 ОГК-2 планирует завершить увеличение мощности угольной Серовской ГРЭС мощностью 0.5 ГВт, в то время как Грозненская ТЭС должна быть запущена в эксплуатацию в конце 2019 — первый блок мощностью 0.32 ГВт должен быть введен в строй в феврале, а второй — в августе.

    Дивиденды: новых подробностей по прогнозам по дивидендам за 2018 представлено не было, изменений в дивидендной политике не предвидится. Напомним, за 2017 компания выплатила 25% чистой прибыли по МСФО, что предполагало 0.016 руб. на акцию (дивидендная доходность 4.1% на дату отсечки).
    читать дальше на смартлабе
  17. ОГК-2 опубликовала нейтральные результаты за 1 полугодие - АТОН

    ОГК-2: результаты за 1П18 по МСФО

    Выручка выросла на 1.5% г/г и составила 71.1 млрд руб., отражая рост цен на электроэнергию и мощность, который нивелировал негативный эффект сокращения производства электроэнергии (-6% г/г до 32.6 ТВтч). Операционные расходы выросли на 1.8% г/г до 58.9 млрд руб. за счет роста фиксированных затрат на 15% г/г до 16.2 млрд руб., который был частично нейтрализован сокращением переменных затрат (-5% г/г до 39.3 млрд руб.). В результате EBITDA упала на 3% г/г до 16.6 млрд руб., а рентабельность EBITDA сократилась на 1 пп до 23%. Чистая прибыль отразила динамику EBITDA и упала на 3.8% до 6.6 млрд руб. FCF в 1П18 составил 9.9 млрд руб., прибавив 19% г/г на фоне роста OCF.
    На наш взгляд, это НЕЙТРАЛЬНЫЕ результаты, и мы не ожидаем никакой реакции в акциях. Мы ожидаем, что на телеконференции, запланированной на сегодня на 11:00, ОГК-2 представит подробный прогноз по финансовым результатам за 2018, планы по модернизации в рамках нового механизма ДПМ', а также прогноз по дивидендам. Номера для набора: +7 495 646 9315 (Россия), ID конференции: 18922464 #.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  18. ОГК-2 - результаты по итогам 2018 г. могут быть не хуже показателей прошлого года

    Финансовые показатели ОГК-2 по итогам 2018 года планируются не хуже достигнутых в 2017 году.

    Из сообщений рамках телефонной конференции:

    «По прибыли на этот год мы планируем завершить год не хуже, чем 2017 год. По всем показателям. Будем стараться их превысить»


    ОГК-2 в 2018 году завершает мероприятия в рамках программы ДПМ (договор о предоставлении мощности, предполагающий возврат инвестиций с гарантированной доходностью). Заявленный на этот год объем инвестиций (порядка 12 млрд руб.) будет выполнен в полном объеме.

    На следующий год компания пока планирует инвестиции в размере порядка 8 млрд рублей без учета участия компании в новой программе модернизации энергомощностей, разрабатываемой правительством. Из 8 млрд руб. на 2019 год 1 млрд руб. будет направлен на выплаты гарантийных удержаний, 7 млрд руб. — на техническое перевооружение энергообъектов.

    Финанз


    читать дальше на смартлабе
  19. вот вам и потенциал роста 90%… как говорят у нас, у латышей — полная дырса

    Malik, ещё недавно огк-2 при похожем раскладе в отчётах стоил 50коп. Имхо нельзя исключать возврата к тем же значениям. Для этого достаточно дожить год без списаний и увеличить процент отчислений на дивы, например, до 35.
    ЗЫ Менеджмент увеличил свою долю. Это что-то да значит…

    Саша Пушкин, валяйте, мне не жалко )
  20. вот вам и потенциал роста 90%… как говорят у нас, у латышей — полная дырса

    Malik, ещё недавно огк-2 при похожем раскладе в отчётах стоил 50коп. Имхо нельзя исключать возврата к тем же значениям. Для этого достаточно дожить год без списаний и увеличить процент отчислений на дивы, например, до 35.
    ЗЫ Менеджмент увеличил свою долю. Это что-то да значит…
  21. вот вам и потенциал роста 90%… как говорят у нас, у латышей — полная дырса
  22. ОГК-2 полугодовой отчет.

     

    Пару часов назад ОГК-2 представили неаудированную финансовую отчетность за 1 половину 2018 г.

    Выручка компании прибавила 1.5%, EBITDA снизилась на 3% чистая прибыль снизилась на 4%.

    Снижение EBITDA обусловлено изменением ряда статей:

    -ростом выручки от прочей реализации на 1 млрд. р.;

    -снижение расходов на топливо на 2 млрд. р. компенсировал рост амортизации на 1 млрд. р. и штраф за нарушение договора в 1 млрд. р. В целом рост остальных статей операционных расходов откусил от EBITDA на 1 млрд. р. больше чем в предыдущем полугодии;

    -Убыток от обесценения финансовых активов составил 900 млн. р. против восстановления убытка на 300 млн. р. в предыдущем полугодии;

    Снижение выплачиваемого процента по кредитам и уменьшение расходов по налогу немного компенсировало падение прибыли от операционной деятельности, ЧП сократилась всего на 4%.


    читать дальше на смартлабе
  23. Акции ОГК-2 вышли на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности — ВТБ Капитал

    ОГК-2 29 августа опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО.
    Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).

    Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».

    Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.

    Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.

    Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.
    ВТБ Капитал 
    читать дальше на смартлабе

    stanislava, а теперь посчитайте дивидендную доходность гэха при коэффициенте выплат 50%.
    Газпром точно раскулачат на большие дивы,
    Всем остальным точно также придётся по вертикали наверх поделиться.
    инфа 100%.
    каждый принимает решение сам.
    )))

    Антон Ромашов, что значит инфа 100%?)

    Тимофей Мартынов, Газпром через НДПИ раскулачивают, а он ГЭХ через внутригрупповые займы и цены на топливо.

    Andrey Vlasov, Газпрому сказали не прятать прибыль, это раз. отчеты мсфо подтверждение.
    норма выплат такая же как по прошлому году УЖЕ даст в Газпроме дивов рублей 12, а уж если разгуляться по полной то и все 25+ будет.
    внутригрупповые займы в Гэхе на ГОСА не одобрили, это два.
    ИИС ( самый первый и умный, естественно) долго один платить дивы в 50% от прибыли два раза в год не будет, правила игры немного меняются и кто подстраивается первым — получает условный плюсик. это три.
  24. ОГК-2 - выручка по МСФО за I полугодие 2018 года увеличилась на 1,5%

    Выручка Группы за 6 месяцев 2018 года составила 71 млрд 129 млн рублей, увеличившись на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

    Операционные расходы выросли на 1,8% и составили 59 млрд 955 млн рублей. Увеличение связано в том числе с ростом затрат на амортизацию.

    В результате операционная прибыль сократилась на 10,8% и составила 10 млрд 277 млн рублей. Показатель EBITDA составил 16 млрд 582 млн рублей, что на 2,8% меньше результата за 1 полугодие 2017 года. Прибыль снизилась на 3,8% – до 6 млрд 564 млн рублей.

    ОГК-2 - выручка по МСФО за I полугодие 2018 года увеличилась на 1,5%
    пресс-релиз


    читать дальше на смартлабе

ОГК-2 - факторы роста и падения акций

 
  • Списанием дебиторки в 4кв17 уменьшили дивиденды за 2017 год

ОГК-2 - описание компании

ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.

В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.

Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).

Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)

Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)