Число акций ао 7 365 млн
Номинал ао 0.5 руб
Тикер ао ALRS
Капит-я 649,8 млрд
Выручка 275,4 млрд
EBITDA 126,9 млрд
Прибыль 78,6 млрд
Дивиденд ао
P/E 8,3
P/S 2,4
P/BV 2,4
EV/EBITDA 5,8
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
17/05 Алроса: отчет МСФО за 1 кв 2018 X
18/05 Алроса: отчет МСФО за 1 кв 2018 конференц колл X
08/06 Алроса: продажи за май X
10/07 Алроса: продажи за июнь X
23/07 Алроса: производственные результаты 1п/г2018 X
Прошедшие события Добавить событие

АЛРОСА акции, форум

88.23   +0.55%
  1. Алроса - не исключает возврата к алмазным проектам в Зимбабве

    Алроса рассматривает возможность инвестиций в совместные проекты по геологоразведке и добыче алмазов в Зимбабве. 
    Генеральный директор компании Сергей Иванов обсудил эти вопросы во время визита в страну с президентом Эммерсоном Мнангагвой.

    По словам Иванова, компания видит в таких проектах «большой потенциал, хотя говорить о каких-то конкретных договоренностях пока рано».

    Ранее компания уже вела геологоразведку в Зимбабве. Однако в 2016 году власти Зимбабве консолидировали алмазодобывающий сектор страны и создали единую государственную компанию. До этого решения Зимбабве была восьмой страной в мире по добыче алмазов.

    «Мы не обсуждали конкретные территории, где могут осуществляться геологоразведочные работы или добыча алмазов. Тем не менее, я уверен, что есть много областей, где опыт и экспертиза «Алросы» могут быть полезны и востребованы нашими зимбабвийскими коллегами»


    Финанз
  2. Операционные показатели Алроса за 1 квартал 2018 года вполне ожидаемые

    АЛРОСА в I квартале реализовала 13,3 млн карат при добыче 7,4 млн карат, выручка — $1,6 млрд

    АЛРОСА в I квартале 2018 года снизила добычу на 17% к аналогичному периоду прошлого года, до 7,4 млн карат, сообщила компания в пятницу. Снижение вызвано в том числе прекращением добычи на подземном руднике Мир из-за аварии. Объем продаж АЛРОСА в I квартале, по предварительным данным, составил 13,3 млн карат, в т.ч. 10,1 млн карат алмазов ювелирного качества. Таким образом, из стока АЛРОСА за первые три месяца могла продать до 5,9 млн карат. Выручка от реализации алмазов составила $1,582 млрд, от реализации бриллиантов — $23,7 млн.
    Операционные показатели АЛРОСА вполне ожидаемые. При сокращении добычи (из-за аварии) компания реализует стоки. Компания по итогам 1- го квартала показала снижение объемов реализации на 7%, при этом выручка увеличилась на 20% за счет увеличения средней цены реализации на 32% до 154 долл./карат.
    Промсвязьбанк
  3. АЛРОСА - добыча алмазов по итогам 1 квартала 2018 года составила 7,4 млн карат, -17% г/г

    Добыча алмазов Группы АЛРОСА по итогам 1 квартала 2018 года составила 7,4 млн карат, снизившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

    Предварительные результаты продаж

    По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА в 1 квартале 2018 года составил 13,3 млн карат, в том числе 10,1 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене 154 $/карат и 3,2 млн карат алмазов технического качества по средней цене 8,0 $/карат. Выручка от продаж алмазов составила $1,582 млрд, выручка от реализации бриллиантов – $23,7 млн.

    «Основными факторами снижения объема алмазодобычи стали сокращение добычи Мирнинского ГОКа, связанное с прекращением добычи алмазов на подземном руднике трубки «Мир» в результате аварии в августе 2017 года, вовлечение в обработку руды с более низким содержанием алмазов с трубки «Юбилейная» и прекращение обработки руды с карьера трубки «Удачная» в связи с завершением добычи открытым способом. Стоит отметить, что Компания продолжает развивать добычу на ключевых проектах – подземном руднике «Удачный» и ПАО «Севералмаз», добыча на которых увеличилась в 1 квартале 2018 г. относительно аналогичного периода 2017 года. Запланированный объем производства по итогам 2018 года составляет 36,6 млн карат»


    АЛРОСА - добыча алмазов по итогам 1 квартала 2018 года составила 7,4 млн карат, -17% г/г

    пресс-релиз

  4. АЛРОСА - планирует добычу на уровне 38,2 млн карат в 2019-2020 гг.

    АЛРОСА планирует увеличить этот показатель до 38,2 млн карат в 2019-2020 гг., что на 4,3% выше показателя 2018 г.

    Выше добыча была только в 2017 г. — 39,6 млн карат — однако после аварии на руднике «Мир», на который приходилось 11% годовой добычи компании, работы на нем приостановились, а производственные планы снизились.

    Прирост добычи компания планирует осуществить за счет ввода в эксплуатацию в этом году Верхне-Муйского месторождения, на который придется до 1,8 млн карат ежегодной добычи.

    CAPEX компании на 2018 г. планируется в объеме 31,6 млрд руб., в 2019 г. — 26,4 млрд руб., в 2020 г. — 28 млрд руб.

    Компания ожидает увеличение спроса на алмазы ювелирного качества на 1-4% в год благодаря рынкам США, Индии и Китая.

    Финанз
  5. Металлургические компании: Влияние потенциальных санкций

    Аналитики Атона считают, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции:
    В этом отчете мы оцениваем чувствительность компаний металлургического сектора к возможным санкциям США. Мы анализируем их активы в США, долю продаж, приходящуюся на эту страну, и приводим показатели их долговой нагрузки. Мы также оцениваем чувствительность США к своим потенциальным санкциям, принимая во внимание долю этой страны в мировом потреблении и импорте и место российских металлургических компаний на мировом рынке. Мы считаем, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции.
    Компании и продукты наиболее/наименее чувствительные к возможным санкциям
    ТМК, НЛМК и Evraz наиболее уязвимы с точки зрения санкций, поскольку имеют активы в США, а также на долю этой страны приходится 15-20% от их выручки. На противоположной стороне спектра мы видим компании с низким уровнем долговой нагрузки, без продаж на американском рынке (ММК, АЛРОСА и производители золота). Золото и бриллианты имеют высокое соотношение стоимости и веса и используются для сохранения капитала, то есть могут быть легко переориентированы на другие рынки. На США приходится 15-20% мирового потребления МПГ (20-25% их импорта поступает из России), и значит ограничение их торговли США будет сродни выстрелу в свою же ногу. Другим важным продуктом для США являются бесшовные трубы нефтегазового сортамента (25% мирового потребления).

    Только НЛМК, Evraz и ТМК имеют производственные активы в США
    НЛМК является пятым по величине производителем стали в США; его заводы в штате Индиана, Пенсильвания и Sharon Coating производят 2 млн стальных изделий (25% от общего объема) – 700 тыс т стали производится в стране, а 1.3 млн т поставляется в слябах из России. Основными американскими заводами Evraz являются Portland, Pueblo и Stratcor, которые производят листовое железо, трубы, рельсы и ванадий. Evraz NA имеет мощность 1.7 млн т стали и 1.9 млн т стальной продукции (15% от общей мощности Evraz).ТМК располагает 11 заводами в США мощностью 1.3 млн т (в 2017 году продажи составили 671 тыс т или 20% от общего объема). ТМК планировала продать неконтрольные доли в этом дивизионе через IPO.

    Прямые продажи в США российских металлургических компаний невелики
    Компании с производственными активами в США имеют наибольшую выручку в США: ТМК – 23%, НЛМК – 19%, Evraz – 14%. США также были важным рынком для алюминия РУСАЛа (15%). Спрос со стороны США смещен в сторону готовой продукции, страна является крупнейшим рынком для бриллиантов (40% от мирового уровня), но не потребляет необработанные камни. Другие компании имеют относительно незначительный прямой выход на США (Рис. 1, Рис. 3).

    Как возможные санкции могут сказаться на мировом балансе спроса и предложения
    Чем более серьезное место занимает компания в мире (т.е. чем выше ее доля в глобальном производстве), тем больше будет влияние потенциальных санкций на мировой баланс спроса и предложения. В этом отношении мы выделяем АЛРОСА (30% мирового предложения алмазов), Норникель (10% никеля, 11% платины, 40% палладия), Уралкалий (12% калийных удобрений) и РУСАЛ (6% алюминия), поскольку перебои с их продажами окажут существенное влияние на мировые цены, на наш взгляд. Доля производителей стали и золота мала – всего 1% и 2% соответственно (Рис. 2, Рис. 5).

    США – крупный потребитель платины, палладия и бриллиантов
    На долю США приходится 19% мирового потребления палладия и 16% мирового потребления платины – большая их часть импортируется, а значит страна чувствительна к нарушениям поставок этих металлов. США потребляет 8% стали в мире и является крупнейшим нетто- импортером этого металла (21.7 млн т), хотя, в то же время, это не является препятствием для введения ограничений импорта для стимулирования местного производства. США – крупнейший рынок бриллиантов – 40% (Рис. 2, Рис. 6).

    Что еще? Долговая нагрузка и уже введенные санкции
    Высокая долговая нагрузка подразумевает меньшую свободу для маневров в случае возможных финансовых или операционных ограничений. ТМК, РУСАЛ и Уралкалий имеют показатели чистый долг/EBITDA выше 3.5x и занимают неблагоприятные позиции в случае реализации пессимистичного сценария. А вот стальные компании (НЛМК, ММК, Северсталь) и АЛРОСА имеют низкую долговую нагрузку – значительно ниже 1,0х. Среди основных акционеров в санкционный список были включены С. Керимов и О. Дерипаска (Рис. 1, Рис. 4).
                  Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
                 Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
    Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
    Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций




                

    stanislava,
  6. Металлургические компании: Влияние потенциальных санкций

    Аналитики Атона считают, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции:
    В этом отчете мы оцениваем чувствительность компаний металлургического сектора к возможным санкциям США. Мы анализируем их активы в США, долю продаж, приходящуюся на эту страну, и приводим показатели их долговой нагрузки. Мы также оцениваем чувствительность США к своим потенциальным санкциям, принимая во внимание долю этой страны в мировом потреблении и импорте и место российских металлургических компаний на мировом рынке. Мы считаем, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции.
    Компании и продукты наиболее/наименее чувствительные к возможным санкциям
    ТМК, НЛМК и Evraz наиболее уязвимы с точки зрения санкций, поскольку имеют активы в США, а также на долю этой страны приходится 15-20% от их выручки. На противоположной стороне спектра мы видим компании с низким уровнем долговой нагрузки, без продаж на американском рынке (ММК, АЛРОСА и производители золота). Золото и бриллианты имеют высокое соотношение стоимости и веса и используются для сохранения капитала, то есть могут быть легко переориентированы на другие рынки. На США приходится 15-20% мирового потребления МПГ (20-25% их импорта поступает из России), и значит ограничение их торговли США будет сродни выстрелу в свою же ногу. Другим важным продуктом для США являются бесшовные трубы нефтегазового сортамента (25% мирового потребления).

    Только НЛМК, Evraz и ТМК имеют производственные активы в США
    НЛМК является пятым по величине производителем стали в США; его заводы в штате Индиана, Пенсильвания и Sharon Coating производят 2 млн стальных изделий (25% от общего объема) – 700 тыс т стали производится в стране, а 1.3 млн т поставляется в слябах из России. Основными американскими заводами Evraz являются Portland, Pueblo и Stratcor, которые производят листовое железо, трубы, рельсы и ванадий. Evraz NA имеет мощность 1.7 млн т стали и 1.9 млн т стальной продукции (15% от общей мощности Evraz).ТМК располагает 11 заводами в США мощностью 1.3 млн т (в 2017 году продажи составили 671 тыс т или 20% от общего объема). ТМК планировала продать неконтрольные доли в этом дивизионе через IPO.

    Прямые продажи в США российских металлургических компаний невелики
    Компании с производственными активами в США имеют наибольшую выручку в США: ТМК – 23%, НЛМК – 19%, Evraz – 14%. США также были важным рынком для алюминия РУСАЛа (15%). Спрос со стороны США смещен в сторону готовой продукции, страна является крупнейшим рынком для бриллиантов (40% от мирового уровня), но не потребляет необработанные камни. Другие компании имеют относительно незначительный прямой выход на США (Рис. 1, Рис. 3).

    Как возможные санкции могут сказаться на мировом балансе спроса и предложения
    Чем более серьезное место занимает компания в мире (т.е. чем выше ее доля в глобальном производстве), тем больше будет влияние потенциальных санкций на мировой баланс спроса и предложения. В этом отношении мы выделяем АЛРОСА (30% мирового предложения алмазов), Норникель (10% никеля, 11% платины, 40% палладия), Уралкалий (12% калийных удобрений) и РУСАЛ (6% алюминия), поскольку перебои с их продажами окажут существенное влияние на мировые цены, на наш взгляд. Доля производителей стали и золота мала – всего 1% и 2% соответственно (Рис. 2, Рис. 5).

    США – крупный потребитель платины, палладия и бриллиантов
    На долю США приходится 19% мирового потребления палладия и 16% мирового потребления платины – большая их часть импортируется, а значит страна чувствительна к нарушениям поставок этих металлов. США потребляет 8% стали в мире и является крупнейшим нетто- импортером этого металла (21.7 млн т), хотя, в то же время, это не является препятствием для введения ограничений импорта для стимулирования местного производства. США – крупнейший рынок бриллиантов – 40% (Рис. 2, Рис. 6).

    Что еще? Долговая нагрузка и уже введенные санкции
    Высокая долговая нагрузка подразумевает меньшую свободу для маневров в случае возможных финансовых или операционных ограничений. ТМК, РУСАЛ и Уралкалий имеют показатели чистый долг/EBITDA выше 3.5x и занимают неблагоприятные позиции в случае реализации пессимистичного сценария. А вот стальные компании (НЛМК, ММК, Северсталь) и АЛРОСА имеют низкую долговую нагрузку – значительно ниже 1,0х. Среди основных акционеров в санкционный список были включены С. Керимов и О. Дерипаска (Рис. 1, Рис. 4).
                  Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
                 Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
    Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций
    Металлургические компании: Влияние потенциальных  санкций




                
  7. Что за новость по Алроса? В тачке еду не вижу (((
  8. АЛРОСА - Иванов увеличил долю в компании 9 и 11 апреля

    Генеральный директор – председатель Правления АК «АЛРОСА» (ПАО), Иванов С.С.

    2.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента до изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения.
    Размер доли в уставном капитале АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0221;
    Размер доли обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0221.

    2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента после изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения.
    Размер доли в уставном капитале АК «АЛРОСА» (ПАО) после изменения – 0,0254;
    Размер доли обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) после изменения – 0,0254.

    2.6. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента: 09.04.2018.
    -----------------------
    2.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента до изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения.
    Размер доли в уставном капитале АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0254;
    Размер доли обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0254.

    2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента после изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения.
    Размер доли в уставном капитале АК «АЛРОСА» (ПАО) после изменения – 0,0270;
    Размер доли обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) после изменения – 0,0270.

    2.6. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента: 11.04.2018.

    сообщение
    сообщение

  9. думаю порастем хорошо. здесь изложил все что да как
    ru.tradingview.com/chart/ALRS/k5GtRzfW-alrosa-otkryvaem-vse-karty-v-piku-amerzkim-vyhodkam/
  10. Алроса остается фаворитом в секторе

    В марте 2018 года группа «АЛРОСА» реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $559,5 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $550,3 млн, бриллиантов − $9,1 млн.
    Сильные данные по продажам за март подкрепляют наш позитивный взгляд на инвестиционную привлекательность «АЛРОСА». Рекордные объемы реализации в 1к18 обусловлены пополнением запасов ритейлерами, и в связи с тем, что глобальный спрос на ювелирные изделия постепенно растет, этот тренд, судя по всему, сохранится на протяжении всего года. Мы повысили наш прогноз по EBITDA за 2018 г. на 4%, что отражает более сильную, чем ожидалось, статистику продаж, а так же тот факт, что после недавней распродажи прогнозное соотношение свободного денежного потока и собственного капитала на 2018 г. составляет 26%. «АЛРОСА» остается нашим фаворитом в секторе. Прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 130 руб., ожидаемая полная доходность – 63%. Мы подтверждаем рекомендацию покупать.
    Рекордный объем продаж в 1к18. Объем продаж необработанных алмазов в марте составил 550 млн долл. (+3% м/м и без изменений в годовом сопоставлении), незначительно превысив средний уровень за три года и оказавшись существенно выше наших ожиданий (мы предполагали, что продажи превысят 400 млн долл.). Объем продаж в 1к18 на уровне 1,58 млрд долл. – самый высокий из когда-либо представленных квартальных результатов. Улучшение динамики продаж обусловлено пополнением запасов ритейлерами после высоких объемов реализации ювелирных изделий в 4к17.

    В 1к18 глобальный объем предложения был под контролем.
    Хотя объемы продаж у «АЛРОСА» в 1к18 выросли на 29% г/г, мы отмечаем, избытка предложения на глобальном рынке необработанных алмазов в 1к18 не наблюдалось: совокупный объем предложения De Beers и Алросы в стоимостном выражении вырос всего на 8% г/г.
    Объем товарных запасов алмазов чуть ниже нормальных уровней. По нашим оценкам, в течение квартала объем товарных запасов «АЛРОСА» сократился на 5–6 млн карат, что означает снижение их уровня до примерно 12 млн карат. Это ниже нормальных технологических уровней (4–6 месяцев от годового объема).

    Крупнейшие производители могут начать повышать цены на фоне снижения запасов.

    Сокращение запасов может привести к тому, что крупнейшие производители начнут повышать цены на необработанные алмазы (мелкие производители уже повысили цены на 3.5%–7% с начала года, а крупные – только на 1–2%). Таким образом, мы подтверждаем наш базовый сценарий, согласно которому рыночные цены на необработанные алмазы вырастут в 2018 г. на 5%.
    Улучшение ассортимента оказало поддержку финансовым результатам за 1к18.
    Хотя «АЛРОСА» повысила рыночные цены в 1к18 на 1–2%, мы полагаем, что средняя цена реализации выросла примерно на 20% г/г благодаря улучшению ассортимента по сравнению с прошлым годом. В связи с этим мы повышаем наш прогноз по выручке на 1к18 и 2018 г., и по-прежнему ожидаем значительного роста показателей рентабельности. К тому же, учитывая сокращение запасов, мы полагаем, что показатель FCFE только за 1к18 составит 12% (включая средства от продажи газовых активов).
    Мы подтверждаем рекомендацию покупать с прогнозной ценой на уровне 130 руб.
    Несмотря на повышение наших прогнозов на 2018 г. по выручке и EBITDA на фоне сильных результатов продаж в 1к18, мы сохраняем нашу прогнозную цену на горизонте 12 мес. без изменений (130 руб.). После недавней распродажи ожидаемая полная доходность бумаг «АЛРОСА» превысила 60%. Компания остается нашим фаворитом в секторе, и мы подтверждаем рекомендацию покупать.
    ВТБ Капитал
  11. Алроса в марте показала неплохие темпы роста продаж алмазно-бриллиантовой продукции

    Продажи АЛРОСА в марте выросли на 3%, до $559,5 млн

    АЛРОСА в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $559,5 млн, говорится в сообщении компании. Это на 3% выше уровня февраля ($542 млн) и на 1% ниже показателя марта прошлого года ($567 млн). В первом квартале 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении составили $1,606 млрд. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья составила $1,582 млрд, бриллиантов — $23,7 млн.
    АЛРОСА показывает неплохие темпы роста продаж алмазно- бриллиантовой продукции. Компания отмечает, что в марте наблюдалось небольшое охлаждение спроса, но его удалось нивелировать хорошими результатами аукционов на алмазы специальных размеров.
    Промсвязьбанк
  12. АЛРОСА - в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на сумму $559,5 млн

    В марте текущего года Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму 559,5 млн долларов США. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил 550,3 млн долларов США, бриллиантов − 9,1 млн долларов США.

    Всего в первом квартале 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении составили 1,606 млрд долларов США. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья составила 1,582 млрд долларов США, бриллиантов – 23,7 млн долларов США.
    В январе-марте на мировых рынках наблюдался более высокий спрос на средне- и крупноразмерное сырье по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В марте ощущалось небольшое сезонное охлаждение спроса, тем не менее хорошие результаты аукционов на алмазы специальных размеров (весом 10,8 карат и больше) обеспечили в этом месяце более высокий объем продаж относительно февраля 2018 года. При этом следует отметить, что по состоянию на конец первого квартала остатки алмазного сырья приблизились к уровню технологического минимума

    пресс-релиз
  13. сегодня ожидаем: Алроса: продажи за март

    см. календарь по акциям
  14. а с алросой что случилось?

    Ra Ga, Ну… вощет Алороса прибыль в баксах считает, так что рост доллара по идее для неё для неё плюс, другой вопрос, что ситуация на рынке в целом неблагоприятна
  15. Паника походу у людей)) все все продают) в окно еще никто не вышел?))

    Артур, не у людей а у крупных миллиардеров, не хотят ждать когда сша скажет все акции россии под запретом заранее сливают и плюс наверно думают война будет в сирии более жестокая может еще украина начнет более активно воевать…
  16. Паника походу у людей)) все все продают) в окно еще никто не вышел?))
  17. а с алросой что случилось?
  18. АЛРОСА - в апреле планирует закрыть сделку по покупке 10% "Алроса-Нюрба"

    АЛРОСА в апреле планирует закрыть сделку по покупке 10% акций ПАО «Алроса-Нюрба». Об этом сообщил гендиректор АЛРОСА Сергей Иванов.

    «Мы рассчитываем закрыть сделку (по покупке „Алроса-Нюрба“ – ред.) до начала мая. Сейчас закончилась независимая оценка, подтверждающая стоимость пакета. Считаю, что это пойдет компании в плюс»


    АЛРОСА собирается выкупить 10% акций «Алроса-Нюрба» у республики Саха (Якутия) в целях консолидации профильных добывающих активов на своем балансе, что должно положительно сказаться на операционной эффективности и инвестиционной привлекательности компании. Набсовет АЛРОСА одобрил эту сделку в конце марта. Предполагается, что она будет оплачена за счет части средств, привлеченных от продажи газовых активов.

    Прайм
  19. Goldman Sachs отмечает, что по итогам 2018 года ожидается практически удвоение свободного денежного потока компании до $1.9 млрд долл. 30% свободного денежного потока будет сгенерировано за счёт продаж газовых активов. 10% за счёт улучшения эффективности. И ещё 10% — получение страховых выплат за аварию на шахте мир.

    По мнению компании, цены на продукцию будут в ближайший год стабильными. Ровно так же стабильным останется и объем продаж в натуральном выражении (добыча шахты «Мир» будет компенсирована накопленными запасами).

    Благодаря росту денежного потока, чистый долг Алросы к концу года должен быть практически нулевым. Это позволяет надеяться на увеличение дивидендов в обозримом будущем. Однако по словам менеджмента на последнем звонке для инвесторов, увеличение дивидендов уже за 2018 маловероятно.

    GS ставит целевую цену — 83 руб. (Текущая цена — 92 руб.) с нейтральной рекомендацией. Аналитики отмечают, что компания торгуется на уровне 5.6х EV/EBITDA, тогда как исторически средний мультипликатор был 4.9х. Именно в связи с относительной дороговизной компания не выглядит привлекательной.

    Настроение отчёта JP Morgan в целом очень похоже на GS.

    Да, результаты компании за 2017 можно оценить как сильные. Да, чистый долг компании стремится к нулю. Но Алроса стоит дорого по отношению к своим историческим мультипликаторам. Более того, апрель-август обычно являются довольно слабыми месяцами для цен на алмазы и для акций компании.

    JP даёт также нейтральную рекомендацию по акциям Алросы с целевой ценой — 85 руб.

    t.me/intrinsic_value/62
  20. Обзор мнений Goldman Sachs и JP Morgan о Алроса:
    t.me/intrinsic_value/62
  21. Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории

    Стальные компании
    В преддверии сезона выплаты дивидендов мы пересматриваем наши прогнозы и прогнозы рынка по доходности акций компаний металлургического сектора – как краткосрочные, так и долгосрочные (2018-20). Стальные компании в целом предлагают самые высокие доходности – 8-10% годовых, т.к. как низкая долговая нагрузка и невысокая себестоимость защищают их от циклического спада, как продемонстрировала Северсталь в 2015, когда цены на сталь были на многолетних минимумах. Наш анализ динамики акций в дату отсечки показывает, что в среднем цены акций падают примерно на 1 пп меньше, чем доходность, которую они предлагали накануне. После даты отсечки акциям в среднем требуется 10-11 дней, чтобы вернуться к уровням, наблюдавшимся до этой даты, как в абсолютных, так и в относительных (по сравнению с РТС) значениях, в зависимости от тенденций рынка.
    Лучшие краткосрочные дивидендные истории: АЛРОСА и Норникель
    По нашим оценкам, наиболее привлекательные дивидендные истории в краткосрочной перспективе – АЛРОСА, предлагающая доходность 5.7% за 2017 (5.2 руб. на акцию, отсечка в июле), и Норникель с финальной дивидендной доходностью 5.2% (560 руб. на акцию, отсечка в июне). Среди других металлургических компаний с высокой доходностью можно назвать Северсталь – ее дивиденды за 4К17 обеспечивают доходность 3.2%, и золотодобывающие компании, с доходностью около 3.0% за 2П17 (Рис. 4).

    Какую динамику демонстрируют компании металлургического сектора на дату отсечки?
    Наш анализ, охватывающий последние три дивидендные выплаты компаний сектора, показывает, что в день закрытия реестра акции металлургических компаний в среднем падают на 0.9 пп меньше (на момент закрытия), чем предполагаемая дивидендная доходность на предыдущий день. Например, акции, которые предлагают доходность 3.0%, в среднем, закрываются на 2.1% ниже в день отсечки. Еще одна закономерность, которую мы заметили, заключается в том, что чем больше дивидендная доходность, тем ниже относительное снижение на дату отсечки (Рис. 8).

    Как долго акции восстанавливаются после отсечки?
    По нашим оценкам, акциям в среднем требуется 11 дней, чтобы вернуться к уровням, наблюдавшимся до отсечки в абсолютном выражении, хотя мы признаем, что восстановление сильно зависит от общей тенденции к росту на рынке. В относительном выражении (GDR по сравнению с РТС после отсечки), котировкам понадобилось в среднем 10 дней, чтобы догнать индекс. Кроме того, через неделю после закрытия реестра, бумаги, как правило отыгрывали около 60% своего снижения (Рис. 9, 10 и 11).

    Самые привлекательные дивидендные истории 2018: российские стальные компании
    Исходя из скорректированных оценок Bloomberg по дивидендам на акцию, российский сталелитейный сектор является лучшей ставкой на дивиденды в 2018: Северсталь должна обеспечить высокую доходность 11%, в то время как ММК и НЛМК должны предложить примерно по 9.0% каждая. Стальные компании характеризуются прозрачной и щедрой дивидендной политикой, а их последние объявленные квартальные дивиденды подразумевают выплату более 100% FCF. Кроме того, в привлекательную дивидендную историю превратился Evraz, обещая дивидендную доходность 9.1% в 2018 в форме полугодовых выплат (Рис. 5).

    Лучшие дивидендные истории в долгосрочной перспективе: и снова стальные компании
    Дивидендная доходность Северстали, НЛМК и ММК должна составить поразительные 28-29% в долларовом выражении. Хотя сталелитейный сектор характеризуется цикличностью, эти компании защищены благодаря самым низким издержкам производства в мире и практически отсутствием долговой нагрузки. Напомним, что в 2015, когда цены на сталь были на многолетних минимумах, Северсталь смогла выплатить 47 руб. в виде дивидендов, что даже при сегодняшних ценах на акции соответствует внушительной доходности в 6% (Рис. 6).

    Риски роста и снижения для долгосрочных дивидендов
    АЛРОСА должна выйти в плюс по чистой денежной позиции в 3К18, в то время как потенциальный переход с выплаты 50% чистой прибыли на выплату 100% FCF может транслироваться в дивидендную доходность 13%. Мы также видим некоторый потенциал роста дивидендов Evraz (за счет снижения долговой нагрузки) и ММК (положительная чистая денежная позиция). Существует риск для прогноза дивидендов Норникеля, если капзатраты за 2019 окажутся существенно выше $2.5 млрд из-за развития Талнаха и Южного кластера. Мы также видим незначительный дивидендный риск для ТМК / Акрона из-за высокого / растущего долга (Рис. 7).
    АТОН
                    Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории
                         Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории
    Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории
    Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории

  22. Прошу прощения за офф-топ, не совсем по теме Алросы, но всё же. Хочу провести эксперимент, собрать коллективный «Хороший» и «Плохой» портфели из акций индекса Московской биржи и посмотреть, существует ли все таки коллективная способность к отличию нерастущих акций от растущих. Подробнее тут Хороший и Плохой портфель


    Подведены итоги эксперимента. Алроса вошла в «Хороший портфель». Подробнее с экспериментом можно ознакомиться тут
  23. АЛРОСА - набсовет компании одобрил покупку 10% акций Алроса-Нюрба

    Наблюдательный совет АЛРОСА одобрил увеличение доли в уставном капитале Алроса-Нюрба до 97,49%.


    Ген. директо АЛРОСА С. Иванов:

    «В настоящее время „Алроса“ ведет переговоры с руководством республики Саха (Якутия) о возможности приобретения 10%-ной доли в АО „Алроса-Нюрба“. Выкуп доли в предприятии для нас – логичный шаг на пути консолидации профильных добывающих активов на балансе „Алроса“, что положительно скажется на операционной эффективности и инвестиционной привлекательности компании. Мы рассчитываем закрыть сделку в первом полугодии 2018 года»


    В настоящее времяАЛРОСА владеет 87,48% акций «Алроса-Нюрба», 10% принадлежит республиканскому АО «РИК-Плюс», еще 2,523% находятся в собственности миноритарных акционеров.

    Прайм

АЛРОСА - факторы роста и падения акций

  • В феврале 2018 Алроса продает газовые активы, что может послужить небольшим позитивным драйвером
  • синтетические алмазы на стразах Киркорова
  • вероятный захват власти УНИТА в Анголе - национализация активов Алросы (вероятность 0,01%)

АЛРОСА - описание компании

АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА».

Годовой отчет 2015